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Kauftag heute: Gut (58 ↗) Gemischte Marktbreite · Breite steigend (+4 zum 10-Tage-Schnitt) · kein Makro-Großtermin
MCRI

Monarch Casino & Resort Inc

Consumer Cyclical · Resorts & Casinos · börsennotiert seit 1993

118,20$ +0,5 % zum Vortag ≈ 105,30 € (umgerechnet) · Stand: 06.10.2026 Schlusskurs · Stand: 5. Okt 2026
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Einordnung

Unsere Einordnung

Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.

Qualität belegt

Geschäftsmodell, Zahlen und Bilanz halten unserer Prüfung stand. Ob der aktuelle Kurs einen Einstieg trägt, ist eine eigene Frage — sie hängt am Preis, nicht am Unternehmen.

Warum diese Farbe

Die Qualität ist belegt und trägt das Behalten: Netto-Cash-Bilanz, rund 20 Prozent Eigenkapitalrendite, rund 34 Prozent EBITDA-Marge, 128 Millionen US-Dollar freier Cashflow und fünf bestätigende Qualitäts-Scanner. Kein einziger Fund ist ein Existenz-Risiko: Die Zwei-Standorte-Konzentration ist ein Struktur-, die Familienkontrolle samt BLI-Miete ein Governance-Schönheitsfehler (rund 0,2 Prozent des Umsatzes), die PCL-Rückstellung ein einmaliger, gut verkraftbarer Rückschlag (rund 5 Prozent des Eigenkapitals). Was den Neukauf bremst, ist allein der Preis: Nach der Rally steht die Aktie praktisch am Allzeithoch, mit einem KGV von rund 23 am oberen Rand ihrer historischen Spanne und nur rund 1 Prozent Dividendenrendite — halten heißt hier ausdrücklich kein Einstieg zum aktuellen Niveau, aber auch kein Verkauf einer erstklassigen Firma.

Woran sich die These entscheidet

Einschätzung: Chancen & Risiken

Monarch Casino ist der stärkste Qualitäts-Cluster unserer Serie — und verdient das: netto schuldenfrei nach vollständiger Tilgung der Black-Hawk-Ausbau-Schulden, Eigenkapitalquote rund 76 Prozent, Eigenkapitalrendite rund 20 Prozent, EBITDA-Marge rund 34 Prozent, freier Cashflow 128 Millionen US-Dollar. Fünf unabhängige Qualitäts-Scanner (Buffett, Terry Smith, Owner-Earnings, Altman-Z, Piotroski) bestätigen die Substanz. Die ehrliche Kehrseite sind keine Existenz-Risiken, sondern Struktur und Preis: nur zwei Häuser in zwei Regionalmärkten, rund 35 Prozent der Stimmen bei der Familie Farahi (samt Miet-Geschäften), ein offener Bauprozess mit PCL (27,6 Millionen US-Dollar Rückstellung) — und eine Aktie am Allzeithoch mit einem KGV von rund 23 am oberen Rand ihrer Spanne. Ein ausgezeichnetes Unternehmen zu einem vollen, fairen Preis. Keine Anlageberatung.

Bilanz & Bilanz-Festung

Belegt statt behauptet: Aus rund 195 Millionen US-Dollar Schulden nach dem Black-Hawk-Ausbau wurde bis Ende 2025 eine Netto-Cash-Position (25,6 Millionen Schulden gegen 96,5 Millionen Kasse). Eigenkapitalquote rund 76 Prozent, Goodwill nur 3,5 Prozent der Bilanz. Der Altman-Z-Scanner (»Bilanz-Festung«) gibt zu Recht Entwarnung.

Ertragskraft & Cashflow

Hohe, stetige Profitabilität: EBITDA-Marge rund 34 Prozent, Eigenkapitalrendite rund 20 Prozent, freier Cashflow 128,4 Millionen US-Dollar (2025). Im ersten Quartal 2026 stieg der Umsatz um 8,9 Prozent, der Gewinn je Aktie um 44,8 Prozent auf 1,52 US-Dollar. Fünf unabhängige Qualitäts-Scanner bestätigen die Substanz.

