Credo Technology Group Holding Ltd
Einordnung
Unsere Einordnung
Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.
Das Geschäft funktioniert grundsätzlich, aber eine wesentliche Frage ist offen. Solange sie offen ist, tragen unsere Befunde kein Qualitätsurteil.
Warum diese Farbe
Echtes Produkt, echter KI-Boom, echte Gewinne — die sauberste Wachstumsgeschichte unseres Scanners. Aber nur als bewusst riskante Position mit klarem Ausstiegsplan: Der Preis erlaubt keinen Fehltritt, und drei Großkunden tragen das Geschäft.
Woran sich die These entscheidet
Einschätzung: Chancen & Risiken
Credo ist die sauberste Wachstumsgeschichte unseres Scanners — echtes Produkt, echter Boom, echte Gewinne — zu einem Preis, der keinen einzigen Fehltritt erlaubt, getragen von drei Großkunden und einer Foundry. Wenn überhaupt, dann als bewusst riskante Wachstumsposition mit klarem Ausstiegsplan, nicht als ruhiges Basisinvestment. Keine Anlageberatung.
Wachstum
Umsatz im Geschäftsjahr 2026 verdreifacht (+205,7 Prozent auf 1,34 Milliarden US-Dollar); acht Rekordquartale in Folge.
Profitabilität
Nettomarge 35,4 Prozent, Bruttomarge 68 Prozent — aber die Gewinn-Ära ist erst zwei Jahre alt.
Bilanz
1,44 Milliarden US-Dollar Liquidität, praktisch schuldenfrei, Piotroski 7 von 9.
Kundenklumpen
Top-10-Kunden ≈ 90 Prozent, drei Endkunden = 84 Prozent des Umsatzes; 2023 hat ein einziger Kunde das Wachstum schon einmal fast gestoppt.
Bewertung
KGV um 104 (trailing), Kurs-Umsatz-Verhältnis um 36 — eingepreist ist jahrelange Perfektion; 0 Insiderkäufe gegen 20 Verkäufe.
Momentum
Stage 2, RS-Rating 96, Trend-Template und Power Trend aktiv, 16 von 72 Scannern — Trend und Zahlen zeigen in dieselbe Richtung.
Zu beachten
Durchschnittliche Tagesschwankung 10,9 Prozent — extreme Volatilität einkalkulieren.
Geschäftsjahresende Anfang Mai: Geschäftsjahr 2026 ist bereits abgeschlossen und testiert.
Aktien-Wächter
Diese Analyse ist Stand 4. August 2026. Was sich seitdem bei CRDO geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.
Später 0,99 € im Monat je Aktie — die Vormerkung ist kostenlos, und als Vormerker erfährst Du als Erster vom Start.
Kursverlauf
Chart
Interaktiver Kurs-Chart (TradingView).
52-Wochen-Spanne: 87,80 $ bis 302,50 $ · Letzter Kurs: 212,50 $ (Stand: 5. Oktober 2026)
Kennzahlen
Kennzahlen im Überblick
Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.
Basis
Performance
Technische Kennwerte
Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 03.10.2026
Bewertung
Rentabilität
Bilanz & Sicherheit
Wachstum
Dividende
Diese Aktie zahlt derzeit keine Dividende.
Qualität & Screener
Markiert sind Dinge, die der Redaktion aufgefallen sind: Grün = auffallend stark, Rot = verdient eine genauere Prüfung. Keine Kennzahl taugt als Urteil für sich allein — immer im Zusammenhang lesen.
Vergleich
Branchenvergleich
Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.
