Kingstone Companies Inc
🔔 Aktie beobachten
Einordnung
Unsere Einordnung
Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.
Das Geschäft funktioniert grundsätzlich, aber eine wesentliche Frage ist offen. Solange sie offen ist, tragen unsere Befunde kein Qualitätsurteil.
Warum diese Farbe
Gelb steht hier für mehrere offene operative Fragen, nicht für ein Substanzrisiko. Die Substanz ist belegt: Finanzschulden von nur 4,1 Millionen US-Dollar gegen 114,5 Millionen Eigenkapital (31. März 2026), die 13,75-Prozent-Anleihe 2025 vollständig getilgt, statutorisches Eigenkapital der Versicherungstochter von 76,7 auf 99,2 Millionen US-Dollar gestiegen, anrechenbares Gesamtkapital in beiden Berichtsjahren über der aufsichtlichen Aufgreifschwelle, ein uneingeschränkt testierter Jahresabschluss, Finanzstärkebewertung A bei Demotech und ein Abwicklungsergebnis, das den Gewinn nicht trägt. Für Gelb sprechen fünf Befunde. Erstens die Katastrophenexponierung: Die Belastung schwankte binnen fünf Jahren zwischen 1,2 und 10,3 Punkten der Schadenquote, und ein einziges Quartal mit 26,0 Punkten hat 2026 bereits zu einem Verlust geführt. Zweitens die Konzentration: 98,7 Prozent der direkt gezeichneten Prämien stammen aus einem einzigen, küstennahen Bundesstaat mit genehmigungspflichtigen Prämien. Drittens die Abhängigkeit von Rückversicherungspreisen: Die Abgabequote fiel von 27 auf 5 Prozent, der Zeichnungshebel stieg auf 2,15, und der Einzelschaden- wie der Katastrophenvertrag liefen zum 30. Juni 2026 aus, ohne dass der letzte Bericht eine Anschlussdeckung nennt. Viertens die kurze Ertragsreihe: Zwei Gewinnjahre stehen gegen drei Verlustjahre davor und ein Verlustquartal danach. Fünftens das versagte Prüfurteil zum internen Kontrollsystem: Weil die SOC-1-Type-2-Berichte für das Prämien-Angebotssystem und das Hauptbuchsystem fehlen, erteilte der Abschlussprüfer für den 31. Dezember 2025 ein „adverse opinion“; die Schwäche steht unverändert im Quartalsbericht zum 31. März 2026, die Behebung wird bis zum 31. Dezember 2026 erwartet. Gegen Rot spricht dabei der enge, technische Zuschnitt des Befunds: Die berichteten Zahlen selbst sind uneingeschränkt testiert, es gibt keine Nachbuchung, keinen verspäteten Bericht und keinen Prüferwechsel. Ausdrücklich nicht Teil dieses Urteils ist die Bewertung.
Woran sich die These entscheidet
Einschätzung: Chancen & Risiken
Kingstone ist der Testfall für den Schönwetter-Trugschluss: Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von 6,8 auf den Gewinn 2025 beruht auf der niedrigsten Katastrophenlast der letzten fünf Jahre — 1,2 Punkte gegen 5,4 im Schnitt. Auf diesen Schnitt normalisiert steigt es auf 8,1, bei einem Jahr wie 2021 auf 10,4. Das erste Quartal 2026 hat den Beweis gleich mitgeliefert: 26,0 Punkte Katastrophenlast aus Winterstürmen und einer Frostperiode, Schaden-Kosten-Quote 112,0 Prozent, Verlust von 0,40 US-Dollar je Aktie. Das Unternehmen darunter ist saniert — Kostenquote von 40,6 auf 30,0 Prozent, teure Anleihe getilgt, Gewinn nicht aus Reserveauflösungen. Offen bleiben die Ein-Bundesstaat-Konzentration von 98,7 Prozent, der von 27 auf 5 Prozent gesenkte Rückversicherungsanteil und die Erneuerung des Katastrophenvertrags. Keine Anlageberatung.
Sanierung & Kostenlage
Die Kostenquote fiel von 40,6 Prozent (2021) auf 30,0 Prozent (2025). Das Gewerbehaftpflichtgeschäft ist seit Juli 2019 in Abwicklung und macht nur noch 9,9 Prozent der Netto-Schadenrückstellungen aus; das Geschäft außerhalb New Yorks wurde zurückgefahren. Die 13,75-Prozent-Anleihe über 14,95 Millionen US-Dollar wurde 2025 vollständig getilgt, übrig sind 4,1 Millionen US-Dollar Finanzierungsleasing. Das Eigenkapital stieg von 34,5 Millionen (Ende 2023) auf 122,7 Millionen (Ende 2025).
