Mueller Industries Inc
Einordnung
Unsere Einordnung
Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.
Geschäftsmodell, Zahlen und Bilanz halten unserer Prüfung stand. Ob der aktuelle Kurs einen Einstieg trägt, ist eine eigene Frage — sie hängt am Preis, nicht am Unternehmen.
Warum diese Farbe
Grün, weil die Firmenqualität in jedem einzelnen Punkt belegt ist und kein Befund dagegen steht. Bilanz: 5,2 Millionen US-Dollar Schulden — 0,1 Prozent der Gesamtkapitalisierung — gegen 1,42 Milliarden Kasse und kurzfristige Anlagen, 3.547,8 Millionen Eigenkapital bei nur 683,3 Millionen Verbindlichkeiten, Umlaufvermögen zu kurzfristigen Schulden 4,8 zu 1, Altman-Z″ nach eigener Nachrechnung rund 15,4 bei einer Sicherheitsschwelle von 2,6. Ertrag: operative Marge 23,0 Prozent auf Zwölfmonatssicht, Nettogewinn 850,5 Millionen, Eigenkapitalrendite 24 bis 28 Prozent — und ein positives Jahresergebnis in jedem Jahr seit mindestens 2009, einschließlich der Finanzkrise (4,7 Millionen im Jahr 2009) und des schwachen Jahres 2019 (101,0 Millionen). Kapitalverwendung: vier Zukäufe seit 2024 vollständig aus der Kasse, Kreditlinie von 400 auf 100 Millionen verkleinert, weil sie nicht gebraucht wird; Dividende splitbereinigt in drei Jahren von 7,5 auf 17,5 Cent je Quartal erhöht. Governance: nur eine Aktiengattung, kein beherrschender Aktionär, keine Doppelfunktionen, Hauptversammlung am 07.05.2026 mit reiner Routine, kein Fortführungszweifel, keine wesentliche Rechtsstreitigkeit über 5,1 Millionen US-Dollar hinaus. Die offenen Punkte dieser Analyse — Spannenabhängigkeit, schrumpfende Bruttomarge, stagnierender Endmarkt, Substitution durch Kunststoff — sind Fragen an die Haltbarkeit des Gewinnniveaus und damit an den Preis, nicht an die Substanz des Unternehmens. Sie schlagen sich deshalb im Urteil zur Aktie nieder, nicht in der Ampel zur Firma.
Woran sich die These entscheidet
Einschätzung: Chancen & Risiken
Mueller Industries stellt Kupferrohr, Fittings, Messingstangen und Kabel her und hat den Ertragsboom seit 2021 genutzt, um eine außergewöhnliche Bilanz aufzubauen: Zum 27. Juni 2026 stehen 5,2 Millionen US-Dollar Schulden gegen 1,42 Milliarden Kasse und kurzfristige Anlagen, das Eigenkapital von 3.547,8 Millionen trägt eine Bilanz mit nur 683,3 Millionen Verbindlichkeiten. Der Preis dieser Aktie hängt jedoch nicht an der Bilanz, sondern an der Spanne zwischen Kupfereinkauf und Rohrverkauf: 2025 kam das Umsatzplus zu 336,9 Millionen aus höheren Preisen und zu 243,2 Millionen aus Zukäufen, während die verkaufte Menge um 212,0 Millionen fiel — und die Bruttomarge sank im zweiten Quartal 2026 von 31,0 auf 27,7 Prozent. Beim Kurs vom 3. September 2026 (63,00 US-Dollar) kostet die Aktie auf das aktuelle Ergebnis gerechnet rund das 16-Fache des Gewinns (Datenbestand: 15,7); auf den Siebenjahres-Mittelwert der Marge gerechnet rund das 21-Fache. Keine Anlageberatung.
