Roadzen Inc.
Einordnung
Unsere Einordnung
Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.
Wir haben mindestens einen belegten Befund, der das Unternehmen selbst gefährdet — unabhängig davon, wie die Aktie gerade bewertet ist.
Warum diese Farbe
Solange der Abschluss einen Going-Concern-Hinweis trägt, die Kasse nur einen Bruchteil des Jahres-Mittelabflusses deckt und kurzfristige Kredite im Schnitt 65,83 Prozent kosten, ist Roadzen eine Wette auf die Refinanzierung — die echte KI-Substanz ändert daran vorerst nichts.
Woran sich die These entscheidet
Einschätzung: Chancen & Risiken
Roadzen ist der seltene Fall eines Pennystocks mit echter, SEC-belegter KI-Substanz und messbarem Turnaround — und zugleich eine Aktie, deren Jahresbericht erhebliche Zweifel am Fortbestand dokumentiert und deren Rettung laufend in neuen Aktien bezahlt wird. Das ist die Struktur eines Lottoscheins, nicht die einer Basisanlage. Keine Anlageberatung.
KI-Substanz
Echte KI-Umsätze (rund die Hälfte des Geschäfts), über 300 eigene Modelle, 61 Versicherer und 91 Automotive-Kunden inkl. AXA und Mercedes — KI-Einstufung „Verkauft KI“.
Turnaround
Umsatz GJ 2026 +24,2 Prozent auf 55,0 Millionen US-Dollar; operativer Verlust in zwei Jahren von 77,7 auf 14,0 Millionen gedrückt; bereinigtes EBITDA im Schlussquartal fast bei null.
Markttechnik
Weinstein-Stage-1-Bodenbildung, Relative Stärke 79, +44 Prozent über drei Monate (Datenstand 7. Juli 2026) — der Markt beginnt, die Wende zu bepreisen.
Liquidität
Going-Concern-Hinweis: 6,6 Millionen US-Dollar Kasse bei rund 20 Millionen operativem Jahres-Mittelabfluss; Eigenkapital −29,6 Millionen; drei Distress-Scanner schlagen an.
Finanzierung
65,83 Prozent Durchschnittszins auf kurzfristige Kredite, nicht zum Termin bediente Schuldverschreibungen, erstrangiges Pfandrecht des Hauptgläubigers auf praktisch alle Vermögenswerte.
Verwässerung
Aktienzahl +23,6 Prozent in 27 Monaten; Warrants, Penny-Warrants und Wandelanleihen ab 2,25 US-Dollar Wandlungspreis warten bereits — die Rettung wird in Aktien bezahlt.
Zu beachten
Going-Concern-Hinweis in beiden Jahresberichten (GJ 2025 und GJ 2026); Management erwartet laut Geschäftsbericht (10-K), die Zweifel durch Kapitalmaßnahmen auszuräumen (u. a. 8,0 Millionen US-Dollar Eigenkapital im Mai 2026, Mizuho-Verlängerung bis Juli 2027).
Geschäftsjahr endet am 31. März — „GJ 2026“ ist April 2025 bis März 2026.
Sehr geringe Börsenliquidität (rund 0,9 Millionen US-Dollar Tagesumsatz) und Tagesschwankungen um 8 bis 9 Prozent.
Aktien-Wächter
Diese Analyse ist Stand 4. August 2026. Was sich seitdem bei RDZN geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.
Später 0,99 € im Monat je Aktie — die Vormerkung ist kostenlos, und als Vormerker erfährst Du als Erster vom Start.
Kursverlauf
Chart
Interaktiver Kurs-Chart (TradingView).
52-Wochen-Spanne: 1,10 $ bis 2,40 $ · Letzter Kurs: 1,20 $ (Stand: 6. Oktober 2026)
Kennzahlen
Kennzahlen im Überblick
Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.
Basis
Performance
Technische Kennwerte
Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 06.10.2026
Bewertung
Rentabilität
Bilanz & Sicherheit
Wachstum
Dividende
Diese Aktie zahlt derzeit keine Dividende.
