NVE Corporation
Einordnung
Unsere Einordnung
Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.
Das Geschäft funktioniert grundsätzlich, aber eine wesentliche Frage ist offen. Solange sie offen ist, tragen unsere Befunde kein Qualitätsurteil.
Warum diese Farbe
Wer heute kauft, wettet darauf, dass die Wende aus dem Dezember-Quartal 2025 trägt, der Abbott-Vertrag vor Ende 2027 turnusgemäß verlängert wird und die Dividende bis dahin vom Polster von 43,5 Millionen US-Dollar getragen bleibt — und zahlt dafür das 30-fache eines Gewinns ohne Wachstum. Wer wartet, prüft in jedem Quartalsbericht (10-Q) drei Dinge: wächst der Produktumsatz auch ohne Preiserhöhungen, bleibt die Ausschüttungslücke kleiner als die Anleihe-Fälligkeiten, und gibt es Neuigkeiten zum Abbott-Vertrag. Die Entscheidung liegt bei Dir.
Woran sich die These entscheidet
Einschätzung: Chancen & Risiken
NVE ist eine Margen-Maschine im Miniaturformat: 42 Beschäftigte, 58 Prozent Nettomarge, schuldenfrei, null Verwässerung — Qualität, wie man sie bei Micro-Caps selten findet. Aber die vier Dollar Dividende, der Hauptanker vieler Anleger, werden seit drei Geschäftsjahren nicht verdient, sondern teils aus der Substanz gezahlt; der Umsatz liegt ein knappes Drittel unter dem Rekord von 2023, mehr als jeder dritte Umsatz-Dollar hängt an einem Abbott-Vertrag mit Ablaufdatum 31. Dezember 2027, und beim 30-fachen nachlaufenden Gewinn ist all das bereits stolz bepreist. Wer hier investiert, kauft erstklassige Substanz mit eingebauter Wette auf die Umsatzwende. Keine Anlageberatung.
Profitabilität & Geschäftsqualität
79 Prozent Bruttomarge, 60 Prozent operative Marge, 58 Prozent Nettomarge im Geschäftsjahr 2026 — mit eigener US-Waferfertigung, 42 Beschäftigten und einer seit 2006 zwölfmal verlängerten Lieferbeziehung zu Abbott in der Medizintechnik-Nische (10-K GJ 2026). Qualität auf diesem Niveau ist bei Micro-Caps eine Rarität.
Bilanz & Kapitalpolster
Keine Bankschulden, 58,2 Millionen US-Dollar Eigenkapital bei 60,4 Millionen Bilanzsumme, 43,5 Millionen in Kasse und Wertpapieren (31. März 2026), Altman-Z um 33; die Aktienzahl ist seit Jahren praktisch konstant — null Verwässerung (Datenstand 17. Juli 2026).
Wachstum
Der Umsatz liegt ein knappes Drittel unter dem Rekord des Geschäftsjahres 2023 (38,3 → 26,3 Millionen US-Dollar); das Plus von 1,8 Prozent im GJ 2026 stammt laut Bericht „primarily due to price increases“, und die Forschungsausgaben sanken um 13 Prozent — zwei stärkere Quartale (Q3 +23 %, Q4 +5 %) sind ein Anfang, kein Beweis.
Dividendenpolitik & Substanz
Ausschüttung von 19,3 Millionen US-Dollar pro Jahr gegen 15,1 bis 17,1 Millionen Gewinn — drei Jahre in Folge; Gewinnrücklagen von 46,7 auf 38,3 Millionen geschmolzen (März 2024 bis März 2026), Kasse von 8,0 auf 1,7 Millionen. Der 10-K nennt steigende Gewinne selbst als Voraussetzung für die Dividende in dieser Höhe.
Kundenkonzentration
„Customer A“ (Abbott) = 37 Prozent des Umsatzes im GJ 2026, 27 Prozent der Forderungen; der Liefervertrag läuft am 31. Dezember 2027 aus, und der Bericht schreibt ausdrücklich: „We cannot predict if these agreements will be renewed“ (10-K GJ 2026, Note 10 und Item 1A).
Bewertung & Markttechnik
Stage-2-Trend, 8 Scanner-Treffer und plus 52 Prozent in drei Monaten treffen auf ein nachlaufendes KGV um 30 und ein KUV um 20 (Datenstand 17. Juli 2026) — der Markt bezahlt Qualität plus Dividende plus eine Wachstumshoffnung aus zwei Quartalen; rund 11 Prozent des Vorsteuergewinns sind Zinsertrag, kein Chipgeschäft.
