Shoals Technologies Group Inc
Einordnung
Unsere Einordnung
Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.
Das Geschäft funktioniert grundsätzlich, aber eine wesentliche Frage ist offen. Solange sie offen ist, tragen unsere Befunde kein Qualitätsurteil.
Warum diese Farbe
Kein Going-Concern-Vermerk, Altman-Z um 6,6 und ein Auftragsbuch, das den Lagerberg in der zweiten Jahreshälfte 2026 wieder in Geld verwandeln kann — aber ein Liquiditätspuffer von nur 17,3 Millionen US-Dollar verzeiht keine Störung: Kundenausfall, Projektverschiebung oder ein schnellerer Förderabbau träfen direkt die Kassenzeile, und dann hieße die Antwort Kapitalerhöhung oder teurere Kredite. Wer einsteigt, sollte die Cashflow-Zeile der nächsten Quartalsberichte lesen, nicht die Umsatzzeile. Die Entscheidung liegt bei Dir.
Woran sich die These entscheidet
Einschätzung: Chancen & Risiken
Shoals ist das Gegenteil eines Zombie-Unternehmens: profitabel, wachsend, mit Rekord-Auftragsbuch, positivem Eigenkapital und abgearbeiteten Altlasten. Der Radar-Treffer ist trotzdem kein Fehlalarm, sondern wörtlich zu nehmen: 1,9 Millionen US-Dollar Kasse, 91 Prozent der Kreditlinie gezogen, minus 41,4 Millionen operativer Cashflow in einem Quartal — Shoals finanziert seinen eigenen Boom auf Kante, während die Marge fällt und Washington der Solarförderung ein Ablaufdatum gestempelt hat. Keine Anlageberatung.
Marktposition & Auftragsbuch
Führender Spezialist für Solar-EBOS mit patentiertem Big-Lead-Assembly-System und Expansion in Batteriespeicher und Rechenzentren: 758,0 Millionen US-Dollar Auftragsbuch zum 31. März 2026 (plus 17,5 Prozent zum Vorjahr), 78,8 Prozent Umsatz aus Systemlösungen, Kundenanzahlungen von 10 bis 20 Prozent (Quartalsbericht 10-Q).
Wachstum & Profitabilität
Umsatz plus 74,9 Prozent im ersten Quartal 2026, Nettogewinn 33,6 Millionen US-Dollar 2025 — aber die bereinigte Bruttomarge fiel von 47,0 (2023) auf 35,0 Prozent (2025) und berichtete 29,2 Prozent im Q1 2026, gedrückt durch Zölle und ausdrücklich preisgetriebene Marktanteilsgewinne; Piotroski-F-Score 2 von 9.
Liquidität & Cashflow
1,9 Millionen US-Dollar Kasse und 15,4 Millionen freie Kreditlinie (31. März 2026) gegen minus 41,4 Millionen operativen Cashflow im Quartal (69,6 Millionen Lageraufbau); die 200-Millionen-Kreditlinie ist zu 91 Prozent gezogen. Kein Going-Concern-Vermerk, Kreditlinie bis März 2029 — aber der Puffer ist hauchdünn.
Rechtsrisiken & Altlasten
Das 73-Millionen-Garantiedrama ist zu 69,7 Millionen bezahlt (Rest-Rückstellung 1,6 Millionen), der 70-Millionen-Aktionärsvergleich zu 64,8 Millionen versichert (Finale September 2026). Offen: Derivativklage, mögliche weitere Shrinkback-Fälle, keine Produktgarantie-Versicherung — und als unbilanzierte Chance die Prysmian-Klage samt ITC-Patenterfolg gegen Voltage.
Politik & Klumpenrisiko
H.R. 1 beendet die Solar-Steuergutschriften für Anlagen mit Inbetriebnahme nach 2027 — ein Teil des Booms ist mutmaßlich vorgezogene Nachfrage; FEOC-Regeln noch unfertig. Dazu 19,1 Prozent Umsatz am größten Kunden (Top 5: 53,7 Prozent) und Zolldruck auf die Marge (Geschäftsbericht 10-K für 2025).
Zu beachten
Scanner-Zugehörigkeit wandert täglich: Im Datenbestand vom 8. Juli 2026 war SHLS noch nicht im Insolvenzgefahr-Radar; am 14. Juli 2026 (live geprüft) ist die Zeile enthalten, weil die Q1-Zahlen die Vier-Quartals-Summe des operativen Cashflows unter null drückten.
