Silvaco Group, Inc.
Einordnung
Unsere Einordnung
Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.
Wir haben mindestens einen belegten Befund, der das Unternehmen selbst gefährdet — unabhängig davon, wie die Aktie gerade bewertet ist.
Warum diese Farbe
Ein Existenz-Fund trägt das Urteil: 10,9 Millionen US-Dollar Kasse gegen 43,8 Millionen operativen Abfluss in vier Quartalen — rechnerisch etwa ein Quartal Reichweite —, gedeckt nur über laufende Verwässerung zu einem Drittel des IPO-Preises, während der TCAD-Kernumsatz schrumpft. Ein Traum-Geschäftsmodell schützt nicht vor einer leeren Kasse; die Aktie ist ein Momentum-Ritt auf dünnem Liquiditätspolster. Erst ein selbstfinanziertes Quartal ohne Sonderlasten würde die Lage entschärfen — der nächste Bericht kommt am 5. August 2026.
Woran sich die These entscheidet
Einschätzung: Chancen & Risiken
Silvaco vereint ein strukturell attraktives Software-Geschäft und starkes Kurs-Momentum mit einer Kasse, die nach Rechtsstreit, Einkaufstour und Dauerverlusten rechnerisch noch etwa ein Quartal trägt. Die größten Abflüsse sind abgeschlossen — aber bis die Kapitalflussrechnung die Wende bestätigt, wird die Lücke mit neuen Aktien zu einem Drittel des IPO-Preises gefüllt. Keine Anlageberatung.
Geschäftsmodell
Unverzichtbare Werkzeug-Software für die Chip-Entwicklung mit 78 bis 86 Prozent Bruttomarge, Kunden von der Foundry bis zum Chip-Designer und echter KI-Anwendung (FTCO) — ein strukturell attraktives Geschäft in einer Schlüsselbranche.
Momentum
10 Treffer in Momentum-/Trend-Scannern, Relative Stärke 96, Weinstein-Stage 2, rund +218 Prozent seit Jahresanfang 2026 (Datenstand 8. Juli 2026) — der Markt wettet sichtbar auf die Wende.
Abgeschlossene Altlasten
Der Nangate-Vergleich (32,5 Millionen US-Dollar, Silvaco-Anteil rund 24,4 Millionen) ist seit Februar 2026 vollständig bezahlt, die Einkaufstour 2025 beendet, die Restrukturierung (68 Stellen) senkt die Kostenbasis — die größten Abflüsse kehren so nicht wieder.
Liquidität
10,9 Millionen US-Dollar Kasse (31. März 2026) gegen 43,8 Millionen operativen Abfluss in vier Quartalen — rechnerisch etwa ein Quartal Reichweite, ex Vergleichszahlungen rund zwei. Vom Netto-IPO-Erlös über 106 Millionen (Mai 2024) ist ein Zehntel übrig.
Verwässerung
At-the-Market-Programm über bis zu 15 Millionen US-Dollar aktiv; im ersten Quartal 2026 flossen 752.744 neue Aktien zu durchschnittlich 5,75 US-Dollar in den Markt (IPO-Preis: 19,00) — selbst Übernahme-Raten werden in Aktien statt in bar beglichen.
Fundament & Governance
Fundamental-Note D, Piotroski 4 von 9, TCAD-Kernumsatz 2025 um 10,2 Millionen US-Dollar gefallen; dazu Controlled Company der Gründerfamilie mit Sonderrechten, frühere Schwäche der internen Kontrollen und Behörden-Warnbriefe (BIS/OFAC) nach Exportkontroll-Selbstanzeigen.
Zu beachten
Rauchmelder-Hinweis: Die Aufnahme in unser Insolvenzgefahr-Radar ist ein rechnerischer Befund (Kasse ÷ Abfluss < 4 Quartale), kein Urteil über eine tatsächliche Insolvenz; das Management sieht die Mittel per 7. Mai 2026 für mindestens zwölf Monate als ausreichend an.
