Willis Lease Finance Corporation
Einordnung
Unsere Einordnung
Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.
Geschäftsmodell, Zahlen und Bilanz halten unserer Prüfung stand. Ob der aktuelle Kurs einen Einstieg trägt, ist eine eigene Frage — sie hängt am Preis, nicht am Unternehmen.
Warum diese Farbe
Nach dem Materialitäts-Gate bleibt kein Existenz-Fund übrig: kein Going Concern, das operative Ergebnis deckt die Zinsen rund dreifach, der operative Cashflow ist klar positiv, das Geschäft wächst und ist hochprofitabel. Was bleibt, sind Preis- und Struktur-Funde — die hohe (aber assetbesicherte und gedeckte) Verschuldung, die teils schwankende Ertragsqualität, die Luftfahrt-Zyklik und eine Bewertung beim rund 2,5-Fachen des Buchwerts nach rund 400 Prozent Kursanstieg — sowie ein Governance-Aspekt (Familienkontrolle rund 40 Prozent). Unsere Befunde liefern damit weder einen Verkaufsgrund noch eine erkennbare Sicherheitsmarge für einen Neueinstieg auf dem Rekordniveau: eine Halten-Lage. Die Entscheidung liegt bei Dir.
Woran sich die These entscheidet
Einschätzung: Chancen & Risiken
Willis Lease Finance ist eine starke, gut geführte Nischenfirma: der größte unabhängige Vermieter von Ersatz-Flugzeugtriebwerken, getragen vom weltweiten Wartungs-Boom. Der Nettogewinn sprang von 3,4 (2021) auf 113,8 Millionen US-Dollar (2025), die Aktie legte rund 400 Prozent zu. Die Kehrseite: Die Flotte trägt 2,7 Milliarden US-Dollar Schulden (Nettoverschuldung rund das 6,8-Fache des EBITDA), nur rund 40 Prozent des Umsatzes sind wiederkehrende Mieterlöse, und die Familie Willis kontrolliert das Unternehmen. Nach dem Kursanstieg notiert die Aktie beim rund 2,5-Fachen des Buchwerts — eine gute Firma, deren Bilanz und Bewertung wenig Puffer lassen. Keine Anlageberatung.
Geschäftsmodell & Nische
Willis Lease ist der größte unabhängige Vermieter von Ersatz-Flugzeugtriebwerken und profitiert direkt vom weltweiten Wartungs-Engpass (MRO-Boom) bei alternden Flotten. Zum 31.12.2025 umfasste das Portfolio 363 Triebwerke und 20 Flugzeuge, die Auslastung stieg auf 85 Prozent. Eine echte Nische mit Preismacht und Rückenwind.
Wachstum & Profitabilität
Beeindruckende Zahlen: Der Nettogewinn kletterte von 3,4 (2021) auf 113,8 Millionen US-Dollar (2025), das Ergebnis je Aktie auf 15,39 US-Dollar, die Eigenkapitalrendite auf rund 18 Prozent. Der operative Cashflow war 2025 mit 283 Millionen klar positiv. Trend- und Substanz-Filter des Scanners schlagen gleichzeitig an.
Verschuldung & Kapitalintensität
Die Flotte ist fremdfinanziert: 2,7 Milliarden US-Dollar Schulden (Asset-Backed-Verbriefungen WEST III–IX plus 1-Mrd.-Kreditlinie) gegen 725,5 Millionen Eigenkapital — Nettoverschuldung rund das 6,8-Fache des EBITDA, Zinslast 132,1 Millionen. Das operative Ergebnis deckt die Zinsen rund dreifach (kein Going Concern), doch steigende Zinsen oder fallende Triebwerkswerte träfen das Modell empfindlich.
Ertragsqualität & Zyklik
Nur rund 40 Prozent des Umsatzes sind wiederkehrende Mieterlöse; Wartungsrücklagen (rund ein Drittel) und Triebwerksverkäufe (54 Millionen) schwanken — das Unternehmen warnt selbst vor Vergleichen mit Vorperioden. Die Luftfahrt ist zyklisch, der Rekord steht eher am oberen Zyklus-Ende. Der Gewinn ist echt, aber ein Teil ist klumpig.
Bewertung & Governance
Nach rund 400 Prozent Kursanstieg in fünf Jahren notiert die Aktie beim rund 2,5-Fachen des Buchwerts (KGV rund 13, EV/EBITDA rund 9,4) — die Sicherheitsmarge ist dünn. Gründer Charles F. Willis IV kontrolliert rund 40 Prozent (Führung zusammen 53 Prozent); die Familie beherrscht das Unternehmen faktisch, Streubesitz-Aktionäre haben wenig Einfluss.
