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Kauftag heute: Neutral (51 ) Gemischte Marktbreite · Breite seitwärts (−2 zum 10-Tage-Schnitt) · kein Makro-Großtermin
R3NK.DE

Renk Group AG

Industrials · Aerospace & Defense

42,30 +5,6 % zum Vortag Schlusskurs · Stand: 18. Sep 2026
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Einordnung

Unsere Einordnung

Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.

Offene Fragen

Das Geschäft funktioniert grundsätzlich, aber eine wesentliche Frage ist offen. Solange sie offen ist, tragen unsere Befunde kein Qualitätsurteil.

Warum diese Farbe

Gelb steht hier nicht wegen einer Existenzfrage — die Kasse ist mit 136,5 Millionen Euro Zahlungsmitteln (30.06.2026) gefüllt, die Verschuldung liegt stabil beim 1,5-fachen bereinigten EBITDA, der freie Mittelzufluss stieg von 11,5 auf 41,9 Millionen Euro, und die Finanzierung ist bis 2031 gesichert. Gelb steht, weil die Ergebnisqualität nach dem Halbjahresbericht 2026 nicht besser, sondern schärfer zugespitzt dasteht: Erstens laufen bereinigtes und ausgewiesenes EBIT erstmals gegeneinander — plus 10,1 Prozent gegen minus 2,1 Prozent, bei einer auf 40,2 Millionen Euro gewachsenen Lücke —, und der Konzern stellt in seinen Pressemitteilungen fast ausschließlich die größere, bereinigte Zahl heraus. Zweitens hat sich die Steuerquote von minus 0,66 auf 36,90 Prozent normalisiert: Das Vorsteuerergebnis stieg um 54,0 Prozent, das Ergebnis nach Steuern sank trotzdem um 3,5 Prozent — wer die Gewinnreihe 2024 bis 2026 vergleicht, vergleicht drei verschiedene Steuerwelten. Drittens wächst die Kundenkonzentration schneller als das Unternehmen (191,4 nach 127,2 Millionen Euro Umsatz mit einem einzigen Kunden), und zwei der drei Bereiche schrumpfen: Marine & Industry und Slide Bearings verloren im ersten Halbjahr 2026 beim bereinigten EBIT 13,5 beziehungsweise 28,0 Prozent. Das Geschäftsmodell selbst — strukturell wachsende Verteidigungsbudgets, ein Rekord-Auftragseingang, gesicherte Finanzierung — trägt erkennbar. Aber das ausgewiesene Ergebnis wird im zweiten Halbjahr 2026 zusätzlich von rund 16 Millionen Euro Refinanzierungsaufwand belastet; ob die Ergebnisqualität dann Schritt hält, zeigt frühestens die Quartalsmitteilung zum dritten Quartal.

Woran sich die These entscheidet

Einschätzung: Chancen & Risiken

RENK liefert operativ, was ein wachsender Antriebstechnik-Zulieferer für Verteidigung liefern soll: einen Rekord-Auftragseingang von 1,2 Milliarden Euro im ersten Halbjahr 2026, einen Auftragsbestand von 7,4 Milliarden, steigende bereinigte Margen und einen fast vervierfachten freien Mittelzufluss. Doch das ausgewiesene Ergebnis erzählt eine andere Geschichte als die Pressemitteilung: Das unbereinigte EBIT sank im ersten Halbjahr 2026 um 2,1 Prozent, die normalisierte Steuerquote drückte den Gewinn je Aktie von 0,31 auf 0,30 Euro, und die Abhängigkeit von einem einzigen Kunden wuchs 2025 auf rund 14 Prozent des Umsatzes. Keine Anlageberatung.

