1-Minuten-Daytrading auf dem QQQ: 586 Varianten getestet, keine trug nach Kosten
Der Kurs entfernt sich von seiner Mitte und kehrt zurück – wer das erwischt, soll einen kleinen, verlässlichen Vorteil haben. Wir haben diese Idee…
Thomas Mücke 9 Min.
Studien
Was hinter jeder Auswertung steckt
1994
So weit zurück reichen die Pflichtmeldungen, die wir einlesen — vollständig, nicht nach Bekanntheit ausgewählt.
100 %
der Grundgesamtheit statt einer Stichprobe. Auch die Firmen, die es heute nicht mehr gibt, bleiben in der Rechnung.
2×
wird jede Kernzahl gerechnet: einmal beim Aufbau, einmal mit dem ausdrücklichen Auftrag, sie zu widerlegen.
offen
veröffentlichen wir auch das Ergebnis, das der eigenen Erwartung widerspricht — samt der Grenzen der Methode.
Martingale-Index-Test: 2,94 % p. a. statt 10,84 % Kaufen-und-Halten
Ein vorregistrierter Backtest von 216 Nachkauf-im-Minus-Regeln (eine sogenannte Martingale-Strategie) auf den S&P 500 und den Nasdaq 100, mit Daten zurück bis 1927: Die vorab…
Thomas Mücke 9 Min.
Leerverkauf nach schlechten Quartalszahlen: −1,48 % Verlust statt Drift-Gewinn
Ein vorregistrierter Backtest von 8.861 Leerverkäufen in 2.615 US-Aktien mit kleiner Marktkapitalisierung (2011–2026): Der Leerverkauf nach einem Kurssturz von mindestens 10 % am Tag…
Thomas Mücke 11 Min.
Der Ein-Cent-Stop im Backtest: 0 von 162 Spielarten trugen
944 Millionen Handelsversuche in den untersuchten US-Aktien zeigen: Der ultraenge Ein-Cent-Stop, der Dr. David Paul zugeschrieben wird, trug im Backtest in keiner der 162…
Thomas Mücke 16 Min.
Intraday-Test: 53 von 58 Varianten scheiterten – der Gewinn kam nachts
Fünf bekannte Daytrading-Rezepte – Ausbruch, Eröffnungslücke, Momentum sowie Trend und Rückkehr am Durchschnittskurs –, nachgerechnet an 4.068 US-Aktien über 16 Jahre. Jedes Rezept wurde…
Thomas Mücke 14 Min.
4,6 Prozentpunkte billiger, keinen Tag früher: Was das 5-Minuten-Kreuz beim Crash-Einstieg wirklich bringt
Nach einem Crash aufs Umkehrkreuz auf 5-Minuten-Kerzen zu warten, bringt einen klaren Preisvorteil – aber praktisch keinen Zeitgewinn. Nachgerechnet an 887 Millionen Kerzen aus…
Thomas Mücke 17 Min.
10 Fehlalarme pro Rally: Warum das 5-Minuten-Todeskreuz 25 % unter dem Hoch aussteigt
Schneller ist nicht klüger: Das Todeskreuz auf 5-Minuten-Kerzen steigt im Median 25 % unter dem Hoch aus und liegt damit 14,7 Prozentpunkte hinter dem…
Thomas Mücke 16 Min.
Übernahme-Backtest Teil 3: Drei Signale erhöhen die Chance — Geld bringt keines
Teil 2 dieser Studie scheiterte daran, dass eine Übernahme schlicht zu selten ist: Rund ein Prozent Grundwahrscheinlichkeit lässt sich kaum in einen Vorteil verwandeln.…
Thomas Mücke 14 Min.
Der Übernahme-Backtest: 1.059 Treffer, keine verlässliche Vorhersage
Ein Übernahmeziel zu erkennen, bevor der Käufer kommt, klingt nach dem perfekten Trade: die Prämie am Ankündigungstag mitnehmen, ohne zu raten. Wir haben zuerst…
Thomas Mücke 12 Min.
Davis Double Play im Rücktest: Billig und wachsend bringt 11,64 % pro Jahr — der S&P 500 bringt 14,80 %
Shelby Cullom Davis machte zwischen 1947 und 1994 aus 50.000 Dollar knapp 900 Millionen — rund 23 Prozent pro Jahr über 47 Jahre. Sein…
Thomas Mücke 19 Min.