Zu beachten
Materialitäts-Gate (Fund-Typisierung): Verschuldung 2,7 Mrd. US-Dollar gegen 725,5 Mio. Eigenkapital (Nettoschulden rund das 6,8-Fache des EBITDA, Zinslast 132,1 Mio.) = Struktur-Fund je nach Deckung — da das operative Ergebnis (EBITDA 393,7 Mio.) die Zinsen rund dreifach deckt, die Schulden an die Triebwerke gekoppelt (Asset-Backed, WEST III–IX) und weitgehend abgeschottet sind, kein Going Concern besteht und 350 Mio. Kreditlinie frei sind, wirkt der Fund dämpfend (dünne Marge für Neukauf), nicht existenziell. Ertragsqualität: nur rund 40 Prozent wiederkehrende Mieterlöse, Wartungsrücklagen (232 Mio.) und Triebwerksverkäufe (54 Mio.) schwanken = Preis-/Qualitäts-Fund (echte Erlöse, aber klumpig; das Unternehmen warnt selbst vor Vorperioden-Vergleichen), kein Manipulations-Muster. Zyklik/Restwertrisiko der Luftfahrt = Preis-Fund (Rekord am oberen Zyklus-Ende). Bewertung Kurs-Buchwert rund 2,5 nach rund 400 Prozent Kursanstieg = Preis-Fund (blockiert die Sicherheitsmarge, keine Existenzfrage). Familienkontrolle (Charles F. Willis IV rund 40 Prozent, Führung 53 Prozent) = Governance-Aspekt ohne beziffertes Schadensmaß = Schönheitsfehler (Notes, kein Urteils-Stimmrecht) — kein Bericht über Missbrauch, Gründer selbst investiert. Kein Existenz-Fund -> kein Vorsicht/Verkaufen; da die belegten Stärken (Nische, Wachstum, Profitabilität, Deckung) tragen, aber gleich mehrere Preis-Funde (Verschuldung, Ertragsqualität, Zyklik, Bewertung) die Sicherheitsmarge für einen Neueinstieg aufzehren, lautet die Einordnung halten statt kaufen und statt des reflexhaften beobachten.
Identität/Rechtsform: Willis Lease Finance Corporation — Delaware-Gesellschaft (CIK 1018164, Commission File 001-15369, ISIN US9706461053), Sitz Coconut Creek, Florida, berichtet als US-Inlandsemittent per 10-K/10-Q. Gegründet 1985 von Charles F. Willis IV, Börsengang 1996. Zwei Segmente: „Leasing and Related Operations“ und „Spare Parts Sales“.
Kurs- und Bewertungsangaben datiert auf Mitte 2026; Analysen sind evergreen, Tageskurse sind kein Kaufargument. Der Börsenwert von rund 1,8 Milliarden US-Dollar bezieht sich auf rund 8 Millionen ausstehende Aktien (Streubesitz nur rund 2,9 Millionen). Der Chart „Erlöse“ zeigt die operativen Erlöse ohne Triebwerks-Verkaufsgewinne (274 auf 676 Mio.); der im 10-K gemeldete Gesamtumsatz inklusive dieser Gewinne betrug 2025 730,2 Mio. US-Dollar.
Sonderlagen-Screening (EDGAR-Vollindex CIK 1018164): kein Going Concern, keine laufende Übernahme von Willis, kein Strategic Review, kein aktiver Aktivisten-Proxy-Kampf. Materiell: Die Aktionäre genehmigten am 23.06.2026 (8-K, nach vertagter und wieder einberufener Hauptversammlung) Proposal 2 — einen 3-für-1-Aktiensplit und die Erhöhung der autorisierten Stamm- und Vorzugsaktien; die davor eingereichten DEFA14A-Meldungen (Mai/Juni 2026) dienten der Stimmenwerbung für ebendieses Proposal 2, nicht einer Übernahme. Der erhöhte autorisierte Aktienrahmen schafft von der Familie kontrollierten Kapitalspielraum.
KI-Einstufung: neutral. Belegt gegen 10-K 2025 + vier jüngste 10-Q: kein KI-Produkt, keine KI-Umsatzquelle, kein dokumentierter operativer KI-Einsatz. Die einzige „Artificial Intelligence“-Erwähnung im 10-K ist ein generischer Listeneintrag in einer Aufzählung von Branchenrisiken (Boilerplate) — kein konkretes KI-Geschäftsrisiko fürs eigene Modell. Dokumentierter Negativ-Befund; Zitate leer.
