First Capital Inc
Einordnung
Unsere Einordnung
Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.
Geschäftsmodell, Zahlen und Bilanz halten unserer Prüfung stand. Ob der aktuelle Kurs einen Einstieg trägt, ist eine eigene Frage — sie hängt am Preis, nicht am Unternehmen.
Warum diese Farbe
Nach dem Materialitäts-Gate: First Capital ist eine belegbar solide und profitable Hausbank (ROAE 13,18 Prozent, Nettozinsmarge steigend auf zuletzt 3,81 Prozent, notleidende Kredite nur 0,64 Prozent, "gut kapitalisiert" mit einer Community-Bank-Leverage-Ratio von 11,01 Prozent). Kein einziger Fund ist ein Existenz-Fund: Der Anleihe-Berg (417 Millionen US-Dollar, ein Drittel der Bilanz) trägt zwar Zinsänderungsrisiko, doch der Bewertungsverlust ist aus dem regulatorischen Kapital ausgeklammert, hat sich 2025 von 23,0 auf 11,6 Millionen halbiert und bindet nur rund 8 Prozent des Eigenkapitals; die Gewerbeimmobilien machen mit 31 Prozent der Kredite keinen existenziellen Klumpen aus. Der dünne Börsenhandel und die geografische Konzentration auf fünf Countys sind Struktur-Funde, die Handelbarkeit und Konjunkturabhängigkeit betreffen, nicht die Substanz. Unsere Befunde sprechen damit für eine grundsolide Regionalbank ohne Substanzbefund — die Einordnung lautet "Qualität belegt". Getrennt davon der Preis: KGV rund 12, Kurs-Buchwert rund 1,5, also kein Wachstums-Aufschlag. Über den Einstiegspreis sagt die Ampel nichts — dafür stehen die Kennzahlen-Scanner. Die Entscheidung liegt bei Dir.
Woran sich die These entscheidet
Einschätzung: Chancen & Risiken
First Capital ist eine grundsolide, ehrlich geführte und günstig bewertete Hausbank aus Indiana: steigende Zinsmarge, saubere Kredite, "gut kapitalisiert", Kurs-Buchwert rund 1,5 und KGV rund 12. Unter der ruhigen Oberfläche arbeiten drei Eigenheiten: ein Anleihe-Berg von 417 Millionen US-Dollar mit Zinsänderungsrisiko, eine dünn gehandelte Aktie und ein Kreditbuch, das komplett an fünf Landkreisen hängt. Keine dieser Eigenheiten ist heute akut, aber sie machen aus der vermeintlich langweiligen Aktie eine ruhige Substanz-Bank mit Zins-Fühler und engem Heimatmarkt. Keine Anlageberatung.
Ertragskraft & Bewertung
Solide und günstig: Nettogewinn 2025 von 11,9 auf 16,4 Millionen US-Dollar (4,89 US-Dollar je Aktie), Nettozinsmarge steigend auf 3,54 Prozent (Q1 2026: 3,81 Prozent Steuer-äquivalent), ROAE 13,18 Prozent, ROAA 1,34 Prozent. Bewertung nur rund das 1,5-Fache des Buchwerts, KGV rund 12 — kein Wachstums-Aufschlag eingepreist.
Kreditqualität & Kapital
Saubere Kredite: notleidende Kredite nur 0,64 Prozent des Buchs, Netto-Ausfälle 0,05 Prozent, Gewerbeimmobilien nur 31 Prozent der Kredite (kein existenzieller Klumpen). "Gut kapitalisiert" mit einer Community-Bank-Leverage-Ratio von 11,01 Prozent und Eigenkapital von rund 10,8 Prozent der Bilanz.