Die Verzehnfacher: 126 US-Aktien, die sich verelffacht haben — und was sie vorher gemeinsam hatten
Wir haben 50.545 US-Aktien der letzten 14 Börsenjahre durchgerechnet — auch die 32.371, die es heute nicht mehr gibt. 126 haben sich in höchstens…
Thomas Mücke 18 Min.
Insolvenz-Trio als Short-Strategie: Warum der Backtest verliert (2012–2026)
Das Insolvenz-Trio — drei gleichzeitig aktive Warnsignale aus unserer ersten Studie — sagt Kursverluste zuverlässiger voraus als der Zufall. Aber lässt sich daraus mit…
Thomas Mücke 24 Min.
Der Qullamaggie-Backtest: 4.400 Trades, 50 Jahre, ein ehrlicher Befund
Kristjan „Qullamaggie" Kullamägi hat mit Momentum-Swingtrading nach eigenen Angaben über 100 Millionen Dollar verdient — belegt nur durch eigene Broker-Screenshots, nicht unabhängig testiert. Wir…
Thomas Mücke 21 Min.
Das Signal trifft, das Depot verliert: 16 Jahre Kurssprung-Backtest
Unser Signal-Rücktest hat bewiesen, dass unsere Kurssprung-Muster echte Verdoppler-Kandidaten finden: 7,1 Prozent gegen 4,4 Prozent beim Zufall, und das in allen 16 getesteten Jahren.…
Thomas Mücke 13 Min.
Welche Warnsignale einer Insolvenz vorausgingen — 792 US-Fälle seit 2005
Wir haben alle Pflichtmeldungen börsennotierter US-Unternehmen seit 2005 daraufhin ausgewertet, welches Warnsignal wie lange vor der Insolvenz sichtbar war. Grundlage sind 792 Insolvenzfälle, gemessen…
Thomas Mücke 14 Min.
Episodic Pivots: Eine KI las 1.499 SEC-Meldungen blind — und lag beim Zuversichtlichsten am falschsten
Ein Kurssprung nach einer SEC-Meldung wirkt wie der klarste Handelsimpuls überhaupt: Da ist offensichtlich etwas passiert. Wir wollten wissen, ob der INHALT der Meldung…
Thomas Mücke 12 Min.
Neff-Formel im Rücktest: Die Windsor-Regel schlägt den S&P 500 nicht — aber ihre Quote schlägt das nackte KGV
John Neff führte den Vanguard Windsor Fund 31 Jahre lang vor dem S&P 500 — mit niedrigem KGV, moderatem Gewinnwachstum und Dividendenrendite, gebündelt in…
Thomas Mücke 17 Min.
Der Graham-Enterprising-Backtest: Grahams Kriterien schlagen ihr eigenes Universum nicht
Kapitel 15 von „The Intelligent Investor" beschreibt sieben simple Kennzahlen-Filter für den „unternehmungslustigen Investor": niedriges Kurs-Gewinn-Verhältnis, solide Liquidität, wenig Schulden, stabile Gewinne, Wachstum, Dividende…
Thomas Mücke 16 Min.
Phönix-Rücktest: Zwei Erholungssignale zugleich schlagen die Krisenkohorte am deutlichsten — und fast nur bei den großen Namen
Eine echte Phönix-Aktie hat mehrjährige Verluste und mindestens ein handfestes Bilanznot-Zeichen hinter sich — der Kurs spielt in dieser Definition bewusst keine Rolle. Wir…
Thomas Mücke 19 Min.
Verwässerungs-Bremse im Rücktest: Starke Verwässerer bleiben weit zurück — minus 7,44 gegen 15,02 Prozent pro Jahr
Nicht jede Aktienausgabe ist ein Warnsignal — aber die Firmen, die ihre Aktienzahl in zwölf Monaten am stärksten aufblähen, bleiben im Rückblick deutlich hinter…
Thomas Mücke 21 Min.
Nur in starken Branchen kaufen? Was der Branchen-Rückenwind wirklich bringt
Stan Weinstein rät: Erst die Branche prüfen, dann die Aktie – wer nur auf den Chart eines einzelnen Titels starrt, sieht die Bäume, nicht…
Thomas Mücke 7 Min.
Ruhige Aktien im Rücktest: Das ruhigste Zehntel schlägt den S&P 500 nicht — den Aktien-Durchschnitt schon
Die Low-Volatility-Anomalie gehört zu den bekanntesten Regelverstößen gegen die Theorie effizienter Märkte: Ruhige Aktien sollen im Rückblick nicht schlechter, teils sogar besser abschneiden als…
Thomas Mücke 14 Min.