Wachstum und Auftragslage

Der Auftragseingang stieg im ersten Halbjahr 2026 um 29,7 Prozent auf 1.195,1 Millionen Euro, davon 612,8 Millionen allein im zweiten Quartal — der höchste Quartalswert der Firmengeschichte. Der Auftragsbestand wuchs auf 7,4 Milliarden Euro (30. Juni 2026), die fest bestellten Aufträge allein um 25,9 Prozent auf 2,84 Milliarden. Der Umsatz hinkt mit plus 2,7 Prozent hinterher, was RENK mit der Lieferterminplanung und einem zweite-Jahreshälfte-lastigen Geschäft erklärt.

Ergebnisqualität

Im ersten Halbjahr 2026 laufen die beiden EBIT-Zahlen erstmals gegeneinander: bereinigt plus 10,1 Prozent auf 98.186 Tausend Euro, ausgewiesen minus 2,1 Prozent auf 58.001 Tausend Euro; die Lücke wuchs von 29.945 auf 40.185 Tausend Euro. Gleichzeitig ist der Steuervorteil von 2025 verschwunden (Quote 36,90 statt minus 0,66 Prozent): Das Vorsteuerergebnis stieg um 54,0 Prozent, das Ergebnis nach Steuern sank um 3,5 Prozent.

Kunden- und Länderkonzentration

Die Abhängigkeit wächst: 191.411 Tausend Euro Umsatz mit einem einzigen Kunden im Geschäftsjahr 2025 (rund 14 Prozent des Konzernumsatzes) nach 127.155 Tausend Euro (gut 11 Prozent) im Jahr davor. Wie real solche Abhängigkeiten werden, zeigte das deutsche Rüstungsexport-Embargo gegen Israel von August bis November 2025 — laut RENK entfielen in den ersten beiden Quartalen 2025 je 20 bis 25 Millionen Euro Umsatz auf Israel.

Bilanz und Verschuldung

Netto-Finanzschulden zu bereinigtem EBITDA lagen zum 30. Juni 2026 unverändert bei 1,5x nach 2,4x Ende 2024. Der freie Mittelzufluss stieg von 11,5 auf 41,9 Millionen Euro. Die Eigenkapitalquote sank dividendenbedingt leicht auf 27,3 Prozent; die neue unbesicherte Finanzierung über rund 1,05 Milliarden Euro läuft fünf Jahre, kostet aber im zweiten Halbjahr 2026 einmalig rund 16 Millionen Euro Aufwand im Finanzergebnis.

Eigentümerstruktur

Der IPO-Ankeraktionär Triton ist seit Ende August 2025 vollständig ausgestiegen. KNDS hielt zeitweise 15,84 Prozent, reduzierte im Mai 2026 aber auf rund 10 Prozent. Die Aktie ist damit heute breiter im Streubesitz gehandelt als zum Börsenstart 2024.

Kursentwicklung und Bewertung

Die Aktie steht am 11. August 2026 bei 50,16 Euro, rund 44 Prozent unter ihrem Allzeithoch von rund 90 Euro (Oktober 2025). Auf Basis eines aus den Berichten gerechneten Ergebnisses je Aktie von rund 0,99 Euro (letzte zwölf Monate) ergibt das ein KGV von rund 51. Die nach den Halbjahreszahlen in der Wirtschaftspresse genannten Kursziele lagen zwischen 60 und rund 73 Euro.

Zu beachten

Aufhänger dieser Analyse ist Ausgabe 24 des Börsenbriefs „Hot Stocks Europe“ vom 28. November 2025 (B-Inside International Media GmbH, Freiburg), der RENK nur im redaktionellen Rückblick auf Seite 1 nennt („Kursgewinne zwischen 100 und 300 Prozent“ im Jahr 2025, gemeinsam mit Hensoldt) — keine Unternehmenszahl, kein Kursziel. Der Brief weist auf Seite 8 standardmäßig darauf hin, dass Verlag, Autor oder nahestehende Dritte Longpositionen in besprochenen Werten eingegangen sein können und diese bei steigenden Kursen veräußern wollen (Marktmissbrauchsverordnung EU Nr. 596/2014).