Bilanz & Liquidität
Zum 27. Juni 2026 stehen 5,2 Millionen US-Dollar Finanzschulden — nach eigener Angabe 0,1 Prozent der Gesamtkapitalisierung — gegen 1.388,7 Millionen Kasse und 27,2 Millionen kurzfristige Anlagen. Von 4.257,3 Millionen Bilanzsumme sind nur 683,3 Millionen Verbindlichkeiten, das Eigenkapital beträgt 3.547,8 Millionen. Im zweiten Quartal 2026 standen 11,0 Millionen Zinsertrag gegen 134.000 US-Dollar Zinsaufwand. Die im März 2026 neu abgeschlossene Kreditlinie umfasst nur noch 100 Millionen statt zuvor 400 Millionen und war ungenutzt (10-K 2025, 10-Q zum 27.06.2026, 8-K vom 30.03.2026).
Ertragslage & Spanne
Das Kernthema: Das Unternehmen schreibt selbst, Ergebnis und Zahlungsstrom hingen von den Spannen zwischen Rohstoffkosten und Verkaufspreisen ab. Die operative Marge stieg von 7,9 Prozent (2019) auf 22,9 Prozent (2025) und 23,0 Prozent auf Zwölfmonatssicht — der Siebenjahres-Mittelwert liegt bei 17,6 Prozent. Zugleich fiel die Bruttomarge im zweiten Quartal 2026 auf 27,7 Prozent nach 31,0 Prozent, bei Piping Systems von 34,1 auf 30,4 Prozent. Dort stieg der Umsatz um 27,3 Prozent, das Segmentergebnis fiel um 0,8 Prozent. Die sechs Ergebnismitteilungen von Q1 2025 bis Q2 2026 bestätigen dieses Bild mit eigenen Worten des Managements: Das Unternehmen nennt 2025 selbst ein Rekordjahr trotz „market conditions worsened compared to 2024“ — der Gewinn kam über den Preis, nicht über den erhofften Nachfrageschub.
Wachstum & Menge
Der Umsatz wächst am Preis, nicht an der Menge. 2025 kamen von 409,8 Millionen US-Dollar Umsatzplus 336,9 Millionen aus höheren Verkaufspreisen und 243,2 Millionen aus den Zukäufen Nehring und Elkhart, während die verkaufte Menge der Kernprodukte um 212,0 Millionen fiel. Im ersten Halbjahr 2026 standen 400,7 Millionen Preiseffekt gegen minus 13,0 Millionen Menge. Der Endmarkt stagniert (1,36 Millionen US-Wohnungsbaubeginne 2025 nach 1,37 Millionen), und das Unternehmen benennt Kunststoff als Ersatzprodukt mit „wachsendem Anteil des Verbrauchs“.
Bewertung
Kurs-Gewinn-Verhältnis 15,7 laut Datenbestand (eigene Rechnung aus den Berichten: rund 16,4 beim Kurs von 63,00 US-Dollar am 3. September 2026) auf einen Zwölfmonatsgewinn von 3,84 US-Dollar je Aktie, Eigenkapitalrendite 28,3 Prozent laut Datenbestand (eigene Gegenrechnung 24,0 Prozent auf das Eigenkapital zum 27.06.2026), operative Marge 23,0 Prozent. Rechnet man dagegen mit dem Siebenjahres-Mittelwert der Marge von 17,6 Prozent, ergeben sich rund 2,99 US-Dollar Gewinn je Aktie und ein KGV von rund 21; auf dem Niveau von 2019/2020 rund 39. Die Kennzahl misst hier die Haltbarkeit der Marge, nicht den Preis der Substanz.
Kapitalrückführung
Die Quartalsdividende stieg splitbereinigt von 7,5 Cent (2023) über 10 Cent (2024) und 12,5 Cent (2025) auf 17,5 Cent je Aktie in den ersten beiden Quartalen 2026, ein Plus von 40 Prozent binnen eines Jahres. Dazu Rückkäufe von 243,6 Millionen US-Dollar im Jahr 2025 und 76,4 Millionen im ersten Halbjahr 2026; seit 1999 wurden 39,2 der freigegebenen 80 Millionen Aktien zurückgekauft. Einschränkung: Laut Quartalsbericht vom 22.07.2026 war die Freigabe der Verwaltung bis Juli 2026 verlängert; ob eine weitere Verlängerung erfolgte, zeigt erst der nächste Quartalsbericht.