Zu beachten
Auf die Rechercheliste kam NVEC über einen Momentum-Lauf im hauseigenen Aktien-Scanner (8 Treffer, u. a. Stan-Weinstein-Stage-2; Datenstand 17. Juli 2026) — nicht über Reddit oder Schlagzeilen; die Aktie hat praktisch keine Social-Media-Präsenz.
Scanner-Kennzahlen (KGV, KUV, Piotroski, Altman-Z, Fundamental-Note) rechnen mit nachlaufenden Zwölf-Monats-Zahlen; darin stecken auch 1,9 Millionen US-Dollar Zinsertrag und rund 1,1 Millionen Fertigungs-Steuergutschriften, die laut 10-K im Geschäftsjahr 2027 deutlich sinken sollen.
Kurs- und Bewertungsangaben datiert auf den 17. Juli 2026 (rund 94 US-Dollar, rund 460 Millionen US-Dollar Börsenwert); Analysen sind evergreen, Tageskurse sind kein Kaufargument. NVEs Geschäftsjahr endet am 31. März — alle Quartalsangaben tragen den Geschäftsjahres-Versatz.
Aktien-Wächter
Diese Analyse ist Stand 26. August 2026. Was sich seitdem bei NVEC geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.
Später 0,99 € im Monat je Aktie — die Vormerkung ist kostenlos, und als Vormerker erfährst Du als Erster vom Start.
Kursverlauf
Chart
Interaktiver Kurs-Chart (TradingView).
52-Wochen-Spanne: 57,40 $ bis 134,20 $ · Letzter Kurs: 114,10 $ (Stand: 5. Oktober 2026)
Kennzahlen
Kennzahlen im Überblick
Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.
Basis
Performance
Technische Kennwerte
Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 06.10.2026
Bewertung
Rentabilität
Bilanz & Sicherheit
Wachstum
Dividende
Qualität & Screener
Markiert sind Dinge, die der Redaktion aufgefallen sind: Grün = auffallend stark, Rot = verdient eine genauere Prüfung. Keine Kennzahl taugt als Urteil für sich allein — immer im Zusammenhang lesen.
Vergleich
Branchenvergleich
Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.
Branche: Semiconductors
| Unternehmen | Marktkap. (Mrd. $) | KGV | EV/EBITDA | Bruttomarge % | EBIT-Marge % | Umsatzwachstum (Jahr) % | Perf. 1J % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NVE Corporation NVEC | 0,6 | 37,1 | 22,6 | 79,3 | – | 1,8 | 75,2 |
| NVIDIA Corporation NVDA | 6.035,5 | 33,1 | 23,2 | 74,7 | 65,6 | 65,5 | 24,2 |
| Broadcom Inc AVGO | 1.724,6 | 57,6 | 33,9 | 75,5 | 49,0 | 23,9 | 5,8 |
| Micron Technology Inc MU | 1.382,2 | 22,5 | 17,8 | 80,7 | 80,4 | 48,9 | 485,9 |
| Advanced Micro Devices Inc AMD | 1.093,2 | 206,0 | 92,8 | 55,7 | 14,4 | 34,3 | 273,5 |
| Intel Corporation INTC | 584,0 | – | 182,0 | 38,9 | 6,9 | -0,5 | 219,9 |
| Arm Holdings plc ARM | 323,5 | 306,0 | 304,3 | 97,5 | 7,6 | 22,8 | 102,1 |
| Texas Instruments Incorporated TXN | 268,4 | 45,3 | 26,5 | 58,3 | 37,8 | 13,1 | 65,3 |
| Marvell Technology Group Ltd MRVL | 261,9 | 89,8 | 36,9 | 52,2 | 14,5 | 42,1 | 216,6 |
| Median der gezeigten Unternehmen | 584,0 | 51,5 | 33,9 | 74,7 | 26,2 | 23,9 | 102,1 |
Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →
Geschäftsjahre
Jahreszahlen
Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.
Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. $
Umsatz Betriebsergebnis Gewinn
| Geschäftsjahr | Umsatz (Mio. $) | EBIT (Mio. $) | Nettogewinn (Mio. $) | GpA ($) | Operativer Cashflow (Mio. $) | Eigenkapital (Mio. $) | Bilanzsumme (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 28 | 17 | 13 | 2,68 | 12 | 93 | 94 |
| 2018 | 30 | 18 | 14 | 2,87 | 15 | 86 | 87 |
| 2019 | 26 | 16 | 15 | 2,99 | 14 | 83 | 84 |
| 2020 | 25 | 16 | 15 | 3,00 | 16 | 78 | 80 |
| 2021 | 21 | 13 | 12 | 2,42 | 13 | 71 | 73 |
| 2022 | 27 | 16 | 15 | 3,00 | 13 | 65 | 67 |
| 2023 | 38 | 26 | 23 | 4,70 | 19 | 67 | 69 |
| 2024 | 30 | 19 | 17 | 3,54 | 18 | 66 | 67 |
| 2025 | 26 | 16 | 15 | 3,11 | 14 | 62 | 64 |
| 2026 | 26 | 16 | 15 | 3,14 | 17 | 58 | 61 |
Quartale
Quartalszahlen
Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.