Qualität & Screener
Markiert sind Dinge, die der Redaktion aufgefallen sind: Grün = auffallend stark, Rot = verdient eine genauere Prüfung. Keine Kennzahl taugt als Urteil für sich allein — immer im Zusammenhang lesen.
Vergleich
Branchenvergleich
Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.
Branche: Software - Application
| Unternehmen | Marktkap. (Mrd. $) | KGV | EV/EBITDA | Bruttomarge % | EBIT-Marge % | Umsatzwachstum (Jahr) % | Perf. 1J % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Roadzen Inc. RDZN | 0,1 | – | -4,4 | 60,7 | – | -5,2 | 15,5 |
| Salesforce.com Inc CRM | 180,3 | 22,4 | 13,6 | 77,3 | 21,8 | 9,6 | -0,9 |
| Uber Technologies Inc UBER | 140,7 | 18,4 | 19,1 | 40,8 | 14,6 | 18,3 | -29,5 |
| ServiceNow Inc NOW | 138,0 | 82,0 | 42,7 | 74,8 | 13,3 | 20,9 | -26,2 |
| Snowflake Inc. SNOW | 114,5 | – | -76,6 | 67,0 | -22,2 | 29,2 | 41,8 |
| Automatic Data Processing Inc ADP | 104,9 | 24,2 | 16,0 | 48,7 | 30,2 | 7,1 | -8,5 |
| Datadog Inc DDOG | 99,4 | 744,8 | 307,4 | 79,5 | 0,8 | 27,7 | 82,9 |
| Cadence Design Systems Inc CDNS | 99,2 | 82,5 | 37,2 | 85,9 | 29,7 | 14,1 | 1,2 |
| Adobe Systems Incorporated ADBE | 93,4 | 13,5 | 9,4 | 89,3 | 35,3 | 10,5 | -32,4 |
| Median der gezeigten Unternehmen | 104,9 | 24,2 | 16,0 | 74,8 | 18,2 | 14,1 | -0,9 |
Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →
Geschäftsjahre
Jahreszahlen
Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.
Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. $
Umsatz Betriebsergebnis Gewinn
| Geschäftsjahr | Umsatz (Mio. $) | EBIT (Mio. $) | Nettogewinn (Mio. $) | GpA ($) | Operativer Cashflow (Mio. $) | Eigenkapital (Mio. $) | Bilanzsumme (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | 1 | -4 | -16 | -0,63 | -5 | -27 | 17 |
| 2022 | 10 | -6 | -10 | -0,15 | -4 | -37 | 16 |
| 2023 | 14 | -12 | -14 | -0,22 | -8 | -51 | 15 |
| 2024 | 47 | -78 | -100 | -2,26 | -15 | -10 | 58 |
| 2025 | 44 | -61 | -73 | -1,04 | -18 | -25 | 33 |
| 2026 | 55 | -14 | -23 | -0,33 | -20 | -30 | 53 |
Quartale
Quartalszahlen
Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.
Gewinn & Umsatz
Cashflow
Bilanz
Margen
Je Aktie
Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.
Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.
· Gesamt · pro Jahr
Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.
Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.
Quelle: Fundamentaldaten
| Quartal | GpA (Gewinn pro Aktie) | GpA YoY (%) | Umsatz (Mio. $) | Umsatz YoY (%) | Nettomarge (%) | OCF (Mio. $) | FCF (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024: Q3 | -0,32 | – | 12 | -23,20 | -183,70 | -6 | -6 |
| 2024: Q4 | -0,03 | – | 12 | -22,70 | -20,80 | -3 | -3 |
| 2025: Q1 | 0,00 | – | 11 | 14,00 | -1,20 | -4 | -4 |
| 2025: Q2 | -0,05 | – | 11 | 21,70 | -36,90 | -3 | -3 |
| 2025: Q3 | -0,02 | – | 14 | 15,20 | -15,40 | -6 | -6 |
| 2025: Q4 | -0,11 | – | 14 | 18,80 | -63,70 | -8 | -8 |
| 2026: Q1 | -0,09 | – | 16 | 41,20 | -45,30 | -4 | -4 |
| 2026: Q2 | -0,12 | -140,00 | 16 | 48,60 | -60,50 | -6 | -6 |
Was bedeuten diese Begriffe?