Branche: Semiconductors
| Unternehmen | Marktkap. (Mrd. $) | KGV | EV/EBITDA | Bruttomarge % | EBIT-Marge % | Umsatzwachstum (Jahr) % | Perf. 1J % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Credo Technology Group Holding Ltd CRDO | 39,5 | 81,0 | 64,4 | 67,1 | 35,7 | 205,7 | 46,1 |
| NVIDIA Corporation NVDA | 6.035,5 | 33,1 | 23,2 | 74,7 | 65,6 | 65,5 | 24,2 |
| Broadcom Inc AVGO | 1.724,6 | 57,6 | 33,9 | 75,5 | 49,0 | 23,9 | 5,8 |
| Micron Technology Inc MU | 1.382,2 | 22,5 | 17,8 | 80,7 | 80,4 | 48,9 | 485,9 |
| Advanced Micro Devices Inc AMD | 1.093,2 | 206,0 | 92,8 | 55,7 | 14,4 | 34,3 | 273,5 |
| Intel Corporation INTC | 584,0 | – | 182,0 | 38,9 | 6,9 | -0,5 | 219,9 |
| Arm Holdings plc ARM | 323,5 | 306,0 | 304,3 | 97,5 | 7,6 | 22,8 | 102,1 |
| Texas Instruments Incorporated TXN | 268,4 | 45,3 | 26,5 | 58,3 | 37,8 | 13,1 | 65,3 |
| Marvell Technology Group Ltd MRVL | 261,9 | 89,8 | 36,9 | 52,2 | 14,5 | 42,1 | 216,6 |
| Median der gezeigten Unternehmen | 584,0 | 69,3 | 36,9 | 67,1 | 35,7 | 34,3 | 102,1 |
Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →
Geschäftsjahre
Jahreszahlen
Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.
Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. $
Umsatz Betriebsergebnis Gewinn
| Geschäftsjahr | Umsatz (Mio. $) | EBIT (Mio. $) | Nettogewinn (Mio. $) | GpA ($) | Operativer Cashflow (Mio. $) | Eigenkapital (Mio. $) | Bilanzsumme (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | 54 | 2 | 1 | 0,02 | -10 | -9 | 108 |
| 2021 | 59 | -25 | -28 | -0,20 | -42 | -55 | 155 |
| 2022 | 106 | -22 | -22 | -0,15 | -31 | 334 | 376 |
| 2023 | 184 | -21 | -17 | -0,11 | -25 | 348 | 397 |
| 2024 | 193 | -37 | -28 | -0,18 | 33 | 540 | 602 |
| 2025 | 437 | 38 | 52 | 0,29 | 65 | 682 | 809 |
| 2026 | 1.335 | 445 | 472 | 2,51 | 464 | 2.064 | 2.296 |
Quartale
Quartalszahlen
Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.
Gewinn & Umsatz
Cashflow
Bilanz
Margen
Je Aktie
Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.
Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.
· Gesamt · pro Jahr
Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.
Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.
Quelle: Fundamentaldaten
| Quartal | GpA (Gewinn pro Aktie) | GpA YoY (%) | Umsatz (Mio. $) | Umsatz YoY (%) | Nettomarge (%) | OCF (Mio. $) | FCF (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023: Q3 | -0,08 | – | 35 | -24,50 | -33,30 | 25 | 19 |
| 2023: Q4 | -0,04 | -100,00 | 44 | -14,40 | -15,00 | 5 | 3 |
| 2024: Q1 | 0,00 | -100,00 | 53 | -2,20 | 0,80 | -1 | -6 |
| 2024: Q2 | -0,06 | 45,50 | 61 | 89,40 | -17,30 | 4 | 1 |
| 2024: Q3 | -0,06 | 25,00 | 60 | 70,10 | -15,90 | -7 | -13 |
| 2024: Q4 | -0,03 | 25,00 | 72 | 63,60 | -5,80 | 10 | -12 |
| 2025: Q1 | 0,16 | 6.184,50 | 135 | 154,40 | 21,70 | 4 | 0 |
| 2025: Q2 | 0,20 | – | 170 | 179,70 | 21,50 | 58 | 54 |
| 2025: Q3 | 0,34 | – | 223 | 273,60 | 28,40 | 54 | 51 |
| 2025: Q4 | 0,44 | – | 268 | 272,10 | 30,80 | 62 | 39 |
| 2026: Q1 | 0,82 | 408,60 | 407 | 201,50 | 38,60 | 166 | 140 |
| 2026: Q2 | 0,88 | 336,80 | 437 | 157,00 | 38,70 | 182 | 178 |
| 2026: Q3 | 0,67 | 97,10 | 479 | 114,70 | 27,00 | 90 | 83 |
Was bedeuten diese Begriffe?
