Zum 47-Fachen des Umsatzes ist die perfekte Zukunft bereits eingepreist — bei GAAP-Verlusten, Apple-Klumpenrisiko und der fremdfinanzierten 1,5-Milliarden-Renesas-Wette. Die starke KI-Story wird erst zu einem deutlich besseren Preis kaufbar.
Persönliche Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.
SiTime baut winzige Taktgeber, ohne die kein KI-Rechenzentrum im Takt bleibt: Umsatz +88 Prozent, Kurs seit Jahresbeginn verdoppelt. Wir haben die letzten beiden Geschäftsberichte und vier Quartalsberichte gelesen — und dort stehen auch drei Verlustjahre in Folge, ein Apple-Klumpen und eine Übernahme, die doppelt so groß ist wie die eigene Kasse. Keine Anlageberatung, nur ein ehrlicher Blick unter die Haube.
Basis
Marktkapitalisierung
Der Börsenwert des ganzen Unternehmens: Aktienkurs mal Zahl aller Aktien.
19,00Mrd. $
Jahresperformance (%)
Kursentwicklung seit Jahresbeginn (Year to Date).
100,10%
Perf. 3M
Kursentwicklung der letzten 3 Monate.
117,10%
Perf. 6M
Kursentwicklung der letzten 6 Monate.
87,90%
Bewertung
KGV
Kurs-Gewinn-Verhältnis: Wie viele Jahresgewinne kostet die Aktie? Je niedriger, desto günstiger bewertet. Ohne Gewinn gibt es kein KGV.
–
KBV
Kurs-Buchwert-Verhältnis: Börsenwert im Verhältnis zum bilanziellen Eigenkapital.
15,31
Verschuldung/EK
Verschuldungsgrad: Finanzschulden geteilt durch Eigenkapital. Werte unter 1 gelten meist als solide, negative Werte bedeuten negatives Eigenkapital.
0,00
Eigenkapitalrendite
Eigenkapitalrendite: Wie viel Gewinn erwirtschaftet das Unternehmen pro Jahr auf das Eigenkapital der Aktionäre?
-2,62%
EBIT-Marge
EBIT-Marge: operativer Gewinn in Prozent vom Umsatz — die Ertragskraft des Kerngeschäfts vor Zinsen und Steuern.
-4,16%
Eigenkapitalquote
Eigenkapitalquote: Anteil des Eigenkapitals an der Bilanzsumme. Je höher, desto krisenfester die Bilanz.
89,64%
Qualität & Screener
Stage
Weinstein-Phasen 1 bis 4: 1 = Bodenbildung, 2 = Aufwärtstrend (die einzige Kaufphase), 3 = Topbildung, 4 = Abwärtstrend. Gemessen an der 30-Wochen-Linie.
2
Top 10 %
RS-Rating
Relative Stärke von 1 bis 99: RS 95 heißt, die Aktie ist stärker gestiegen als 95 % aller Aktien.
95
GpA-Rating
Gewinn-Wachstums-Rating von 1 bis 99 im Vergleich zu allen Aktien — hohe Werte stehen für überdurchschnittliches Gewinnwachstum.
12
Piotroski
Bilanz-Gesundheitscheck nach Joseph Piotroski: 9 Ja/Nein-Kriterien zu Gewinn, Cashflow, Verschuldung und Effizienz. Ab 7 sehr solide, unter 3 ein Warnsignal.
7 von 9
Fundamental Rating
Unser hauseigenes Fundamental-Rating von −100 bis +100 mit Schulnote A+ bis F: Wachstum, Gewinn-Überraschungen, Analystenschätzungen, Margen, Cashflow und Bilanzsicherheit im Perzentil-Vergleich.
A (+54 von 100)
KI-Profiteur
Redaktionelle Einordnung, ob das Geschäftsmodell erkennbar vom KI-Boom profitiert.
Ja
krisenfest
Altman-Z
Insolvenz-Frühwarnsystem von Edward Altman: unter 1,8 = Gefahrenzone, über 3 = sicher. Werte weit darüber stehen für eine sehr krisenfeste Bilanz.
16,05
Trend-Template
Mark Minervinis Checkliste für einen etablierten Aufwärtstrend: Kurs über der 50-, 150- und 200-Tage-Linie, steigende Trendlinien, Nähe zum 52-Wochen-Hoch u. a.
Ja
Power-Trend
Besonders starker Trendzustand (Minervini/Qullamaggie): Tagestief seit mindestens 10 Tagen über der 21-Tage-Linie, die 21-Tage-Linie über der 50-Tage-Linie, 50-Tage-Linie steigend.
Nein
Green-Line-Breakout (Dr. Wish)
Green-Line-Breakout nach Dr. Eric Wish: Ausbruch auf ein neues Allzeithoch im Monatschart, nachdem die Aktie mindestens 3 Monate kein neues Hoch gemacht hat.