Der Abfluss der letzten vier Quartale (−43,8 Mio. US-Dollar) enthält rund 24,4 Mio. US-Dollar einmalige Nangate-Vergleichsraten; ohne sie lag der operative Abfluss zuletzt bei knapp 5 Mio. US-Dollar pro Quartal.
Sehr enge, heiße Aktie: nur rund 39 Prozent Streubesitz (Gründerfamilie Pesic kontrolliert die Mehrheit), Tagesschwankungen um 10 Prozent, gut 9 Prozent Short-Quote; Kurs trotz Verdreifachung 2026 noch rund 40 Prozent unter dem Nach-IPO-Hoch von 2024.
Aktien-Wächter
Diese Analyse ist Stand 26. August 2026. Was sich seitdem bei SVCO geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.
Später 0,99 € im Monat je Aktie — die Vormerkung ist kostenlos, und als Vormerker erfährst Du als Erster vom Start.
Kursverlauf
Chart
Interaktiver Kurs-Chart (TradingView).
52-Wochen-Spanne: 3,20 $ bis 13,80 $ · Letzter Kurs: 8,60 $ (Stand: 6. Oktober 2026)
Kennzahlen
Kennzahlen im Überblick
Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.
Basis
Performance
Technische Kennwerte
Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 06.10.2026
Bewertung
Rentabilität
Bilanz & Sicherheit
Wachstum
Dividende
Diese Aktie zahlt derzeit keine Dividende.
Qualität & Screener
Markiert sind Dinge, die der Redaktion aufgefallen sind: Grün = auffallend stark, Rot = verdient eine genauere Prüfung. Keine Kennzahl taugt als Urteil für sich allein — immer im Zusammenhang lesen.
Vergleich
Branchenvergleich
Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.
Branche: Software - Application
| Unternehmen | Marktkap. (Mrd. $) | KGV | EV/EBITDA | Bruttomarge % | EBIT-Marge % | Umsatzwachstum (Jahr) % | Perf. 1J % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Silvaco Group, Inc. SVCO | 0,3 | – | 194,4 | 83,2 | – | 5,7 | 53,3 |
| Salesforce.com Inc CRM | 180,3 | 22,4 | 13,6 | 77,3 | 21,8 | 9,6 | -0,9 |
| Uber Technologies Inc UBER | 140,7 | 18,4 | 19,1 | 40,8 | 14,6 | 18,3 | -29,5 |
| ServiceNow Inc NOW | 138,0 | 82,0 | 42,7 | 74,8 | 13,3 | 20,9 | -26,2 |
| Snowflake Inc. SNOW | 114,5 | – | -76,6 | 67,0 | -22,2 | 29,2 | 41,8 |
| Automatic Data Processing Inc ADP | 104,9 | 24,2 | 16,0 | 48,7 | 30,2 | 7,1 | -8,5 |
| Datadog Inc DDOG | 99,4 | 744,8 | 307,4 | 79,5 | 0,8 | 27,7 | 82,9 |
| Cadence Design Systems Inc CDNS | 99,2 | 82,5 | 37,2 | 85,9 | 29,7 | 14,1 | 1,2 |
| Adobe Systems Incorporated ADBE | 93,4 | 13,5 | 9,4 | 89,3 | 35,3 | 10,5 | -32,4 |
| Median der gezeigten Unternehmen | 104,9 | 24,2 | 19,1 | 77,3 | 18,2 | 14,1 | -0,9 |
Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →
Geschäftsjahre
Jahreszahlen
Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.
Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. $
Umsatz Betriebsergebnis Gewinn
| Geschäftsjahr | Umsatz (Mio. $) | EBIT (Mio. $) | Nettogewinn (Mio. $) | GpA ($) | Operativer Cashflow (Mio. $) | Eigenkapital (Mio. $) | Bilanzsumme (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | 40 | 4 | 3 | 0,06 | 6 | 17 | 42 |
| 2021 | 42 | -4 | -2 | -0,04 | -3 | 14 | 36 |
| 2022 | 46 | -2 | -4 | -0,14 | -2 | 10 | 39 |
| 2023 | 54 | 1 | 0 | -0,01 | 1 | 9 | 41 |
| 2024 | 60 | -40 | -39 | -1,53 | -20 | 100 | 142 |
| 2025 | 63 | -14 | -41 | -1,39 | -34 | 75 | 123 |
Quartale
Quartalszahlen
Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.