Kapitalverwendung & Zukäufe
Alles aus der Kasse, ohne Fremdkapital: 602,7 Millionen US-Dollar für den Kabelhersteller Nehring und den Fittinghersteller Elkhart (2024), 138,3 Millionen für den Kupferrohrhersteller Bison Metals Technologies (30.03.2026) und 3,9 Millionen für Anlagen von Chicago Extruded Metals (12.06.2026). Verkauft wurde im ersten Quartal 2026 der Bereich Sherwood für 57,0 Millionen mit 41,4 Millionen Buchgewinn. Investitionen 68,8 Millionen (2025), geplant 80 bis 90 Millionen für 2026.
Zu beachten
Auf die Rechercheliste kam Mueller Industries über den Scanner „QARP — Qualität zum fairen Preis“ (Rang 7 der US-Auswahl zum Datenstand der Erstprüfung, 27. Juli 2026). Der Filter verlangt fünf Bedingungen gleichzeitig; zum Aktualisierungsstand 4. September 2026 gilt weiterhin: Piotroski-F-Score mindestens 7 (MLI: 7 von 9), Eigenkapitalrendite mindestens 15 Prozent (28,3), operative Marge mindestens 10 Prozent (22,9 im Jahr 2025, 23,0 auf Zwölfmonatssicht), Verschuldungsgrad höchstens 1 (0,0015, weil 5,2 Millionen Schulden auf 3.547,8 Millionen Eigenkapital treffen) und ein positives KGV bis 20 (15,7). Ergänzend: Fundamental-Rating 69 (Note B), Dreijahresrendite 79,3 Prozent pro Jahr.
Für Mueller Industries liegt keine geprüfte Wort-für-Wort-Mitschrift von Analystenkonferenzen vor — geprüft am 04.09.2026 über unseren internen Abgleich der Transkript-Quellen und öffentlich zugängliche Recherche (kein Treffer für MLI). Das neue Kapitel zu den Management-Aussagen stützt sich deshalb ausdrücklich nur auf die vorbereiteten Statements in den sechs Ergebnismitteilungen (8-K, Exhibit 99.1) und kann den Frage-und-Antwort-Teil der Analystenkonferenzen nicht auswerten.
Einordnung der Funde: Abhängigkeit des Ergebnisses von der Spanne zwischen Kupfereinkauf und Produktverkauf, vom Unternehmen selbst als „spreads“ benannt = Preis-/Zyklik-Fund (drückt das Urteil zur Aktie, keine Existenzfrage). Rückgang der Bruttomarge von 31,0 auf 27,7 Prozent im zweiten Quartal 2026 bei zugleich 25,5 Prozent Umsatzwachstum = Preis-/Zyklik-Fund mit klar messbarem Umkehrpunkt. Umsatzplus 2025 aus Preis (336,9 Mio.) und Zukäufen (243,2 Mio.) bei fallender Menge (minus 212,0 Mio.) = Ertragsqualitäts-Fund, im Text herausgerechnet. Einmalgewinne im ausgewiesenen Ergebnis (41,1 Mio. Versicherung und 25,9 Mio. Anlagenverkäufe 2025, 41,4 Mio. Verkauf Sherwood in Q1 2026) = Ertragsqualitäts-Fund ohne Substanzwirkung. Substitution durch Kunststoff bei Sanitärsystemen = struktureller Nachfrage-Fund ohne beziffertes Maß. Kein Existenz-Fund, keine Governance-Auffälligkeit — deshalb Ampel Grün für die Firma und beobachten für die Aktie.
Altman-Z″ (Schwellen: unter 1,1 Gefahrenzone, ab 2,6 sichere Zone): Die Bilanz trägt die Formel, weil sie in kurz- und langfristige Posten gegliedert ist. Eigene Nachrechnung zum 27.12.2025 aus dem Jahresbericht: Nettoumlaufvermögen 2.032,6 Mio. und einbehaltene Gewinne 3.761,6 Mio. auf 3.733,0 Mio. Bilanzsumme, operatives Ergebnis 958,5 Mio., Eigenkapital 3.210,0 Mio. gegen 497,1 Mio. Verbindlichkeiten — Ergebnis rund 15,4, weit über der sicheren Zone. Einordnung: 6,8 der 15,4 Punkte stammen aus dem Verhältnis Eigenkapital zu Verbindlichkeiten (6,5-fach), 3,3 aus den einbehaltenen Gewinnen. Der Wert belegt die Insolvenzferne der Bilanz, nicht die Haltbarkeit der Marge.