Ergebnisqualität
Der Gewinn von 2025 stammt nicht aus Reserveauflösungen: Das günstige Abwicklungsergebnis der Vorjahresschäden senkte die Schadenquote um nur 0,6 Punkte (1.083.663 US-Dollar), 2022 war es sogar ungünstig. Auch im schwachen ersten Quartal 2026 lag die zugrundeliegende Schadenquote ohne Katastrophen und Abwicklung mit 57,9 Prozent besser als die 62,1 Prozent des Vorjahresquartals. Das laufende Zeichnungsjahr trägt also. Der Jahresabschluss 2025 ist uneingeschränkt testiert — das interne Kontrollsystem dagegen nicht (siehe Aspekt „Kontrollen & Governance“).
Katastrophenexponierung & Schwankung
Die Katastrophenlast fiel von 10,3 Punkten der Schadenquote (2021) auf 1,2 Punkte (2025) — das Rekordjahr lag 4,2 Punkte unter dem Fünfjahresschnitt von 5,4 Punkten. Im ersten Quartal 2026 kosteten mehrere Winterstürme und eine Frostperiode Anfang Februar 14.499.000 US-Dollar netto oder 26,0 Punkte, ohne dass ein namentlich benannter Sturm nötig war. Entsprechend schwankte die Schaden-Kosten-Quote binnen fünf Jahren um 38 Punkte (111,5 / 113,3 / 105,3 / 80,0 / 75,0 Prozent, dann 112,0 Prozent) und der Gewinn je Aktie von minus 2,12 US-Dollar (2022) auf plus 2,88 (2025) und wieder auf minus 0,40. Das Rückversicherungsprogramm über 440 Millionen US-Dollar schützt gegen den einen großen Sturm, nicht gegen eine Reihe mittlerer Ereignisse.
Kontrollen & Governance
Der Abschlussprüfer CBIZ CPAs P.C. erteilte für die Wirksamkeit des internen Kontrollsystems zum 31. Dezember 2025 ein versagtes Urteil („adverse opinion“). Ursache: Für das Prämien-Angebotssystem und das Hauptbuchsystem fehlen die SOC-1-Type-2-Berichte der Anbieter, weshalb sich das Management auf deren Kontrollen nicht stützen kann; auch die Offenlegungskontrollen gelten deshalb als nicht wirksam. Der Befund steht unverändert im Quartalsbericht zum 31. März 2026, die Behebung wird bis zum 31. Dezember 2026 erwartet. Der Jahresabschluss selbst ist uneingeschränkt testiert — es gibt keine Nachbuchung und keinen verspäteten Bericht.
Rückversicherung & Kapital
Die Quotenrückversicherung fiel von 27 auf 16 auf 5 Prozent; Kingstone behält damit deutlich mehr Risiko selbst. Der Zeichnungshebel — netto gezeichnete Prämien zum statutorischen Eigenkapital von KICO — stieg von 2,01 auf 2,15, die Provisionserträge aus der Abgabe halbierten sich im ersten Quartal 2026 auf 1.403.876 US-Dollar. Der Einzelschaden- und der Katastrophenvertrag liefen zum 30. Juni 2026 aus; der Quartalsbericht nennt für die Zeit vom 1. Juli 2026 bis 1. Januar 2027 ausdrücklich keine solche Deckung. Eine Risikokapitalquote weist das Unternehmen nicht aus.
Konzentration & Aufhänger
98,7 Prozent der direkt gezeichneten Prämien stammen aus New York-Policen (Q1 2026), überwiegend aus dem Küstenraum im Süden des Bundesstaats; Prämien sind genehmigungspflichtig, 39 Prozent der Bruttoprämien kommen über 25 Makler, und die Finanzstärkebewertung liefert seit dem Austritt bei A. M. Best im Juli 2023 nur noch eine Agentur. Beim Aufhänger selbst gilt: Das erwartete Gewinnwachstum von 15,4 Prozent liegt nur 0,4 Punkte über der Untergrenze des Filters, und Verschuldungsgrad, Kurs-Cashflow und Altman-Wert messen bei einem Versicherer nicht, was sie bei einem Industrieunternehmen messen.