Aktien-Wächter
Diese Analyse ist Stand 4. August 2026. Was sich seitdem bei WLFC geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.
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Kursverlauf
Chart
Interaktiver Kurs-Chart (TradingView).
52-Wochen-Spanne: 42,80 $ bis 239,90 $ · Letzter Kurs: 42,90 $ (Stand: 6. Oktober 2026)
Kennzahlen
Kennzahlen im Überblick
Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.
Basis
Performance
Technische Kennwerte
Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 06.10.2026
Bewertung
Rentabilität
Bilanz & Sicherheit
Wachstum
Dividende
Qualität & Screener
Vergleich
Branchenvergleich
Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.
Branche: Rental & Leasing Services
| Unternehmen | Marktkap. (Mrd. $) | KGV | EV/EBITDA | Bruttomarge % | EBIT-Marge % | Umsatzwachstum (Jahr) % | Perf. 1J % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Willis Lease Finance Corporation WLFC | 1,0 | – | 8,7 | 85,2 | – | 18,7 | -5,1 |
| United Rentals Inc URI | 67,7 | 27,7 | 10,7 | 38,5 | 23,1 | 4,9 | 11,4 |
| Sunbelt Rentals Holdings, Inc. SUNB | 31,7 | 24,1 | 9,2 | 38,8 | 19,9 | 3,4 | – |
| AerCap Holdings NV AER | 22,5 | 7,0 | 11,0 | 62,8 | 57,5 | 2,4 | 15,3 |
| U-Haul Holding Company UHAL | 11,5 | 258,4 | 9,8 | 28,5 | – | 3,6 | 7,2 |
| U-Haul Holding Company UHAL-B | 10,5 | 384,4 | 9,7 | 28,5 | 15,1 | 3,6 | 4,8 |
| Ryder System Inc R | 9,1 | 19,2 | 5,3 | 19,8 | 7,1 | -0,2 | 24,3 |
| GATX Corporation GATX | 6,1 | 18,3 | 13,2 | 73,6 | 29,8 | 9,8 | -0,6 |
| EquipmentShare.com Inc EQPT | 4,8 | 209,7 | 11,0 | 36,5 | 0,1 | 16,4 | – |
| Median der gezeigten Unternehmen | 10,5 | 25,9 | 9,8 | 38,5 | 19,9 | 3,6 | 7,2 |
Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →
Geschäftsjahre
Jahreszahlen
Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.
Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. $
Umsatz Betriebsergebnis Gewinn
| Geschäftsjahr | Umsatz (Mio. $) | EBIT (Mio. $) | Nettogewinn (Mio. $) | GpA ($) | Operativer Cashflow (Mio. $) | Eigenkapital (Mio. $) | Bilanzsumme (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 207 | 22 | 14 | 0,23 | 101 | 196 | 1.338 |
| 2017 | 275 | 29 | 62 | 9,99 | 135 | 259 | 1.603 |
| 2018 | 348 | 52 | 43 | 7,15 | 189 | 287 | 1.935 |
| 2019 | 409 | 80 | 67 | 11,05 | 230 | 350 | 1.941 |
| 2020 | 289 | 15 | 10 | 0,18 | 93 | 414 | 2.450 |
| 2021 | 274 | 8 | 3 | 0,53 | 91 | 376 | 2.463 |
| 2022 | 312 | 10 | 5 | 0,86 | 144 | 405 | 2.575 |
| 2023 | 419 | 64 | 44 | 0,75 | 230 | 439 | 2.652 |
| 2024 | 569 | 144 | 109 | 1,77 | 284 | 549 | 3.297 |
| 2025 | 676 | 218 | 114 | 1,80 | 283 | 726 | 4.032 |
Quartale
Quartalszahlen
Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.
Gewinn & Umsatz
Cashflow
Bilanz
Margen
Je Aktie
Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.
Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.
· Gesamt · pro Jahr
Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.
Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.
