Kirby Corporation
Einordnung
Unsere Einordnung
Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.
Geschäftsmodell, Zahlen und Bilanz halten unserer Prüfung stand. Ob der aktuelle Kurs einen Einstieg trägt, ist eine eigene Frage — sie hängt am Preis, nicht am Unternehmen.
Warum diese Farbe
Die Firma ist besser als ihr falsches Value-Etikett: Burggraben, Rekordgewinne, eiserne Rückkauf-Disziplin und Rechenzentrums-Fantasie sprechen für Qualität. Aber wer heute kauft, zahlt das 21-fache eines Zyklus-Hochs für rund 6 Prozent Kapitalrendite — während Auslastung und Spotraten bereits nachgeben. Spannend wird es, wenn entweder der Preis den Zyklus einpreist oder die Stromerzeugungs-Sparte beweist, dass sie Margen und nicht nur Umsatz liefern kann. Die Entscheidung liegt bei Dir.
Woran sich die These entscheidet
Einschätzung: Chancen & Risiken
Kirby ist das Gegenteil eines Warnsignal-Falls — aber auch kein Value-Schnäppchen: ein konservativ finanzierter, gesetzlich geschützter Marktführer in Rekordform, dessen Greenblatt-Etikett auf einem Einheiten-Ausreißer in den Fundamentaldaten beruht (ehrliche Kapitalrendite-Näherung: rund 6 statt der geforderten 25 Prozent). Die Frachtraten-Auslastung bröckelt seit dem zweiten Halbjahr 2025, die Flotte altert bei Neubaupreisen nahe historischer Höchststände, und das 21-fache eines Rekordgewinns honoriert die Qualität bereits. Der Rechenzentrums-Rückenwind im Servicegeschäft ist real, trägt aber einstellige Margen. Keine Anlageberatung.
Marktposition & Burggraben
Größter US-Binnentanker-Betreiber (1.105 Kähne, rund 28 Prozent der Flotte), geschützt durch den Jones Act; die Branchenflotte stagniert seit 2019, an der Küste ist kein Neubau in Auftrag und Kirby setzte dort Anfang 2026 Preiserhöhungen von 19 bis 21 Prozent durch (10-K 2025; 10-Q zum 31.03.2026).
Ertragslage & Bilanz
Gewinn je Aktie seit 2022 fast verdreifacht (2,03 auf 6,33 US-Dollar), operative Schifffahrtsmarge 19,3 Prozent, 670 Millionen US-Dollar operativer Cashflow, Verschuldung nur 21,4 Prozent der Gesamtfinanzierung, Zinsdeckung rund elffach — dazu konsequente Rückkäufe statt Dividende (seit 1989).
Scanner-Signal & Datenlage
Der Magic-Formula-Treffer ist ein Fehl-Echo: Die Eigenkapitalquote steht in den Fundamentaldaten um den Faktor 100 zu hoch (5.889 statt rund 59 Prozent); real liegt die Kapitalrendite-Näherung bei rund 6 Prozent — weit unter der 25-Prozent-Schwelle der Formel. Die übrigen sechs Treffer sind Trend-/Momentum-Signale, das Fundamental-Rating (B, 60 von 100) liegt im unteren Mittelfeld.
Zyklik & Kapitalintensität
Die Auslastung fiel im zweiten Halbjahr 2025 in den 80er-Bereich, Inland-Spotraten lagen Anfang 2026 vier bis sechs Prozent unter Vorjahr; die Flotte ist im Schnitt 17,8 Jahre alt, Neubaupreise liegen nahe historischer Höchststände, und 226,6 von 264,5 Millionen US-Dollar Investitionen sind reine Instandhaltung (10-K 2025).
Wachstumsstory Stromerzeugung
Das Stromerzeugungs-Geschäft wuchs 2024/2025 um 20 und 26 Prozent auf 43 Prozent des Servicesegments, mit Großaufträgen von Rechenzentrums-Kunden — aber Kirby ist dort Ausrüster mit einstelliger Segmentmarge (6,7 Prozent im ersten Quartal 2026), das Öl-Erbe schrumpft zweistellig, und 2024 kostete der Umstieg auf Elektro-Fracking bereits 56,3 Millionen US-Dollar Lager-Abschreibung.