Anleihe-Berg & Zinsrisiko
Ein Drittel der Bilanz (417 Millionen US-Dollar) steckt in verkäuflichen Wertpapieren. Der Bewertungsverlust drückte 2022 das Eigenkapital von 114 auf 85 Millionen und lag Ende 2025 noch bei 11,6 Millionen (2024: 23,0 Millionen). Das Risiko schrumpft und ist aus dem regulatorischen Kapital ausgeklammert, bleibt aber der größte Zins-Fühler der Bank.
Handel & Heimatmarkt
Die Aktie ist dünn gehandelt: nur rund 3,18 Millionen Aktien Streubesitz, wenige tausend Stück Umsatz am Tag — schwer in Größe handelbar. Dazu hängen alle Kredite an fünf Landkreisen um Corydon (Indiana) und Louisville (Kentucky); ein regionales zweites Standbein fehlt.
Effizienz & Größe
Effizienzquote 58,4 Prozent — solide, aber kein Spitzenwert; eine kleine Filialbank trägt vergleichsweise hohe Fixkosten. Bei dieser Größe wiegt ein einzelner großer Kreditausfall oder ein lokaler Konjunktureinbruch schwerer als bei einem breit aufgestellten Institut.
Zu beachten
Materialitäts-Gate (Fund für Fund): (1) Anleihe-Berg / Zinsänderungsrisiko — 417 Millionen US-Dollar verkäufliche Wertpapiere, ein Drittel der Bilanz; aufgelaufener Bewertungsverlust Ende 2025 11,6 Millionen = rund 8 Prozent des Eigenkapitals (2024: 23,0 Millionen, 2022 Eigenkapital-Einbruch von 114 auf 85 Millionen). Aus regulatorischem Kapital ausgeklammert, schrumpfend → Preis-/Struktur-Fund, kein Existenz-Fund. (2) Dünner Börsenhandel — nur rund 3,18 Millionen Aktien Streubesitz, wenige tausend Stück Umsatz am Tag; betrifft die Handelbarkeit der Aktie, nicht die Firmensubstanz → Struktur-/Schönheitsfehler. (3) Geografischer Klumpen — alle Kredite in fünf Countys um Corydon; gemildert durch breiten Kredit-Mix (Gewerbeimmobilien nur 31 Prozent) und FDIC-versicherte Einlagen, lokaler Marktführer → Struktur-Fund. Bank-Eichung: Gewerbeimmobilien-Konzentration weit unter der Existenz-Schwelle, Kreditqualität blitzsauber (NPL 0,64 Prozent) → kein Going-Concern-Fall. Alle Funde Preis-/Struktur-Typ, keiner mit Existenz-Stimmrecht; Basis eine belegbar starke Firma → Ampelstufe "Qualität belegt". Die Bewertung geht in diese Einordnung nicht ein: Über den Einstiegspreis sagt die Ampel nichts — dafür stehen die Kennzahlen-Scanner.
Bewertungskennzahlen sind Größenordnungen mit Stand Jahresmitte 2026 (Kurs-Buchwert rund 1,5, KGV rund 12); Jahreszahlen beziehen sich auf das Geschäftsjahr 2025 (per 31.12.2025), Quartalszahlen auf Q1 2026 (per 31.03.2026). Analysen sind evergreen, Tageskurse sind kein Kaufargument.
Kernzahlen (Nettogewinn, Gewinn je Aktie, NIM, ROAE/ROAA, Effizienzquote, notleidende Kredite, Wertpapierdepot, aufgelaufener Bewertungsverlust, Community-Bank-Leverage-Ratio, Buchwert je Aktie) stammen aus dem Geschäftsbericht (10-K) 2025 und dem Quartalsbericht (10-Q) Q1 2026 und wurden gegen die Fundamentaldaten abgeglichen. Sonderlagen-Screening: nur passive Beteiligungsmeldungen (SC 13G), kein 13D, kein Merger / Strategic Review; Aktienrückkauf 113.236 Aktien via 10b5-1 (04.09.2025 bis 28.08.2026).