Diese Analyse erschien erstmals am 27. Juli 2026 und wurde am 11. August 2026 fortgeschrieben. Alle Unternehmenszahlen stammen aus dem Halbjahresfinanzbericht 2026 (veröffentlicht 6. August 2026, § 52 Börsenordnung, mit prüferischer Durchsicht), dem testierten Geschäftsbericht 2025 (5. März 2026), der Quartalsmitteilung 9M 2025 (13. November 2025), dem Geschäftsbericht 2024 (27. März 2025) sowie der Analystenpräsentation und dem offiziellen Transkript der Telefonkonferenz zum ersten Halbjahr 2026 — nicht aus dem Börsenbrief. Kurs, Aktienzahl und 52-Wochen-Spanne haben den Datenstand 11. August 2026; das Ergebnis je Aktie der letzten zwölf Monate wurde aus den Berichten selbst gerechnet, nicht aus dem Datenfeed übernommen.

Die Presseberichte zum Israel-Exportembargo (Axios, Al Jazeera, ad-hoc-news.de, jpost.com) sind externe, namentlich benannte Quellen mit Datum — sie stammen nicht aus RENKs eigenen Geschäftsberichten und werden in dieser Analyse entsprechend gekennzeichnet.

Aktien-Wächter

Diese Analyse ist Stand 26. August 2026. Was sich seitdem bei R3NK.DE geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.

Später 0,99 € im Monat je Aktie — die Vormerkung ist kostenlos, und als Vormerker erfährst Du als Erster vom Start.

Kursverlauf

Chart

Interaktiver Kurs-Chart (TradingView).

52-Wochen-Spanne: 40,00 € bis 88,40 € · Letzter Kurs: 42,30 € (Stand: 18. September 2026)

Kennzahlen

Kennzahlen im Überblick

Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.

Basis

Marktkapitalisierung ?Der Börsenwert des ganzen Unternehmens: Aktienkurs mal Zahl aller Aktien. 4,2Mrd. €
Aktien im Umlauf ?Zahl aller ausgegebenen Aktien. Kurs mal Aktienzahl ergibt die Marktkapitalisierung. 100Mio.
Streubesitz ?Anteil der Aktien, der frei an der Börse handelbar ist — also nicht fest in den Händen von Gründern, Insidern oder Großaktionären liegt. 70,2%
Beta ?Schwankungsmaß im Vergleich zum Gesamtmarkt: 1 = schwankt wie der Markt, 2 = doppelt so stark, unter 1 = ruhiger als der Markt. 2,2

Performance

Perf. 1M ?Kursentwicklung des letzten Monats.
Perf. 3M ?Kursentwicklung der letzten 3 Monate.
Perf. 6M ?Kursentwicklung der letzten 6 Monate.
Jahresperformance (%) ?Kursentwicklung seit Jahresbeginn (Year to Date).
Abstand 52-Wochen-Hoch ?Wie weit der Kurs unter seinem höchsten Stand der letzten 52 Wochen notiert. 0 % heißt: Die Aktie steht auf ihrem Jahreshoch.
Perf. 1J ?Kursentwicklung der letzten 12 Monate. -41,76%
Perf. seit Beginn ?Kursentwicklung seit dem ersten verfügbaren Handelstag (07.02.2024) — bei vollständiger Historie also seit dem Börsengang. 109,61%