Börsenwert-Gegenprobe (aktualisiert 04.09.2026): Der Datenbestand führt rund 13,93 Milliarden US-Dollar. Laut Deckblatt des Quartalsberichts waren am 17.07.2026 genau 221.181.388 Aktien ausstehend — eine neuere Zahl liegt nicht vor. 221.181.388 Aktien mal dem Schlusskurs vom 03.09.2026 (63,00 US-Dollar) ergeben rund 13,93 Milliarden — praktisch deckungsgleich mit dem Datenbestand, keine relevante Abweichung mehr wie noch im Juli. Der Zwölfmonatsgewinn je Aktie aus den Berichten beträgt unverändert 3,84 US-Dollar (3,43 für 2025 splitbereinigt, minus 1,80 für das erste Halbjahr 2025, plus 2,21 für das erste Halbjahr 2026), daraus ein eigenes KGV von rund 16,4 gegen 15,7 im Datenbestand — die kleine Differenz bleibt vermutlich eine abweichende Gewinnbasis des Anbieters. Der Aktiensplit zwei zu eins vom 29.06.2026 ist in beiden Rechnungen verarbeitet. Einzige durch die beiden Splits (2023 und Juni 2026) verzerrungsanfällige Kennzahl bleibt die Dreijahresrendite; belastbar sind die Bilanz- und Ertragszahlen aus den Berichten.
Identität/Rechtsform: Mueller Industries, Inc. (CIK 89439, Commission File 1-6770), am 03.10.1990 in Delaware gegründet, Konzernsitz Collierville/Tennessee, Notierung an der NYSE. Berichtet als US-Emittent per 10-K, 10-Q und 8-K. Das Geschäftsjahr endet am letzten Samstag im Dezember (2025: 27.12.2025, 2026: 26.12.2026), Quartale umfassen 13 Wochen. Nicht verwechseln mit der deutschen Müller-Gruppe oder mit Mueller Water Products, Inc. (NYSE: MWA) — ein anderes, eigenständiges Unternehmen der Wasserinfrastruktur.
Sonderlagen-Screening (EDGAR-Einreichungsindex CIK 89439, aktualisiert 04.09.2026): keine laufende Übernahme, kein Strategic Review, kein Rights Plan, keine aktive Aktivisten-Kampagne. Die letzte SC 13D/A stammt weiterhin vom 31.10.2024 aus der GAMCO-/Gabelli-Gruppe; die dort gemeldeten Einzelanteile liegen im niedrigen einstelligen Prozentbereich (Gabelli Funds LLC 1,52 Prozent). Die Hauptversammlung am 07.05.2026 hatte ausschließlich Routine auf der Tagesordnung. Einziges neues Filing seit dem letzten Quartalsbericht (22.07.2026) mit Substanz: 8-K vom 10.08.2026 (Ereignis 06.08.2026, Item 5.02/8.01) mit der Rücktrittsankündigung von Board-Mitglied Gary S. Gladstein zum 31.12.2026 und der bestätigten, unveränderten Quartalsdividende von 17,5 Cent — beides Routine, keine Kurswirkung auf die Analyse. Der Ergebnisbericht für das dritte Quartal 2026 lag zum Datenstand noch nicht vor und wird laut Datenbestand am 20.10.2026 erwartet; im Vorjahr erschien er am 21.10.
Kurs- und Bewertungsangaben aktualisiert auf den 3./4. September 2026 (Erstveröffentlichung: 27. Juli 2026), Bilanzzahlen weiterhin auf den 27. Juni 2026 — seit der Erstfassung ist kein neuer Quartalsbericht erschienen, alle zitierten Finanzzahlen sind deshalb unverändert gegenüber Juli 2026 und wurden gegen dieselben Filings erneut geprüft. Analysen sind evergreen, Tageskurse sind kein Kaufargument. Alle Angaben je Aktie sind auf den Aktiensplit zwei zu eins vom 29.06.2026 umgerechnet; das Unternehmen selbst weist die Vergleichszahlen des Vorjahres im Quartalsbericht ebenfalls splitbereinigt aus. Die Jahresreihe 2019 bis 2025 stammt aus den jeweiligen Jahresberichten; die Zwölfmonatswerte sind eigene Rechnung aus Jahresbericht 2025 zuzüglich erstem Halbjahr 2026 abzüglich erstem Halbjahr 2025.