Standort-Konzentration

100 Prozent des Ergebnisses aus nur zwei Häusern in zwei Regionalmärkten (Reno, Black Hawk) — keine Diversifikation. Weil beide Märkte unterschiedlich, etabliert und hochprofitabel sind und selten gleichzeitig einbrechen, ist das ein Struktur-Risiko, kein Existenz-Risiko. Eine schwere Rezession im US-Westen oder ein neuer Nachbar-Konkurrent träfe Monarch jedoch ungefiltert.

Governance & Familienkontrolle

Die Familie Farahi hält rund 35 Prozent der Stimmen (genug für maßgeblichen Einfluss auf Verwaltungsrat, Fusion, Verkauf) und vermietet über die Familien-Gesellschaft BLI Parkflächen und eine Zufahrt an Monarch (zusammen rund 1,2 Millionen US-Dollar im Jahr, rund 0,2 Prozent des Umsatzes). Governance-Schönheitsfehler mit Audit-Committee-Freigabe, keine belegte Benachteiligung von Minderheitsaktionären.

Bewertung & Kurs

Nach der Rally ist die Qualität eingepreist: KGV rund 23 (Vorwärts rund 21) am oberen Rand der historischen Spanne, Kurs praktisch am Allzeithoch, Dividendenrendite nur rund 1 Prozent. EV/EBITDA von rund 11 ist dank Netto-Cash vertretbar, aber der Sicherheitspuffer für einen Neueinstieg fehlt. Dazu die offene PCL-Berufung (27,6 Millionen US-Dollar Rückstellung).

Zu beachten

Materialitäts-Gate (Stand 10.07.2026): Alle negativen Funde sind Struktur-, Preis- oder Schönheitsfehler, kein Existenz-Fund. (1) Standort-Konzentration: 100 Prozent des Ergebnisses aus zwei Häusern/zwei Regionalmärkten — Struktur-Fund, kein gleichzeitiger Einbruch beider Märkte wahrscheinlich, beide profitabel. (2) Familienkontrolle ~35 % + BLI-Miete ~1,2 Mio. US-Dollar (~0,2 % des Umsatzes) — Governance-Schönheitsfehler ohne belegte Minderheitsbenachteiligung. (3) PCL-Rückstellung 27,6 Mio. US-Dollar (~5 % des Eigenkapitals) — einmaliger, verkraftbarer Preis-Fund, Berufung offen. (4) Bewertung am oberen Rand der Spanne — Preis-Fund. Da die Firma eine belegte Bilanz-Festung mit hoher Qualität ist und nur Preis-/Struktur-Funde vorliegen, steht die Ampel auf »Qualität belegt«. Über den Einstiegspreis sagt sie nichts: Der volle Preis am Allzeithoch bleibt ein eigenständiger Hinweis für die Preisfrage — die beantworten die Kennzahlen-Scanner, nicht die Ampel.

Kurs- und Bewertungsangaben datiert auf Mitte 2026; Analysen sind evergreen, Tageskurse sind kein Kaufargument. Der Börsenwert von rund 2,3 Milliarden US-Dollar bezieht sich auf rund 17,9 Millionen ausstehende Aktien.

Monarch berichtet in einem einzigen operativen Segment und schlüsselt das Ergebnis nicht Haus für Haus auf; die Aussage »100 Prozent aus zwei Häusern« beschreibt daher die Struktur, nicht eine segmentierte Ergebnis-Aufteilung. Der zurückgestellte PCL-Verlust von 27,6 Millionen US-Dollar wurde nach dem 10-K in der Bilanz 2024 gebucht; 2025 kamen rund 8 Millionen an Zinsen und Prozesskosten hinzu.

