NioCorp Developments Ltd.
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Einordnung
Unsere Einordnung
Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.
Wir haben mindestens einen belegten Befund, der das Unternehmen selbst gefährdet — unabhängig davon, wie die Aktie gerade bewertet ist.
Warum diese Farbe
Die Ampel steht nicht auf Rot, weil die Aktie teuer wäre — sie ist gemessen an der Kasse sogar auffällig günstig. Sie steht auf Rot, weil mehrere belegte Befunde die Substanz des Unternehmens selbst betreffen: kein Umsatz in 39 Jahren bei dauerhaft negativem operativem Mittelfluss, während die Schlusszeile eines Quartals einen Gewinn ausweist, der aus Zeitwerteffekten stammt; eine seit dem Geschäftsbericht 2023 gemeldete und zum 31. März 2026 fortbestehende Unwirksamkeit der internen Finanzkontrolle, die bereits zur Neuaufstellung zweier Geschäftsjahre und fünf Zwischenperioden geführt hat; und ein Geschäftszweck, dessen Erfüllung an einer Kreditentscheidung hängt, die seit dem 6. Juni 2023 aussteht. Wer trotzdem einsteigt, prüft in jedem Bericht drei Dinge: Welchen Scandiumpreis setzt die aktualisierte Machbarkeitsstudie an? Gibt es eine verbindliche EXIM-Zusage? Und wie viele Aktien sind inzwischen ausstehend? Die Entscheidung liegt bei Dir.
Woran sich die These entscheidet
Einschätzung: Chancen & Risiken
NioCorp ist die Schatzkarten-Falle in Reinform: Das Vorkommen in Nebraska ist real, das Portal wird gegraben, und mit 419,2 Millionen US-Dollar in der Kasse hat die Firma erstmals in 39 Jahren die Mittel, ernsthaft zu arbeiten. Nur liegen zwischen Karte und Mine eine Finanzierungslücke von rund 722 Millionen, ein EXIM-Antrag, der seit dem 6. Juni 2023 ohne Zusage läuft, und eine Machbarkeitsstudie von 2022, die in Dollar von 2019 rechnet und zu rund 62 Prozent an einem Scandiumpreis hängt, der dreimal so hoch angesetzt ist wie der zuletzt in einem Filing genannte Marktpreis. Dazu meldet das Unternehmen seit dem Geschäftsbericht 2023 wesentliche Mängel seiner internen Finanzkontrolle, die zum 31. März 2026 fortbestanden. Keine Anlageberatung.
Finanzkraft und Bilanz
Zum 31. März 2026 lagen 419,2 Millionen US-Dollar in der Kasse (30. Juni 2025: 25,6 Millionen), das Nettoumlaufvermögen betrug 409,9 Millionen, das Eigenkapital 435,4 Millionen. Finanzschulden gibt es keine: Von 34,6 Millionen Verbindlichkeiten sind 25,0 Millionen reine Zeitwertposten. Bei geplanten Ausgaben von 65 bis 75 Millionen für zwölf Monate ist der laufende Betrieb auf Jahre gesichert.
Geschäftsmodell und Ertragskraft
In 39 Jahren Firmengeschichte gab es keinen einzigen Dollar operativen Umsatz; der aufgelaufene Verlust liegt bei 221,9 Millionen US-Dollar (31. März 2026). Der operative Mittelabfluss betrug in neun Monaten 11,9 Millionen, der einzige nennenswerte Ertrag sind 5,8 Millionen Zinsen auf die eigene Kasse. Das ausgewiesene Quartalsplus von 0,3 Millionen entstand aus Zeitwerteffekten, weil der Aktienkurs fiel — nicht aus dem Geschäft.
Tragfähigkeit der Projektrechnung
Die Machbarkeitsstudie von 2022 rechnet in Dollar des ersten Quartals 2019 und nannte 2025 als Produktionsstart — beides ist überholt. Rund 62 Prozent des dort geplanten Bruttoumsatzes von 21,9 Milliarden über 38 Jahre entfallen auf Scandiumoxid zum Annahmepreis von 3.674 US-Dollar je Kilogramm; der im selben Geschäftsbericht genannte USGS-Marktpreis für 2024 liegt bei 1.200. Eine aktualisierte Studie ist angekündigt, aber noch nicht veröffentlicht.