Technische Kennwerte

GD 38 Tage ?Gleitender Durchschnitt der letzten 38 Handelstage: der geglättete Kursverlauf. Notiert der Kurs darüber, zeigt das kurzfristige Stärke. 46,80
GD 50 Tage ?Gleitender Durchschnitt der letzten 50 Handelstage — die meistbeachtete mittelfristige Trendlinie. 46,20
GD 200 Tage ?Gleitender Durchschnitt der letzten 200 Handelstage — die Trennlinie zwischen langfristigem Aufwärts- und Abwärtstrend. 51,40
RSI (14) ?Relative-Stärke-Index über 14 Tage, Skala 0 bis 100: über 70 gilt als überkauft, unter 30 als überverkauft. Ein Hinweis zum Zeitpunkt, kein Urteil über das Unternehmen. 28,5
Volatilität 30 Tage ?Schwankungsbreite der letzten 30 Handelstage, auf ein Jahr hochgerechnet. Je höher der Wert, desto stärker schwankt der Kurs. 30,8%
Volatilität 250 Tage ?Schwankungsbreite der letzten 250 Handelstage (rund ein Börsenjahr), auf ein Jahr hochgerechnet. 52,0%

Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 18.09.2026

Bewertung

KGV ?Kurs-Gewinn-Verhältnis: Wie viele Jahresgewinne kostet die Aktie? Je niedriger, desto günstiger bewertet. Ohne Gewinn gibt es kein KGV. 37,1
KGV (erwartet) ?KGV auf Basis des für die nächsten 12 Monate erwarteten Gewinns statt des vergangenen — die Wette der Analysten auf die Zukunft. 55,2
PEG ?KGV geteilt durch das erwartete Gewinnwachstum: setzt die Bewertung ins Verhältnis zum Wachstum. Um 1 gilt als fair, deutlich darüber als teuer.
KBV ?Kurs-Buchwert-Verhältnis: Börsenwert im Verhältnis zum bilanziellen Eigenkapital. 8,3
KUV ?Kurs-Umsatz-Verhältnis: Börsenwert geteilt durch Jahresumsatz. Wichtig bei Firmen, die (noch) keinen Gewinn machen. 3,1
EV/EBITDA ?Unternehmenswert inklusive Schulden (EV) im Verhältnis zum operativen Gewinn vor Abschreibungen (EBITDA) — vergleichbarer als das KGV, weil Schulden mitzählen. Extreme Werte entstehen, wenn das EBITDA nahe null liegt. 18,5
Kurs/FCF ?Börsenwert geteilt durch den freien Cashflow: Wie viele Jahre frei verfügbares Geld kostet die Aktie? Ehrlicher als das KGV, weil Cashflow schwerer zu schönen ist. 37,5

Rentabilität

Bruttomarge ?Bruttomarge: Was vom Umsatz übrig bleibt, nachdem nur die direkten Herstellkosten abgezogen sind — die Preissetzungsmacht des Produkts. 25,4%
EBIT-Marge ?EBIT-Marge: operativer Gewinn in Prozent vom Umsatz — die Ertragskraft des Kerngeschäfts vor Zinsen und Steuern. 8,9%
Nettomarge ?Nettomarge: Was vom Umsatz nach ALLEN Kosten, Zinsen und Steuern als Gewinn übrig bleibt. 7,2%
Eigenkapitalrendite ?Eigenkapitalrendite: Wie viel Gewinn erwirtschaftet das Unternehmen pro Jahr auf das Eigenkapital der Aktionäre? 22,6%
Gesamtkapitalrendite ?Gesamtkapitalrendite: Wie viel Gewinn das Unternehmen aus seinem gesamten Vermögen (Eigen- und Fremdkapital) herausholt. 6,3%

Bilanz & Sicherheit

Eigenkapitalquote ?Eigenkapitalquote: Anteil des Eigenkapitals an der Bilanzsumme. Je höher, desto krisenfester die Bilanz. 28,4%
Verschuldung/EK ?Verschuldungsgrad: Finanzschulden geteilt durch Eigenkapital. Werte unter 1 gelten meist als solide, negative Werte bedeuten negatives Eigenkapital. 1,1
Altman Z″ ?Insolvenz-Frühwarnsystem von Edward Altman. Wir rechnen die Z″-Variante aus vier Bilanzkennzahlen — sie ist für Dienstleister und Nicht-Produzenten gemacht und nimmt den Buchwert statt des Börsenwerts. Auf dieser Skala gilt: unter 1,1 = Gefahrenzone, ab 2,6 = sichere Zone, dazwischen ein Graubereich. Weil das klassische Altman-Z anders gerechnet wird, sind die beiden Zahlen nicht direkt vergleichbar. Für Banken, Versicherer und Immobilienwerte passt die Formel nicht. 4,11
Piotroski ?Bilanz-Gesundheitscheck nach Joseph Piotroski: 9 Ja/Nein-Kriterien zu Gewinn, Cashflow, Verschuldung und Effizienz. Ab 7 sehr solide, unter 3 ein Warnsignal. sehr solide 9 von 9