Momentum im Rücktest: Der typische Gewinner-Titel bringt 2,2 % in sechs Monaten, das Mittelfeld 4,3 % bis 4,6 %
Die bekannteste Anomalie der Finanzmarktforschung ist zugleich eine der am häufigsten missverstandenen: „Kaufe Gewinner, meide Verlierer" klingt nach einer einfachen Regel, aber Jegadeesh und…
Thomas Mücke 15 Min.
Insider-Käufe im Rücktest: 13,42 gegen 14,01 Prozent — nach Kosten bleibt kaum ein Vorsprung
Insider-Cluster-Käufe schlagen den S&P 500 nicht: 13,42 gegen 14,01 Prozent pro Jahr über 186 Monate. Vor Kosten liegen vier von fünfzehn Kauf-Zeilen vorn, nach…
Thomas Mücke 16 Min.
Beschleuniger-Familie: Nur der Umsatz schlägt den Markt
Vier Kennzahlen, ein Muster: Je gestaltbarer eine Zahl im Abschluss ist, desto schwächer ihr Kaufsignal — und nur die Umsatz-Beschleunigung schlägt den S&P 500…
Thomas Mücke 15 Min.
Stärke an Stresstagen im Rücktest: Bestes Depot 9,80 % gegen 14,27 % beim Index
Eine Aktie, die an Tagen im Plus schließt, an denen sowohl der Gesamtmarkt als auch die eigene Branche deutlich im Minus liegen — ist…
Thomas Mücke 14 Min.
Auch die Zulassung verliert: 80 Käufe zwei Handelstage vor dem FDA-Entscheid
Zwei Handelstage vor der Entscheidung der US-Arzneimittelbehörde zu kaufen, gilt vielen als der sicherste Moment der ganzen Zulassungsgeschichte: die Wissenschaft ist durch, nur die…
Thomas Mücke 14 Min.
AAQS im Rücktest: 16,95 % pro Jahr — und nur 0,77 Prozentpunkte Vorsprung ab 2010
Der AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) vergibt für zehn erfüllte Kriterien je einen Punkt. Wir haben nachgerechnet, was zwei mechanische Depots damit von Januar 1993 bis…
Thomas Mücke 18 Min.
Branchen-Rückenwind im Test: Weinstein-Stages schlagen die Rangliste nicht
Stan Weinstein sagt: Erst die Branche prüfen, dann die Aktie – die Gruppe zieht den Einzeltitel mit. Wir haben diese These vorregistriert nachgebaut: ein…
Thomas Mücke 17 Min.
Marktampel als Kaufsperre im Rücktest: Rendite sinkt von 15,51 auf 13,01 bis 13,63 Prozent pro Jahr
Darf man neue Aktien nur dann kaufen, wenn der S&P 500 im Aufwärtstrend steht — und sonst gar nicht, ohne dass sich am Verkauf…
Thomas Mücke 14 Min.
Der Pierpont-Backtest: Ein Filter, der zu gut aussortiert
Ryan Pierpont ist kein Trader mit bloß selbst behaupteten Zahlen: Er belegte 2020 und 2021 jeweils Platz 3 der US Investing Championship, extern durch…
Thomas Mücke 14 Min.
F&E-Beschleuniger im Rücktest: Ein Forschungsschub ist kein verlässliches Kaufsignal — 10,98 gegen 14,82 Prozent pro Jahr
Eine Firma, die ihren Forschungsaufwand nach Jahren der Ruhe plötzlich um vierzig Prozent oder mehr hochfährt: Ist das ein verlässliches Kaufsignal? Wir haben die…
Thomas Mücke 14 Min.
Entschuldungs-Wende im Rücktest: Es zählt nicht, DASS die Schulden fallen — sondern WOMIT sie bezahlt wurden
Firmen, die ihren Schuldenberg aus eigener Kraft abtrugen, brachten 10,42 Prozent im Jahr. Wer denselben Schuldenberg mit frisch ausgegebenen Aktien wegrechnete, kam auf 0,76…
Thomas Mücke 15 Min.
Die Flagge trägt Information, das Rezept nicht: der Gajjala-Daytrading-Backtest
Wir haben das Bull-Flag-Setup des US-Investing-Champions Goverdhan Gajjala mechanisch nachgebaut und über 22 Jahre und 1.459 Trades durchgerechnet. Ergebnis: Das Muster schlägt den Zufall…
Thomas Mücke 11 Min.