Zu beachten
Die Magic-Formula-Zugehörigkeit beruht auf einem Datenfehler (Eigenkapitalquote um den Faktor 100 zu hoch in den Fundamentaldaten); der Artikel legt die Gegenprobe offen. Die Scanner-Zeile ist im Screenshot dokumentiert (Datenstand 8. Juli 2026, live bestätigt am 14. Juli 2026).
Alle Bilanz- und Ertragszahlen stammen aus den SEC-Berichten (10-K 2025, eingereicht 17.02.2026; 10-Q zum 31.03.2026, eingereicht 08.05.2026) und sind im Text datiert; Bewertungsangaben tragen den Datenstand 8. Juli 2026 — Analysen sind evergreen, Tageskurse sind kein Kaufargument.
Analysten-Schätzungen (7,01 bzw. 8,28 US-Dollar Gewinn je Aktie für 2026/2027) sind Konsens-Prognosen von fünf Profis, keine Fakten — bei Zyklikern werden Schätzungen an Wendepunkten historisch am stärksten revidiert.
Kirby weist die Auslastung nur als Bandbreiten aus (z. B. „low-90% range“); die Formulierungen im Text folgen dem Wortlaut des 10-K/10-Q.
Aktien-Wächter
Diese Analyse ist Stand 26. August 2026. Was sich seitdem bei KEX geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.
Später 0,99 € im Monat je Aktie — die Vormerkung ist kostenlos, und als Vormerker erfährst Du als Erster vom Start.
Kursverlauf
Chart
Interaktiver Kurs-Chart (TradingView).
52-Wochen-Spanne: 80,00 $ bis 152,60 $ · Letzter Kurs: 139,90 $ (Stand: 5. Oktober 2026)
Kennzahlen
Kennzahlen im Überblick
Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.
Basis
Performance
Technische Kennwerte
Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 06.10.2026
Bewertung
Rentabilität
Bilanz & Sicherheit
Wachstum
Dividende
Diese Aktie zahlt derzeit keine Dividende.
Qualität & Screener
Vergleich
Branchenvergleich
Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.
Branche: Marine Shipping
| Unternehmen | Marktkap. (Mrd. $) | KGV | EV/EBITDA | Bruttomarge % | EBIT-Marge % | Umsatzwachstum (Jahr) % | Perf. 1J % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kirby Corporation KEX | 7,5 | 21,1 | 10,4 | 33,2 | 13,3 | 3,0 | 68,6 |
| Matson Inc MATX | 7,0 | 16,8 | 8,4 | 23,0 | 7,8 | -2,3 | 131,9 |
| Hafnia Limited HAFN | 5,2 | 11,5 | 5,8 | 31,9 | 22,3 | -18,1 | 91,3 |
| ZIM Integrated Shipping Services Ltd ZIM | 3,5 | 36,2 | 3,8 | 31,0 | -1,0 | -18,1 | 118,3 |
| Okeanis Eco Tankers Corp. ECO | 3,5 | 8,2 | 7,2 | 72,3 | 75,0 | -0,4 | 261,8 |
| Star Bulk Carriers Corp SBLK | 3,4 | 12,1 | 8,3 | 47,3 | 39,7 | -17,6 | 78,1 |
| Danaos Corporation DAC | 3,2 | 5,6 | 3,7 | 70,8 | 48,4 | 2,8 | 92,7 |
| Navios Maritime Partners LP NMM | 2,6 | 7,9 | 4,1 | 90,3 | 34,3 | 0,8 | 109,4 |
| Costamare Inc CMRE | 1,9 | 5,2 | 5,1 | 69,8 | – | -57,9 | 33,3 |
| Median der gezeigten Unternehmen | 3,5 | 11,5 | 5,8 | 47,3 | 28,3 | -2,3 | 92,7 |
Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →
Geschäftsjahre
Jahreszahlen
Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.
Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. $
Umsatz Betriebsergebnis Gewinn
| Geschäftsjahr | Umsatz (Mio. $) | EBIT (Mio. $) | Nettogewinn (Mio. $) | GpA ($) | Operativer Cashflow (Mio. $) | Eigenkapital (Mio. $) | Bilanzsumme (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 1.771 | 247 | 141 | 2,64 | 416 | 2.413 | 4.304 |
| 2017 | 2.214 | 94 | 313 | 5,66 | 353 | 3.111 | 5.127 |
| 2018 | 2.971 | 155 | 78 | 1,31 | 347 | 3.213 | 5.872 |
| 2019 | 2.838 | 242 | 142 | 2,38 | 512 | 3.369 | 6.079 |
| 2020 | 2.171 | -421 | -273 | -4,55 | 445 | 3.084 | 5.924 |
| 2021 | 2.247 | -258 | -247 | -4,11 | 322 | 2.886 | 5.399 |
| 2022 | 2.785 | 193 | 122 | 2,03 | 294 | 3.043 | 5.555 |
| 2023 | 3.092 | 335 | 223 | 3,72 | 540 | 3.185 | 5.722 |
| 2024 | 3.266 | 399 | 287 | 4,91 | 756 | 3.352 | 5.852 |
| 2025 | 3.364 | 492 | 355 | 6,33 | 670 | 3.381 | 6.036 |
Quartale
Quartalszahlen
Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.
Gewinn & Umsatz
Cashflow
Bilanz
Margen
Je Aktie
Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.
Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.
· Gesamt · pro Jahr
Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.
Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.
Quelle: Fundamentaldaten
| Quartal | GpA (Gewinn pro Aktie) | GpA YoY (%) | Umsatz (Mio. $) | Umsatz YoY (%) | Nettomarge (%) | OCF (Mio. $) | FCF (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024: Q4 | 0,74 | -29,10 | 802 | 0,40 | 5,30 | 247 | 151 |
| 2025: Q1 | 1,33 | 11,30 | 786 | -2,80 | 9,70 | 37 | -42 |
| 2025: Q2 | 1,67 | 16,70 | 856 | 3,80 | 11,00 | 94 | 22 |
| 2025: Q3 | 1,65 | 6,90 | 871 | 4,80 | 10,60 | 228 | 160 |
| 2025: Q4 | 1,69 | 128,40 | 844 | 5,20 | 9,60 | 312 | 265 |
| 2026: Q1 | 1,50 | 13,40 | 844 | 7,40 | 9,60 | 98 | 49 |
| 2026: Q2 | 1,67 | 0,00 | 922 | 7,80 | 9,70 | 72 | 72 |
Was bedeuten diese Begriffe?
- GpA (Gewinn pro Aktie):
- Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
- YoY (Year over Year):
- Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
- Umsatz:
- Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
- Nettomarge:
- Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
- OCF (operativer Cashflow):
- Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
- FCF (freier Cashflow):
- Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.
Screening
In diesen Scannern enthalten
Diese Aktie besteht aktuell 10 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.
Geprüfte Scanner
Beste Treffer
Qualität & Bilanz
Ausbruch & Setup
Momentum & Trend
Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Alle Scanner ansehen
Prognose
Analysten & Kursziel
Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.
Verteilung der Empfehlungen
Schätzungen je Geschäftsjahr
| Geschäftsjahr | GpA erwartet ($) | GpA-Spanne ($) | Umsatz erwartet (Mio. $) | Wachstum erwartet | Analysten |
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2026 | 7,09 | 6,96 – 7,20 | 3.618 | 12,0 % | 6 |
| 31.12.2027 | 8,34 | 7,62 – 8,70 | 3.865 | 17,6 % | 6 |
Durchschnitt der Analystenschätzungen für die kommenden Geschäftsjahre. Die Spanne zeigt, wie weit optimistischste und vorsichtigste Schätzung auseinanderliegen — je breiter, desto unsicherer die Erwartung.
Bewertung
Was preist der Kurs ein?
Statt zu schätzen, was die Aktie wert ist, drehen wir die Frage um: Welches Wachstum des freien Cashflows muss eintreten, damit der heutige Börsenwert aufgeht? Die Annahmen dahinter lassen sich verschieben.
