Jentech Precision Industrial Co Ltd
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Einordnung
Unsere Einordnung
Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.
Geschäftsmodell, Zahlen und Bilanz halten unserer Prüfung stand. Ob der aktuelle Kurs einen Einstieg trägt, ist eine eigene Frage — sie hängt am Preis, nicht am Unternehmen.
Warum diese Farbe
Das Geschäftsmodell trägt seit fast vier Jahrzehnten, die Zahlen sind über mehrere Quellen konsistent belegbar, die Bilanz ist mit Nettokassenposition und einer Eigenkapital-quote von rund 82 Prozent sehr gesund, und es besteht keine existenzielle Abhängigkeit von einem einzelnen Kunden oder einer einzelnen Gegenpartei. Die schrumpfenden Nebensparten und die familiengeprägte Führungsstruktur sind dokumentierte, aber keine existenziellen Befunde — sie gehören in die Risikoabwägung, senken aber nicht die Qualitätseinstufung. Dass die Aktie sich verdreifacht hat und mit einem sehr hohen Kurs-Gewinn-Verhältnis gehandelt wird, ist ein Bewertungs-, kein Qualitätsargument.
Woran sich die These entscheidet
Einschätzung: Chancen & Risiken
Jentech zeigt ein Geschäft, das real und stark wächst: Der Umsatz hat sich seit 2020 fast verdreifacht, die Marge erreichte nach zwei schwächeren Quartalen bereits wieder neue Rekordwerte, und die Bilanz ist praktisch schuldenfrei. Die in zwölf Monaten mehr als verdreifachte Aktie ist aber bereits sehr hoch bewertet — selbst gegen die optimistischste verfügbare Gewinnschätzung für 2027 ergibt sich noch ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von rund 45. Dazu kommen zwei schrumpfende Produktlinien, eine Wachstumsstory, die an fristgerechtem Kapazitätsausbau hängt, und eine extreme Kursschwankung bei konzentriertem Aktionariat. Keine Anlageberatung.
Wachstum
Der Umsatz stieg 2025 um 42 Prozent auf 20,28 Milliarden Taiwan-Dollar und legte im zweiten Quartal 2026 um rund 40 Prozent zum Vorjahr weiter zu, getragen vom Thermal-Solutions-Geschäft (Umsatzanteil rund 71,5 Prozent, Q3 2025).
Marge im Detail
Die Bruttomarge fiel von 44,9 Prozent (Q1 2025) über zwei Quartale auf 39,0 Prozent (Q3 2025), erholte sich danach aber laut eigener Berechnung und erreichte im zweiten Quartal 2026 mit 46,2 Prozent einen neuen Rekord — die Marge schwankt spürbar von Quartal zu Quartal.
Bilanz und Liquidität
Praktisch schuldenfrei: rund 100 Millionen Taiwan-Dollar Bankschulden gegen 9,13 Milliarden Kasse (31.12.2025), Eigenkapitalquote rund 82 Prozent, freier Mittelzufluss 2025 rund 3,58 Milliarden Taiwan-Dollar trotz fast verdoppelter Investitionsausgaben.
Segment- und Kapazitätsrisiko
Zwei Produktlinien (Kommunikationssteckverbinder, Leadframes) schrumpften 2025 — zweistellig bzw. einstellig; das Unternehmen selbst gibt ihnen für 2026 die niedrigste Wachstumszuversicht. Die Wachstumsstory hängt zudem an zwei Großbauprojekten, von denen sich das erste bereits um ein Quartal verschob.
Governance und Eigentümerstruktur
Vorsitz und stellvertretender Vorsitz tragen denselben Nachnamen (Chao) — ein Hinweis auf familiengeprägte Kontrolle. Insiderquote rund 38 Prozent, Streubesitz nur rund 59 Prozent — beides dokumentiert, aber keine belegten Governance-Verstöße.
Bewertung
Kurs-Gewinn-Verhältnis von rund 132 auf Ist-Basis, rechnerisch rund 94 bzw. 45 gegen die Konsensschätzungen 2026/2027 — selbst gegen die optimistischste Schätzung noch sehr hoch. Die Aktie hat sich binnen zwölf Monaten mehr als verdreifacht, bei einer Jahresvolatilität von rund 73 Prozent.
Zu beachten
Aufhänger dieser Analyse: der Kurschart selbst — eine Verdreifachung binnen zwölf Monaten mit Tagesausschlägen von teils über zehn Prozent, klassischer Nährboden für FOMO-Entscheidungen.