KI-Einstufung: neutral. In den vollständig ausgewerteten SEC-Filings (10-K 2025, 10-Q Q1 2026, DEF 14A 2026) findet sich kein einziger Beleg für den Einsatz von künstlicher Intelligenz oder maschinellem Lernen; das Kundenbindungsprogramm »Monarch Rewards« ist ein klassisches Punkte-/CRM-System, kein KI-Produkt. Monarch verkauft keine KI, nutzt sie nicht operativ nachweisbar und wird durch sie auch nicht erkennbar bedroht.

Aktien-Wächter

Diese Analyse ist Stand 4. August 2026. Was sich seitdem bei MCRI geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.

Später 0,99 € im Monat je Aktie — die Vormerkung ist kostenlos, und als Vormerker erfährst Du als Erster vom Start.

Kursverlauf

Chart

Interaktiver Kurs-Chart (TradingView).

52-Wochen-Spanne: 89,10 $ bis 133,90 $ · Letzter Kurs: 118,20 $ (Stand: 5. Oktober 2026)

Kennzahlen

Kennzahlen im Überblick

Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.

Basis

Marktkapitalisierung ?Der Börsenwert des ganzen Unternehmens: Aktienkurs mal Zahl aller Aktien. 2,1Mrd. $
Aktien im Umlauf ?Zahl aller ausgegebenen Aktien. Kurs mal Aktienzahl ergibt die Marktkapitalisierung. 18Mio.
Streubesitz ?Anteil der Aktien, der frei an der Börse handelbar ist — also nicht fest in den Händen von Gründern, Insidern oder Großaktionären liegt. 67,5%
Beta ?Schwankungsmaß im Vergleich zum Gesamtmarkt: 1 = schwankt wie der Markt, 2 = doppelt so stark, unter 1 = ruhiger als der Markt. 1,3

Performance

Perf. 1M ?Kursentwicklung des letzten Monats. 10,50%
Perf. 3M ?Kursentwicklung der letzten 3 Monate. 42,10%
Perf. 6M ?Kursentwicklung der letzten 6 Monate. 36,90%
Jahresperformance (%) ?Kursentwicklung seit Jahresbeginn (Year to Date). 35,30%
Abstand 52-Wochen-Hoch ?Wie weit der Kurs unter seinem höchsten Stand der letzten 52 Wochen notiert. 0 % heißt: Die Aktie steht auf ihrem Jahreshoch. -2,7%
Perf. 1J ?Kursentwicklung der letzten 12 Monate. 15,24%
Perf. 3J ?Kursentwicklung der letzten 3 Jahre. 99,67%
Perf. 5J ?Kursentwicklung der letzten 5 Jahre. 93,91%
Perf. 10J ?Kursentwicklung der letzten 10 Jahre. 428,37%
Perf. seit Beginn ?Kursentwicklung seit dem ersten verfügbaren Handelstag (06.08.1993) — bei vollständiger Historie also seit dem Börsengang. 3.384,09%

Technische Kennwerte

GD 38 Tage ?Gleitender Durchschnitt der letzten 38 Handelstage: der geglättete Kursverlauf. Notiert der Kurs darüber, zeigt das kurzfristige Stärke. 120,90$
GD 50 Tage ?Gleitender Durchschnitt der letzten 50 Handelstage — die meistbeachtete mittelfristige Trendlinie. 121,40$
GD 200 Tage ?Gleitender Durchschnitt der letzten 200 Handelstage — die Trennlinie zwischen langfristigem Aufwärts- und Abwärtstrend. 111,00$
RSI (14) ?Relative-Stärke-Index über 14 Tage, Skala 0 bis 100: über 70 gilt als überkauft, unter 30 als überverkauft. Ein Hinweis zum Zeitpunkt, kein Urteil über das Unternehmen. 45,9
Volatilität 30 Tage ?Schwankungsbreite der letzten 30 Handelstage, auf ein Jahr hochgerechnet. Je höher der Wert, desto stärker schwankt der Kurs. 18,7%
Volatilität 250 Tage ?Schwankungsbreite der letzten 250 Handelstage (rund ein Börsenjahr), auf ein Jahr hochgerechnet. 25,4%

Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 06.10.2026

Bewertung

KGV ?Kurs-Gewinn-Verhältnis: Wie viele Jahresgewinne kostet die Aktie? Je niedriger, desto günstiger bewertet. Ohne Gewinn gibt es kein KGV. 20,6
KGV (erwartet) ?KGV auf Basis des für die nächsten 12 Monate erwarteten Gewinns statt des vergangenen — die Wette der Analysten auf die Zukunft. 16,9
PEG ?KGV geteilt durch das erwartete Gewinnwachstum: setzt die Bewertung ins Verhältnis zum Wachstum. Um 1 gilt als fair, deutlich darüber als teuer. 1,1
KBV ?Kurs-Buchwert-Verhältnis: Börsenwert im Verhältnis zum bilanziellen Eigenkapital. 3,8
KUV ?Kurs-Umsatz-Verhältnis: Börsenwert geteilt durch Jahresumsatz. Wichtig bei Firmen, die (noch) keinen Gewinn machen. 3,8
EV/EBITDA ?Unternehmenswert inklusive Schulden (EV) im Verhältnis zum operativen Gewinn vor Abschreibungen (EBITDA) — vergleichbarer als das KGV, weil Schulden mitzählen. Extreme Werte entstehen, wenn das EBITDA nahe null liegt. 10,5
Kurs/FCF ?Börsenwert geteilt durch den freien Cashflow: Wie viele Jahre frei verfügbares Geld kostet die Aktie? Ehrlicher als das KGV, weil Cashflow schwerer zu schönen ist. 13,6

Rentabilität

Bruttomarge ?Bruttomarge: Was vom Umsatz übrig bleibt, nachdem nur die direkten Herstellkosten abgezogen sind — die Preissetzungsmacht des Produkts. 68,0%
EBIT-Marge ?EBIT-Marge: operativer Gewinn in Prozent vom Umsatz — die Ertragskraft des Kerngeschäfts vor Zinsen und Steuern. 25,8%
Nettomarge ?Nettomarge: Was vom Umsatz nach ALLEN Kosten, Zinsen und Steuern als Gewinn übrig bleibt. 20,4%
Eigenkapitalrendite ?Eigenkapitalrendite: Wie viel Gewinn erwirtschaftet das Unternehmen pro Jahr auf das Eigenkapital der Aktionäre? 20,1%
Gesamtkapitalrendite ?Gesamtkapitalrendite: Wie viel Gewinn das Unternehmen aus seinem gesamten Vermögen (Eigen- und Fremdkapital) herausholt. 12,9%

Bilanz & Sicherheit

Eigenkapitalquote ?Eigenkapitalquote: Anteil des Eigenkapitals an der Bilanzsumme. Je höher, desto krisenfester die Bilanz. 75,8%
Verschuldung/EK ?Verschuldungsgrad: Finanzschulden geteilt durch Eigenkapital. Werte unter 1 gelten meist als solide, negative Werte bedeuten negatives Eigenkapital. 0,02
Altman Z″ ?Insolvenz-Frühwarnsystem von Edward Altman. Wir rechnen die Z″-Variante aus vier Bilanzkennzahlen — sie ist für Dienstleister und Nicht-Produzenten gemacht und nimmt den Buchwert statt des Börsenwerts. Auf dieser Skala gilt: unter 1,1 = Gefahrenzone, ab 2,6 = sichere Zone, dazwischen ein Graubereich. Weil das klassische Altman-Z anders gerechnet wird, sind die beiden Zahlen nicht direkt vergleichbar. Für Banken, Versicherer und Immobilienwerte passt die Formel nicht. krisenfest 10,59
Piotroski ?Bilanz-Gesundheitscheck nach Joseph Piotroski: 9 Ja/Nein-Kriterien zu Gewinn, Cashflow, Verschuldung und Effizienz. Ab 7 sehr solide, unter 3 ein Warnsignal. sehr solide 9 von 9