Gewinn & Umsatz
Cashflow
Bilanz
Margen
Je Aktie
Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.
Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.
· Gesamt · pro Jahr
Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.
Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.
Quelle: Fundamentaldaten
| Quartal | GpA (Gewinn pro Aktie) | GpA YoY (%) | Umsatz (Mio. $) | Umsatz YoY (%) | Nettomarge (%) | OCF (Mio. $) | FCF (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024: Q4 | 0,63 | -27,20 | 5 | -25,10 | 60,20 | 4 | 4 |
| 2025: Q1 | 0,80 | 2,10 | 7 | 2,60 | 53,50 | 3 | 2 |
| 2025: Q2 | 0,74 | -12,70 | 6 | -10,00 | 58,60 | 5 | 4 |
| 2025: Q3 | 0,68 | -17,80 | 6 | -6,10 | 52,20 | 3 | 3 |
| 2025: Q4 | 0,70 | 11,10 | 6 | 23,00 | 54,40 | 4 | 3 |
| 2026: Q1 | 1,02 | 26,60 | 8 | 5,30 | 64,40 | 5 | 5 |
| 2026: Q2 | 1,32 | 78,40 | 11 | 80,30 | 58,20 | 5 | 1 |
Was bedeuten diese Begriffe?
- GpA (Gewinn pro Aktie):
- Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
- YoY (Year over Year):
- Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
- Umsatz:
- Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
- Nettomarge:
- Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
- OCF (operativer Cashflow):
- Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
- FCF (freier Cashflow):
- Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.
Screening
In diesen Scannern enthalten
Diese Aktie besteht aktuell 11 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.
Wachstum
Qualität & Bilanz
Ausbruch & Setup
Momentum & Trend
Recherche
Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Alle Scanner ansehen
Prognose
Analysten & Kursziel
Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.
Bewertung
Was preist der Kurs ein?
Statt zu schätzen, was die Aktie wert ist, drehen wir die Frage um: Welches Wachstum des freien Cashflows muss eintreten, damit der heutige Börsenwert aufgeht? Die Annahmen dahinter lassen sich verschieben.
Der aktuelle Börsenwert unterstellt rund 17,5 % Wachstum des freien Cashflows pro Jahr über zehn Jahre (Annahmen: Diskontsatz 10,0 %, Terminalwachstum 2,5 %).
| Freier Cashflow (letzte zwölf Monate) | 15,6 Mio. $ |
|---|---|
| Marktkapitalisierung | 641,0 Mio. $ |
| Freier Cashflow im zehnten Jahr | 78,3 Mio. $ |
| Anteil des Endwerts am Börsenwert | 64,4 % |
Zum Vergleich: In den vergangenen fünf Jahren wuchs der freie Cashflow um 1,7 % pro Jahr.
Sie zeigt, welche Annahme im heutigen Kurs steckt — nicht, ob sie eintritt. Alle Annahmen sind über die Regler veränderbar; die Zahlen ändern sich mit ihnen.
Vereinfachte Modellrechnung, keine Prognose und keine Empfehlung.
KI-Einstufung
KI-Einstufung
Kein wesentlicher KI-Bezug in den ausgewerteten Filings (4×10-Q + 2×10-K): NVE erzielt keine Umsätze mit KI-Produkten, dokumentiert keinen operativen KI-Einsatz und nennt KI nicht als Geschäftsrisiko. Einzige Erwähnungen sind Marktetiketten im 10-K für das GJ 2026 — die Spintronik-Sensoren und -Koppler adressieren u. a. den Zielmarkt „Artificial Intelligence of Things (AIoT) for factory automation“; das beschreibt Fabrikautomation als Absatzmarkt der Magnetsensorik, nicht eigene KI-Produkte oder -Nutzung. In den 10-K GJ 2025 und allen vier geprüften 10-Q kommt Künstliche Intelligenz überhaupt nicht vor (dokumentierter Negativ-Befund).
Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte
Ausgewertete Berichte: 10-K 2026-05-06 · 10-K 2025-05-07 · 10-Q 2026-01-21 · 10-Q 2025-10-22 · 10-Q 2025-07-23 · 10-Q 2025-01-22
Eingestuft am 17. Juli 2026 · So entsteht die Einstufung
Wachstum
Wachstums-Score
Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.
- Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr -11,7 %
- Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet 10,2 %
- Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr 0,1 %
- Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") 56,7 %
- Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion 78,7 %
- Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 0,0 %
- Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 19 Mio. Netto-Cash
- Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre 2 Mio.
- Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen 26,7 %
- Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 1,3 %
Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail
Qualitätsprüfung
AAQS
5/10Der AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).
- Umsatzwachstum 10 J > 5 % -0,8 %
- Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % –
- EBIT-Wachstum 10 J > 5 % -1,0 %
- Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % –
- Nettoverschuldung < 4x EBIT -1,2x
- EBIT positiv, 10 J durchgehend 10
- Max. EBIT-Rückgang < 50 % 37,9 %
- Eigenkapitalrendite > 15 % 26,1 %
- ROCE > 15 % 26,7 %
- Renditeerwartung > 10 % –
Aktien mit der vollen AAQS-Punktzahl ansehen · Methodik bei AlleAktien nachlesen
Quelle: Fundamentaldaten
Insider
Insider-Transaktionen
Meldepflichtige Geschäfte von Führungskräften und Großaktionären aus SEC-Formular-4-Meldungen. „Sonstige" umfasst z. B. Aktienzuteilungen und Optionsausübungen ohne Kauf-/Verkaufscharakter.
| Datum | Person | Rolle | Typ | Stück | Kurs | Wert |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 8. Sep 2026 | Baker Daniel A | Director | Verkauf | 19.140 | 101,54 | 1.943.476 |
| 8. Sep 2026 | Baker Daniel A | Director | Verkauf | 2.000 | 101,00 | 202.000 |
| 27. Aug 2026 | Baker Daniel A | Director | Verkauf | 2.000 | 110,00 | 220.000 |
| 25. Aug 2026 | Baker Daniel A | Director | Verkauf | 1.731 | 107,00 | 185.217 |
| 17. Aug 2026 | Baker Daniel A | Director | Verkauf | 1.500 | 121,50 | 182.250 |
| 12. Aug 2026 | Wei Xuan Kelly | Director | Sonstige | 538 | 123,00 | 66.174 |
| 29. Jul 2026 | Baker Daniel A | President & CEO | Verkauf | 15.222 | 114,08 | 1.736.526 |
| 28. Jul 2026 | Baker Daniel A | President & CEO | Verkauf | 3.260 | 117,57 | 383.278 |
| 27. Jul 2026 | Baker Daniel A | President & CEO | Verkauf | 1.518 | 117,56 | 178.456 |
| 27. Jul 2026 | Baker Daniel A | President & CEO | Sonstige | 1.061 | 117,55 | 124.721 |
Das Unternehmen
Über das Unternehmen
NVE Corporation entwickelt und verkauft Bauelemente, die Spintronik nutzen, eine Nanotechnologie, die sich auf den Elektronenspin stützt, um Informationen zu erfassen, zu speichern und zu übertragen, in den USA. Das Unternehmen fertigt Spintronik-Produkte, darunter Sensoren und Koppler zur Datenerfassung und -übertragung.
- CEO-Insider-Trades (12 Mon.)
- verkauft eigene Aktien
- Mitarbeiter
- 40
- Hauptsitz
- Eden Prairie, MN
- Anschrift
- 11409 Valley View Road, 55344 Eden Prairie, United States
- Telefon
- 952 829 9217
- Website
- nve.com
- Börsengang
- 26.09.1996
- ISIN
- US6294452064
- Aktien-Split
- 1:5 am 22.11.2002
- Aktien-Split
- 1:5 am 06.12.2000
Management
| Name | Position | Jahrgang |
|---|---|---|
| Peter G. Eames Ph.D. | CEO, President & Director | 1976 |
| Daniel Nelson | Accounting Manager & Principal Financial Officer and Controller | 1986 |
| John K. Myers | Vice President of New Business Development | 1949 |
Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.
Meldungen
Unternehmensmeldungen (8-K)
Ein 8-K ist die Pflichtmeldung, mit der ein US-Unternehmen wesentliche Ereignisse sofort öffentlich machen muss — etwa Übernahmen, Führungswechsel, Großaufträge oder Zahlungsschwierigkeiten. Die Links führen zum Originaldokument bei der US-Börsenaufsicht SEC.
- 10.08.2026 NVE CORP /NEW/ (NVEC): Departure of Directors or Certain Officers; Election of Directors; Appointment of Certain Officers: Compensatory Arrangements of Certain Officers; Submission of Matters to a Vote of Security Holders SEC ↗
- 22.07.2026 NVE CORP /NEW/ (NVEC): Results of Operations and Financial Condition; Other Events SEC ↗
Datenstand: 5. Oktober 2026 · Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (Geschäfts- und Quartalsberichte, 10-K/10-Q)
Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.