Kannibalen-Wende im Rücktest: Rückkauf-Beginn schlägt den Markt, Gewohnheit nicht — 17,90 gegen 15,02 Prozent pro Jahr
Eine Firma, die jahrelang immer mehr eigene Aktien ausgegeben hat und dann erstmals nachhaltig damit aufhört und zurückkauft — ist der BEGINN des Rückkaufens…
Thomas Mücke 15 Min.
Serien-Steigerer im Rücktest: Sechs steigende Quartale schlagen den Markt nicht — 13,29 gegen 15,02 Prozent pro Jahr
Eine Firma, deren Gewinn je Aktie sechs Quartale in Folge über dem jeweiligen Vorjahresquartal liegt — ist das ein Kaufsignal? Und ist das Ende…
Thomas Mücke 18 Min.
Margen-Beschleuniger im Rücktest: das Signal trägt nicht — 2,52 gegen 15,02 Prozent pro Jahr
Eine Firma, deren operative Marge nach vier ruhigen Quartalen plötzlich um mehrere Prozentpunkte anspringt: Ist das der bessere Langfristkauf als eine Firma, deren Marge…
Thomas Mücke 14 Min.
Cashflow-Wende im Rücktest: Beschleunigung trägt besser
Wenn eine Firma erstmals nachhaltig freien Mittelzufluss erwirtschaftet, ist das ein beliebter Kaufauslöser — die Bilanz „dreht“. Wir haben dreizehneinhalb Jahre SEC-Daten durch diesen…
Thomas Mücke 14 Min.
Cashflow-Beschleuniger im Rücktest: Die frische Beschleunigung schlägt das Feld — aber nicht den Index (13,86 gegen 15,02 Prozent pro Jahr)
Der operative Cashflow gilt als das ehrlichste Signal in der Bilanz — Geld, das tatsächlich hereinkommt, statt eines Gewinns, der auch aus Bilanzierungsspielraum bestehen…
Thomas Mücke 15 Min.
Lager-Probe im Rücktest: Der Bogen schlägt das Warnsignal — Mitte 13,44 gegen die Extreme 6,91 und 9,10 Prozent pro Jahr
Wenn das Lager schneller wächst als der Umsatz, ist das ein klassisches Warnzeichen der Fundamentalanalyse — seit den 1990er-Jahren in der akademischen Literatur belegt.…
Thomas Mücke 13 Min.
Gewinnbeschleuniger im Rücktest: Die frische Gewinn-Beschleunigung schlägt den Markt nicht — 6,76 gegen 15,02 Prozent pro Jahr
Eine Firma, deren Gewinn je Aktie nach vier ruhigen Quartalen plötzlich um mindestens 30 Prozent zulegt — ist das ein Kaufsignal? Beim Umsatz war…
Thomas Mücke 16 Min.
Parabel-Umkehr-Studie: Kaufen nach dem Crash schlägt den Index — knapp, aber echt
Eine Aktie stürzt ab, bildet ein Todeskreuz, verliert mindestens ein Fünftel ihres Werts und kapituliert schließlich mit einem Tag tief unter ihrer 20-Tage-Linie. Ist…
Thomas Mücke 14 Min.
Cash-Probe im Rücktest: Sloans Papiergewinn-Signal ist seit 2013 verschwunden
Richard Sloan zeigte 1996, dass Gewinne aus Buchungsgrößen schlechter halten als Gewinne aus echtem Cashflow — und dass ein Depot, das die niedrigsten Accruals…
Thomas Mücke 17 Min.
Im Schnitt Gewinn, im Regelfall Verlust: 438 Käufe nach Phase-3-Erfolgsmeldungen
Eine Biotech-Aktie meldet, dass ihre entscheidende Studie gelungen ist — und springt. Wer dann kauft, wettet auf den nächsten Schritt: die Zulassung. Wir haben…
Thomas Mücke 19 Min.
Wachstums-Juwelen im Rücktest: 13,17 Prozent pro Jahr — und warum die strengste Regel verliert
Unser Aktien-Scanner „Wachstums-Juwelen" vergibt je erfülltem Kriterium einen Punkt, zehn sind möglich. Wir haben nachgerechnet, was diese Punkteregel von Januar 2000 bis Juli 2026…
Thomas Mücke 18 Min.