Aktien-Wächter
Diese Analyse ist Stand 3. Oktober 2026. Was sich seitdem bei MLI geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.
Später 0,99 € im Monat je Aktie — die Vormerkung ist kostenlos, und als Vormerker erfährst Du als Erster vom Start.
Kursverlauf
Chart
Interaktiver Kurs-Chart (TradingView).
52-Wochen-Spanne: 55,70 $ bis 140,80 $ · Letzter Kurs: 63,10 $ (Stand: 6. Oktober 2026)
Kennzahlen
Kennzahlen im Überblick
Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.
Basis
Performance
Technische Kennwerte
Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 06.10.2026
Bewertung
Rentabilität
Bilanz & Sicherheit
Wachstum
Dividende
Qualität & Screener
Markiert sind Dinge, die der Redaktion aufgefallen sind: Grün = auffallend stark, Rot = verdient eine genauere Prüfung. Keine Kennzahl taugt als Urteil für sich allein — immer im Zusammenhang lesen.
Vergleich
Branchenvergleich
Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.
Branche: Metal Fabrication
| Unternehmen | Marktkap. (Mrd. $) | KGV | EV/EBITDA | Bruttomarge % | EBIT-Marge % | Umsatzwachstum (Jahr) % | Perf. 1J % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mueller Industries Inc MLI | 14,0 | 15,8 | 10,1 | 28,8 | 23,0 | 10,9 | 26,7 |
| ATI Inc. ATI | 27,2 | 63,1 | 30,0 | 23,7 | 16,1 | 5,2 | 133,2 |
| Carpenter Technology Corporation CRS | 19,7 | 40,4 | 23,5 | 30,6 | 22,8 | 4,3 | 57,7 |
| Commercial Metals Company CMC | 7,2 | 11,4 | 8,7 | 18,6 | 9,4 | -1,6 | 13,1 |
| ESAB Corp ESAB | 4,5 | 19,6 | 14,6 | 37,0 | 13,5 | 3,7 | -38,9 |
| GPGI, Inc. GPGI | 3,8 | – | 8,8 | 195,8 | -313.879,1 | -85,8 | -36,2 |
| Worthington Industries Inc WOR | 3,1 | 19,8 | 11,4 | 27,4 | 6,5 | 19,8 | 11,5 |
| Proto Labs Inc PRLB | 2,3 | – | 27,0 | 45,4 | 8,1 | 6,4 | 98,8 |
| Ryerson Holding Corporation RYZ | 1,4 | – | 21,6 | 17,3 | 2,2 | -0,6 | 13,7 |
| Median der gezeigten Unternehmen | 4,5 | 19,7 | 14,6 | 28,8 | 9,4 | 4,3 | 13,7 |
Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →
Geschäftsjahre
Jahreszahlen
Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.
Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. $
Umsatz Betriebsergebnis Gewinn
| Geschäftsjahr | Umsatz (Mio. $) | EBIT (Mio. $) | Nettogewinn (Mio. $) | GpA ($) | Operativer Cashflow (Mio. $) | Eigenkapital (Mio. $) | Bilanzsumme (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 2.056 | 154 | 100 | 0,44 | 158 | 899 | 1.447 |
| 2017 | 2.266 | 151 | 86 | 0,37 | 44 | 522 | 1.320 |
| 2018 | 2.508 | 173 | 104 | 0,46 | 168 | 548 | 1.370 |
| 2019 | 2.431 | 191 | 101 | 0,45 | 201 | 643 | 1.371 |
| 2020 | 2.398 | 246 | 139 | 0,62 | 245 | 777 | 1.529 |
| 2021 | 3.769 | 656 | 469 | 2,06 | 312 | 1.222 | 1.729 |
| 2022 | 3.982 | 877 | 658 | 2,91 | 724 | 1.791 | 2.242 |
| 2023 | 3.420 | 756 | 603 | 2,65 | 673 | 2.337 | 2.759 |
| 2024 | 3.769 | 770 | 605 | 2,66 | 646 | 2.773 | 3.291 |
| 2025 | 4.179 | 895 | 765 | 3,45 | 755 | 2.495 | 3.018 |
Quartale
Quartalszahlen
Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.