Kurs- und Bewertungsangaben datiert auf den 8. Juli 2026 (rund 9,90 US-Dollar, rund 1,76 Milliarden Börsenwert); Leerverkäufer-Anteil und Scanner-Screenshot datiert auf den 14. Juli 2026. Analysen sind evergreen, Tageskurse sind kein Kaufargument.
Der Vergleich der Sammelklage (70,0 Millionen US-Dollar, davon 64,8 Millionen versichert) ist vorläufig gerichtlich genehmigt; die finale Anhörung ist für September 2026 angesetzt.
Aktien-Wächter
Diese Analyse ist Stand 26. August 2026. Was sich seitdem bei SHLS geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.
Später 0,99 € im Monat je Aktie — die Vormerkung ist kostenlos, und als Vormerker erfährst Du als Erster vom Start.
Kursverlauf
Chart
Interaktiver Kurs-Chart (TradingView).
52-Wochen-Spanne: 5,70 $ bis 12,80 $ · Letzter Kurs: 8,50 $ (Stand: 6. Oktober 2026)
Kennzahlen
Kennzahlen im Überblick
Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.
Basis
Performance
Technische Kennwerte
Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 06.10.2026
Bewertung
Rentabilität
Bilanz & Sicherheit
Wachstum
Dividende
Diese Aktie zahlt derzeit keine Dividende.
Qualität & Screener
Markiert sind Dinge, die der Redaktion aufgefallen sind: Grün = auffallend stark, Rot = verdient eine genauere Prüfung. Keine Kennzahl taugt als Urteil für sich allein — immer im Zusammenhang lesen.
Vergleich
Branchenvergleich
Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.
Branche: Solar
| Unternehmen | Marktkap. (Mrd. $) | KGV | EV/EBITDA | Bruttomarge % | EBIT-Marge % | Umsatzwachstum (Jahr) % | Perf. 1J % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Shoals Technologies Group Inc SHLS | 1,5 | – | 21,0 | 32,1 | 8,1 | 19,1 | -4,1 |
| First Solar Inc FSLR | 20,4 | 10,9 | 7,8 | 44,0 | 33,1 | 24,1 | -24,8 |
| Nextpower Inc. NXT | 14,3 | 21,1 | 15,7 | 23,0 | 18,2 | 20,3 | 7,6 |
| Enphase Energy Inc ENPH | 5,0 | 33,1 | 16,2 | 30,0 | -9,1 | 10,7 | -9,1 |
| SolarEdge Technologies Inc SEDG | 2,1 | – | 52,7 | 21,3 | -2,7 | 31,4 | -5,1 |
| Sunrun Inc RUN | 1,9 | 3,7 | 18,7 | 35,3 | -6,0 | 45,1 | -60,2 |
| Canadian Solar Inc CSIQ | 0,8 | – | 302,5 | 17,6 | 6,8 | -6,7 | -26,4 |
| Array Technologies Inc ARRY | 0,7 | – | 223,2 | 26,8 | 2,0 | 40,2 | -57,0 |
| JinkoSolar Holding Company Limited JKS | 0,5 | – | 176,7 | 4,8 | -4,8 | -29,0 | -60,5 |
| Median der gezeigten Unternehmen | 1,9 | 16,0 | 21,0 | 26,8 | 2,0 | 20,3 | -24,8 |
Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →
Geschäftsjahre
Jahreszahlen
Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.
Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. $
Umsatz Betriebsergebnis Gewinn
| Geschäftsjahr | Umsatz (Mio. $) | EBIT (Mio. $) | Nettogewinn (Mio. $) | GpA ($) | Operativer Cashflow (Mio. $) | Eigenkapital (Mio. $) | Bilanzsumme (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | 104 | 11 | 9 | 0,05 | 3 | 138 | 186 |
| 2019 | 145 | 27 | 25 | 0,15 | 36 | 150 | 188 |
| 2020 | 176 | 37 | 34 | 0,21 | 54 | -184 | 195 |
| 2021 | 213 | 36 | 2 | 0,02 | -4 | 3 | 426 |
| 2022 | 327 | 66 | 128 | 0,76 | 39 | 291 | 595 |
| 2023 | 489 | 79 | 40 | 0,24 | 92 | 545 | 844 |
| 2024 | 399 | 51 | 24 | 0,14 | 80 | 557 | 793 |
| 2025 | 475 | 56 | 34 | 0,20 | 17 | 600 | 904 |
Quartale
Quartalszahlen
Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.
Gewinn & Umsatz
Cashflow
Bilanz
Margen
Je Aktie
Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.
Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.
· Gesamt · pro Jahr
Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.
Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.