- GpA (Gewinn pro Aktie):
- Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
- YoY (Year over Year):
- Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
- Umsatz:
- Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
- Nettomarge:
- Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
- OCF (operativer Cashflow):
- Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
- FCF (freier Cashflow):
- Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.
Screening
In diesen Scannern enthalten
Diese Aktie besteht aktuell 34 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.
Geprüfte Scanner
Wachstum
- Ben Bennett: Focus List
- Dreistelliges Umsatzwachstum
- GpA- & Umsatz-Power
- Hohes Umsatzwachstum
- Matt Caruso: Sales Leader
- Patrick Walker: 30% EPS Growth
- Patrick Walker: 40, 40 Screen
- Qualitäts-Wachstum
- Ted Zhang: Super Stock Universe
- Wachstums-Juwelen
Qualität & Bilanz
- Buffett-Kriterien (Buffettology)
- Fundamental Rank (A / A+)
- Institutionelle Akkumulation
- Levermann
- Mike Webster: Recession Proof
- Profis 80%
Aktien.Guide
Momentum & Trend
- 21-EMA-Trend
- Ameet Rai: Daily Liquidity
- CANSLIM Type RS
- Gary Antonacci: Dual Momentum (Aktien-Adaption)
- Hohe ADR (≥5%)
- Mark Minervini: Trend Criteria — 1 Month
- Mike Webster: Swing Trading List
- Richard Moglen: Top Performers 3/6 Month
- RS-Leader (≥90)
- Stage-2-Leader
- Stan Weinstein: Checklist
- Stan Weinstein: Stage 2
- Stärke an Stresstagen
- Über 50- & 200-SMA
Recherche
Risiko & Schwäche
Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Rot markierte Scanner sind Warn-Signale (Risiko-/Short-Scanner) — dort enthalten zu sein ist kein Gütesiegel. Alle Scanner ansehen
Prognose
Analysten & Kursziel
Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.
Verteilung der Empfehlungen
Schätzungen je Geschäftsjahr
| Geschäftsjahr | GpA erwartet ($) | GpA-Spanne ($) | Umsatz erwartet (Mio. $) | Wachstum erwartet | Analysten |
|---|---|---|---|---|---|
| 30.04.2027 | 6,31 | 5,98 – 6,64 | 2.502 | 82,2 % | 19 |
| 30.04.2028 | 9,70 | 8,69 – 11,31 | 3.876 | 53,9 % | 19 |
Durchschnitt der Analystenschätzungen für die kommenden Geschäftsjahre. Die Spanne zeigt, wie weit optimistischste und vorsichtigste Schätzung auseinanderliegen — je breiter, desto unsicherer die Erwartung.
Bewertung
Was preist der Kurs ein?
Statt zu schätzen, was die Aktie wert ist, drehen wir die Frage um: Welches Wachstum des freien Cashflows muss eintreten, damit der heutige Börsenwert aufgeht? Die Annahmen dahinter lassen sich verschieben.
Der aktuelle Börsenwert unterstellt rund 28,4 % Wachstum des freien Cashflows pro Jahr über zehn Jahre (Annahmen: Diskontsatz 10,0 %, Terminalwachstum 2,5 %).
| Freier Cashflow (letzte zwölf Monate) | 438,6 Mio. $ |
|---|---|
| Marktkapitalisierung | 39,52 Mrd. $ |
| Freier Cashflow im zehnten Jahr | 5,35 Mrd. $ |
| Anteil des Endwerts am Börsenwert | 71,3 % |
Sie zeigt, welche Annahme im heutigen Kurs steckt — nicht, ob sie eintritt. Alle Annahmen sind über die Regler veränderbar; die Zahlen ändern sich mit ihnen.