Zu beachten
Aufhänger: Scanner „Jim Slater: Zulu Principle“, Gesamtuniversum, Platz 4 von 4 Treffern — die Trefferliste wurde am 28. Juli 2026 am gerenderten Seiteninhalt gezählt, nicht an einer nachgebauten Abfrage. Sortiert wird die Seite nach relativer Stärke absteigend; Platz 4 ist der letzte Rang, kein Gleichstand. Der Kurs-Stand der Kennzahlen ist der 27. Juli 2026, die Listen werden täglich neu berechnet.
Abweichung im Datenbestand, offengelegt statt geglättet: Das angezeigte Kurs-Gewinn-Verhältnis von 8,2, der Kurs zu freiem Mittelzufluss von 3,9 und das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 2,2 rechnen mit einem Börsenwert von rund 255 Millionen US-Dollar, was einem Kurs von etwa 17,6 US-Dollar entspricht — die Aktie ist im Juli 2026 schneller gestiegen (plus 25,5 Prozent im Monat), als die Kennzahl nachgezogen hat. Auf den ausgewiesenen Schlusskurs von 19,70 US-Dollar und 14.484.841 Aktien beträgt der Börsenwert 285 Millionen US-Dollar, das Kurs-Gewinn-Verhältnis auf die letzten zwölf Monate 8,9 und das Kurs-Buchwert-Verhältnis 2,49. Der Artikel rechnet mit den eigenen Werten und nennt jeweils die Grundlage.
Zweite Abweichung im Datenbestand: Die Kopfzeile „GpA-Wachstum letztes Quartal“ zeigt plus 149,60 Prozent und „Umsatzwachstum letztes Quartal“ plus 23,20 Prozent. Die Quartalstabelle derselben Seite weist für das zuletzt berichtete Quartal (Q1 2026) dagegen minus 249,6 Prozent beim Gewinn je Aktie und plus 18,4 Prozent beim Umsatz aus. Die Kopfwerte sind veraltet; nachgerechnet gegen den Quartalsbericht ergeben sich für Q1 2026 ein Gewinn je Aktie von minus 0,40 US-Dollar (Vorjahr plus 0,27) und ein Umsatz von 59.775.736 US-Dollar (Vorjahr 50.498.775), also plus 18,4 Prozent.
Der Altman-Z-Wert von 2,90 im Datenblatt ist für einen Versicherer keine Kennzahl, sondern eine Formel aus einem anderen Geschäftsmodell; die hier verwendete Skala setzt die Grenzen bei 1,1 (Gefahrenzone) und 2,6 (sichere Zone), und das Datenblatt selbst weist darauf hin, dass die Formel für Versicherer nicht passt. Er wird in dieser Analyse ausdrücklich nicht als Solvenzaussage verwendet. Dasselbe gilt für die ausgewiesene „Bruttomarge“ von 21,1 Prozent und den Unternehmenswert zum operativen Ergebnis vor Abschreibungen von 76,8.
Rechnungsgrundlagen sauber getrennt: Die Gewinne je Aktie für 2021 bis 2025 (−0,70 / −2,12 / −0,57 / 1,48 / 2,88) sind ausgewiesene verwässerte Werte nach US-Bilanzrecht aus den Geschäftsberichten. Die Normalisierungsrechnung ersetzt ausschließlich die Katastrophenlast des Jahres 2025 (1,2 Punkte) durch den Fünfjahresschnitt (5,4 Punkte): 4,2 Punkte auf 187.126.722 US-Dollar verdiente Nettoprämien ergeben 7,86 Millionen US-Dollar vor Steuern, nach dem für 2025 ausgewiesenen effektiven Steuersatz von 20,0 Prozent 6,29 Millionen, verteilt auf 13.926.024 gewichtete Aktien 0,45 US-Dollar je Aktie. Das erwartete Gewinnwachstum von 15,4 Prozent ist eine Analystenschätzung und aus den Filings nicht belegbar; es liegt nur 0,4 Punkte über der Untergrenze des Filters.
Datenstand: Der Geschäftsbericht 10-K für 2025 (eingereicht 16.03.2026) und der Quartalsbericht 10-Q zum 31.03.2026 (08.05.2026) sind vollständig ausgewertet, dazu die Geschäftsberichte für 2024, 2023 und 2022 für die Zeitreihen. Sämtliche Einreichungen nach dem 10-Q wurden durchgesehen: 8-K vom 20.05.2026 (Item 7.01), Meldungen nach Form 4 vom 13.05., 01.06. und 23.06.2026, die Einladung zur Hauptversammlung (DEF 14A) vom 25.06.2026, das 8-K vom 16.07.2026 (Termin der Zahlen zum zweiten Quartal 2026) und das 8-K vom 23.07.2026 (Quartalsdividende 0,06 US-$). Die Zahlen zum zweiten Quartal 2026 waren am 28.07.2026 noch nicht veröffentlicht; sie erscheinen laut 8-K vom 16.07.2026 am 06.08.2026 nach Börsenschluss.