Finanzierung des Baus
Zwischen der Kasse von 419,2 Millionen und der veranschlagten Anfangsinvestition von 1.141,0 Millionen US-Dollar klafft eine Lücke von rund 722 Millionen. Zwei Drittel sollen aus Fremdkapital kommen, im Kern aus dem EXIM-Antrag über bis zu 800 Millionen vom 6. Juni 2023. Nach fast drei Jahren schreibt das Unternehmen, es könne die Verfahrensdauer nicht abschätzen, und außer möglichen Options-Ausübungen bestünden keine weiteren Finanzierungszusagen.
Verwässerung
Die Aktienzahl stieg von 31,2 Millionen (30. Juni 2023) auf 145,3 Millionen (31. März 2026); allein im Geschäftsjahr 2026 kamen fünf Platzierungen zu Kursen zwischen 3,25 und 9,34 US-Dollar hinzu. Weitere rund 28,9 Millionen Aktien können aus 19,1 Millionen Optionsscheinen (die größte Tranche zu je 1,12 Aktien), 4,4 Millionen Optionen und 3,5 Millionen umtauschbaren Tochteranteilen entstehen — knapp ein Fünftel des Bestands, bei satzungsmäßig unbegrenztem Kapital.
Governance und Kontrollen
Vorstand und Finanzvorstand erklären die interne Kontrolle über die Rechnungslegung für nicht wirksam. Die wesentlichen Mängel wurden erstmals im Geschäftsbericht 2023 offengelegt und bestanden zum 31. März 2026 fort; sie führten zur Neuaufstellung der Abschlüsse 2021 und 2022 sowie fünf Zwischenperioden. Hinzu kommt der Cyber-Vorfall vom 14. Februar 2025 mit fehlgeleiteten Lieferantenzahlungen.
Zu beachten
Auf die Rechercheliste kam NioCorp über den Reddit-Hype-Teil unseres hauseigenen Aktien-Scanners (Stand 9. September 2026) — ein Aufmerksamkeits-, kein Qualitätssignal. Klassische Kennzahlen wie KGV oder KUV lassen sich bei einem Unternehmen ohne Umsatz und Gewinn nicht bilden; beurteilt werden deshalb Kassenlage, Tragfähigkeit der Projektrechnung und Verwässerung.
Datenstand: Bilanz-, Ergebnis- und Mittelflusszahlen stammen aus dem Quartalsbericht 10-Q zum 31.03.2026 (eingereicht 14.05.2026), Projekt-, Beschäftigten- und Rohstoffpreisangaben aus dem Geschäftsbericht 10-K für das Geschäftsjahr 2025 (eingereicht 11.09.2025). Alle Einreichungen ab dem 14.05.2026 wurden durchgesehen; die jüngste Unternehmensmeldung (8-K vom 08.07.2026 zum Vergütungsprogramm) ändert das Bild nicht, die jüngste Einreichung überhaupt ist eine Beteiligungsmeldung Dritter (SCHEDULE 13G vom 29.07.2026). Der Geschäftsbericht für das am 30.06.2026 beendete Geschäftsjahr 2026 lag am 09.09.2026 noch nicht vor.
Die Umsatzverteilung der Machbarkeitsstudie (rund 62 Prozent Scandium) ist keine Angabe des Unternehmens, sondern unsere Nachrechnung aus dessen eigener Tabelle: zahlbare Mengen mal angenommene Preise, in der Summe deckungsgleich mit dem dort ausgewiesenen Bruttoumsatz von 21,9 Milliarden US-Dollar. Nicht zu verwechseln: NB ist die Stammaktie von NioCorp Developments, nicht der separat notierte Optionsschein NIOBW derselben Firma.
Aktien-Wächter
Diese Analyse ist Stand 9. September 2026. Was sich seitdem bei NB geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.
Später 0,99 € im Monat je Aktie — die Vormerkung ist kostenlos, und als Vormerker erfährst Du als Erster vom Start.
Kursverlauf
Chart
Interaktiver Kurs-Chart (TradingView).
52-Wochen-Spanne: 3,50 $ bis 11,70 $ · Letzter Kurs: 3,70 $ (Stand: 17. September 2026)
Kennzahlen
Kennzahlen im Überblick
Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.
Basis
Performance
Technische Kennwerte
Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 18.09.2026
Bewertung
Rentabilität
Bilanz & Sicherheit
Wachstum
Dividende
Diese Aktie zahlt derzeit keine Dividende.
Qualität & Screener
Markiert sind Dinge, die der Redaktion aufgefallen sind: Grün = auffallend stark, Rot = verdient eine genauere Prüfung. Keine Kennzahl taugt als Urteil für sich allein — immer im Zusammenhang lesen.
Vergleich
Branchenvergleich
Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.