KI-Akte: Kategorie "Neutral" (10.07.2026) — weder im Geschäftsbericht (10-K) 2025 noch im Quartalsbericht (10-Q) zum 31.03.2026 findet sich ein wesentlicher Bezug zu künstlicher Intelligenz (keine KI als Umsatzquelle, kein dokumentierter interner Einsatz, keine KI als benanntes Geschäftsrisiko).
Aktien-Wächter
Diese Analyse ist Stand 26. August 2026. Was sich seitdem bei FCAP geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.
Später 0,99 € im Monat je Aktie — die Vormerkung ist kostenlos, und als Vormerker erfährst Du als Erster vom Start.
Kursverlauf
Chart
Interaktiver Kurs-Chart (TradingView).
52-Wochen-Spanne: 38,90 $ bis 69,70 $ · Letzter Kurs: 63,70 $ (Stand: 5. Oktober 2026)
Kennzahlen
Kennzahlen im Überblick
Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.
Basis
Performance
Technische Kennwerte
Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 06.10.2026
Bewertung
Rentabilität
Bilanz & Sicherheit
Wachstum
Dividende
Qualität & Screener
Vergleich
Branchenvergleich
Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.
Branche: Banks - Regional
| Unternehmen | Marktkap. (Mrd. $) | KGV | EV/EBITDA | Bruttomarge % | EBIT-Marge % | Umsatzwachstum (Jahr) % | Perf. 1J % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| First Capital Inc FCAP | 0,2 | 12,6 | 0,0 | 100,0 | – | 12,4 | 39,8 |
| Mizuho Financial Group Inc. MFG | 134,5 | 17,3 | 0,0 | 100,0 | 46,7 | 10,4 | 70,6 |
| HDFC Bank Limited HDB | 113,4 | 15,3 | 0,0 | 100,0 | 33,3 | 24,3 | -31,2 |
| Itau Unibanco Banco Holding SA ITUB | 109,1 | 11,9 | 0,0 | 100,0 | 39,1 | 18,0 | 34,4 |
| ICICI Bank Limited IBN | 99,6 | 17,2 | 0,0 | 100,0 | 38,5 | 6,0 | -9,7 |
| U.S. Bancorp USB | 88,0 | 12,2 | 0,0 | 100,0 | 37,8 | 0,4 | 24,7 |
| PNC Financial Services Group Inc PNC | 87,7 | 13,0 | 0,0 | 100,0 | 36,7 | -7,0 | 15,2 |
| Nu Holdings Ltd NU | 74,1 | 24,0 | 0,0 | 100,0 | 48,2 | 43,0 | -11,8 |
| Deutsche Bank AG DB | 65,8 | 9,2 | 0,0 | 100,0 | 33,4 | -8,3 | 5,6 |
| Median der gezeigten Unternehmen | 88,0 | 13,0 | 0,0 | 100,0 | 38,2 | 10,4 | 15,2 |
Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →
Geschäftsjahre
Jahreszahlen
Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.
Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. $
Umsatz Betriebsergebnis Gewinn
| Geschäftsjahr | Umsatz (Mio. $) | EBIT (Mio. $) | Nettogewinn (Mio. $) | GpA ($) | Operativer Cashflow (Mio. $) | Eigenkapital (Mio. $) | Bilanzsumme (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 31 | 9 | 7 | 2,05 | 8 | 76 | 744 |
| 2017 | 33 | 11 | 7 | 2,23 | 13 | 81 | 759 |
| 2018 | 35 | 11 | 9 | 2,77 | 13 | 86 | 794 |
| 2019 | 39 | 12 | 10 | 3,09 | 14 | 99 | 828 |
| 2020 | 38 | 12 | 10 | 3,02 | 12 | 111 | 1.018 |
| 2021 | 39 | 14 | 11 | 3,41 | 22 | 114 | 1.157 |
| 2022 | 42 | 14 | 12 | 3,55 | 17 | 85 | 1.151 |
| 2023 | 51 | 15 | 13 | 3,82 | 14 | 105 | 1.158 |
| 2024 | 58 | 14 | 12 | 3,57 | 22 | 115 | 1.188 |
| 2025 | 65 | 20 | 16 | 4,89 | 21 | 138 | 1.272 |
Quartale
Quartalszahlen
Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.