Verwerfungsprüfung erledigt: keine Form 15 (Deregistrierung), keine Form 25, Ticker in der SEC-Registry, Handelsplatz Nasdaq Capital Market, kein Chapter-11-Verfahren. Zur Firmenhistorie: Die Gesellschaft wurde 1961 gegründet, firmierte ab 1999 als DCAP Group, Inc. und trägt seit dem 1. Juli 2009 den Namen Kingstone Companies, Inc.; Kurs- und Kennzahlenreihen vor 2009 gehören zu DCAP Group. Nicht verwechseln: Kingstone Companies, Inc. ist die börsennotierte Holding, Kingstone Insurance Company (KICO) die Versicherungstochter, deren statutorische Zahlen getrennt zu lesen sind.
Die Qualitäts-Ampel dieser Analyse beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt.
Aktien-Wächter
Diese Analyse ist Stand 28. Juli 2026. Was sich seitdem bei KINS geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.
Später 0,99 € im Monat je Aktie — die Vormerkung ist kostenlos, und als Vormerker erfährst Du als Erster vom Start.
Kursverlauf
Chart
Interaktiver Kurs-Chart (TradingView).
52-Wochen-Spanne: 13,20 $ bis 20,80 $ · Letzter Kurs: 19,80 $ (Stand: 19. August 2026)
Kennzahlen
Kennzahlen im Überblick
Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.
Basis
Performance
Technische Kennwerte
Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 20.08.2026
Bewertung
Rentabilität
Bilanz & Sicherheit
Wachstum
Dividende
Qualität & Screener
Vergleich
Branchenvergleich
Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.
Branche: Insurance - Property & Casualty
| Unternehmen | Marktkap. (Mrd. $) | KGV | EV/EBITDA | Bruttomarge % | EBIT-Marge % | Umsatzwachstum (Jahr) % | Perf. 1J % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kingstone Companies Inc KINS | 0,3 | 9,6 | 76,8 | 21,1 | – | 28,4 | 44,5 |
| Chubb Ltd CB | 132,2 | 12,4 | 0,0 | 31,1 | 20,6 | 6,5 | 26,1 |
| Progressive Corp PGR | 126,6 | 11,5 | 21,9 | 18,5 | 16,4 | 16,3 | -7,7 |
| The Travelers Companies Inc TRV | 75,5 | 11,1 | 0,0 | 34,7 | 18,7 | 5,2 | 36,9 |
| The Allstate Corporation ALL | 66,9 | 5,9 | 0,0 | 34,4 | 19,0 | 4,6 | 26,0 |
| W. R. Berkley Corp WRB | 25,9 | 15,2 | 0,0 | 43,8 | 17,1 | 7,8 | 0,0 |
| Cincinnati Financial Corporation CINF | 25,6 | 10,0 | 0,0 | 31,1 | 11,8 | 11,4 | 13,1 |
| Loews Corp L | 22,4 | 14,4 | 0,0 | 36,0 | 11,8 | 5,4 | 16,2 |
| Markel Corporation MKL | 22,0 | 13,2 | 0,0 | 51,9 | -9,7 | -1,0 | -8,2 |
| Median der gezeigten Unternehmen | 25,9 | 11,5 | 0,0 | 34,4 | 16,7 | 6,5 | 16,2 |
Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →
Geschäftsjahre
Jahreszahlen
Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.
Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. $
Umsatz Betriebsergebnis Gewinn
| Geschäftsjahr | Umsatz (Mio. $) | EBIT (Mio. $) | Nettogewinn (Mio. $) | GpA ($) | Operativer Cashflow (Mio. $) | Eigenkapital (Mio. $) | Bilanzsumme (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 77 | 13 | 9 | 1,14 | 15 | 57 | 169 |
| 2017 | 93 | 14 | 10 | 0,94 | 28 | 95 | 255 |
| 2018 | 114 | 3 | 3 | 0,29 | 22 | 89 | 267 |
| 2019 | 145 | -8 | -6 | -0,55 | 30 | 88 | 321 |
| 2020 | 131 | -1 | 1 | 0,09 | -10 | 93 | 318 |
| 2021 | 161 | -9 | -7 | -0,70 | 24 | 76 | 331 |
| 2022 | 130 | -28 | -23 | -2,12 | -1 | 36 | 320 |
| 2023 | 144 | -7 | -6 | -0,57 | -11 | 35 | 247 |
| 2024 | 155 | 23 | 18 | 1,48 | 58 | 67 | 375 |
| 2025 | 199 | 51 | 41 | 2,88 | 76 | 123 | 453 |
Quartale
Quartalszahlen
Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.