Wachstum

Umsatzwachstum letztes Quartal ?Umsatzwachstum des zuletzt berichteten Quartals gegenüber demselben Quartal des Vorjahres (YoY). 1,70%
GpA-Wachstum letztes Quartal ?Wachstum des Gewinns pro Aktie im zuletzt berichteten Quartal gegenüber demselben Quartal des Vorjahres (YoY). -51,70%
Umsatzwachstum (Jahr) ?Umsatzwachstum des letzten Geschäftsjahres gegenüber dem Vorjahr. 19,79%
Umsatzwachstum (erwartet) ?Von Analysten erwartetes Umsatzwachstum für die nächsten 12 Monate — eine Schätzung, keine Garantie. -73,98%
GpA-Wachstum (erwartet) ?Von Analysten erwartetes Wachstum des Gewinns pro Aktie für die nächsten 12 Monate — eine Schätzung, keine Garantie. 22,60%

Dividende

Dividendenrendite ?Jahresdividende geteilt durch den aktuellen Kurs: Wie viel Prozent des Einsatzes jährlich als Ausschüttung zurückfließen. 1,39%
Dividende je Aktie (12 Mon.) ?Summe der in den letzten 12 Monaten gezahlten Dividenden je Aktie. 0,58
Ausschüttungsquote ?Anteil des Gewinns, der als Dividende ausgeschüttet wird. Über 100 % heißt: Die Firma zahlt mehr aus, als sie verdient — auf Dauer nicht haltbar. 42,7%
Jahre ohne Kürzung ?So viele Jahre in Folge wurde die Dividende nicht gesenkt — ein Maß für Verlässlichkeit. 1Jahre
Anhebungs-Serie ?So viele Jahre in Folge wurde die Dividende erhöht — die Königsdisziplin der Dividendenzahler. 1Jahre

Qualität & Screener

Stage ?Weinstein-Phasen 1 bis 4: 1 = Bodenbildung, 2 = Aufwärtstrend (die einzige Kaufphase), 3 = Topbildung, 4 = Abwärtstrend. Gemessen an der 30-Wochen-Linie.
RS-Rating ?Relative Stärke von 1 bis 99: RS 95 heißt, die Aktie ist stärker gestiegen als 95 % aller Aktien.
GpA-Rating ?Gewinn-Wachstums-Rating von 1 bis 99 im Vergleich zu allen Aktien — hohe Werte stehen für überdurchschnittliches Gewinnwachstum.
Fundamental Rating ?Unser hauseigenes Fundamental-Rating: 0 bis 100 Punkte mit Schulnote A+ bis F. 50 Punkte sind der Durchschnitt aller Aktien im Universum, 100 der Bestwert. Bewertet werden Wachstum, Gewinn-Überraschungen, Analystenschätzungen, Margen, Cashflow und Bilanzsicherheit — jede Aktie im Perzentil-Vergleich gegen alle anderen. Ränge: A+ ab 95, A ab 75, B ab 55, C ab 45, D ab 25, E ab 5, F darunter. C (54 von 100)

Markiert sind Dinge, die der Redaktion aufgefallen sind: Grün = auffallend stark, Rot = verdient eine genauere Prüfung. Keine Kennzahl taugt als Urteil für sich allein — immer im Zusammenhang lesen.

Vergleich

Branchenvergleich

Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.