Quelle: Fundamentaldaten
| Quartal | GpA (Gewinn pro Aktie) | GpA YoY (%) | Umsatz (Mio. $) | Umsatz YoY (%) | Nettomarge (%) | OCF (Mio. $) | FCF (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024: Q4 | 3,02 | 80,60 | 153 | 33,70 | 13,80 | 68 | -287 |
| 2025: Q1 | 2,41 | -23,10 | 158 | 32,50 | 10,70 | 41 | 4 |
| 2025: Q2 | 8,64 | 36,20 | 196 | 29,40 | 30,90 | 104 | -31 |
| 2025: Q3 | 3,46 | -1,50 | 183 | 25,40 | 13,30 | 64 | -98 |
| 2025: Q4 | 1,73 | -42,70 | 194 | 26,70 | 6,30 | 74 | -148 |
| 2026: Q1 | 3,46 | 43,50 | 194 | 23,20 | 12,90 | 57 | -4 |
| 2026: Q2 | 1,31 | -84,80 | 194 | -0,80 | 15,60 | 78 | 75 |
Was bedeuten diese Begriffe?
- GpA (Gewinn pro Aktie):
- Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
- YoY (Year over Year):
- Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
- Umsatz:
- Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
- Nettomarge:
- Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
- OCF (operativer Cashflow):
- Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
- FCF (freier Cashflow):
- Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.
Screening
In diesen Scannern enthalten
Diese Aktie besteht aktuell 19 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.
Beste Treffer
Wachstum
Qualität & Bilanz
Ausbruch & Setup
Momentum & Trend
- 21-EMA-Trend
- Mark Minervini: Trend Criteria — 1 Month
- Power Trend
- Stage-2-Leader
- Stan Weinstein: Stage 2
- Über 50- & 200-SMA
Recherche
Risiko & Schwäche
Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Rot markierte Scanner sind Warn-Signale (Risiko-/Short-Scanner) — dort enthalten zu sein ist kein Gütesiegel. Alle Scanner ansehen
Prognose
Analysten & Kursziel
Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.
Verteilung der Empfehlungen
Schätzungen je Geschäftsjahr
| Geschäftsjahr | GpA erwartet ($) | GpA-Spanne ($) | Umsatz erwartet (Mio. $) | Wachstum erwartet | Analysten |
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2026 | 7,23 | 7,23 – 7,23 | 770 | 97,5 % | 1 |
| 31.12.2027 | 6,87 | 6,87 – 6,87 | 802 | -5,0 % | 1 |
Durchschnitt der Analystenschätzungen für die kommenden Geschäftsjahre. Die Spanne zeigt, wie weit optimistischste und vorsichtigste Schätzung auseinanderliegen — je breiter, desto unsicherer die Erwartung.
Bewertung
Was preist der Kurs ein?
Der freie Cashflow der vergangenen zwölf Monate ist negativ — eine Rückrechnung auf ein unterstelltes Wachstum ist damit nicht seriös möglich. Jede Wachstumsrate macht einen negativen Cashflow nur negativer; ein Barwert entsteht daraus nicht. Was der Kurs hier einpreist, ist deshalb keine Cashflow-Reihe, sondern die Erwartung, dass es überhaupt erst eine gibt.
Vereinfachte Modellrechnung, keine Prognose und keine Empfehlung.
KI-Einstufung
KI-Einstufung
Geprüft am 10.07.2026 gegen den Geschäftsbericht (10-K) 2025 (eingereicht 10.03.2026) und die vier jüngsten Quartalsberichte (10-Q). In den ausgewerteten SEC-Filings von Willis Lease Finance findet sich kein wesentlicher KI-Bezug. Das Geschäft ist das Leasing und der Verkauf von Ersatz-Flugzeugtriebwerken sowie der Handel mit Ersatzteilen (Segmente „Leasing and Related Operations“ und „Spare Parts Sales“) — kein KI-Produkt, keine KI-Umsatzquelle. Die einzige Erwähnung von „Artificial Intelligence“ steht im 10-K 2025 als generischer Listeneintrag in einer Aufzählung von Branchenrisiken (neben „airport access and air traffic control infrastructure constraints“) und ist eine Boilerplate-Risikofloskel ohne konkreten Bezug zum eigenen Geschäftsmodell — nach dem Kriterienkatalog kein „bedroht“-Beleg. Ebenso wenig belegen die Berichte einen operativen KI-Einsatz (kein „nutzt“). Damit bleibt es beim dokumentierten Negativ-Befund: neutral.
Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte
Ausgewertete Berichte: 10-Q 2026-05-05 · 10-Q 2025-11-04 · 10-Q 2025-08-05 · 10-Q 2025-05-06 · 10-K 2026-03-10 · 10-K 2025-03-11
Eingestuft am 10. Juli 2026 · So entsteht die Einstufung
Telefonkonferenzen
Was die Conference Calls verraten
Willis Lease Finance liefert operativ zuverlässig: Über alle sieben Calls von 2024-Q3 bis 2026-Q1 wachsen Umsatz, Auslastung und Portfolio, die Nettoverschuldung sinkt von 3,25x auf 2,68x, und ab dem Quartal 2025-Q3 wird die Dividende von 0,25 auf 0,40 US-Dollar je Aktie erhöht. Der Abgleich mit den Wortprotokollen entlastet das Management in den meisten Punkten: Angekündigte Geschäfte wurden geschlossen, der Schuldenabbau kam, und die Einmaleffekte des Jahres 2025 hat das Unternehmen selbst benannt, beziffert und aus seiner eigenen bereinigten Kennzahl herausgerechnet. Zwei Dinge bleiben zum Nachverfolgen: Das als Rekord vorgestellte Vorsteuerergebnis 2025 enthält 43 Millionen US-Dollar Gewinn aus dem Verkauf einer Tochter an das eigene Gemeinschaftsunternehmen, und ausgerechnet in diesem Call wird mit Adjusted EBITDA eine neue Kennzahl eingeführt.
Rekordjahr 2025 steht auf einem Einmalgewinn
Im Quartal 2025-Q2 verkauft Willis die Beratungstochter Bridgend Asset Management für 45 Millionen US-Dollar an das eigene, zur Hälfte gehaltene Gemeinschaftsunternehmen Willis Mitsui und bucht daraus 43 Millionen US-Dollar Gewinn; zeitgleich schießt das Unternehmen 22,5 Millionen US-Dollar zusätzliches Eigenkapital in genau dieses Gemeinschaftsunternehmen ein. Dieser Gewinn macht das Quartalsergebnis von 74,3 Millionen US-Dollar vor Steuern zum Rekord. Im Call 2025-Q4 wird dann das Vorsteuerergebnis des Gesamtjahres von 160,6 Millionen US-Dollar als Rekord vorgestellt, nach 152,6 Millionen im Vorjahr. Ohne den Einmalgewinn blieben davon rund 118 Millionen übrig und damit deutlich weniger als 2024. Dazu passt, dass der Gewinn je Aktie 2025 bei 15,39 US-Dollar liegt nach 15,34 US-Dollar in 2024, also praktisch unverändert, während der Umsatz um 28 Prozent zulegt. Zur Einordnung gehört: Der Umsatzrekord von 730,2 Millionen US-Dollar ist davon unberührt, denn der Gewinn steckt nicht in den Umsatzerlösen, und das Management hat den Verkauf im selben Call ausführlich beziffert. Im Call 2025-Q3 nennt es 2025 von sich aus ein ungewöhnliches Jahr mit mehreren Einmaleffekten und benennt den Verkauf der Beratungstochter als einen davon.
Neue Kennzahl im Jahr der Ergebnisstagnation
Im Call 2025-Q4 führt der Finanzvorstand Adjusted EBITDA als ausdrücklich neue Kennzahl ein und beziffert sie für 2025 auf 459,1 Millionen US-Dollar, ein Plus von 16,6 Prozent. Herausgerechnet werden unter anderem die Wertminderungen auf Ausrüstung, die 2025 auf 32,9 Millionen US-Dollar stiegen nach 11,2 Millionen in 2024, die aktienbasierte Vergütung sowie der Einmalgewinn aus dem Verkauf der Beratungstochter. Eingeführt wird die Kennzahl in genau dem Call, in dem der Gewinn je Aktie stagniert. Für die Einführung spricht allerdings zweierlei: Die Kennzahl rechnet den Einmalgewinn heraus, statt ihn mitzunehmen, und sie kommt in demselben Call, in dem Willis mit den Fonds von Blackstone und Liberty Mutual ein Vermögensverwaltungsgeschäft startet, für das EBITDA und verwaltete Vermögenswerte branchenübliche Größen sind. Der Vorjahreswert von 393,7 Millionen US-Dollar wird mitgeliefert. Im Folgequartal 2026-Q1 nennt der Vorstandschef Adjusted EBITDA von 124 Millionen US-Dollar zuerst, im selben Satz aber auch den Gewinn je Aktie nach Rechnungslegung von 3,26 US-Dollar nach 2,21 US-Dollar im Vorjahr, also ein Plus von 47,5 Prozent. Bestehen bleibt, dass mit den verwalteten Vermögenswerten von 4,1 Milliarden US-Dollar eine Größe nach vorn rückt, die fremdes Vermögen mitzählt, während das eigene Portfolio 2,86 Milliarden US-Dollar umfasst.