Datenstand: Investorenkonferenz-Präsentationen vom 28.11.2025 und 04.12.2024, Fundamentaldaten mit Zahlen zum 30.06.2026 (Datenstand 28.–30.08.2026).
Verwechslungsgefahr: Jentech Precision Industrial (TWSE: 3653) ist nicht identisch mit anderen gleichnamigen oder ähnlich benannten Firmen im asiatischen Elektronikzuliefer-Sektor — diese Analyse bezieht sich ausschließlich auf die an der Taiwan Stock Exchange notierte Jentech Precision Industrial Co., Ltd.
Aktien-Wächter
Diese Analyse ist Stand 31. August 2026. Was sich seitdem bei 3653.TW geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.
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Kursverlauf
Chart
Tagesschlusskurse seit 1. Dez 2025, um Splits und Dividenden bereinigt.
Kennzahlen
Kennzahlen im Überblick
Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.
Basis
Performance
Technische Kennwerte
Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 25.09.2026
Bewertung
Rentabilität
Bilanz & Sicherheit
Wachstum
Dividende
Diese Aktie zahlt derzeit keine Dividende.
Qualität & Screener
Markiert sind Dinge, die der Redaktion aufgefallen sind: Grün = auffallend stark, Rot = verdient eine genauere Prüfung. Keine Kennzahl taugt als Urteil für sich allein — immer im Zusammenhang lesen.
Vergleich
Branchenvergleich
Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.
Branche: Electronic Components
| Unternehmen | Marktkap. (Mrd. NT$) | KGV | EV/EBITDA | Bruttomarge % | EBIT-Marge % | Umsatzwachstum (Jahr) % | Perf. 1J % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Jentech Precision Industrial Co Ltd 3653.TW | 1.018,7 | 157,4 | 104,9 | 42,6 | 37,8 | 42,0 | 207,6 |
| Delta Electronics Inc 2308.TW | 4.934,3 | 70,2 | 31,8 | 35,5 | 16,7 | 31,8 | 114,4 |
| Hon Hai Precision Industry Co Ltd 2317.TW | 3.507,5 | 18,0 | 6,9 | 6,1 | 3,6 | 18,1 | 15,7 |
| Unimicron Technology Corp 3037.TW | 1.887,6 | 170,0 | 36,9 | 18,4 | 15,5 | 13,8 | 654,8 |
| Elite Material Co Ltd 2383.TW | 1.809,5 | 79,3 | 55,7 | 31,0 | 26,9 | 46,4 | 290,0 |
| Asia Vital Components Co Ltd 3017.TW | 1.395,5 | 47,9 | 27,1 | 28,9 | 27,4 | 94,6 | 257,7 |
| Yageo Corp 2327.TW | 1.191,4 | 45,7 | 23,2 | 37,6 | 25,2 | 9,3 | 224,5 |
| LARGAN Precision Co Ltd 3008.TW | 816,8 | 40,1 | 17,7 | 48,4 | 37,7 | 2,8 | 167,5 |
| Nan Ya Printed Circuit Board Corp 8046.TW | 801,2 | 261,1 | 50,3 | 16,2 | 12,1 | 24,4 | 462,4 |
| Median der gezeigten Unternehmen | 1.395,5 | 70,2 | 31,8 | 31,0 | 25,2 | 24,4 | 224,5 |
Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →
Geschäftsjahre
Jahreszahlen
Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.
Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. NT$
Umsatz Betriebsergebnis Gewinn
| Geschäftsjahr | Umsatz (Mio. NT$) | EBIT (Mio. NT$) | Nettogewinn (Mio. NT$) | GpA (NT$) | Operativer Cashflow (Mio. NT$) | Eigenkapital (Mio. NT$) | Bilanzsumme (Mio. NT$) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 3.387 | 258 | 244 | 2,09 | 461 | 4.334 | 5.153 |
| 2017 | 3.662 | 387 | 233 | 1,98 | 44 | 4.335 | 5.566 |
| 2018 | 4.682 | 507 | 494 | 3,69 | 469 | 4.908 | 6.822 |
| 2019 | 5.489 | 955 | 781 | 5,84 | 998 | 5.918 | 7.365 |
| 2020 | 6.846 | 1.040 | 1.000 | 7,48 | 1.016 | 6.327 | 10.924 |
| 2021 | 8.801 | 1.587 | 1.196 | 8,50 | 905 | 7.078 | 13.521 |
| 2022 | 12.032 | 3.407 | 2.614 | 18,48 | 2.795 | 9.520 | 15.777 |
| 2023 | 12.063 | 2.677 | 2.298 | 16,25 | 3.057 | 11.478 | 15.846 |
| 2024 | 14.278 | 3.799 | 3.428 | 24,07 | 2.891 | 14.466 | 18.462 |
| 2025 | 20.276 | 6.498 | 5.277 | 36,52 | 4.774 | 22.837 | 27.969 |
Quartale
Quartalszahlen
Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.