Gewinn & Umsatz
Cashflow
Bilanz
Margen
Je Aktie
Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.
Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.
· Gesamt · pro Jahr
Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.
Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.
Quelle: Fundamentaldaten
| Quartal | GpA (Gewinn pro Aktie) | GpA YoY (%) | Umsatz (Mio. $) | Umsatz YoY (%) | Nettomarge (%) | OCF (Mio. $) | FCF (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024: Q4 | 0,12 | – | 18 | 30,20 | 23,30 | -9 | -9 |
| 2025: Q1 | -0,67 | -1.057,10 | 14 | -11,30 | -136,80 | -1 | -1 |
| 2025: Q2 | -0,32 | – | 12 | -19,50 | -78,10 | -16 | -16 |
| 2025: Q3 | -0,16 | – | 19 | 70,20 | -28,40 | -8 | -8 |
| 2025: Q4 | -0,22 | -273,80 | 18 | 2,20 | -39,60 | -10 | -10 |
| 2026: Q1 | -0,18 | – | 18 | 26,00 | -33,00 | -11 | -11 |
| 2026: Q2 | -0,11 | 65,60 | 18 | 48,30 | -20,80 | -6 | -6 |
Was bedeuten diese Begriffe?
- GpA (Gewinn pro Aktie):
- Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
- YoY (Year over Year):
- Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
- Umsatz:
- Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
- Nettomarge:
- Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
- OCF (operativer Cashflow):
- Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
- FCF (freier Cashflow):
- Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.
Screening
In diesen Scannern enthalten
Diese Aktie besteht aktuell 15 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.
Qualität & Bilanz
Ausbruch & Setup
Momentum & Trend
- 21-EMA-Trend
- Gary Antonacci: Dual Momentum (Aktien-Adaption)
- Hohe ADR (≥5%)
- Mark Minervini: Trend Criteria — 1 Month
- Qullamaggie: Top Gainers 6M
- Richard Moglen: Top Performers 3/6 Month
- RS-Leader (≥90)
- Stan Weinstein: Stage 2
- Stärke an Stresstagen
- Über 21-EMA-Pullback
- Über 50- & 200-SMA
Recherche
Risiko & Schwäche
Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Rot markierte Scanner sind Warn-Signale (Risiko-/Short-Scanner) — dort enthalten zu sein ist kein Gütesiegel. Alle Scanner ansehen
Prognose
Analysten & Kursziel
Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.
Verteilung der Empfehlungen
Schätzungen je Geschäftsjahr
| Geschäftsjahr | GpA erwartet ($) | GpA-Spanne ($) | Umsatz erwartet (Mio. $) | Wachstum erwartet | Analysten |
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2026 | 0,05 | 0,03 – 0,08 | 72 | 114,4 % | 6 |
| 31.12.2027 | 0,20 | 0,14 – 0,29 | 81 | 275,0 % | 6 |
Durchschnitt der Analystenschätzungen für die kommenden Geschäftsjahre. Die Spanne zeigt, wie weit optimistischste und vorsichtigste Schätzung auseinanderliegen — je breiter, desto unsicherer die Erwartung.
Bewertung
Was preist der Kurs ein?
Der freie Cashflow der vergangenen zwölf Monate ist negativ — eine Rückrechnung auf ein unterstelltes Wachstum ist damit nicht seriös möglich. Jede Wachstumsrate macht einen negativen Cashflow nur negativer; ein Barwert entsteht daraus nicht. Was der Kurs hier einpreist, ist deshalb keine Cashflow-Reihe, sondern die Erwartung, dass es überhaupt erst eine gibt.