Nachhaltigkeitsprojekt gepriesen, dann gestoppt
Im Call 2025-Q1 begründet Willis 11,4 Millionen US-Dollar zusätzliche Beraterkosten mit dem Projekt für nachhaltigen Flugtreibstoff. Im Quartal 2025-Q2 vereinnahmt das Unternehmen 6,3 Millionen US-Dollar britische Fördermittel, meldet einen weiteren zugesagten Zuschuss von gut 4 Millionen US-Dollar und nennt diesen ein Zeugnis für das Vertrauen in die eigene Umsetzungsfähigkeit. Im Call 2025-Q3 ist der Standort Wilton gepachtet, und der Vorstandschef beschreibt die Absicht, eigenes und fremdes Eigenkapital zu investieren. Zwei Quartale später, im Call 2025-Q4, heißt es: 'We elected to no longer pursue our sustainable aviation fuel project'. Gegen den Eindruck eines abrupten Schwenks spricht, dass der Vorstandschef schon in 2025-Q3 ausdrücklich von Stufen bis zu einer noch ausstehenden finalen Investitionsentscheidung sprach, das Projekt also erkennbar unter Vorbehalt stand. Ein Grund wurde ebenfalls genannt: Das eigene Recht zu gewinnen sei in diesem Feld nicht stark genug für den nötigen Investitionsumfang, man hoffe, ein anderer trage es weiter. Im Quartal 2026-Q1 entfallen dadurch 11,7 Millionen US-Dollar Projektaufwand. Offen bleibt allein der bereits zugesagte zweite Zuschuss: Er wird weder in 2025-Q3 noch in 2025-Q4 noch in 2026-Q1 noch einmal erwähnt.
Rückkäufe: Antworten bleiben unverbindlich
Im Call 2024-Q3 fragt ein Analyst mit Blick auf den Bewertungsabstand zum größten Wettbewerber nach Rückkäufen; die Antwort lautet, man äußere sich nicht zu Kapitalmarkttransaktionen, der gestiegene Kurs gebe Optionalität. Das ist die einzige klare Ausweichantwort im gesamten Zeitraum. Im Call 2025-Q3 rechnet ein Analyst vor, dass Eigenkapital plus stille Reserven über 1,2 Milliarden US-Dollar ergeben, während die Börse rund 850 Millionen ansetzt; darauf antwortet der Finanzvorstand direkt: Man habe früher zurückgekauft und würde es künftig erwägen, und man teile ausdrücklich die Einschätzung, dass das Portfolio mehr wert sei als der Börsenkurs. Im Call 2025-Q4 verweist derselbe Analyst auf eine Pflichtmitteilung über tatsächlich erfolgte Rückkäufe im vierten Quartal; der Vorstandschef antwortet über die Kapitalverwendung und die Wachstumsstrategie, auf die erfolgten Rückkäufe selbst geht er nicht ein. Gefragt, geantwortet und gehandelt wurde also; was fehlt, ist ein beziffertes Rückkaufprogramm. Die vom Unternehmen jährlich vorgerechneten rund 700 Millionen US-Dollar sind dabei der Mehrwert des Portfolios über den Buchwert, nicht der Abstand zum Börsenwert.
Zahlenwerk erst nach dem Call
Im Call 2025-Q3 beklagt ein Analyst, die Zahlen wirkten seit mehreren Quartalen extrem hoch und die Mitteilung enthalte zu wenig Information, und bittet darum, den Quartalsbericht künftig vor dem Call zu veröffentlichen. Der Finanzvorstand bietet an, die Positionen im Anschluss einzeln durchzugehen, eine Zusage zur früheren Veröffentlichung gibt es nicht; der Bericht erscheint weiterhin erst später am selben Tag. Parallel schrumpft der Fragenteil von sieben Fragestellern in 2024-Q3 auf einen einzigen in 2026-Q1, den der Vorstandschef mit dem Hinweis schließt, man habe die Fragen wohl schon in den ausführlichen Eingangsbemerkungen beantwortet. Beides ist keine Fehlinformation, erschwert aber die Prüfung der Zahlen am Tag der Veröffentlichung.