Branche: Aerospace & Defense

Branchenvergleich
Unternehmen Marktkap. (Mrd. €) KGV EV/EBITDA Bruttomarge % EBIT-Marge % Umsatzwachstum (Jahr) % Perf. 1J %
Renk Group AG R3NK.DE 4,2 37,1 18,5 25,4 8,9 19,8 -41,8
Rheinmetall AG RHM.DE 47,2 38,9 20,2 52,2 14,4 1,9 -45,7
MTU Aero Engines AG MTX.DE 18,3 19,7 9,8 18,1 12,0 18,2 -1,7
Hensoldt AG HAG.DE 9,2 190,0 21,2 21,0 5,2 9,6 -16,6
TKMS AG & Co KGaA TKMS.DE 5,5 56,8 16,5 17,9 4,0 9,3
OHB SE OHB.DE 3,6 60,8 26,2 40,2 -0,1 21,4 174,5
Median der gezeigten Unternehmen 7,4 47,9 19,3 23,2 7,0 13,9 -16,6

Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →

Geschäftsjahre

Jahreszahlen

Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.

Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. €

Umsatz Betriebsergebnis Gewinn

2020 · Umsatz: 155 Mio. € 2020 · Betriebsergebnis: 15 Mio. € 2020 · Gewinn: -20 Mio. € 2021 · Umsatz: 698 Mio. € 2021 · Betriebsergebnis: 25 Mio. € 2021 · Gewinn: -1 Mio. € 2022 · Umsatz: 849 Mio. € 2022 · Betriebsergebnis: 65 Mio. € 2022 · Gewinn: 16 Mio. € 2023 · Umsatz: 926 Mio. € 2023 · Betriebsergebnis: 89 Mio. € 2023 · Gewinn: 32 Mio. € 2024 · Umsatz: 1.141 Mio. € 2024 · Betriebsergebnis: 116 Mio. € 2024 · Gewinn: 53 Mio. € 2025 · Umsatz: 1.366 Mio. € 2025 · Betriebsergebnis: 172 Mio. € 2025 · Gewinn: 100 Mio. €
202020212022202320242025
Jahreszahlen
Geschäftsjahr Umsatz (Mio. €) EBIT (Mio. €) Nettogewinn (Mio. €) GpA (€) Operativer Cashflow (Mio. €) Eigenkapital (Mio. €) Bilanzsumme (Mio. €)
2020 155 15 -20 -0,20 15 202 1.221
2021 698 25 -1 -0,01 80 308 1.420
2022 849 65 16 0,16 88 325 1.482
2023 926 89 32 0,32 76 404 1.528
2024 1.141 116 53 0,53 169 441 1.589
2025 1.366 172 100 1,00 132 485 1.708

Quartale

Quartalszahlen

Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.

Gewinn & Umsatz

Cashflow

Bilanz

Margen

Je Aktie

Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.

Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.

Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.

Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.

Umsatz je Quartal (Mio. €)
2024: Q2 · 272,6 Mio. € Q2 2026: Q2 · 353,6 Mio. € Q2 2024: Q3 · 268,0 Mio. € Q3 2024: Q4 · 362,2 Mio. € Q4 2025: Q1 · 272,6 Mio. € Q1 2025: Q2 · 347,5 Mio. € Q2 2025: Q3 · 307,6 Mio. € Q3 2025: Q4 · 438,4 Mio. € Q4 2026: Q1 · 283,6 Mio. € Q1

Quelle: Fundamentaldaten

Quartalszahlen
Quartal GpA (Gewinn pro Aktie) GpA YoY (%) Umsatz (Mio. €) Umsatz YoY (%) Nettomarge (%) OCF (Mio. €) FCF (Mio. €)
2024: Q2 0,24 273 26,10 3,80 6 1
2026: Q2 0,31 2,10 354 1,70 4,10 59 47
2024: Q3 0,14 268 10,50 -0,20 25 12
2024: Q4 0,52 116,70 362 32,80 12,80 105 100
2025: Q1 0,10 438,30 273 14,70 0,20 -13 -18
2025: Q2 0,30 26,50 348 27,50 8,70 49 43
2025: Q3 0,35 150,00 308 14,80 7,80 25 20
2025: Q4 0,55 5,80 438 21,10 10,30 71 49
2026: Q1 0,15 47,80 284 4,00 5,40 6 1

Was bedeuten diese Begriffe?