Vereinfachte Modellrechnung, keine Prognose und keine Empfehlung.
KI-Einstufung
KI-Einstufung
Silvaco verkauft KI als Produkt: Die AI/ML-Lösung FTCO™ (Fab Technology Co-Optimization) ist im 10-K als fester Bestandteil des TCAD-Produktportfolios beschrieben — ein KI-'Digital Twin' des Wafers für die Prozessentwicklung von Halbleiterfabriken, inklusive Entwicklungs- und Deployment-Partnerschaft mit Micron Technology. Zusätzlich gehören AI-augmentierte Simulationswerkzeuge (GPU-Plasma/Photonik aus der Tech-X-Übernahme) und ML-gestützte EDA-Tools zum verkauften Angebot; das Unternehmen bezeichnet sich selbst als Pionier der KI-gestützten Prozessentwicklung.
Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte
„This includes foundational TCAD software and more advanced artificial intelligence ("AI") machine learning ("ML") for process development, called Fabrication Technology Co-Optimization ("FTCO™")."
Dazu gehören grundlegende TCAD-Software und fortgeschrittenere künstliche Intelligenz ("KI") bzw. maschinelles Lernen ("ML") für die Prozessentwicklung, genannt Fabrication Technology Co-Optimization ("FTCO™").
10-K · 2026-03-12 · Zum SEC-Bericht
„Our manufacturing process development solutions include traditional TCAD tools combined with leading-edge AI/ML simulation tools."
Unsere Lösungen für die Entwicklung von Fertigungsprozessen umfassen traditionelle TCAD-Werkzeuge, kombiniert mit führenden KI/ML-Simulationswerkzeugen.
10-K · 2026-03-12 · Zum SEC-Bericht
„We have partnered with Micron Technology, Inc. for the development and deployment of these AI/ML tools."
Wir sind für die Entwicklung und den Einsatz dieser KI/ML-Werkzeuge eine Partnerschaft mit Micron Technology, Inc. eingegangen.
10-K · 2026-03-12 · Zum SEC-Bericht
„In addition, we have combined our expertise in semiconductor technologies with machine learning and data analysis to develop an artificial intelligence-based solution named fab technology co-optimization, or FTCO™, for wafer-level fabrication facilities."
Darüber hinaus haben wir unsere Expertise in Halbleitertechnologien mit maschinellem Lernen und Datenanalyse kombiniert, um eine KI-basierte Lösung namens Fab Technology Co-Optimization (FTCO™) für Fertigungsstätten auf Wafer-Ebene zu entwickeln.
10-K · 2025-03-05 · Zum SEC-Bericht
Ausgewertete Berichte: 10-Q 2026-05-07 · 10-Q 2025-11-13 · 10-Q 2025-08-06 · 10-Q 2025-05-07 · 10-K 2026-03-12 · 10-K 2025-03-05
Eingestuft am 8. Juli 2026 · So entsteht die Einstufung
Wachstum
Wachstums-Score
Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.
- Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr 10,7 %
- Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet 13,7 %
- Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr 1,4 %
- Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") -49,1 %
- Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion 78,3 %
- Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 24,5 %
- Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 4 Mio. Netto-Cash
- Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre 28 Mio.
- Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen -16,2 %
- Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 60,6 %
Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail
Qualitätsprüfung
AAQS
4/10Der AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).
- Umsatzwachstum 10 J > 5 % 9,4 %
- Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % 13,1 %
- EBIT-Wachstum 10 J > 5 % –
- Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % 13,1 %
- Nettoverschuldung < 4x EBIT –
- EBIT positiv, 10 J durchgehend 2
- Max. EBIT-Rückgang < 50 % 100,0 %
- Eigenkapitalrendite > 15 % -218,1 %
- ROCE > 15 % -16,2 %
- Renditeerwartung > 10 % -0,4 %
Aktien mit der vollen AAQS-Punktzahl ansehen · Methodik bei AlleAktien nachlesen
Quelle: Fundamentaldaten
Insider
Insider-Transaktionen
Meldepflichtige Geschäfte von Führungskräften und Großaktionären aus SEC-Formular-4-Meldungen. „Sonstige" umfasst z. B. Aktienzuteilungen und Optionsausübungen ohne Kauf-/Verkaufscharakter.