Gewinn & Umsatz
Cashflow
Bilanz
Margen
Je Aktie
Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.
Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.
· Gesamt · pro Jahr
Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.
Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.
Quelle: Fundamentaldaten
| Quartal | GpA (Gewinn pro Aktie) | GpA YoY (%) | Umsatz (Mio. $) | Umsatz YoY (%) | Nettomarge (%) | OCF (Mio. $) | FCF (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024: Q4 | 0,97 | 4,90 | 15 | 12,30 | 21,60 | 4 | 4 |
| 2025: Q1 | 0,97 | 9,60 | 15 | 10,50 | 21,30 | 4 | 4 |
| 2025: Q2 | 1,13 | 33,50 | 16 | 12,70 | 23,50 | 4 | 4 |
| 2025: Q3 | 1,34 | 54,50 | 17 | 12,90 | 26,40 | 8 | 8 |
| 2025: Q4 | 1,46 | 49,60 | 17 | 13,00 | 28,50 | 5 | 5 |
| 2026: Q1 | 1,29 | 33,80 | 17 | 11,80 | 25,50 | 6 | 6 |
| 2026: Q2 | 1,43 | 26,50 | 2 | -88,20 | 252,60 | 4 | 4 |
Was bedeuten diese Begriffe?
- GpA (Gewinn pro Aktie):
- Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
- YoY (Year over Year):
- Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
- Umsatz:
- Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
- Nettomarge:
- Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
- OCF (operativer Cashflow):
- Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
- FCF (freier Cashflow):
- Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.
Screening
In diesen Scannern enthalten
Diese Aktie besteht aktuell 13 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.
Geprüfte Scanner
Beste Treffer
Wachstum
Qualität & Bilanz
Ausbruch & Setup
Momentum & Trend
- 21-EMA-Trend
- Mark Minervini: Trend Criteria — 1 Month
- Power Trend
- Stan Weinstein: Stage 2
- Über 50- & 200-SMA
Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Alle Scanner ansehen
Bewertung
Was preist der Kurs ein?
Statt zu schätzen, was die Aktie wert ist, drehen wir die Frage um: Welches Wachstum des freien Cashflows muss eintreten, damit der heutige Börsenwert aufgeht? Die Annahmen dahinter lassen sich verschieben.
Der aktuelle Börsenwert unterstellt rund -3,0 % Wachstum des freien Cashflows pro Jahr über zehn Jahre (Annahmen: Diskontsatz 10,0 %, Terminalwachstum 2,5 %).
| Freier Cashflow (letzte zwölf Monate) | 23,6 Mio. $ |
|---|---|
| Marktkapitalisierung | 217,0 Mio. $ |
| Freier Cashflow im zehnten Jahr | 17,3 Mio. $ |
| Anteil des Endwerts am Börsenwert | 42,1 % |
Zum Vergleich: In den vergangenen fünf Jahren wuchs der freie Cashflow um 11,7 % pro Jahr.
Sie zeigt, welche Annahme im heutigen Kurs steckt — nicht, ob sie eintritt. Alle Annahmen sind über die Regler veränderbar; die Zahlen ändern sich mit ihnen.
Vereinfachte Modellrechnung, keine Prognose und keine Empfehlung.