Parabel-Todeskreuz-Studie: Was das MA10/MA20-Kreuz nach parabolischen Anstiegen wirklich taugt
Ausstiegssignal ja, Short nein: Ein Kurs steigt parabolisch, dann kreuzt der gleitende 10-Tage-Durchschnitt von oben unter den 20-Tage-Durchschnitt — das „Todeskreuz". Wir haben 147.403…
Thomas Mücke 13 Min.
Umsatzbeschleuniger im Rücktest: die frische Beschleunigung schlägt den etablierten Wachser — 16,6 gegen 9,9 Prozent pro Jahr
Eine Firma, deren Umsatz nach vier ruhigen Quartalen plötzlich um 30 bis 70 Prozent zulegt: Ist sie der bessere Kauf als eine, die schon…
Thomas Mücke 17 Min.
Das Signal trägt, das Rezept nicht: der Velez-Open-Trade im 22-Jahre-Backtest
Wir haben Oliver Velez' berühmtes Eröffnungs-Setup — die erste 2-Minuten-Kerze nach US-Börsenstart — so nachgebaut, wie er es beschrieben hat, und über 22 Jahre…
Thomas Mücke 10 Min.
Hyperwachstum: Jeder vierte Kauf feuert im Abwärtstrend
85 der 349 organischen Hyperwachstums-Käufe — fast jeder vierte — feuerten mitten in einem Abwärtstrend, und genau diese Gruppe hat in jeder der vier…
Thomas Mücke 19 Min.
Green Line Breakout im Härtetest: 31.752 Ausbrüche auf Allzeithoch seit 1962
Dr. Eric Wish veröffentlicht im Wishing Wealth Blog seinen „Green Line Breakout": eine waagerechte grüne Linie auf dem Monatschart am letzten unangetasteten Allzeithoch —…
Thomas Mücke 23 Min.
Organik-Backtest: 18,13 Prozent pro Jahr organisch — minus 3,88 Prozent zugekauft
Wir haben den Aktien-Scanner „Dreistelliges Umsatzwachstum" von 2013 bis Juli 2026 auf dem US-Aktienmarkt nachgerechnet — mit allen Delistings, point-in-time und ohne Rückblick auf…
Thomas Mücke 16 Min.
Der Graham-Net-Net-Backtest: 26 Jahre, 19.122 Signale — und kein Mehrwert
Benjamin Grahams strengste Value-Regel klingt nach der reinsten Form von Value Investing: kaufen, was an der Börse für höchstens zwei Drittel dessen gehandelt wird,…
Thomas Mücke 15 Min.
Magic-Formula-Backtest: 14,48 Prozent pro Jahr seit 2000 — und der Bruch nach 2009
Wir haben Joel Greenblatts Original-„Magic Formula" auf einem survivorship-freien Universum von 22.871 US-Aktien nachgerechnet — mit allen Pleiten und Delistings, von 2000 bis Juli…
Thomas Mücke 19 Min.
Was eine Studie hier ausmacht
Die ganze Grundgesamtheit
Keine Auswahl, keine Stichprobe aus dem Index. Wir rechnen jedes Wertpapier durch, das im Untersuchungszeitraum gehandelt wurde.
Auch die Verschwundenen
Firmen, die pleitegingen oder übernommen wurden, bleiben drin. Wer nur heute handelbare Aktien zählt, bekommt ein geschöntes Bild.
Immer mit Vergleichsgruppe
Ein Befund über Gewinner ist ohne Gegenprobe wertlos. Jede Studie stellt der Trefferliste eine vergleichbare Gruppe gegenüber, die es nicht geschafft hat.
Jede Zahl belegt
Kennzahlen kommen aus Originaldokumenten der Börsenaufsicht, jeder Einzelfall aus benannten Quellen. Was sich nicht belegen lässt, fliegt raus.
Offene Rechenwege
Grundgesamtheit, Hürden, Ausschlüsse und Grenzen stehen im Text — nicht im Kleingedruckten.
Auch die unbequeme Hälfte
Wir zeigen nicht nur, wer gewonnen hat, sondern auch, was danach geschah. Das ist der Teil, den die meisten Aufstellungen weglassen.
Woran wir arbeiten
Die nächsten Auswertungen sind in Vorbereitung. Wenn Du eine Frage hast, die sich mit Daten beantworten lässt, schreib uns — die besten Studien entstehen aus konkreten Fragen.