Nein
Wachstum & Momentum
Umsatzwachstum letztes Quartal
Umsatzwachstum des zuletzt berichteten Quartals gegenüber demselben Quartal des Vorjahres (YoY).
88,30%
GpA-Wachstum letztes Quartal
Wachstum des Gewinns pro Aktie im zuletzt berichteten Quartal gegenüber demselben Quartal des Vorjahres (YoY).
-60,60%
Perf. 1M
Kursentwicklung des letzten Monats.
-2,60%
Markiert sind Dinge, die der Redaktion aufgefallen sind: Grün = auffallend stark, Rot = verdient eine genauere Prüfung. Keine Kennzahl taugt als Urteil für sich allein — immer im Zusammenhang lesen.
Analysten
Analysten-Konsens
Durchschnitt aller Analysten-Empfehlungen auf der Skala 1 (Starker Kauf) bis 5 (Starker Verkauf).
Starker Kauf (1,4)
Anzahl Analysten
Zahl der Analystenhäuser, die die Aktie regelmäßig bewerten und Empfehlungen abgeben.
7
Umsatz je Quartal (Mio. $)
Quartalszahlen
Quartalszahlen
Quartal
GpA (Gewinn pro Aktie)
GpA YoY (%)
Umsatz (Mio. $)
Umsatz YoY (%)
Nettomarge (%)
OCF (Mio. $)
FCF (Mio. $)
2024: Q4
-0,80
–
68
60,60
-27,60
14
-3
2025: Q1
-1,01
–
60
82,60
-39,60
15
-1
2025: Q2
-0,84
–
70
58,40
-29,00
15
-3
2025: Q3
-0,31
–
84
44,80
-9,60
31
26
2025: Q4
0,34
–
113
66,30
8,10
25
13
2026: Q1
-0,20
–
114
88,30
-4,60
31
18
Einschätzung: Chancen & Risiken
Wachstum
Umsatz 2025 +61 Prozent auf 326,7 Millionen US-Dollar, Q1 2026 +88 Prozent — laut 10-Q primär durch KI- und Rechenzentrums-Nachfrage.
Trend
Weinstein-Stage 2, RS-Rating 95, 13 von 155 Scannern — fast alle Momentum-Scanner schlagen an (Datenstand 2. Juli 2026).
Bilanz
789 Millionen US-Dollar Liquidität, praktisch schuldenfrei, Altman-Z über 16 — allerdings vor dem fremdfinanzierten Renesas-Deal.
Profitabilität
Drittes GAAP-Verlustjahr in Folge (−42,9 Millionen 2025); aktienbasierte Vergütung von 103,5 Millionen frisst fast ein Drittel des Umsatzes; Aktienzahl seit 2019 mehr als verdoppelt.
Klumpenrisiken
Apple rund 17 Prozent, Top-10-Endkunden 65 Prozent des Umsatzes — ohne Mindestabnahme; Renesas-Kauf (1,5 Milliarden bar) fast doppelt so groß wie die Kasse.
Bewertung
Rund das 47-Fache des Umsatzes, bereinigtes Forward-KGV um 86, Kurs-Free-Cashflow um 350 — eingepreist ist die perfekte Zukunft; 20 Insider-Verkäufe, 0 Käufe.
Fazit
SiTime ist der seltene Fall eines Momentum-Lieblings mit echter, im 10-Q dokumentierter KI-Substanz — und zugleich eine Aktie mit GAAP-Verlusten, wachsendem Kundenklumpen und einer 1,5-Milliarden-Wette, die zum 47-Fachen des Umsatzes gehandelt wird. Wer die Technologie-Story kaufen will, sollte die Fußnoten bewusst mittragen oder auf einen besseren Preis warten. Keine Anlageberatung.
Zu beachten:
Renesas-Übernahme (angekündigt Februar 2026) stand zum Berichtsdatum noch unter Kartellvorbehalt; Finanzierung über Brückenkredit bis 900 Millionen US-Dollar zugesagt.
Größter Endkunde Apple kauft über Distributoren und ohne Mindestabnahmeverpflichtung.
Über das Unternehmen
SiTime Corporation ist in der Entwicklung und im Verkauf siliziumbasierter Timing-Systemlösungen in Hongkong, Taiwan, den USA, Singapur und international tätig. Es bietet diverse Oszillatoren sowie Clock-ICs, Resonatoren und Synchronisationssoftware an.
CEO-Insider-Trades (12 Mon.)
verkauft eigene Aktien
Börsengang
2019
Nächste Zahlen
5. Aug 2026
Chart
Datenstand: 2. Juli 2026 ·
Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (10-K/10-Q)
Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.
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