Der aktuelle Börsenwert unterstellt rund 4,4 % Wachstum des freien Cashflows pro Jahr über zehn Jahre (Annahmen: Diskontsatz 10,0 %, Terminalwachstum 2,5 %).
| Freier Cashflow (letzte zwölf Monate) | 475,6 Mio. $ |
|---|---|
| Marktkapitalisierung | 7,48 Mrd. $ |
| Freier Cashflow im zehnten Jahr | 733,7 Mio. $ |
| Anteil des Endwerts am Börsenwert | 51,7 % |
Zum Vergleich: In den vergangenen fünf Jahren wuchs der freie Cashflow um 6,5 % pro Jahr.
Sie zeigt, welche Annahme im heutigen Kurs steckt — nicht, ob sie eintritt. Alle Annahmen sind über die Regler veränderbar; die Zahlen ändern sich mit ihnen.
Vereinfachte Modellrechnung, keine Prognose und keine Empfehlung.
KI-Einstufung
KI-Einstufung
Geprüft am 14.07.2026 gegen den Geschäftsbericht (10-K) 2025 (eingereicht 17.02.2026), den 10-K 2024 (18.02.2025) und die vier jüngsten Quartalsberichte (10-Q, zuletzt zum 31.03.2026): In den ausgewerteten SEC-Filings von Kirby findet sich kein wesentlicher KI-Bezug. Die einzige Erwähnung von „artificial intelligence“ ist eine Governance-Notiz im Cybersecurity-Kapitel (Item 1C) beider Geschäftsberichte („The Company has also adopted an Artificial Intelligence Use Policy to mitigate cybersecurity and other risks associated with use of artificial intelligence technology.“) — weder eine KI-Umsatzquelle noch ein belegter operativer KI-Einsatz als Effizienzhebel noch ein konkretes KI-Geschäftsrisiko für das eigene Modell. Kirby profitiert zwar im Segment Distribution & Services vom Rechenzentrums-Boom (Stromerzeugungs-Geschäft 2025 plus 26 Prozent, 43 Prozent des Segmentumsatzes; 10-K 2024 nennt „several large project awards from data center customers“), doch das ist ein KI-nahes Endmarkt-Narrativ — verkauft werden Stromerzeugungs-Anlagen, Motoren und Service, keine KI-Produkte. Nach dem Kriterienkatalog bleibt es damit bei „neutral“ (Endmarkt-Exponierung allein begründet kein „verkauft“; die vier 10-Q enthalten keinerlei KI-Treffer).
Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte
Ausgewertete Berichte: 10-Q 2026-05-08 · 10-Q 2025-11-10 · 10-Q 2025-08-11 · 10-Q 2025-05-12 · 10-K 2026-02-17 · 10-K 2025-02-18
Eingestuft am 14. Juli 2026 · So entsteht die Einstufung
Telefonkonferenzen
Was die Conference Calls verraten
Bei den Schlagzeilen-Kennzahlen liefert Kirby: Die Ergebnisprognose für 2024 wurde übertroffen, der freie Mittelzufluss übertraf 2024 mit 414 Millionen und 2025 mit 406 Millionen Dollar jeweils das obere Ende der eigenen Vorgabe, das im Q3-2024-Call ausgerufene Ziel von 20 Prozent Marge im Küstengeschäft war Ende 2025 erreicht, und die Ergebnisprognose für 2026 wurde im Q1-2026-Call angehoben und im Q2-2026-Call bestätigt. Auch unangenehme Nachrichten kamen früh: Das untere Ende der 2025er-Ergebnisspanne kündigte das Management schon im Q2-2025-Call an. Beim wichtigsten Detailversprechen der Serie hakt es dagegen: Die für 2025 dreimal bestätigte Ausweitung der Inland-Marge um 200 bis 300 Basispunkte wurde im Q2-2025-Call ohne ausdrücklichen Hinweis durch eine schwächere Formulierung ersetzt und nie geliefert. Parallel dehnte sich der Weg zur alten Zyklusspitze von mehreren Jahren (Q3 2024) auf einen guten langen Fünf-Jahres-Marsch (Q2 2026). Wir werten das Bild als auffällig: saubere Ausführung und offene Kommunikation bei den Jahreszahlen, aber ein mittelfristiges Margenziel, das leise aus der Prognose verschwand.