Gewinn & Umsatz
Cashflow
Bilanz
Margen
Je Aktie
Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.
Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.
· Gesamt · pro Jahr
Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.
Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.
Quelle: Fundamentaldaten
| Quartal | GpA (Gewinn pro Aktie) | GpA YoY (%) | Umsatz (Mio. $) | Umsatz YoY (%) | Nettomarge (%) | OCF (Mio. $) | FCF (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024: Q4 | 1,21 | 15,50 | 924 | 26,10 | 14,90 | 140 | 111 |
| 2025: Q1 | 1,38 | 14,00 | 1.000 | 17,70 | 15,70 | 114 | 97 |
| 2025: Q2 | 2,22 | 57,70 | 1.138 | 14,10 | 21,60 | 191 | 177 |
| 2025: Q3 | 1,88 | 26,50 | 1.078 | 8,00 | 19,30 | 310 | 292 |
| 2025: Q4 | 1,39 | 14,70 | 962 | 4,20 | 16,00 | 141 | 121 |
| 2026: Q1 | 2,16 | 56,00 | 1.193 | 19,30 | 20,00 | 80 | 63 |
| 2026: Q2 | 1,13 | -49,10 | 1.428 | 25,50 | 17,50 | 212 | 212 |
Was bedeuten diese Begriffe?
- GpA (Gewinn pro Aktie):
- Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
- YoY (Year over Year):
- Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
- Umsatz:
- Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
- Nettomarge:
- Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
- OCF (operativer Cashflow):
- Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
- FCF (freier Cashflow):
- Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.
Screening
In diesen Scannern enthalten
Diese Aktie besteht aktuell 22 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.
Geprüfte Scanner
Beste Treffer
Wachstum
Qualität & Bilanz
Aktien.Guide
Dividenden
Momentum & Trend
- 21-EMA-Trend
- Gary Antonacci: Dual Momentum (Aktien-Adaption)
- Mark Minervini: Trend Criteria — 1 Month
- Mike Webster: Swing Trading List
- Oliver Kell: Strength on Down Day
- Stan Weinstein: Stage 2
- Stärke an Stresstagen
Recherche
Value & GARP
Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Alle Scanner ansehen
Prognose
Analysten & Kursziel
Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.
Verteilung der Empfehlungen
Schätzungen je Geschäftsjahr
| Geschäftsjahr | GpA erwartet ($) | GpA-Spanne ($) | Umsatz erwartet (Mio. $) | Wachstum erwartet | Analysten |
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2026 | 4,20 | 4,20 – 4,20 | 5.073 | 32,5 % | 1 |
| 31.12.2027 | 4,38 | 4,38 – 4,38 | 5.463 | 4,3 % | 1 |
Durchschnitt der Analystenschätzungen für die kommenden Geschäftsjahre. Die Spanne zeigt, wie weit optimistischste und vorsichtigste Schätzung auseinanderliegen — je breiter, desto unsicherer die Erwartung.
Bewertung
Was preist der Kurs ein?
Statt zu schätzen, was die Aktie wert ist, drehen wir die Frage um: Welches Wachstum des freien Cashflows muss eintreten, damit der heutige Börsenwert aufgeht? Die Annahmen dahinter lassen sich verschieben.
Der aktuelle Börsenwert unterstellt rund 16,2 % Wachstum des freien Cashflows pro Jahr über zehn Jahre (Annahmen: Diskontsatz 10,0 %, Terminalwachstum 2,5 %).
| Freier Cashflow (letzte zwölf Monate) | 374,1 Mio. $ |
|---|---|
| Marktkapitalisierung | 13,96 Mrd. $ |
| Freier Cashflow im zehnten Jahr | 1,68 Mrd. $ |
| Anteil des Endwerts am Börsenwert | 63,3 % |
Zum Vergleich: In den vergangenen fünf Jahren wuchs der freie Cashflow um 27,8 % pro Jahr.