- GpA (Gewinn pro Aktie):
- Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
- YoY (Year over Year):
- Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
- Umsatz:
- Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
- Nettomarge:
- Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
- OCF (operativer Cashflow):
- Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
- FCF (freier Cashflow):
- Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.
Screening
In diesen Scannern enthalten
Diese Aktie besteht aktuell 8 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.
Momentum & Trend
Recherche
Risiko & Schwäche
- Beneish M-Score
- Going Concern (Distress-Proxy)
- Insolvenz-Studie: gestapelte Warnsignale
- Insolvenzgefahr-Radar: Kasse bald leer
Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Rot markierte Scanner sind Warn-Signale (Risiko-/Short-Scanner) — dort enthalten zu sein ist kein Gütesiegel. Alle Scanner ansehen
Prognose
Analysten & Kursziel
Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.
Verteilung der Empfehlungen
Schätzungen je Geschäftsjahr
| Geschäftsjahr | GpA erwartet ($) | GpA-Spanne ($) | Umsatz erwartet (Mio. $) | Wachstum erwartet | Analysten |
|---|---|---|---|---|---|
| 31.03.2027 | -0,20 | -0,20 – -0,20 | 78 | -38,4 % | 1 |
| 31.03.2028 | 0,11 | 0,11 – 0,11 | 138 | 155,0 % | 1 |
Durchschnitt der Analystenschätzungen für die kommenden Geschäftsjahre. Die Spanne zeigt, wie weit optimistischste und vorsichtigste Schätzung auseinanderliegen — je breiter, desto unsicherer die Erwartung.
Bewertung
Was preist der Kurs ein?
Der freie Cashflow der vergangenen zwölf Monate ist negativ — eine Rückrechnung auf ein unterstelltes Wachstum ist damit nicht seriös möglich. Jede Wachstumsrate macht einen negativen Cashflow nur negativer; ein Barwert entsteht daraus nicht. Was der Kurs hier einpreist, ist deshalb keine Cashflow-Reihe, sondern die Erwartung, dass es überhaupt erst eine gibt.
Vereinfachte Modellrechnung, keine Prognose und keine Empfehlung.
KI-Einstufung
KI-Einstufung
Roadzen erzielt laut 10-K gebührenbasierte Umsätze als Anbieter von Cloud-, Telematik- und KI-Anwendungen für das Autoversicherungs-Ökosystem; die Risk Factors bestätigen, dass historisch der Großteil des Umsatzes aus KI-gestützten Diensten (Kfz-Versicherungsvermittlung, Fahrzeuginspektion und Schadenabwicklung per KI) stammt — KI ist damit nachweislich Umsatzquelle, nicht nur Werkzeug.
Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte
„Our business generates commission-based revenue as an insurance broker focused on embedded and B2B2C (Business-to-Business-to-Customer) insurance distribution, and fee-based revenue as a provider of innovative cloud, telematics, and AI-based applications for the auto insurance ecosystem."
Unser Geschäft erzielt provisionsbasierte Umsätze als Versicherungsmakler mit Fokus auf eingebetteten und B2B2C-Versicherungsvertrieb sowie gebührenbasierte Umsätze als Anbieter innovativer Cloud-, Telematik- und KI-basierter Anwendungen für das Autoversicherungs-Ökosystem.
10-K · 2026-06-29 · Zum SEC-Bericht
„Historically, most of our revenue has been derived from sales relating to our offering of motor insurance brokerage services for use in connection with AI, and solutions around vehicle inspection and claims through the use of AI."
Historisch stammte der Großteil unseres Umsatzes aus Verkäufen im Zusammenhang mit unserem Angebot von Kfz-Versicherungsmakler-Dienstleistungen in Verbindung mit KI sowie aus Lösungen rund um Fahrzeuginspektion und Schadenabwicklung mittels KI.
10-K · 2026-06-29 · Zum SEC-Bericht
„We expect to continue to derive most of our revenue from brokerage services and AI services we provide to the automotive industry, automotive insurance industry and supporting economy, including the automotive collision and OEM industries."
Wir erwarten, auch künftig den Großteil unseres Umsatzes aus Makler-Dienstleistungen und KI-Diensten zu erzielen, die wir der Automobilindustrie, der Kfz-Versicherungsbranche und der sie tragenden Wirtschaft — einschließlich Unfallreparatur- und OEM-Branche — bereitstellen.