Inland-Margenziel für 2025 stillschweigend kassiert
Im Call zum dritten Quartal 2024 nannte das Management für 2025 eine Ausweitung der Inland-Marge um 200 bis 300 Basispunkte; im Q4-2024-Call und noch einmal im Q1-2025-Call wurde diese Zahl ausdrücklich bestätigt, dort mit dem Satz, man bestätige die Margenprognose im Kern. Im Q2-2025-Call verschwand sie aus der Prognose, an ihrer Stelle stand nur noch, die Margen sollten in der niedrigen 20-Prozent-Spanne bleiben. Genau das trat ein: Nach rund 20 Prozent im Gesamtjahr 2024 lagen die Inland-Margen 2025 bei rund 20 Prozent (Q1), niedrigen 20 Prozent (Q2), hohen Teens (Q3) und wieder niedrigen 20 Prozent (Q4), also unverändert statt 200 bis 300 Basispunkte höher. Der Q2-2025-Call begründete das schwächere Umfeld im selben Atemzug ausführlich mit Nachfrageschwäche in der Chemie, nachlassender Preisdynamik und Zollunsicherheit; eine ausdrückliche Rücknahme der Zahl selbst gab es aber in keinem Call. Für 2026 wird die Spanne im Q4-2025-Call und im Q1-2026-Call mit hohen Teens bis niedrigen 20 Prozent sogar unterhalb des alten Ziels angesetzt.
Weg zur Zyklusspitze von Jahren auf fünf Jahre gedehnt
Im Q3-2024-Call sagte der Vorstandschef auf die Frage nach der Margenobergrenze, er wäre sehr enttäuscht, wenn Kirby die alte Zyklusspitze von etwa 27 bis 27,5 Prozent nicht noch in diesem Zyklus durchbreche, es seien mehrere Jahre Zyklus vorhanden. Im Q2-2026-Call wird daraus ein guter langer Fünf-Jahres-Marsch. Ein Analyst sprach den Wechsel im Q2-2026-Call direkt an und nannte ihn einen großen Tonwechsel; der Vorstandschef antwortete mit dem Hinweis auf vielleicht etwas Konservatismus und begründete ihn konkret mit dem Preisrückschlag des Vorjahres, den der Wegfall schwerer Rohölmengen an der Golfküste ausgelöst hatte. Die Begründung ist damit nachvollziehbar. Festzuhalten bleibt trotzdem: Ein Ziel, das 2024 für den laufenden Zyklus ausgerufen wurde, liegt zwei Jahre später erneut mehrere Jahre in der Zukunft, während die Inland-Marge im Q1- und Q2-2026-Call bei hohen Teens liegt.
Auftragsbestand Stromerzeugung: keine feste Offenlegung
Ab dem Q3-2024-Call fragen Analysten regelmäßig nach der Größe des Auftragsbestands im Stromerzeugungsgeschäft, und das Management lehnt eine quartalsweise Nennung bis heute ab. Die Detailtiefe hat aber zugenommen: hunderte Millionen Dollar (Q3 2024 und Q4 2024), ein um 15 bis 20 Prozent gestiegener Bestand (Q2 2025), Rekordniveau und eine Spanne von 0,5 bis 1 Milliarde Dollar (Q3 2025), plus 11 Prozent zum Vorquartal und plus 30 Prozent zum Vorjahr (Q4 2025) sowie eine angekündigte Anhebung der Spanne, sobald ihr oberes Ende überschritten sei (Q1 2026). Diese Ankündigung löste der Vorstandschef im Q2-2026-Call von sich aus ein und hob die Spanne auf 1 bis 1,5 Milliarden Dollar an; das Book-to-Bill wird seit dem Q3-2025-Call mit deutlich über 1 angegeben. Es bleibt also bei geschätzten Spannen statt einer geprüften Zahl, und das wiegt schwerer, seit die Stromerzeugung im Q4-2025-Call 52 Prozent des Segmentumsatzes stellte.