Wachstum

Umsatzwachstum letztes Quartal ?Umsatzwachstum des zuletzt berichteten Quartals gegenüber demselben Quartal des Vorjahres (YoY). 8,90%
GpA-Wachstum letztes Quartal ?Wachstum des Gewinns pro Aktie im zuletzt berichteten Quartal gegenüber demselben Quartal des Vorjahres (YoY). 44,80%
Umsatzwachstum (Jahr) ?Umsatzwachstum des letzten Geschäftsjahres gegenüber dem Vorjahr. 4,39%
Umsatzwachstum (erwartet) ?Von Analysten erwartetes Umsatzwachstum für die nächsten 12 Monate — eine Schätzung, keine Garantie. 2,17%
GpA-Wachstum (erwartet) ?Von Analysten erwartetes Wachstum des Gewinns pro Aktie für die nächsten 12 Monate — eine Schätzung, keine Garantie. 2,10%

Dividende

Dividendenrendite ?Jahresdividende geteilt durch den aktuellen Kurs: Wie viel Prozent des Einsatzes jährlich als Ausschüttung zurückfließen. 1,02%
Dividende je Aktie (12 Mon.) ?Summe der in den letzten 12 Monaten gezahlten Dividenden je Aktie. 1,20$
Ausschüttungsquote ?Anteil des Gewinns, der als Dividende ausgeschüttet wird. Über 100 % heißt: Die Firma zahlt mehr aus, als sie verdient — auf Dauer nicht haltbar. 19,0%
Jahre ohne Kürzung ?So viele Jahre in Folge wurde die Dividende nicht gesenkt — ein Maß für Verlässlichkeit. 1Jahre
Anhebungs-Serie ?So viele Jahre in Folge wurde die Dividende erhöht — die Königsdisziplin der Dividendenzahler. 0Jahre

Qualität & Screener

Stage ?Weinstein-Phasen 1 bis 4: 1 = Bodenbildung, 2 = Aufwärtstrend (die einzige Kaufphase), 3 = Topbildung, 4 = Abwärtstrend. Gemessen an der 30-Wochen-Linie. 2
RS-Rating ?Relative Stärke von 1 bis 99: RS 95 heißt, die Aktie ist stärker gestiegen als 95 % aller Aktien. 77
GpA-Rating ?Gewinn-Wachstums-Rating von 1 bis 99 im Vergleich zu allen Aktien — hohe Werte stehen für überdurchschnittliches Gewinnwachstum. 76
Fundamental Rating ?Unser hauseigenes Fundamental-Rating: 0 bis 100 Punkte mit Schulnote A+ bis F. 50 Punkte sind der Durchschnitt aller Aktien im Universum, 100 der Bestwert. Bewertet werden Wachstum, Gewinn-Überraschungen, Analystenschätzungen, Margen, Cashflow und Bilanzsicherheit — jede Aktie im Perzentil-Vergleich gegen alle anderen. Ränge: A+ ab 95, A ab 75, B ab 55, C ab 45, D ab 25, E ab 5, F darunter. B (69 von 100)

Markiert sind Dinge, die der Redaktion aufgefallen sind: Grün = auffallend stark, Rot = verdient eine genauere Prüfung. Keine Kennzahl taugt als Urteil für sich allein — immer im Zusammenhang lesen.

Vergleich

Branchenvergleich

Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.

Branche: Resorts & Casinos

Branchenvergleich
Unternehmen Marktkap. (Mrd. $) KGV EV/EBITDA Bruttomarge % EBIT-Marge % Umsatzwachstum (Jahr) % Perf. 1J %
Monarch Casino & Resort Inc MCRI 2,1 20,6 10,5 68,0 25,8 4,4 15,2
Las Vegas Sands Corp LVS 24,3 14,1 8,1 79,3 25,4 15,2 -26,6
Wynn Resorts Limited WYNN 8,0 23,2 9,6 68,3 15,3 0,1 -37,0
MGM Resorts International MGM 7,7 43,6 18,6 44,2 6,9 1,7 -11,1
Caesars Entertainment Corporation CZR 6,0 – 9,2 49,7 17,6 2,1 8,7
Red Rock Resorts Inc RRR 5,2 16,9 8,3 67,2 28,3 3,7 -12,6
Boyd Gaming Corporation BYD 5,1 3,1 3,0 59,1 18,5 4,1 -19,8
Vail Resorts Inc MTN 5,0 30,5 10,6 43,3 42,1 2,7 -5,6
Marriot Vacations Worldwide VAC 3,5 – 407,6 53,2 14,3 1,3 55,1
Median der gezeigten Unternehmen 5,2 20,6 9,6 59,1 18,5 2,7 -11,1

Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →

Geschäftsjahre

Jahreszahlen

Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.

Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. $

Umsatz Betriebsergebnis Gewinn

2016 · Umsatz: 217 Mio. $ 2016 · Betriebsergebnis: 39 Mio. $ 2016 · Gewinn: 25 Mio. $ 2017 · Umsatz: 231 Mio. $ 2017 · Betriebsergebnis: 41 Mio. $ 2017 · Gewinn: 26 Mio. $ 2018 · Umsatz: 240 Mio. $ 2018 · Betriebsergebnis: 43 Mio. $ 2018 · Gewinn: 34 Mio. $ 2019 · Umsatz: 249 Mio. $ 2019 · Betriebsergebnis: 40 Mio. $ 2019 · Gewinn: 32 Mio. $ 2020 · Umsatz: 184 Mio. $ 2020 · Betriebsergebnis: 15 Mio. $ 2020 · Gewinn: 24 Mio. $ 2021 · Umsatz: 395 Mio. $ 2021 · Betriebsergebnis: 90 Mio. $ 2021 · Gewinn: 68 Mio. $ 2022 · Umsatz: 478 Mio. $ 2022 · Betriebsergebnis: 111 Mio. $ 2022 · Gewinn: 87 Mio. $ 2023 · Umsatz: 501 Mio. $ 2023 · Betriebsergebnis: 110 Mio. $ 2023 · Gewinn: 82 Mio. $ 2024 · Umsatz: 522 Mio. $ 2024 · Betriebsergebnis: 93 Mio. $ 2024 · Gewinn: 73 Mio. $ 2025 · Umsatz: 545 Mio. $ 2025 · Betriebsergebnis: 137 Mio. $ 2025 · Gewinn: 101 Mio. $
2016201720182019202020212022202320242025
Jahreszahlen
Geschäftsjahr Umsatz (Mio. $) EBIT (Mio. $) Nettogewinn (Mio. $) GpA ($) Operativer Cashflow (Mio. $) Eigenkapital (Mio. $) Bilanzsumme (Mio. $)
2016 217 39 25 1,39 44 234 295
2017 231 41 26 1,39 49 266 332
2018 240 43 34 1,84 59 301 455
2019 249 40 32 1,70 63 341 617
2020 184 15 24 1,25 31 368 672
2021 395 90 68 3,53 128 448 690
2022 478 111 87 4,47 140 539 693
2023 501 110 82 4,20 173 513 681
2024 522 93 73 3,84 141 518 692
2025 545 137 101 5,41 165 538 713

Quartale

Quartalszahlen

Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.

Gewinn & Umsatz

Cashflow

Bilanz

Margen

Je Aktie

Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.

Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.

Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.

Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.

Umsatz je Quartal (Mio. $)
2024: Q4 · 134,5 Mio. $ Q4 2025: Q1 · 125,4 Mio. $ Q1 2025: Q2 · 136,9 Mio. $ Q2 2025: Q3 · 142,8 Mio. $ Q3 2025: Q4 · 140,0 Mio. $ Q4 2026: Q1 · 136,6 Mio. $ Q1

Quelle: Fundamentaldaten

Quartalszahlen
Quartal GpA (Gewinn pro Aktie) GpA YoY (%) Umsatz (Mio. $) Umsatz YoY (%) Nettomarge (%) OCF (Mio. $) FCF (Mio. $)
2024: Q4 0,22 -75,80 135 4,90 3,10 38 26
2025: Q1 1,05 13,50 125 3,10 15,80 37 17
2025: Q2 1,44 21,40 137 6,80 19,70 34 26
2025: Q3 1,69 14,50 143 3,60 22,10 56 54
2025: Q4 1,22 445,50 140 4,10 16,40 38 32
2026: Q1 1,52 43,70 137 8,90 20,20 49 43

Was bedeuten diese Begriffe?