Branche: Other Industrial Metals & Mining
| Unternehmen | Marktkap. (Mrd. $) | KGV | EV/EBITDA | Bruttomarge % | EBIT-Marge % | Umsatzwachstum (Jahr) % | Perf. 1J % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NioCorp Developments Ltd. NB | 0,5 | – | -3,3 | – | 0,0 | – | -33,2 |
| MP Materials Corp MP | 9,0 | – | 133,4 | 42,3 | -7,9 | 35,1 | -26,1 |
| Materion Corporation MTRN | 5,5 | 67,0 | 27,4 | 16,0 | 5,7 | 6,1 | 114,2 |
| Skeena Resources Limited SKE | 4,1 | – | -3,7 | – | 0,0 | – | 70,7 |
| USA Rare Earth, Inc. USAR | 4,0 | – | 28,0 | -9,7 | -643,7 | -99,9 | 0,7 |
| Almonty Industries Inc. ALM | 4,0 | – | 57,2 | 49,8 | 8,8 | 12,8 | 176,6 |
| Evolution Metals & Technologies Corp. EMAT | 2,5 | – | 0,0 | 9,4 | -332,9 | – | – |
| Sunshine Silver Mining & Refining Company SSMR | 2,4 | – | 0,0 | -7.081,9 | -9.263,4 | 421,8 | – |
| TMC the metals company Inc TMC | 2,1 | – | -2,1 | – | 0,0 | – | -36,0 |
| Median der gezeigten Unternehmen | 4,0 | – | 0,0 | 12,7 | 0,0 | 12,8 | 0,7 |
Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →
Geschäftsjahre
Jahreszahlen
Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.
Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. $
Umsatz Betriebsergebnis Gewinn
| Geschäftsjahr | Umsatz (Mio. $) | EBIT (Mio. $) | Nettogewinn (Mio. $) | GpA ($) | Operativer Cashflow (Mio. $) | Eigenkapital (Mio. $) | Bilanzsumme (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | – | -9 | -11 | -0,70 | -11 | 6 | 15 |
| 2017 | – | -14 | -15 | -0,78 | -11 | 3 | 11 |
| 2018 | – | -6 | -9 | -0,41 | -6 | 3 | 11 |
| 2019 | 0 | -6 | -7 | -0,33 | -4 | 5 | 11 |
| 2020 | 0 | -3 | -4 | -0,17 | -3 | 3 | 11 |
| 2021 | 0 | -4 | -5 | -0,20 | -5 | 13 | 24 |
| 2022 | 0 | -8 | -11 | -0,41 | -6 | 18 | 23 |
| 2023 | 0 | -37 | -40 | -1,40 | -17 | -11 | 21 |
| 2024 | 0 | -14 | -11 | -0,33 | -12 | 1 | 20 |
| 2025 | 0 | -12 | -16 | -0,36 | -11 | 28 | 44 |
Quartale
Quartalszahlen
Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.
Gewinn & Umsatz
Cashflow
Bilanz
Margen
Je Aktie
Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.
Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.
· Gesamt · pro Jahr
Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.
Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.
Quelle: Fundamentaldaten
| Quartal | GpA (Gewinn pro Aktie) | GpA YoY (%) | Umsatz (Mio. $) | Umsatz YoY (%) | Nettomarge (%) | OCF (Mio. $) | FCF (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024: Q2 | -0,02 | 78,40 | 0 | – | – | -6 | -6 |
| 2024: Q3 | -0,05 | 46,90 | 0 | – | – | -1 | -1 |
| 2024: Q4 | -0,01 | 88,80 | 0 | – | – | -1 | -1 |
| 2025: Q1 | -0,11 | -9,50 | 0 | – | – | -4 | -4 |
| 2025: Q2 | -0,19 | -783,70 | 0 | – | – | -5 | -5 |
| 2025: Q3 | -0,53 | -979,40 | 0 | – | – | -7 | -21 |
| 2025: Q4 | 0,00 | 58,00 | 0 | – | – | -1 | -14 |
| 2026: Q1 | -0,02 | 81,80 | 0 | – | – | -4 | -32 |
Was bedeuten diese Begriffe?
- GpA (Gewinn pro Aktie):
- Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
- YoY (Year over Year):
- Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
- Umsatz:
- Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
- Nettomarge:
- Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
- OCF (operativer Cashflow):
- Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
- FCF (freier Cashflow):
- Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.
Screening
In diesen Scannern enthalten
Diese Aktie besteht aktuell 9 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.
Geprüfte Scanner
Wachstum
Ausbruch & Setup
Recherche
Risiko & Schwäche
Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Rot markierte Scanner sind Warn-Signale (Risiko-/Short-Scanner) — dort enthalten zu sein ist kein Gütesiegel. Alle Scanner ansehen
Prognose
Analysten & Kursziel
Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.