GpA (Gewinn pro Aktie):
Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
YoY (Year over Year):
Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
Umsatz:
Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
Nettomarge:
Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
OCF (operativer Cashflow):
Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
FCF (freier Cashflow):
Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.

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Diese Aktie besteht aktuell 4 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.

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Prognose

Analysten & Kursziel

Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.

Konsens
Analysten-Einschätzungen
Kursziel (Durchschnitt) 63,51
Abstand zum Kurs 50,1% Das Kursziel liegt 50,1 % über dem Kurs.

Schätzungen je Geschäftsjahr

Schätzungen je Geschäftsjahr
Geschäftsjahr GpA erwartet (€) GpA-Spanne (€) Umsatz erwartet (Mio. €) Wachstum erwartet Analysten
31.12.2026 1,73 1,65 – 1,84 1.550 22,3 % 16
31.12.2027 2,19 2,07 – 2,34 1.832 26,2 % 15

Durchschnitt der Analystenschätzungen für die kommenden Geschäftsjahre. Die Spanne zeigt, wie weit optimistischste und vorsichtigste Schätzung auseinanderliegen — je breiter, desto unsicherer die Erwartung.

Bewertung

Was preist der Kurs ein?

Statt zu schätzen, was die Aktie wert ist, drehen wir die Frage um: Welches Wachstum des freien Cashflows muss eintreten, damit der heutige Börsenwert aufgeht? Die Annahmen dahinter lassen sich verschieben.

Der aktuelle Börsenwert unterstellt rund 15,8 % Wachstum des freien Cashflows pro Jahr über zehn Jahre (Annahmen: Diskontsatz 10,0 %, Terminalwachstum 2,5 %).

Was preist der Kurs ein?
Freier Cashflow (letzte zwölf Monate) 116,4 Mio. €
Marktkapitalisierung 4,23 Mrd. €
Freier Cashflow im zehnten Jahr 505,9 Mio. €
Anteil des Endwerts am Börsenwert 63,0 %

Sie zeigt, welche Annahme im heutigen Kurs steckt — nicht, ob sie eintritt. Alle Annahmen sind über die Regler veränderbar; die Zahlen ändern sich mit ihnen.

Vereinfachte Modellrechnung, keine Prognose und keine Empfehlung.

KI-Einstufung

KI-Einstufung

– Europaeischer Emittent ohne SEC-Registrierung (Prime Standard, Frankfurter Wertpapierboerse) - kein 10-K, kein 10-Q, keine EDGAR-CIK (edgar.sh cik RENK und cik R3NK liefern beide leer). Nach der harten Regel werden .DE-Ticker ohne SEC-Filings nicht eingestuft. Nachpruefung am 11.08.2026 gegen den Halbjahresfinanzbericht 2026 (06.08.2026) und den testierten Geschaeftsbericht 2025 (05.03.2026): beide sind erreichbar und enthalten KI-Passagen (interner KI-Einsatz zur Prozessoptimierung, KI-gestuetzte Sensorik, KI-Rechenzentren als Nachfragetreiber fuer Slide Bearings), aber weiterhin kein SEC-Filing. Kategorie bleibt daher ungesetzt.

So entsteht die Einstufung

Wachstum

Wachstums-Score

Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.

7 von 10 Solides Wachstum
  • Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr 17,2 %
  • Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet -74,0 %
  • Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr 0,0 %
  • Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") 26,6 %
  • Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion 24,8 %
  • Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 5,5 %
  • Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 1,6 × EBITDA
  • Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre 191 Mio.
  • Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen 14,3 %
  • Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 13,0 %

Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail

Qualitätsprüfung

AAQS

9/10 Qualitätsaktie

Der AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).