Vereinfachte Modellrechnung, keine Prognose und keine Empfehlung.
KI-Einstufung
KI-Einstufung
Credos Kerngeschäft — Hochgeschwindigkeits-Verbindungsprodukte (AECs, Optical DSPs, SerDes) — wird laut 10-K/10-Q ausdrücklich für KI-Cluster und KI-Rechenzentren verkauft und vom AI/ML-Infrastruktur-Ausbau der Hyperscaler getrieben, ist also eine KI-Umsatzquelle.
Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte
„The Company’s highspeed copper and optical interconnect products deliver industry-leading power and performance at up to 1.6T to meet the ever-expanding data infrastructure demands of AI."
Die Hochgeschwindigkeits-Kupfer- und optischen Verbindungsprodukte des Unternehmens liefern branchenführende Leistungsaufnahme und Performance mit bis zu 1,6T, um die stetig wachsenden Dateninfrastruktur-Anforderungen der KI zu erfüllen.
10-K · 2026-06-15 · Zum SEC-Bericht
„Our hyperscale customers are increasingly pursuing AI/ML infrastructure, and we believe the AI/ML infrastructure market is a significant growth opportunity for our connectivity solutions."
Unsere Hyperscale-Kunden setzen zunehmend auf KI/ML-Infrastruktur, und wir sind überzeugt, dass der KI/ML-Infrastrukturmarkt eine bedeutende Wachstumschance für unsere Konnektivitätslösungen darstellt.
10-K · 2026-06-15 · Zum SEC-Bericht
„Credo optical digital signal processors (DSPs) are core components within optical transceivers deployed in AI clusters, hyperscale data centers, service‑provider networks, enterprise networks, and 5G wireless infrastructure."
Credos optische digitale Signalprozessoren (DSPs) sind Kernkomponenten in optischen Transceivern, die in KI-Clustern, Hyperscale-Rechenzentren, Netzen von Diensteanbietern, Unternehmensnetzen und 5G-Mobilfunkinfrastruktur eingesetzt werden.
10-K · 2026-06-15 · Zum SEC-Bericht
„At Credo, our mission is to redefine high-speed connectivity by delivering breakthrough solutions that enable the next generation of AI-driven applications."
Bei Credo ist es unsere Mission, Hochgeschwindigkeits-Konnektivität neu zu definieren, indem wir bahnbrechende Lösungen liefern, die die nächste Generation KI-getriebener Anwendungen ermöglichen.
10-K · 2025-07-02 · Zum SEC-Bericht
Ausgewertete Berichte: 10-Q 2026-03-03 · 10-Q 2025-12-02 · 10-Q 2025-09-04 · 10-Q 2025-03-10 · 10-K 2026-06-15 · 10-K 2025-07-02
Eingestuft am 7. Juli 2026 · So entsteht die Einstufung
Wachstum
Wachstums-Score
Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.
- Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr 93,5 %
- Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet 49,0 %
- Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr 8,7 %
- Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") 236,2 %
- Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion 68,0 %
- Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 4,0 %
- Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 1.418 Mio. Netto-Cash
- Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre 66 Mio.
- Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen 21,2 %
- Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 10,9 %
Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail
Qualitätsprüfung
AAQS
8/10Der AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).
- Umsatzwachstum 10 J > 5 % 70,8 %
- Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % 70,4 %
- EBIT-Wachstum 10 J > 5 % 144,8 %
- Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % 96,7 %
- Nettoverschuldung < 4x EBIT -3,2x
- EBIT positiv, 10 J durchgehend 3
- Max. EBIT-Rückgang < 50 % 100,0 %
- Eigenkapitalrendite > 15 % 24,3 %
- ROCE > 15 % 21,2 %
- Renditeerwartung > 10 % 98,7 %
Aktien mit der vollen AAQS-Punktzahl ansehen · Methodik bei AlleAktien nachlesen
Quelle: Fundamentaldaten
Insider
Insider-Transaktionen
Meldepflichtige Geschäfte von Führungskräften und Großaktionären aus SEC-Formular-4-Meldungen. „Sonstige" umfasst z. B. Aktienzuteilungen und Optionsausübungen ohne Kauf-/Verkaufscharakter.