GpA (Gewinn pro Aktie):
Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
YoY (Year over Year):
Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
Umsatz:
Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
Nettomarge:
Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
OCF (operativer Cashflow):
Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
FCF (freier Cashflow):
Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.

Mit anderen Aktien vergleichen →

Screening

In diesen Scannern enthalten

Diese Aktie besteht aktuell 16 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.

Geprüfte Scanner

Beste Treffer

Qualität & Bilanz

Ausbruch & Setup

Momentum & Trend

Recherche

Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Alle Scanner ansehen

Prognose

Analysten & Kursziel

Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.

Konsens Halten 1 = Starker Kauf … 5 = Starker Verkauf
Analysten-Einschätzungen 5
Kursziel (Durchschnitt) 127,00$
Abstand zum Kurs 7,4% Das Kursziel liegt 7,4 % über dem Kurs.

Verteilung der Empfehlungen

Starker Kauf 1
Kaufen 0
Halten 3
Verkaufen 0
Starker Verkauf 1

Schätzungen je Geschäftsjahr

Schätzungen je Geschäftsjahr
Geschäftsjahr GpA erwartet ($) GpA-Spanne ($) Umsatz erwartet (Mio. $) Wachstum erwartet Analysten
31.12.2026 6,64 6,64 – 6,64 571 14,1 % 1
31.12.2027 6,90 6,71 – 7,08 582 3,8 % 2

Durchschnitt der Analystenschätzungen für die kommenden Geschäftsjahre. Die Spanne zeigt, wie weit optimistischste und vorsichtigste Schätzung auseinanderliegen — je breiter, desto unsicherer die Erwartung.

Bewertung

Was preist der Kurs ein?

Statt zu schätzen, was die Aktie wert ist, drehen wir die Frage um: Welches Wachstum des freien Cashflows muss eintreten, damit der heutige Börsenwert aufgeht? Die Annahmen dahinter lassen sich verschieben.

Der aktuelle Börsenwert unterstellt rund 2,5 % Wachstum des freien Cashflows pro Jahr über zehn Jahre (Annahmen: Diskontsatz 10,0 %, Terminalwachstum 2,5 %).

Was preist der Kurs ein?
Freier Cashflow (letzte zwölf Monate) 154,3 Mio. $
Marktkapitalisierung 2,11 Mrd. $
Freier Cashflow im zehnten Jahr 197,0 Mio. $
Anteil des Endwerts am Börsenwert 49,3 %

Sie zeigt, welche Annahme im heutigen Kurs steckt — nicht, ob sie eintritt. Alle Annahmen sind über die Regler veränderbar; die Zahlen ändern sich mit ihnen.

Vereinfachte Modellrechnung, keine Prognose und keine Empfehlung.

KI-Einstufung

KI-Einstufung

Neutral

Geprüft am 10.07.2026 per Volltextsuche gegen den Geschäftsbericht (10-K) Geschäftsjahr 2025 (eingereicht 24.02.2026), den jüngsten Quartalsbericht (10-Q) per 31.03.2026 (eingereicht 30.04.2026) und die Einladung zur Hauptversammlung (DEF 14A) vom 13.04.2026: In keinem der drei ausgewerteten SEC-Filings von Monarch Casino & Resort findet sich ein einziger Beleg für den Einsatz oder Verkauf von künstlicher Intelligenz — die Muster „artificial intelligence“, „machine learning“, „generative“, „large language model“, „LLM“ und „A.I.“ liefern jeweils null Treffer (verifiziert mit dem Passagen-Screening des ki-einstufung-Skills). Das Kundenbindungsprogramm „Monarch Rewards“ ist ein klassisches Punkte-/CRM-System zur Gästebindung zwischen den zwei Häusern, kein KI-Produkt; die Technologie-Erwähnungen im 10-K betreffen ausschließlich IT-/Cybersicherheit und Datenschutz. Damit gilt nach dem Kriterienkatalog: Monarch verkauft keine KI, nutzt sie nicht operativ nachweisbar und wird durch KI auch nicht erkennbar in seinem Geschäftsmodell bedroht (ein Casino-Resort-Betreiber ist ein lokal-physisches Geschäft). Einstufung: neutral.

Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte

Ausgewertete Berichte: 10-K 2026-02-24 · 10-Q 2026-04-30 · DEF 14A 2026-04-13

Eingestuft am 10. Juli 2026 · So entsteht die Einstufung

Wachstum

Wachstums-Score

Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.

6 von 10 Solides Wachstum
  • Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr 4,5 %
  • Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet 2,2 %
  • Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr -1,5 %
  • Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") 28,0 %
  • Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion 45,1 %
  • Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 3,5 %
  • Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 71 Mio. Netto-Cash
  • Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre 222 Mio.
  • Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen 24,3 %
  • Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 32,8 %

Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail

Qualitätsprüfung

AAQS

8/10

Der AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).

  • Umsatzwachstum 10 J > 5 % 10,8 %
  • Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % 3,3 %
  • EBIT-Wachstum 10 J > 5 % 15,1 %
  • Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % 12,9 %
  • Nettoverschuldung < 4x EBIT -0,5x
  • EBIT positiv, 10 J durchgehend 10
  • Max. EBIT-Rückgang < 50 % 64,3 %
  • Eigenkapitalrendite > 15 % 19,9 %
  • ROCE > 15 % 24,3 %
  • Renditeerwartung > 10 % 19,8 %

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Quelle: Fundamentaldaten

Insider

Insider-Transaktionen

Meldepflichtige Geschäfte von Führungskräften und Großaktionären aus SEC-Formular-4-Meldungen. „Sonstige" umfasst z. B. Aktienzuteilungen und Optionsausübungen ohne Kauf-/Verkaufscharakter.

Insider-Transaktionen
Datum Person Rolle Typ Stück Kurs Wert
17. Sep 2026 Farahi John CEO Verkauf 5.000 124,00 620.000

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Das Unternehmen

Über das Unternehmen

Monarch Casino & Resort, Inc. besitzt und betreibt über ihre Tochtergesellschaften Hotels und Casinos.

CEO-Insider-Trades (12 Mon.)
verkauft eigene Aktien
Mitarbeiter
2.740
Hauptsitz
Reno, NV
Anschrift
3800 South Virginia Street, 89502 Reno, United States
Telefon
775 335 4600
Börsengang
06.08.1993
ISIN
US6090271072
Aktien-Split
2:1 am 31.03.2005

Management

Management
Name Position Jahrgang
John Farahi Co-Chairman, CEO & Secretary 1948
Bahram Farahi Co-Chairman & President 1951
Edwin S. Koenig CPA Corporate Treasurer & Chief Accounting Officer 1968
Jason Gumer Executive VP & General Counsel –
Richard L. Cooley Vice President of Finance and Treasurer 1947

Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.

Meldungen

Unternehmensmeldungen (8-K)

Ein 8-K ist die Pflichtmeldung, mit der ein US-Unternehmen wesentliche Ereignisse sofort öffentlich machen muss — etwa Übernahmen, Führungswechsel, Großaufträge oder Zahlungsschwierigkeiten. Die Links führen zum Originaldokument bei der US-Börsenaufsicht SEC.

  • 20.07.2026 MONARCH CASINO & RESORT INC (MCRI): Results of Operations and Financial Condition; Other Events; Financial Statements and Exhibits SEC ↗

Datenstand: 5. Oktober 2026 · Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (Geschäfts- und Quartalsberichte, 10-K/10-Q)

Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.

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