Sie zeigt, welche Annahme im heutigen Kurs steckt — nicht, ob sie eintritt. Alle Annahmen sind über die Regler veränderbar; die Zahlen ändern sich mit ihnen.
Vereinfachte Modellrechnung, keine Prognose und keine Empfehlung.
KI-Einstufung
KI-Einstufung
Erstmals geprüft am 27.07.2026 gegen den Geschäftsbericht (10-K) 2025 (eingereicht 25.02.2026) und die beiden jüngsten Quartalsberichte (10-Q, eingereicht 22.04.2026 und 22.07.2026): In den ausgewerteten SEC-Filings von Mueller Industries kommen die Begriffe „artificial intelligence“, „AI“ und „machine learning“ kein einziges Mal vor — weder als Umsatzquelle noch als operativer Einsatz noch als Risikofaktor für das eigene Geschäftsmodell. Die einzige KI-nahe Stelle im gesamten Jahresbericht ist eine Kostenaussage: Bei den Energiekosten nennt das Unternehmen als preistreibenden Faktor die „increased demand resulting from data center development“, also die zusätzliche Strom- und Gasnachfrage aus dem Rechenzentrumsbau. Das ist eine Belastung der eigenen Kostenseite, kein KI-Produkt und kein KI-Endmarkt-Erlös. Auf der Nachfrageseite spricht der Vorstandschef im Ergebnisbericht zum zweiten Quartal 2026 von anziehender Nachfrage in den „commercial, industrial and electrical markets“, ohne Rechenzentren oder KI zu nennen; ein bezifferter KI-Bezug fehlt. Nach dem Kriterienkatalog bleibt es damit bei „neutral“: Mueller Industries ist ein Verarbeiter von Kupfer, Messing und Aluminium, dessen Ergebnis an der Spanne zwischen Rohstoffeinkauf und Produktverkauf hängt, nicht an KI.
Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte
„Fuel and utility costs also have been, and will continue to be, affected by factors outside our control, such as supply and demand for fuel and utility services in both local and regional markets, including increased demand resulting from data center development."
Auch die Kraftstoff- und Energiekosten wurden und werden weiterhin von Faktoren beeinflusst, die außerhalb unserer Kontrolle liegen, etwa von Angebot und Nachfrage nach Kraftstoff- und Versorgungsleistungen auf lokalen wie regionalen Märkten, einschließlich der zusätzlichen Nachfrage aus dem Bau von Rechenzentren.
10-K · 2026-02-25 · Zum SEC-Bericht
Ausgewertete Berichte: 10-Q 2026-07-22 · 10-Q 2026-04-22 · 10-K 2026-02-25 · 10-Q 2025-10-22 · 10-Q 2025-07-23 · 10-K 2025-02-26
Eingestuft am 27. Juli 2026 · So entsteht die Einstufung
Wachstum
Wachstums-Score
Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.
- Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr 1,6 %
- Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet 8,7 %
- Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr -0,7 %
- Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") 27,3 %
- Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion 27,4 %
- Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 9,9 %
- Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 1.343 Mio. Netto-Cash
- Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre 101 Mio.
- Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen 34,4 %
- Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 2,1 %
Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail
Qualitätsprüfung
AAQS
10/10 QualitätsaktieDer AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).
- Umsatzwachstum 10 J > 5 % 8,2 %
- Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % 14,3 %
- EBIT-Wachstum 10 J > 5 % 21,6 %
- Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % 12,7 %
- Nettoverschuldung < 4x EBIT -1,5x
- EBIT positiv, 10 J durchgehend 10
- Max. EBIT-Rückgang < 50 % 13,8 %
- Eigenkapitalrendite > 15 % 40,1 %
- ROCE > 15 % 34,4 %
- Renditeerwartung > 10 % 18,2 %
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Quelle: Fundamentaldaten
Insider
Insider-Transaktionen
Meldepflichtige Geschäfte von Führungskräften und Großaktionären aus SEC-Formular-4-Meldungen. „Sonstige" umfasst z. B. Aktienzuteilungen und Optionsausübungen ohne Kauf-/Verkaufscharakter.