Gewinn & Umsatz
Cashflow
Bilanz
Margen
Je Aktie
Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.
Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.
· Gesamt · pro Jahr
Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.
Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.
Quelle: Fundamentaldaten
| Quartal | GpA (Gewinn pro Aktie) | GpA YoY (%) | Umsatz (Mio. $) | Umsatz YoY (%) | Nettomarge (%) | OCF (Mio. $) | FCF (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024: Q4 | 0,43 | 53,60 | 42 | 15,00 | 12,90 | 23 | 22 |
| 2025: Q1 | 0,27 | 172,10 | 51 | 41,20 | 7,70 | 18 | 17 |
| 2025: Q2 | 0,78 | 149,20 | 52 | 43,30 | 21,50 | 9 | 9 |
| 2025: Q3 | 0,75 | 55,80 | 56 | 36,50 | 19,50 | 26 | 25 |
| 2025: Q4 | 1,02 | 137,20 | 56 | 34,00 | 36,20 | 23 | 22 |
| 2026: Q1 | -0,40 | -249,60 | 60 | 18,40 | -9,70 | 9 | 8 |
| 2026: Q2 | 1,05 | 34,60 | 66 | 26,00 | 23,50 | 29 | 28 |
Was bedeuten diese Begriffe?
- GpA (Gewinn pro Aktie):
- Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
- YoY (Year over Year):
- Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
- Umsatz:
- Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
- Nettomarge:
- Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
- OCF (operativer Cashflow):
- Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
- FCF (freier Cashflow):
- Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.
Screening
In diesen Scannern enthalten
Diese Aktie besteht aktuell 13 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.
Wachstum
Ausbruch & Setup
Momentum & Trend
Recherche
Value & GARP
Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Alle Scanner ansehen
Prognose
Analysten & Kursziel
Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.
Verteilung der Empfehlungen
Schätzungen je Geschäftsjahr
| Geschäftsjahr | GpA erwartet ($) | GpA-Spanne ($) | Umsatz erwartet (Mio. $) | Wachstum erwartet | Analysten |
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2026 | 2,60 | 2,60 – 2,60 | 254 | – | 1 |
| 31.12.2027 | 3,00 | 3,00 – 3,00 | 298 | 15,4 % | 1 |
Durchschnitt der Analystenschätzungen für die kommenden Geschäftsjahre. Die Spanne zeigt, wie weit optimistischste und vorsichtigste Schätzung auseinanderliegen — je breiter, desto unsicherer die Erwartung.
Bewertung
Was preist der Kurs ein?
Statt zu schätzen, was die Aktie wert ist, drehen wir die Frage um: Welches Wachstum des freien Cashflows muss eintreten, damit der heutige Börsenwert aufgeht? Die Annahmen dahinter lassen sich verschieben.
Der aktuelle Börsenwert unterstellt rund -13,6 % Wachstum des freien Cashflows pro Jahr über zehn Jahre (Annahmen: Diskontsatz 10,0 %, Terminalwachstum 2,5 %).
| Freier Cashflow (letzte zwölf Monate) | 63,9 Mio. $ |
|---|---|
| Marktkapitalisierung | 291,0 Mio. $ |
| Freier Cashflow im zehnten Jahr | 14,8 Mio. $ |
| Anteil des Endwerts am Börsenwert | 26,8 % |
Sie zeigt, welche Annahme im heutigen Kurs steckt — nicht, ob sie eintritt. Alle Annahmen sind über die Regler veränderbar; die Zahlen ändern sich mit ihnen.
Vereinfachte Modellrechnung, keine Prognose und keine Empfehlung.
KI-Einstufung
KI-Einstufung
Kingstone nennt künstliche Intelligenz im Geschäftsbericht für 2025 erstmals als Bestandteil der IT-Systeme, von denen der laufende Versicherungsbetrieb abhängt; eine KI-gestützte Umsatzquelle weist das Unternehmen nicht aus.
Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte
„We rely on our information technology, including artificial intelligence, and telecommunication systems, and the failure of these systems could materially and adversely affect our business."