10-K · 2026-06-29 · Zum SEC-Bericht
„We have developed over 300 AI models in computer vision as well as natural language processing such as car inspection, driver scoring, vehicle, part and damage detection, driver distraction, insurance GPT (policy summary of any insurance policy), claims invoice automation, road object detection and driver facial landmark detection."
Wir haben über 300 KI-Modelle in Computer Vision und Sprachverarbeitung entwickelt — etwa für Fahrzeuginspektion, Fahrer-Scoring, Fahrzeug-, Teile- und Schadenserkennung, Fahrerablenkung, Insurance-GPT (Policen-Zusammenfassung jeder Versicherungspolice), automatisierte Schadenrechnungen, Straßenobjekt-Erkennung und Gesichtsmerkmal-Erkennung des Fahrers.
10-K · 2026-06-29 · Zum SEC-Bericht
Ausgewertete Berichte: 10-Q 2026-02-12 · 10-Q 2025-11-14 · 10-Q 2025-08-13 · 10-Q 2025-02-12 · 10-K 2026-06-29 · 10-K 2025-06-26
Eingestuft am 7. Juli 2026 · So entsteht die Einstufung
Wachstum
Wachstums-Score
Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.
- Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr 59,5 %
- Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet 62,4 %
- Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr 2,6 %
- Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") -14,5 %
- Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion 61,3 %
- Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 14,5 %
- Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA verfehlt
- Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre 141 Mio.
- Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen keine Daten
- Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 41,3 %
Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail
Qualitätsprüfung
AAQS
4/10Der AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).
- Umsatzwachstum 10 J > 5 % 116,4 %
- Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % 58,6 %
- EBIT-Wachstum 10 J > 5 % –
- Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % 58,6 %
- Nettoverschuldung < 4x EBIT –
- EBIT positiv, 10 J durchgehend 0
- Max. EBIT-Rückgang < 50 % –
- Eigenkapitalrendite > 15 % –
- ROCE > 15 % –
- Renditeerwartung > 10 % 25,8 %
Aktien mit der vollen AAQS-Punktzahl ansehen · Methodik bei AlleAktien nachlesen
Quelle: Fundamentaldaten
Das Unternehmen
Über das Unternehmen
Roadzen, Inc. betreibt ein Insurtech-Unternehmen in Indien, den USA, dem Vereinigten Königreich und Europa.
- Mitarbeiter
- 458
- Hauptsitz
- Burlingame, CA
- Anschrift
- 111 Anza Boulevard, 94010 Burlingame, United States
- Telefon
- 650 414 3530
- Website
- roadzen.ai
- Börsengang
- 21.09.2023
- ISIN
- VGG7606H1082
Management
| Name | Position | Jahrgang |
|---|---|---|
| Jean-Noel Gallardo | Chief Financial Officer | 1976 |
| Ankur Kamboj | Chief Operating Officer | 1982 |
| Bruce M. Goldberg J.D. | General Counsel | 1955 |
| Mohit Pasricha | Senior Vice President of Finance | 1992 |
| Sanya Soni | Chief of Staff | – |
Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.
Meldungen
Unternehmensmeldungen (8-K)
Ein 8-K ist die Pflichtmeldung, mit der ein US-Unternehmen wesentliche Ereignisse sofort öffentlich machen muss — etwa Übernahmen, Führungswechsel, Großaufträge oder Zahlungsschwierigkeiten. Die Links führen zum Originaldokument bei der US-Börsenaufsicht SEC.
- 16.09.2026 Roadzen Inc. (RDZN): Departure of Directors or Certain Officers; Election of Directors; Appointment of Certain Officers: Compensatory Arrangements of Certain Officers; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
- 13.08.2026 Roadzen Inc. (RDZN): Results of Operations and Financial Condition; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
- 09.07.2026 Roadzen Inc. (RDZN): Entry into a Material Definitive Agreement; Regulation FD Disclosure; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
Datenstand: 6. Oktober 2026 · Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (Geschäfts- und Quartalsberichte, 10-K/10-Q)
Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.