Inland-Umsatzprognose 2026 passt nicht zum Halbjahr
Im Q4-2025-Call und im Q1-2026-Call lautete die Prognose für den Inland-Umsatz 2026 übereinstimmend auf ein Wachstum im niedrigen bis mittleren einstelligen Bereich. Im Protokoll des Q2-2026-Calls steht für dasselbe Geschäftsjahr plötzlich eine Spanne von hohen Teens bis 20 Prozent, ohne Begründung und ohne dass ein Analyst nachhakte. Die Zahlen tragen den Sprung nicht: Im ersten Quartal 2026 lag der Inland-Umsatz flach zum Vorjahr, im zweiten Quartal 9 Prozent darüber, und Küstengeschäft wie Distribution werden im selben Absatz weiter mit mittlerem einstelligem Wachstum geführt. Wir halten deshalb einen Protokollfehler für die wahrscheinlichste Erklärung und werten den Punkt nicht als Aussage des Managements, sondern als offenen Datenpunkt, der mit dem nächsten Bericht zu klären ist.
Zusagen des Managements
- 2024-Q2 — Ergebniswachstum je Aktie am oberen Ende der ursprünglichen Spanne von 30 bis 40 Prozent für das Gesamtjahr 2024. Geliefert und übertroffen. Die bereinigten Quartalsergebnisse von 1,19, 1,43, 1,55 und 1,29 Dollar je Aktie ergaben laut Q4-2024-Call ein Rekordjahr deutlich oberhalb des Vorjahres. eingehalten
- 2024-Q3 — Ausweitung der Inland-Marge im Gesamtjahr 2025 um 200 bis 300 Basispunkte gegenüber 2024. Nicht geliefert. Nach Bestätigung im Q4-2024- und Q1-2025-Call wurde die Vorgabe im Q2-2025-Call durch die Formulierung ersetzt, die Margen blieben in der niedrigen 20-Prozent-Spanne; die tatsächlichen Margen 2025 lagen auf Vorjahresniveau. Das schwächere Umfeld wurde erklärt, die Zahl selbst nie ausdrücklich zurückgenommen. gebrochen
- 2024-Q3 — Küstenmargen 2025 rund 300 Basispunkte über 2024 und im Zyklus über der Marke von 20 Prozent. Geliefert. Nach niedrigen Teens im Jahr 2024 meldete das Unternehmen im Q3-2025- und im Q4-2025-Call Küstenmargen von rund 20 Prozent. eingehalten
- 2024-Q4 — Ergebniswachstum je Aktie von 15 bis 25 Prozent für das Gesamtjahr 2025. Gehalten, wenn auch am unteren Rand, und früh angekündigt. Schon im Q2-2025-Call wurde das untere Ende in Aussicht gestellt, im Q3-2025-Call mit dem Satz bestätigt, man werde um das untere Ende landen; 2025 blieb laut Q4-2025-Call dennoch ein Rekordjahr. eingehalten
- 2025-Q3 — Eine künftige Offenlegung von Auftragsbestand und Book-to-Bill im Stromerzeugungsgeschäft wird erwogen. Teilweise umgesetzt, ohne festen Turnus. Eine regelmäßige Offenlegung gibt es bis zum Q2-2026-Call nicht, wohl aber Book-to-Bill-Angaben von deutlich über 1, Wachstumsraten und die im Q1-2026-Call angekündigte und im Q2-2026-Call von sich aus geleistete Anhebung der Spanne auf 1 bis 1,5 Milliarden Dollar. Die Zusage war ausdrücklich nur eine Prüfung, ohne Termin. offen
- 2025-Q4 — Die 2025 an Großkunden gewährten Ratennachlässe kommen 2026 zurück. Nicht belegt. Die Termvertragsverlängerungen fielen im Q1-2026-Call flach bis leicht positiv und im Q2-2026-Call im niedrigen einstelligen Bereich positiv aus; ein Nachholeffekt aus den Nachlässen ist darin nicht erkennbar und wurde in keinem der beiden Calls erneut angesprochen. offen
- 2026-Q1 — Kraftstoffkosten belasten das zweite Quartal 2026 mit 0,05 bis 0,10 Dollar je Aktie, die Erstattung folgt in den Quartalen danach. Die Belastungsprognose war zutreffend und wird im Q2-2026-Call bestätigt. Die zugesagte Rückholung ist noch nicht belegt, sie soll überwiegend im dritten Quartal 2026 anfallen und ist erst mit dem nächsten Protokoll prüfbar. offen
Grundlage: öffentliche Wortprotokolle der Earnings Calls. Ausgewertet: 10 Wortprotokolle 2024-Q1 bis 2026-Q2.