  • Umsatzwachstum 10 J > 5 % 54,5 %
  • Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % 15,8 %
  • EBIT-Wachstum 10 J > 5 % 63,1 %
  • Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % 47,7 %
  • Nettoverschuldung < 4x EBIT 2,2x
  • EBIT positiv, 10 J durchgehend 6
  • Max. EBIT-Rückgang < 50 % 0,0 %
  • Eigenkapitalrendite > 15 % 57,4 %
  • ROCE > 15 % 14,3 %
  • Renditeerwartung > 10 % 51,0 %

Aktien mit der vollen AAQS-Punktzahl ansehen · Methodik bei AlleAktien nachlesen

Quelle: Fundamentaldaten

Das Unternehmen

Über das Unternehmen

Die RENK Group AG befasst sich mit Konstruktion, Entwicklung, Produktion, Prüfung und Wartung kundenspezifischer Antriebssysteme in Asien, Deutschland, den USA, Afrika, Australien, Ozeanien sowie weiteren europäischen Ländern und EU-Staaten. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Vehicle Mobility Solutions, Marine & Industry und Slide Bearings. Es bietet Ein- und Zweimotoren-Getriebe; Schiffsgetriebe, Kupplungen und Lager; Wellengeneratoren; Hybrid-, Elektro- und Bordnetzlösungen; Getriebe, Motoren, Endantriebe, Federungssysteme und Kettenspannung; sowie Elektrifizierungs- und Hybridmobilitätslösungen. Das Unternehmen liefert außerdem Stirnrad-, Planeten-, Integral-, Vakuum- und Schaltgetriebe; Systeme mit variabler Drehzahl; und Industriegetriebe für Mühlen, Extruder und Wasserkraftwerke. Darüber hinaus bietet es Gleitlager, Kupplungen und Prüfsysteme. Ferner erbringt das Unternehmen Engineering-, Zustandsüberwachungs-, Wartungs- und Modernisierungs- sowie Ersatzteilmanagement-Dienstleistungen; mechanische Fertigung und Verzahnungsfertigung, Härterei- und Messtechnik-Dienstleistungen; Marine-Dienstleistungen einschließlich Bewertung und Auslegung von Antriebssystemen sowie Stromverteilungs- und Netzauslegung; Federungsauslegung für Militärfahrzeuge; und Ersatzteilmanagement, Auftragsfertigung und Prüfsysteme. Das Unternehmen bedient die Bereiche Militärfahrzeuge, Marine, zivile Schifffahrt, Zement- und Kunststoffproduktion sowie Öl und Gas, außerdem Kunden in den Anwendungsfeldern Wasserstoff, Energieerzeugung, CO2-Abscheidung, -Nutzung und -Speicherung sowie industrielle Wärmepumpen. Die RENK Group AG wurde 1873 gegründet und hat ihren Sitz in Augsburg, Deutschland.

Mitarbeiter
4.063
Hauptsitz
Augsburg, Germany
Anschrift
Gögginger Str. 73, 86159 Augsburg, Germany
Telefon
49 821 57000
Website
renk.com
ISIN
DE000RENK730

Management

Management
Name Position Jahrgang
Alexander Sagel Chairman of Management Board & CEO 1971
Anja Manz-Siebje CFO & Member of Management Board 1971
Emmerich Schiller Member of the Management Board & COO 1966
Adela Lieb Employee Representative Member of Supervisory Board & Head of Operational Accounting 1976
Michael Masur Chief Executive Officer of Vehicle Mobility Solutions Division RENK GmbH
Christian Weiss Senior Manager of Investor Relations
Maximilian Konig Senior Manager of Investor Relations

Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.

Datenstand: 18. September 2026 · symbol.source_foreign

Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.

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