| Datum | Person | Rolle | Typ | Stück | Kurs | Wert |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2. Okt 2026 | Lam Yat Tung | Chief Operating Officer | Sonstige | 3.180 | 210,17 | 668.341 |
| 1. Okt 2026 | Laufman James | Chief Legal Officer, Secretary | Verkauf | 5.000 | 205,00 | 1.025.000 |
| 1. Okt 2026 | Lam Yat Tung | Chief Operating Officer | Verkauf | 50.000 | 205,22 | 10.260.875 |
| 30. Sep 2026 | Lam Yat Tung | Chief Operating Officer | Sonstige | 75.000 | 0,00 | – |
| 29. Sep 2026 | Cheng Chi Fung | Chief Technology Officer | Verkauf | 1.100 | 198,61 | 218.476 |
| 29. Sep 2026 | Cheng Chi Fung | Chief Technology Officer | Verkauf | 1.500 | 197,21 | 295.817 |
| 29. Sep 2026 | Cheng Chi Fung | Chief Technology Officer | Verkauf | 1.591 | 196,26 | 312.244 |
| 29. Sep 2026 | Cheng Chi Fung | Chief Technology Officer | Verkauf | 2.985 | 195,40 | 583.263 |
| 29. Sep 2026 | Cheng Chi Fung | Chief Technology Officer | Verkauf | 4.426 | 194,37 | 860.294 |
| 29. Sep 2026 | Cheng Chi Fung | Chief Technology Officer | Verkauf | 6.332 | 193,24 | 1.223.596 |
Das Unternehmen
Über das Unternehmen
Credo Technology Group Holding Ltd bietet diverse Hochgeschwindigkeits-Konnektivitätslösungen für optische und elektrische Ethernet- und PCIe-Anwendungen in den USA, Taiwan, Festlandchina, Hongkong und anderen internationalen Märkten an. Das Unternehmen bietet ZeroFlap-(ZF-)Active-Electrical-Cables an.
- Mitarbeiter
- 807
- Hauptsitz
- Grand Cayman, Cayman Islands
- Anschrift
- Ugland House, KY1-1104 Grand Cayman, Cayman Islands
- Telefon
- 408-664-9329
- Website
- credosemi.com
- Börsengang
- 27.01.2022
- ISIN
- KYG254571055
Management
| Name | Position | Jahrgang |
|---|---|---|
| William J. Brennan | President, CEO & Chairman | 1964 |
| Chi Fung Cheng | Co-founder, CTO & Director | 1969 |
| Yat Tung Lam | Co-founder, COO & Director | 1967 |
| Daniel Fleming | Chief Financial Officer | 1967 |
| James L. Laufman | Chief Legal Officer & Secretary | 1965 |
| Daniel J. O'Neil | VP of Investor Relations & Treasurer | 1971 |
| David Matukaitis | VP of Corporate Development and FP&A | – |
| Phillip Ralph Kumin | Senior Vice President of Global Sales | 1966 |
| Diane Vanasse | Vice President of Marketing Communications | – |
| Kimberly Sullivan Cassady | Senior Vice President of People | – |
Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.
Meldungen
Unternehmensmeldungen (8-K)
Ein 8-K ist die Pflichtmeldung, mit der ein US-Unternehmen wesentliche Ereignisse sofort öffentlich machen muss — etwa Übernahmen, Führungswechsel, Großaufträge oder Zahlungsschwierigkeiten. Die Links führen zum Originaldokument bei der US-Börsenaufsicht SEC.
- 01.09.2026 Credo Technology Group Holding Ltd (CRDO): Results of Operations and Financial Condition; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
Datenstand: 5. Oktober 2026 · Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (Geschäfts- und Quartalsberichte, 10-K/10-Q)
Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.