Quelle: Fundamentaldaten
| Quartal | GpA (Gewinn pro Aktie) | GpA YoY (%) | Umsatz (Mio. $) | Umsatz YoY (%) | Nettomarge (%) | OCF (Mio. $) | FCF (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024: Q4 | 0,05 | -51,90 | 107 | -18,00 | 7,30 | 14 | 13 |
| 2025: Q1 | 0,00 | -106,00 | 80 | -11,50 | -0,40 | 16 | 12 |
| 2025: Q2 | 0,08 | 19,20 | 111 | 11,70 | 12,50 | -14 | -26 |
| 2025: Q3 | 0,07 | 275,40 | 136 | 32,90 | 8,70 | 19 | 9 |
| 2025: Q4 | 0,05 | 2,20 | 148 | 38,60 | 5,50 | -4 | -11 |
| 2026: Q1 | 0,00 | – | 141 | 74,90 | -0,20 | -41 | -49 |
| 2026: Q2 | 0,07 | -12,50 | 163 | 47,50 | 7,40 | 7 | 0 |
Was bedeuten diese Begriffe?
- GpA (Gewinn pro Aktie):
- Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
- YoY (Year over Year):
- Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
- Umsatz:
- Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
- Nettomarge:
- Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
- OCF (operativer Cashflow):
- Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
- FCF (freier Cashflow):
- Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.
Screening
In diesen Scannern enthalten
Diese Aktie besteht aktuell 9 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.
Qualität & Bilanz
Momentum & Trend
- Character Change (CC)
- Hohe ADR (≥5%)
- Richard Moglen: Top Performers 3/6 Month
- Stan Weinstein: Stage 2
Recherche
Risiko & Schwäche
Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Rot markierte Scanner sind Warn-Signale (Risiko-/Short-Scanner) — dort enthalten zu sein ist kein Gütesiegel. Alle Scanner ansehen
Prognose
Analysten & Kursziel
Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.
Verteilung der Empfehlungen
Schätzungen je Geschäftsjahr
| Geschäftsjahr | GpA erwartet ($) | GpA-Spanne ($) | Umsatz erwartet (Mio. $) | Wachstum erwartet | Analysten |
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2026 | 0,44 | 0,34 – 0,50 | 626 | 23,2 % | 17 |
| 31.12.2027 | 0,55 | 0,40 – 0,67 | 698 | 24,3 % | 18 |
Durchschnitt der Analystenschätzungen für die kommenden Geschäftsjahre. Die Spanne zeigt, wie weit optimistischste und vorsichtigste Schätzung auseinanderliegen — je breiter, desto unsicherer die Erwartung.
Bewertung
Was preist der Kurs ein?
Der freie Cashflow der vergangenen zwölf Monate ist negativ — eine Rückrechnung auf ein unterstelltes Wachstum ist damit nicht seriös möglich. Jede Wachstumsrate macht einen negativen Cashflow nur negativer; ein Barwert entsteht daraus nicht. Was der Kurs hier einpreist, ist deshalb keine Cashflow-Reihe, sondern die Erwartung, dass es überhaupt erst eine gibt.
Vereinfachte Modellrechnung, keine Prognose und keine Empfehlung.
KI-Einstufung
KI-Einstufung
Geprüft am 14.07.2026 gegen die Geschäftsberichte (10-K) für 2025 (eingereicht 24.02.2026) und 2024 (25.02.2025) sowie die vier jüngsten Quartalsberichte (10-Q, zuletzt zum 31.03.2026): In den ausgewerteten SEC-Filings von Shoals findet sich kein KI-Produkt, kein dokumentierter operativer KI-Einsatz und kein konkretes KI-Geschäftsrisiko fürs eigene Modell. KI erscheint ausschließlich als Endmarkt-Nachfragetreiber — der 10-K 2025 beschreibt im Business-Teil, dass die beschleunigte KI-Nutzung den Strombedarf mit jedem neuen Rechenzentrum „beispiellos“ steigen lässt („we are seeing an acceleration of artificial intelligence (AI) adoption, driving an unprecedented increase in energy demand as each new data center gets built“) und Shoals deshalb EBOS-Lösungen für Rechenzentrums-Strominfrastruktur anbietet; die Risk Factors behandeln KI nur spiegelbildlich (Risiko, dass sich die Rechenzentrums-/KI-Nachfrage langsamer entwickelt als erhofft) plus eine generische Cyber-Floskel zu KI-gestützten Angriffen. Verkabelung für Solarparks und Rechenzentren ist ein KI-nahes Endmarkt-Narrativ, kein Verkauf eigener KI-Produkte — nach dem Kriterienkatalog bleibt es bei „neutral“ (Endmarkt-Exponierung allein begründet kein „verkauft“, Boilerplate-Cyber-Risiken kein „bedroht“). In den vier ausgewerteten 10-Q finden sich keinerlei KI-Treffer.
Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte
Ausgewertete Berichte: 10-Q 2026-05-05 · 10-Q 2025-11-04 · 10-Q 2025-08-05 · 10-Q 2025-05-06 · 10-K 2026-02-24 · 10-K 2025-02-25
Eingestuft am 14. Juli 2026 · So entsteht die Einstufung
Wachstum
Wachstums-Score
Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.
- Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr 13,3 %
- Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet 8,9 %
- Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr 0,2 %
- Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") 15,7 %
- Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion 35,0 %
- Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 7,7 %
- Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 2,5 × EBITDA
- Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre 92 Mio.
- Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen 7,3 %
- Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 1,1 %
Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail
Qualitätsprüfung
AAQS
8/10Der AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).
- Umsatzwachstum 10 J > 5 % 24,3 %
- Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % 21,1 %
- EBIT-Wachstum 10 J > 5 % 26,2 %
- Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % 66,3 %
- Nettoverschuldung < 4x EBIT 3,0x
- EBIT positiv, 10 J durchgehend 8
- Max. EBIT-Rückgang < 50 % 35,3 %
- Eigenkapitalrendite > 15 % 6,8 %
- ROCE > 15 % 7,3 %
- Renditeerwartung > 10 % 64,5 %
Aktien mit der vollen AAQS-Punktzahl ansehen · Methodik bei AlleAktien nachlesen
Quelle: Fundamentaldaten
Insider
Insider-Transaktionen
Meldepflichtige Geschäfte von Führungskräften und Großaktionären aus SEC-Formular-4-Meldungen. „Sonstige" umfasst z. B. Aktienzuteilungen und Optionsausübungen ohne Kauf-/Verkaufscharakter.
| Datum | Person | Rolle | Typ | Stück | Kurs | Wert |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 9. Sep 2026 | Moen Kirsten | Chief Operating Officer | Sonstige | 2.790 | 7,06 | 19.697 |
| 13. Aug 2026 | Moss Brandon | Chief Executive Officer | Sonstige | 104.386 | 8,14 | 849.702 |
| 17. Jul 2026 | Moss Brandon | Chief Executive Officer | Sonstige | 9.133 | 10,30 | 94.070 |
Das Unternehmen
Über das Unternehmen
Shoals Technologies Group, Inc. bietet Lösungen und Komponenten für das elektrische Balance of System (EBOS) in den USA und international an.
- Mitarbeiter
- 1.480
- Hauptsitz
- Portland, TN
- Anschrift
- 1500 Shoals Way, 37148 Portland, United States
- Telefon
- 615 451 1400
- Website
- shoals.com
- Börsengang
- 27.01.2021
- ISIN
- US82489W1071
Management
| Name | Position | Jahrgang |
|---|---|---|
| Brandon Moss | CEO & Director | 1980 |
| Jeffery Tolnar | President | 1964 |
| Dominic Bardos | Chief Financial Officer | 1966 |
| Bobbie L. King Jr. | Chief Legal Officer & Corporate Secretary | 1986 |
| Kirsten Moen | Chief Operations Officer | 1976 |
| David Sean Van Bibber | Chief Accounting Officer | 1971 |
| Matthew Tractenberg | Vice President of Finance & Investor Relations | – |
| Lindsey Williams | Vice President of Marketing | – |
| Karen Bazela | Vice President of Sales | – |
| James Hart | Chief People Officer | 1981 |
Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.
Meldungen
Unternehmensmeldungen (8-K)
Ein 8-K ist die Pflichtmeldung, mit der ein US-Unternehmen wesentliche Ereignisse sofort öffentlich machen muss — etwa Übernahmen, Führungswechsel, Großaufträge oder Zahlungsschwierigkeiten. Die Links führen zum Originaldokument bei der US-Börsenaufsicht SEC.
- 31.08.2026 Shoals Technologies Group, Inc. (SHLS): Entry into a Material Definitive Agreement; Creation of a Direct Financial Obligation or an Obligation under an Off-Balance Sheet Arrangement of a Registrant; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
- 04.08.2026 Shoals Technologies Group, Inc. (SHLS): Results of Operations and Financial Condition; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
Datenstand: 6. Oktober 2026 · Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (Geschäfts- und Quartalsberichte, 10-K/10-Q)
Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.