Gewinn & Umsatz
Cashflow
Bilanz
Margen
Je Aktie
Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.
Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.
· Gesamt · pro Jahr
Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.
Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.
Quelle: Fundamentaldaten
| Quartal | GpA (Gewinn pro Aktie) | GpA YoY (%) | Umsatz (Mio. NT$) | Umsatz YoY (%) | Nettomarge (%) | OCF (Mio. NT$) | FCF (Mio. NT$) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024: Q2 | – | – | 3.401 | 19,80 | 25,00 | 585 | 451 |
| 2026: Q2 | 15,78 | 103,90 | 7.275 | 40,40 | 31,90 | 1.257 | 690 |
| 2024: Q3 | – | – | 3.593 | 9,70 | 21,40 | 393 | 186 |
| 2024: Q4 | – | – | 4.420 | 41,50 | 24,80 | 980 | 784 |
| 2025: Q1 | – | – | 4.752 | 65,90 | 28,80 | 1.427 | 1.167 |
| 2025: Q2 | 7,74 | – | 5.181 | 52,30 | 21,60 | 953 | 737 |
| 2025: Q3 | 9,07 | – | 5.070 | 41,10 | 26,70 | 891 | 558 |
| 2025: Q4 | 9,76 | – | 5.272 | 19,30 | 27,10 | 1.502 | 1.126 |
| 2026: Q1 | – | – | 5.305 | 11,60 | 26,40 | 1.561 | 1.180 |
Was bedeuten diese Begriffe?
- GpA (Gewinn pro Aktie):
- Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
- YoY (Year over Year):
- Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
- Umsatz:
- Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
- Nettomarge:
- Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
- OCF (operativer Cashflow):
- Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
- FCF (freier Cashflow):
- Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.
Screening
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Diese Aktie besteht aktuell 11 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.
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Wachstum
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Recherche
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Prognose
Analysten & Kursziel
Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.
Schätzungen je Geschäftsjahr
| Geschäftsjahr | GpA erwartet (NT$) | GpA-Spanne (NT$) | Umsatz erwartet (Mio. NT$) | Wachstum erwartet | Analysten |
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2026 | 69,12 | 66,46 – 70,93 | 32.659 | 91,3 % | 6 |
| 31.12.2027 | 144,64 | 113,85 – 158,82 | 59.542 | 109,3 % | 9 |
Durchschnitt der Analystenschätzungen für die kommenden Geschäftsjahre. Die Spanne zeigt, wie weit optimistischste und vorsichtigste Schätzung auseinanderliegen — je breiter, desto unsicherer die Erwartung.
Bewertung
Was preist der Kurs ein?
Statt zu schätzen, was die Aktie wert ist, drehen wir die Frage um: Welches Wachstum des freien Cashflows muss eintreten, damit der heutige Börsenwert aufgeht? Die Annahmen dahinter lassen sich verschieben.
Der aktuelle Börsenwert unterstellt rund 45,3 % Wachstum des freien Cashflows pro Jahr über zehn Jahre (Annahmen: Diskontsatz 10,0 %, Terminalwachstum 2,5 %).
| Freier Cashflow (letzte zwölf Monate) | 3,60 Mrd. NT$ |
|---|---|
| Marktkapitalisierung | 1,02 Bio. NT$ |
| Freier Cashflow im zehnten Jahr | 150,73 Mrd. NT$ |
| Anteil des Endwerts am Börsenwert | 78,0 % |
Zum Vergleich: In den vergangenen fünf Jahren wuchs der freie Cashflow um 106,2 % pro Jahr.
Sie zeigt, welche Annahme im heutigen Kurs steckt — nicht, ob sie eintritt. Alle Annahmen sind über die Regler veränderbar; die Zahlen ändern sich mit ihnen.
Vereinfachte Modellrechnung, keine Prognose und keine Empfehlung.
KI-Einstufung
KI-Einstufung
Die Investorenpräsentation vom 28.11.2025 weist Wärmespreizer (Heat Spreader) und Flüssigkühlungsmodule ausdrücklich als Produkte für die Anwendung „AI Server“ aus; Thermal Solutions (inklusive dieser Produkte) machte im dritten Quartal 2025 rund 71,5 Prozent des Konzernumsatzes aus. Der KI-Server-Absatzmarkt ist damit eine im eigenen Unternehmensdokument benannte, dokumentierte Umsatzquelle — kein SEC-Filing, da Jentech außerhalb der USA notiert ist; Beleggrundlage ist die offizielle Investorenkonferenz-Präsentation.
Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte
„Application：Laptop, Desktop, AI Server, Server, Vehicle and Gaming machine"
Anwendung: Laptop, Desktop, KI-Server, Server, Fahrzeug und Gaming-Maschine
Investorenkonferenz-Präsentation · 2025-11-28 · Zum SEC-Bericht
„Application：Electric vehicle, AI Server"
Anwendung: Elektrofahrzeug, KI-Server
Investorenkonferenz-Präsentation · 2025-11-28 · Zum SEC-Bericht
„Core Products are applied in Server and Electric vehicle"
Kernprodukte werden in Server und Elektrofahrzeug eingesetzt
Investorenkonferenz-Präsentation · 2025-11-28 · Zum SEC-Bericht
Ausgewertete Berichte: Investorenkonferenz-Präsentation 2025-11-28 · Investorenkonferenz-Präsentation 2024-12-04 · Unternehmens-Website (Produktseiten) 2026-08-31
Eingestuft am 31. August 2026 · So entsteht die Einstufung
Wachstum
Wachstums-Score
Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.
- Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr 19,0 %
- Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet -53,1 %
- Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr 0,7 %
- Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") 59,7 %
- Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion 41,6 %
- Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 0,0 %
- Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 9.191 Mio. Netto-Cash
- Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre -282 Mio.
- Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen 27,6 %
- Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 37,6 %
Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail
Qualitätsprüfung
AAQS
10/10 QualitätsaktieDer AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).
- Umsatzwachstum 10 J > 5 % 22,0 %
- Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % 71,4 %
- EBIT-Wachstum 10 J > 5 % 43,1 %
- Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % 99,0 %
- Nettoverschuldung < 4x EBIT -1,4x
- EBIT positiv, 10 J durchgehend 10
- Max. EBIT-Rückgang < 50 % 21,4 %
- Eigenkapitalrendite > 15 % 23,1 %
- ROCE > 15 % 27,6 %
- Renditeerwartung > 10 % 99,7 %
Aktien mit der vollen AAQS-Punktzahl ansehen · Methodik bei AlleAktien nachlesen
Quelle: Fundamentaldaten
Das Unternehmen
Über das Unternehmen
Jentech Precision Industrial Co., Ltd ist zusammen mit ihren Tochtergesellschaften in der Herstellung, Verarbeitung und dem Handel mit Präzisionswerkzeugen sowie elektronischen Teilen und Komponenten in Taiwan und China tätig. Das Unternehmen bietet Wärmespreizer, Halbleiter-Leadframes und Spritzguss, Peripheriegeräte- und Stanzteile sowie Kommunikationssteckverbinder an; Luft- und Flüssigkeitskühlung sowie MCU-Kühlmodule; Träger, Verstärkungsplatten und Grundplatten; Versteifungen und Vapor-Chamber-Deckel; Leistungsmodule, Distanzstücke, Pin-Fin-Kühlkörper und Batteriekühlmanagementsysteme; Batterie- und ECU-Kühlplatten; LED-Leadframes; sowie EMI-Abschirmung, Rahmenhintergrundbeleuchtung und -paneele, Steckverbinder sowie maschinell bearbeitete Lösungen. Es bietet zudem Metallteile für Elektrogeräte, Elektronik und Computer an; Hardwaremaschinen und deren Teile; sowie optoelektronische und Automobilmaterialien und ist zudem in Metallschmiede- und Oberflächenbehandlungsprozessen tätig. Das Unternehmen bedient die Halbleiter-Automobil-, Unterhaltungselektronik-, Telekommunikations- und Medizingeräteindustrie. Jentech Precision Industrial Co., Ltd wurde 1987 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Taoyuan City, Taiwan.
- Hauptsitz
- Taoyuan City, Taiwan
- Anschrift
- No. 40, Keji 1st Rd, 333 Taoyuan City, Taiwan
- Telefon
- 886 3 211 5678
- Website
- jentech.com.tw
- ISIN
- TW0003653002
- Aktien-Split
- 2960:2691 am 01.09.2022
- Aktien-Split
- 1066:1015 am 13.07.2012
- Aktien-Split
- 1373:1370 am 19.10.2011
Management
| Name | Position | Jahrgang |
|---|---|---|
| Fong-Chun Kuo | Director & CFO | – |
| Hong Ping Pan | Accounting Suprevisor | – |
| Fengchun Guo | Administrative Office Deputy GM | – |
Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.
Datenstand: 24. September 2026 · symbol.source_foreign
Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.