Zusagen des Managements
- 2024-Q3 — Die Verwaltungskostenquote werde sich mit dem weiteren Wachstum verbessern, die operative Hebelwirkung also positiv werden. Die Aussage war eine Erwartung ohne Datum und wurde im selben Atemzug mit der aktienbasierten Vergütung als Sondereffekt eingeschränkt. 2024 verbesserte sich die Quote von 27,7 auf 25,8 Prozent, 2025 stieg sie auf 26,7 Prozent. Der Anstieg erklärt sich aus zwei im Call benannten Posten: 15,3 Millionen US-Dollar mehr aktienbasierte Vergütung, getrieben vom eigenen Kursanstieg und nicht zahlungswirksam, sowie 12,6 Millionen US-Dollar Beraterkosten für das inzwischen eingestellte Treibstoffprojekt. Ohne diese Beraterkosten läge die Quote bei rund 24,9 Prozent und damit besser als 2024. Im Quartal 2026-Q1 entfallen bereits 11,7 Millionen US-Dollar Projektaufwand. Endgültig beurteilbar ist die Zusage daher erst mit dem Gesamtjahr 2026. offen
- 2024-Q4 — Für die 30 zusätzlich bestellten LEAP-Triebwerke gebe es noch keinen Lieferplan, man werde ihn in den kommenden Monaten festlegen. In keinem der Calls 2025-Q1 bis 2026-Q1 wird ein Lieferplan genannt. Das Auftragsbuch taucht nur noch als allgemeiner Hinweis auf. offen
- 2025-Q1 — Der im ersten Quartal 2025 angefallene Aufwand für das Treibstoffprojekt stelle den Löwenanteil des für das Gesamtjahr erwarteten Nettoaufwands dar. Der Jahresanstieg der Beraterkosten lag 2025 bei 12,6 Millionen US-Dollar gegenüber 11,4 Millionen allein im ersten Quartal. Der im Call 2025-Q3 genannte Anstieg von 3,5 Millionen US-Dollar war ein Vergleich zum Vorjahresquartal, kein zusätzlicher Jahresaufwand über die Ankündigung hinaus. eingehalten
- 2025-Q1 — Der im März angekündigte ConstantThrust-Vertrag mit Air India Express über CFM56-7B-Triebwerke werde im zweiten Quartal 2025 geschlossen. Im Call 2025-Q2 wird der Abschluss über 26 Triebwerke bestätigt, im Call 2025-Q3 der Kauf von 12 Triebwerken von Air India Express gemeldet. eingehalten
- 2025-Q2 — Ein zweiter britischer Zuschuss von gut 4 Millionen US-Dollar sei bewilligt und werde bei Zahlungseingang erfolgswirksam gebucht. Weder im Call 2025-Q3 noch in 2025-Q4 noch in 2026-Q1 wird der Zuschuss noch einmal erwähnt, obwohl das zugehörige Projekt in 2025-Q4 eingestellt wurde. offen
- 2026-Q1 — Rund 200 Millionen US-Dollar an Triebwerken aus der eigenen Bilanz sollen in den Blackstone-Fonds wandern, Gebühren daraus ab dem Folgequartal sichtbar werden. Der Verkauf begann laut Angaben im April 2026. Ein Call zur Überprüfung liegt noch nicht vor. offen
Grundlage: öffentliche Wortprotokolle der Earnings Calls. Ausgewertet: 7 Wortprotokolle 2024-Q3 bis 2026-Q1.
Wachstum
Wachstums-Score
Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.
- Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr 29,4 %
- Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet 4,0 %
- Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr 115,6 %
- Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") -17,0 %
- Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion 65,7 %
- Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 0,0 %
- Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 6,6 × EBITDA
- Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre 531 Mio.
- Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen 5,7 %
- Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 55,2 %
Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail
Qualitätsprüfung
AAQS
7/10Der AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).
- Umsatzwachstum 10 J > 5 % 14,0 %
- Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % 8,9 %
- EBIT-Wachstum 10 J > 5 % 28,9 %
- Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % 95,3 %
- Nettoverschuldung < 4x EBIT 12,4x
- EBIT positiv, 10 J durchgehend 10
- Max. EBIT-Rückgang < 50 % 89,6 %
- Eigenkapitalrendite > 15 % 15,7 %
- ROCE > 15 % 5,7 %
- Renditeerwartung > 10 % 49,5 %
Aktien mit der vollen AAQS-Punktzahl ansehen · Methodik bei AlleAktien nachlesen
Quelle: Fundamentaldaten
Insider
Insider-Transaktionen
Meldepflichtige Geschäfte von Führungskräften und Großaktionären aus SEC-Formular-4-Meldungen. „Sonstige" umfasst z. B. Aktienzuteilungen und Optionsausübungen ohne Kauf-/Verkaufscharakter.