| Datum | Person | Rolle | Typ | Stück | Kurs | Wert |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 27. Aug 2026 | Goldman Scott Jay | Director | Verkauf | 2.000 | 64,08 | 128.160 |
| 13. Aug 2026 | Martin Jeffrey Andrew | EVP, CFO & Treasurer | Verkauf | 86.209 | 67,03 | 5.778.848 |
| 11. Aug 2026 | Christopher Gregory L. | Chairman of the Board & CEO | Verkauf | 200.000 | 68,44 | 13.688.400 |
| 11. Aug 2026 | Christopher Gregory L. | Chairman of the Board & CEO | Verkauf | 70.000 | 69,43 | 4.859.960 |
| 10. Aug 2026 | Christopher Gregory L. | Chairman of the Board & CEO | Verkauf | 70.000 | 69,09 | 4.835.950 |
| 5. Aug 2026 | Miritello Christopher John | EVP, Gen. Counsel, Secretary | Sonstige | 9.000 | 0,00 | – |
| 5. Aug 2026 | Pieralisi Daniel | Executive VP - Admin | Sonstige | 6.000 | 0,00 | – |
| 5. Aug 2026 | Christopher Gregory L. | Chairman of the Board & CEO | Sonstige | 125.000 | 0,00 | – |
| 5. Aug 2026 | Martin Jeffrey Andrew | EVP, CFO & Treasurer | Sonstige | 34.000 | 0,00 | – |
| 4. Aug 2026 | Hansen John B | Director | Verkauf | 1.000 | 68,13 | 68.130 |
Das Unternehmen
Über das Unternehmen
Mueller Industries, Inc. fertigt und verkauft Kupfer-, Messing- und Aluminiumprodukte in den USA, dem Vereinigten Königreich, Kanada, Asien, dem Nahen Osten und Mexiko.
- CEO-Insider-Trades (12 Mon.)
- verkauft eigene Aktien
- Mitarbeiter
- 4.832
- Hauptsitz
- Collierville, TN
- Anschrift
- 150 Schilling Boulevard, 38017 Collierville, United States
- Telefon
- 901 753 3200
- Website
- muellerindustries.com
- Börsengang
- 25.02.1991
- ISIN
- US6247561029
- Aktien-Split
- 2:1 am 01.07.2026
- Aktien-Split
- 2:1 am 23.10.2023
- Aktien-Split
- 2:1 am 31.03.2014
Management
| Name | Position | Jahrgang |
|---|---|---|
| Gregory L. Christopher | Chairman of the Board & CEO | 1962 |
| Jeffrey A. Martin | Executive VP, CFO & Treasurer | 1967 |
| Christopher John Miritello | Executive VP, General Counsel & Corporate Secretary | 1983 |
| Brian K. Barksdale | Vice President of Marketing | 1976 |
| Daniel R. Corbin | Senior Vice President of Manufacturing | 1958 |
| Gary Westermeyer | President & GM of Westermeyer Industries | 1965 |
| Nadiem Umar | President of International Division | 1961 |
| Christopher A. Mitchell | President of Brass & Aluminum | 1975 |
| Anthony J. Steinriede | VP & Corporate Controller | 1977 |
| Devin Malone | President of Mueller Streamline Co. | 1982 |
Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.
Meldungen
Unternehmensmeldungen (8-K)
Ein 8-K ist die Pflichtmeldung, mit der ein US-Unternehmen wesentliche Ereignisse sofort öffentlich machen muss — etwa Übernahmen, Führungswechsel, Großaufträge oder Zahlungsschwierigkeiten. Die Links führen zum Originaldokument bei der US-Börsenaufsicht SEC.
- 10.08.2026 MUELLER INDUSTRIES INC (MLI): Departure of Directors or Certain Officers; Election of Directors; Appointment of Certain Officers: Compensatory Arrangements of Certain Officers; Other Events; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
- 21.07.2026 MUELLER INDUSTRIES INC (MLI): Results of Operations and Financial Condition; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
Datenstand: 6. Oktober 2026 · Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (Geschäfts- und Quartalsberichte, 10-K/10-Q)
Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.