KI-Einstufung
KI-Einstufung
Geprüft am 10.07.2026 gegen den Geschäftsbericht (10-K) Geschäftsjahr 2025 (eingereicht 31.03.2026) und den jüngsten Quartalsbericht (10-Q) zum 31.03.2026 (eingereicht 12.05.2026): In den ausgewerteten SEC-Filings von First Capital, Inc. (Holding der First Harrison Bank, Corydon/Indiana) findet sich kein wesentlicher KI-Bezug. Die Volltextsuche nach „artificial intelligence“ und „machine learning“ ergibt in beiden Dokumenten null Treffer — weder KI als Umsatzquelle noch dokumentierter operativer KI-Einsatz noch ein konkretes KI-Geschäftsrisiko fürs eigene Modell. Das ist bei einer 1891 gegründeten, dünn gehandelten Kleinstadt-Regionalbank mit rund 1,28 Milliarden US-Dollar Bilanzsumme, klassischem Einlagen-, Immobilien- und Wertpapiergeschäft ein erwartbarer Negativ-Befund. Nach dem Kriterienkatalog bleibt es damit bei „neutral“ (dokumentierter Negativ-Befund, geprüfte Filings gelistet, keine belastbaren Treffer).
Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte
Ausgewertete Berichte: 10-K 2026-03-31 · 10-Q 2026-05-12 · 10-Q 2025-11-14 · 10-Q 2025-08-14 · 10-Q 2025-05-14 · 10-K 2025-03-31
Eingestuft am 10. Juli 2026 · So entsteht die Einstufung
Wachstum
Wachstums-Score
Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.
- Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr 16,0 %
- Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet keine Daten
- Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr -0,1 %
- Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") 42,9 %
- Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion 75,8 %
- Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 0,5 %
- Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 392 Mio. Netto-Cash
- Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre 17 Mio.
- Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen 13,6 %
- Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 4,1 %
Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail
Qualitätsprüfung
AAQS
5/10Der AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).
- Umsatzwachstum 10 J > 5 % 8,6 %
- Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % –
- EBIT-Wachstum 10 J > 5 % 8,7 %
- Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % –
- Nettoverschuldung < 4x EBIT -19,7x
- EBIT positiv, 10 J durchgehend 10
- Max. EBIT-Rückgang < 50 % 5,8 %
- Eigenkapitalrendite > 15 % 12,5 %
- ROCE > 15 % 13,6 %
- Renditeerwartung > 10 % –
Aktien mit der vollen AAQS-Punktzahl ansehen · Methodik bei AlleAktien nachlesen
Quelle: Fundamentaldaten
Das Unternehmen
Über das Unternehmen
First Capital, Inc. ist die Bankholding der First Harrison Bank, die Privatpersonen und Geschäftskunden in Indiana und Kentucky (USA) verschiedene Bankdienstleistungen anbietet.
- Mitarbeiter
- 176
- Hauptsitz
- Corydon, IN
- Anschrift
- 220 Federal Drive, N.W., 47112 Corydon, United States
- Telefon
- 812 738 2198
- Website
- firstharrison.com
- Börsengang
- 04.01.1999
- ISIN
- US31942S1042
- Aktien-Split
- 11:10 am 17.07.2006
Management
| Name | Position | Jahrgang |
|---|---|---|
| Michael Chris Frederick | CEO, President & Director | 1968 |
| Joshua P. Stevens CPA | Executive VP, CFO & Treasurer | – |
| Joseph D. Mahuron | Chief Credit Officer | 1971 |
| Jennifer S. Incantalupo | Chief Information Officer | – |
| Terri Vorbrink | Corporate Secretary, HR & Administration Officer | – |
| Jeff Hayes | Director of Business Development | – |
Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.
Meldungen
Unternehmensmeldungen (8-K)
Ein 8-K ist die Pflichtmeldung, mit der ein US-Unternehmen wesentliche Ereignisse sofort öffentlich machen muss — etwa Übernahmen, Führungswechsel, Großaufträge oder Zahlungsschwierigkeiten. Die Links führen zum Originaldokument bei der US-Börsenaufsicht SEC.
- 24.07.2026 FIRST CAPITAL INC (FCAP): Results of Operations and Financial Condition; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
Datenstand: 5. Oktober 2026 · Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (Geschäfts- und Quartalsberichte, 10-K/10-Q)
Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.