Wachstum
Wachstums-Score
Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.
- Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr 6,5 %
- Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet 6,6 %
- Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr -2,4 %
- Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") 15,1 %
- Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion 26,3 %
- Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 7,3 %
- Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 1,6 × EBITDA
- Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre 1.103 Mio.
- Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen 9,2 %
- Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 0,8 %
Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail
Qualitätsprüfung
AAQS
6/10Der AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).
- Umsatzwachstum 10 J > 5 % 7,4 %
- Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % 7,2 %
- EBIT-Wachstum 10 J > 5 % 7,9 %
- Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % 14,8 %
- Nettoverschuldung < 4x EBIT 2,5x
- EBIT positiv, 10 J durchgehend 8
- Max. EBIT-Rückgang < 50 % 100,0 %
- Eigenkapitalrendite > 15 % 12,2 %
- ROCE > 15 % 9,2 %
- Renditeerwartung > 10 % 21,1 %
Aktien mit der vollen AAQS-Punktzahl ansehen · Methodik bei AlleAktien nachlesen
Quelle: Fundamentaldaten
Insider
Insider-Transaktionen
Meldepflichtige Geschäfte von Führungskräften und Großaktionären aus SEC-Formular-4-Meldungen. „Sonstige" umfasst z. B. Aktienzuteilungen und Optionsausübungen ohne Kauf-/Verkaufscharakter.
| Datum | Person | Rolle | Typ | Stück | Kurs | Wert |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 5. Aug 2026 | Husted Amy D. | Exec VP General Counsel & Sec | Sonstige | 74 | 131,10 | 9.701 |
| 5. Aug 2026 | Husted Amy D. | Exec VP General Counsel & Sec | Sonstige | 186 | 0,00 | – |
Das Unternehmen
Über das Unternehmen
Kirby Corporation betreibt Inlandstankschiffe in den USA. Das Segment Marine Transportation bietet Schifftransportdienste und Schleppschiffe zum Transport von Flüssiggütern an und betreibt Tankschiffe auf dem Mississippi-River-System und dem Gulf Intracoastal Waterway.
- CEO-Insider-Trades (12 Mon.)
- verkauft eigene Aktien
- Mitarbeiter
- 5.233
- Hauptsitz
- Houston, TX
- Anschrift
- 55 Waugh Drive, 77007 Houston, United States
- Telefon
- 713 435 1000
- Website
- kirbycorp.com
- Börsengang
- 21.08.1991
- ISIN
- US4972661064
- Aktien-Split
- 2:1 am 01.06.2006
- Aktien-Split
- 10:1 am 12.05.1981
Management
| Name | Position | Jahrgang |
|---|---|---|
| David W. Grzebinski C.F.A. | CEO & Director | 1961 |
| Christian G. O'Neil | President & COO | 1973 |
| Raj Kumar | Executive VP & CFO | 1973 |
| Scott P. Miller | VP & Chief Information Officer | 1979 |
| Amy D. Husted J.D. | Executive VP, General Counsel & Secretary | 1969 |
| Ronald A. Dragg | VP, Controller & Assistant Secretary | 1964 |
| William Matthew Woodruff | Vice President of Public & Governmental Affairs | 1962 |
| Jennifer N. McCauley | Chief Human Resources Officer | 1964 |
Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.
Meldungen
Unternehmensmeldungen (8-K)
Ein 8-K ist die Pflichtmeldung, mit der ein US-Unternehmen wesentliche Ereignisse sofort öffentlich machen muss — etwa Übernahmen, Führungswechsel, Großaufträge oder Zahlungsschwierigkeiten. Die Links führen zum Originaldokument bei der US-Börsenaufsicht SEC.
- 29.07.2026 KIRBY CORP (KEX): Results of Operations and Financial Condition; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
Datenstand: 5. Oktober 2026 · Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (Geschäfts- und Quartalsberichte, 10-K/10-Q)
Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.