| Datum | Person | Rolle | Typ | Stück | Kurs | Wert |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 29. Aug 2026 | Rhines Walden C | Chief Executive Officer | Sonstige | 250.376 | 0,00 | – |
| 25. Aug 2026 | Jackson Candace | See Remarks | Verkauf | 3.500 | 7,00 | 24.500 |
| 12. Aug 2026 | Zegarelli Christopher John | Chief Financial Officer | Verkauf | 2.257 | 7,55 | 17.044 |
| 12. Aug 2026 | Jackson Candace | See Remarks | Verkauf | 1.570 | 7,55 | 11.856 |
| 11. Aug 2026 | Ngai-Pesic Katherine S. | Director | Sonstige | 2.504 | 0,00 | – |
| 11. Aug 2026 | Ngai Anthony K.K. | Director | Kauf | 750 | 7,37 | 5.528 |
| 11. Aug 2026 | Ngai Anthony K.K. | Director | Sonstige | 2.746 | 0,00 | – |
| 11. Aug 2026 | Ganti Anita | Director | Sonstige | 1.721 | 0,00 | – |
| 11. Aug 2026 | Tewksbury Ted L III | Director | Verkauf | 580 | 7,28 | 4.220 |
| 11. Aug 2026 | Tewksbury Ted L III | Director | Sonstige | 1.159 | 0,00 | – |
Das Unternehmen
Über das Unternehmen
Silvaco Group, Inc. bietet Technology-Computer-Aided-Design-(TCAD-)Software, Electronic-Design-Automation-(EDA-)Software und Semiconductor-Intellectual-Property-(SIP-)Lösungen in den USA und international an.
- Mitarbeiter
- 406
- Hauptsitz
- Santa Clara, CA
- Anschrift
- Building #23, 95054 Santa Clara, United States
- Telefon
- 408 567 1000
- Website
- silvaco.com
- Börsengang
- 09.05.2024
- ISIN
- US82728C1027
Management
| Name | Position | Jahrgang |
|---|---|---|
| Walden C. Rhines Ph.D. | CEO & Director | 1947 |
| Christopher J. Zegarelli | Chief Financial Officer | 1975 |
| Candace Jackson | Senior VP, General Counsel & Corporate Secretary | 1986 |
| Brian Bradburn | Senior Vice President of Global Operations | – |
| David L. Dutton | Senior Vice President of Sales | 1961 |
| Carrie Allegretti | Senior Vice President of Global Human Resources | – |
| Eric Guichard Ph.D. | Senior VP & GM of TCAD Division | 1968 |
| Ian Chen | Chief Revenue Officer | – |
| Zhao Qingda | Managing Director of Singapore | – |
| Andrew Wright | SVP & GM of the Semiconductor IP Business Unit | 1975 |
Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.
Meldungen
Unternehmensmeldungen (8-K)
Ein 8-K ist die Pflichtmeldung, mit der ein US-Unternehmen wesentliche Ereignisse sofort öffentlich machen muss — etwa Übernahmen, Führungswechsel, Großaufträge oder Zahlungsschwierigkeiten. Die Links führen zum Originaldokument bei der US-Börsenaufsicht SEC.
- 06.08.2026 Silvaco Group, Inc. (SVCO): Entry into a Material Definitive Agreement; Creation of a Direct Financial Obligation or an Obligation under an Off-Balance Sheet Arrangement of a Registrant; Unregistered Sales of Equity Securities; Regulation FD Disclosure; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
- 06.08.2026 Silvaco Group, Inc. (SVCO): Results of Operations and Financial Condition; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
Datenstand: 6. Oktober 2026 · Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (Geschäfts- und Quartalsberichte, 10-K/10-Q)
Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.