Wir sind auf unsere Informationstechnik — einschließlich künstlicher Intelligenz — und unsere Telekommunikationssysteme angewiesen, und ein Ausfall dieser Systeme könnte unser Geschäft wesentlich und nachteilig beeinträchtigen.
10-K · 2026-03-16 · Zum SEC-Bericht
„Our business is highly dependent upon the successful and uninterrupted functioning of our information technology, including artificial intelligence, and telecommunications systems. We rely on these systems to support our operations."
Unser Geschäft hängt in hohem Maße vom erfolgreichen und störungsfreien Funktionieren unserer Informationstechnik — einschließlich künstlicher Intelligenz — und unserer Telekommunikationssysteme ab. Wir stützen uns auf diese Systeme, um unseren Geschäftsbetrieb zu tragen.
10-K · 2026-03-16 · Zum SEC-Bericht
Ausgewertete Berichte: 10-Q 2026-05-08 · 10-Q 2025-11-12 · 10-Q 2025-08-14 · 10-Q 2025-05-15 · 10-K 2026-03-16 · 10-K 2025-03-18
Eingestuft am 28. Juli 2026 · So entsteht die Einstufung
Wachstum
Wachstums-Score
Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.
- Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr 15,2 %
- Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet 17,5 %
- Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr 9,9 %
- Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") 65,1 %
- Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion 57,7 %
- Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 0,0 %
- Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 297 Mio. Netto-Cash
- Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre 70 Mio.
- Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen 36,9 %
- Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 21,4 %
Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail
Qualitätsprüfung
AAQS
7/10Der AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).
- Umsatzwachstum 10 J > 5 % 11,1 %
- Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % 22,4 %
- EBIT-Wachstum 10 J > 5 % 16,0 %
- Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % 2,0 %
- Nettoverschuldung < 4x EBIT -5,8x
- EBIT positiv, 10 J durchgehend 5
- Max. EBIT-Rückgang < 50 % 100,0 %
- Eigenkapitalrendite > 15 % 43,2 %
- ROCE > 15 % 36,9 %
- Renditeerwartung > 10 % 27,6 %
Aktien mit der vollen AAQS-Punktzahl ansehen · Methodik bei AlleAktien nachlesen
Quelle: Fundamentaldaten
Das Unternehmen
Über das Unternehmen
Kingstone Companies, Inc. bietet über seine Tochtergesellschaft Kingstone Insurance Company Sach- und Unfallversicherungsprodukte in den USA an.
- Mitarbeiter
- 113
- Hauptsitz
- Kingston, NY
- Anschrift
- 120 Wood Road, 12401 Kingston, United States
- Telefon
- 845 802 7900
- Website
- kingstonecompanies.com
- Börsengang
- 26.10.1999
- ISIN
- US4967191051
- Aktien-Split
- 1:5 am 26.08.2004
Management
| Name | Position | Jahrgang |
|---|---|---|
| Meryl S. Golden | President, CEO & Director | 1960 |
| Randy Lee Patten A.C.S., C.P.C.U. | VP, Chief Financial Officer & Treasurer | 1975 |
| Sarah Chen | Chief Actuary & SVP and Head of Product Management of Kingstone Insurance Company | 1983 |
| Floyd R. Tupper CPA | Secretary & Independent Director | 1955 |
| Victor Jay Brodsky CPA | Chief Accounting Officer | 1958 |
| David Fernandez | Senior VP & Chief Claims Officer | 1967 |
Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.
Meldungen
Unternehmensmeldungen (8-K)
Ein 8-K ist die Pflichtmeldung, mit der ein US-Unternehmen wesentliche Ereignisse sofort öffentlich machen muss — etwa Übernahmen, Führungswechsel, Großaufträge oder Zahlungsschwierigkeiten. Die Links führen zum Originaldokument bei der US-Börsenaufsicht SEC.
- 07.08.2026 KINGSTONE COMPANIES, INC. (KINS): Submission of Matters to a Vote of Security Holders SEC ↗
- 06.08.2026 KINGSTONE COMPANIES, INC. (KINS): Results of Operations and Financial Condition; Regulation FD Disclosure SEC ↗
- 23.07.2026 KINGSTONE COMPANIES, INC. (KINS): Regulation FD Disclosure; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
- 16.07.2026 KINGSTONE COMPANIES, INC. (KINS): Results of Operations and Financial Condition; Regulation FD Disclosure; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
Datenstand: 19. August 2026 · Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (Geschäfts- und Quartalsberichte, 10-K/10-Q)
Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.