| Datum | Person | Rolle | Typ | Stück | Kurs | Wert |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. Okt 2026 | Dameron Clifton | SVP, GC & Corporate Secretary | Sonstige | 1.420 | 47,80 | 67.876 |
| 15. Sep 2026 | Flaherty Scott B. | EVP, CFO | Verkauf | 8.326 | 53,56 | 445.941 |
| 14. Sep 2026 | Flaherty Scott B. | EVP, CFO | Verkauf | 18.695 | 54,57 | 1.020.186 |
| 11. Sep 2026 | Flaherty Scott B. | EVP, CFO | Verkauf | 2.979 | 56,18 | 167.360 |
| 1. Sep 2026 | Willis Austin Chandler | President and CEO | Verkauf | 15.000 | 53,90 | 808.565 |
| 31. Aug 2026 | Willis Charles F Iv | Executive Chairman | Verkauf | 400 | 52,95 | 21.180 |
| 26. Aug 2026 | Willis Charles F Iv | Executive Chairman | Verkauf | 15.600 | 55,11 | 859.777 |
| 25. Aug 2026 | Willis Charles F Iv | Executive Chairman | Verkauf | 113 | 56,05 | 6.334 |
| 25. Aug 2026 | Willis Charles F Iv | Executive Chairman | Verkauf | 11.287 | 54,50 | 615.110 |
| 24. Aug 2026 | Willis Charles F Iv | Executive Chairman | Verkauf | 13.684 | 55,23 | 755.795 |
Das Unternehmen
Über das Unternehmen
Willis Lease Finance Corporation ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften weltweit ein Verleaser und Servicedienstleister für Verkehrsflugzeuge und Flugzeugtriebwerke. Es ist in zwei Segmenten tätig: Leasing and Related Operations und Spare Parts Sales.
- CEO-Insider-Trades (12 Mon.)
- verkauft eigene Aktien
- Mitarbeiter
- 467
- Hauptsitz
- Coconut Creek, FL
- Anschrift
- 4700 Lyons Technology Parkway, 33073 Coconut Creek, United States
- Telefon
- 561 349 9989
- Website
- wlfc.global
- Börsengang
- 18.09.1996
- ISIN
- US9706461053
- Aktien-Split
- 959692:319897 am 21.07.2026
Management
| Name | Position | Jahrgang |
|---|---|---|
| Charles F. Willis IV | Founder & Executive Chairman | 1949 |
| Austin Chandler Willis | CEO & Director | 1981 |
| Brian Richard Hole | Global Head of Managed Funds & Credit and President | 1978 |
| Scott Brian Flaherty | Executive VP & CFO | 1966 |
| Hagen Disch | Senior Vice President of Operations | – |
| Marc Pierpoint | Senior VP and Head of Trading & Investments | – |
| Garry A. Failler | Senior VP & Chief Technical Officer | – |
| Zechariah Clifton Dameron | Senior VP, General Counsel & Corporate Secretary | 1972 |
| Amy Ruddock | Senior Vice President of Sustainable Aviation & Corporate Development | – |
| Lynn A. McMillan | Senior VP & Head of Global Human Resources | – |
Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.
Meldungen
Unternehmensmeldungen (8-K)
Ein 8-K ist die Pflichtmeldung, mit der ein US-Unternehmen wesentliche Ereignisse sofort öffentlich machen muss — etwa Übernahmen, Führungswechsel, Großaufträge oder Zahlungsschwierigkeiten. Die Links führen zum Originaldokument bei der US-Börsenaufsicht SEC.
- 30.09.2026 WILLIS LEASE FINANCE CORP (WLFC): Amendments to Articles of Incorporation or Bylaws; Change in Fiscal Year; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
- 22.09.2026 WILLIS LEASE FINANCE CORP (WLFC): Unregistered Sales of Equity Securities; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
- 08.09.2026 WILLIS LEASE FINANCE CORP (WLFC): Regulation FD Disclosure; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
- 25.08.2026 WILLIS LEASE FINANCE CORP (WLFC): Completion of Acquisition or Disposition of Assets; Regulation FD Disclosure; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
- 06.08.2026 WILLIS LEASE FINANCE CORP (WLFC): Entry into a Material Definitive Agreement SEC ↗
- 04.08.2026 WILLIS LEASE FINANCE CORP (WLFC): Results of Operations and Financial Condition; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
- 30.07.2026 WILLIS LEASE FINANCE CORP (WLFC): Other Events; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
- 21.07.2026 WILLIS LEASE FINANCE CORP (WLFC): Regulation FD Disclosure; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
Datenstand: 6. Oktober 2026 · Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (Geschäfts- und Quartalsberichte, 10-K/10-Q)
Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.