Verteilung der Empfehlungen
Schätzungen je Geschäftsjahr
| Geschäftsjahr | GpA erwartet ($) | GpA-Spanne ($) | Umsatz erwartet (Mio. $) | Wachstum erwartet | Analysten |
|---|---|---|---|---|---|
| 30.06.2027 | -0,23 | -0,39 – -0,06 | 0 | 46,7 % | 4 |
Durchschnitt der Analystenschätzungen für die kommenden Geschäftsjahre. Die Spanne zeigt, wie weit optimistischste und vorsichtigste Schätzung auseinanderliegen — je breiter, desto unsicherer die Erwartung.
Bewertung
Was preist der Kurs ein?
Der freie Cashflow der vergangenen zwölf Monate ist negativ — eine Rückrechnung auf ein unterstelltes Wachstum ist damit nicht seriös möglich. Jede Wachstumsrate macht einen negativen Cashflow nur negativer; ein Barwert entsteht daraus nicht. Was der Kurs hier einpreist, ist deshalb keine Cashflow-Reihe, sondern die Erwartung, dass es überhaupt erst eine gibt.
Vereinfachte Modellrechnung, keine Prognose und keine Empfehlung.
KI-Einstufung
KI-Einstufung
NioCorp entwickelt mit Elk Creek ein einziges Bergbauprojekt (Niob, Scandium, Titan) ohne operative Umsätze; in sechs ausgewerteten Filings kommt kein Geschäfts-, Produkt- oder Effizienzbezug zu künstlicher Intelligenz vor — der einzige Treffer für „artificial intelligence“ steht in der Lebenslauf-Beschreibung eines Aufsichtsratsmitglieds zu einem fremden Unternehmen und betrifft NioCorp selbst nicht.
Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte
Ausgewertete Berichte: 10-Q 2026-05-14 · 10-Q 2026-02-06 · 10-Q 2025-11-13 · 10-K 2025-09-11 · 10-K 2024-09-23 · 8-K 2025-12-04
Eingestuft am 9. September 2026 · So entsteht die Einstufung
Qualitätsprüfung
AAQS
1/10Der AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).
- Umsatzwachstum 10 J > 5 % –
- Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % –
- EBIT-Wachstum 10 J > 5 % –
- Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % –
- Nettoverschuldung < 4x EBIT –
- EBIT positiv, 10 J durchgehend 0
- Max. EBIT-Rückgang < 50 % –
- Eigenkapitalrendite > 15 % -57,6 %
- ROCE > 15 % -28,5 %
- Renditeerwartung > 10 % –
Aktien mit der vollen AAQS-Punktzahl ansehen · Methodik bei AlleAktien nachlesen
Quelle: Fundamentaldaten
Das Unternehmen
Über das Unternehmen
NioCorp Developments Ltd. engages in the exploration and development of mineral deposits in North America. Its principal mineral property is the Elk Creek niobium, scandium, and titanium project that consists of 227 acres parcel of land and associated mineral rights, and an additional 80 acres of surface rights and 40 acres of mineral rights, as well as an optioned land package that covers an area of 1,272 acres located in Johnson County, southeast Nebraska. The company is also involved in the research and development of aluminum-scandium alloys and other business. The company was formerly known as Quantum Rare Earth Developments Corp. and changed its name to NioCorp Developments Ltd. in March 2013. NioCorp Developments Ltd. was incorporated in 1987 and is headquartered in Centennial, Colorado.
- Mitarbeiter
- 7
- Hauptsitz
- Centennial, CO
- Anschrift
- 7000 South Yosemite Street, 80112 Centennial, United States
- Telefon
- 720 334 7066
- Website
- niocorp.com
- Börsengang
- 21.03.2023
- ISIN
- CA6544846091
- Aktien-Split
- 1:10 am 21.03.2023
Management
| Name | Position | Jahrgang |
|---|---|---|
| Mark Allan Smith Esq., J.D., P.E. | Executive Chairman, President & CEO | 1959 |
| Neal S. Shah MBA | CFO & Corporate Secretary | 1974 |
| Scott Honan M.Sc. | Chief Operating Officer | 1971 |
| Jim T. Sims | Chief Communications Officer | 1961 |
| Ernest M. Cleave C.A., CPA, M.B.A. | Senior Vice President of Business Development | 1969 |
| Jeff Mason | Controller | – |
Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.
Datenstand: 17. September 2026 · Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (Geschäfts- und Quartalsberichte, 10-K/10-Q)
Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.