Indivior Pharmaceuticals, Inc. (INDV)
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Das Geschäft funktioniert grundsätzlich, aber eine wesentliche Frage ist offen. Solange sie offen ist, tragen unsere Befunde kein Qualitätsurteil.
Wer heute kauft, wettet darauf, dass eine einzige Depotspritze drei weitere Jahre zweistellig wächst — gegen Wettbewerber, Generika-Anwälte und Medicaid-Rotstift — und bezahlt dafür etwa das Elffache des für 2026 erwarteten Gewinns. Wer wartet, prüft in jedem Quartalsbericht (10-Q) drei Dinge: das SUBLOCADE-Wachstum (zuletzt plus 32 Prozent), Nachrichten zu Generika- oder Wettbewerber-Anträgen gegen die Depotspritze und die Medicaid-Entwicklung nach dem OBBBA-Gesetz. Kippt keine dieser drei Größen, bleibt die Maschine intakt; kippt eine, fehlt das Sicherheitsnetz einer Pipeline. Die Entscheidung liegt bei Dir.
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Indivior behandelt Opioidabhängigkeit — und liefert gerade den besten Pegelstand der Firmengeschichte: Die Aktie steht mit 27 Treffern in unserem hauseigenen Aktien-Scanner, vom Stage-2-Aufwärtstrend bis zu den RS-Leadern, nach plus 197 Prozent in zwölf Monaten (Momentum-Lauf vom 17. Juli 2026). Wir haben den ersten Geschäftsbericht (10-K) nach dem Umzug von London nach Virginia und den Quartalsbericht (10-Q) zum 31. März 2026 gelesen: 210 Millionen US-Dollar Rekordgewinn 2025, ein abgeräumter Justiz-Altfall, ein 400-Millionen-Rückkaufprogramm — aber auch 69 Prozent Umsatzabhängigkeit von einer einzigen Depotspritze, eine in einem Quartal doppelt gestorbene Pipeline, drei Großhändler mit gut der Hälfte des Umsatzes und ein Eigenkapital unter null. Keine Anlageberatung — nur ein Pegelstand, bei dem sich der Blick unter die Wasserlinie lohnt.
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Aktien-Wächter
Diese Analyse ist Stand 17. Juli 2026. Was sich seitdem bei INDV geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.
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In diesen Scannern enthalten
Diese Aktie besteht aktuell 29 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.
Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Rot markierte Scanner sind Warn-Signale (Risiko-/Short-Scanner) — dort enthalten zu sein ist kein Gütesiegel. Alle Scanner ansehen
Basis
Performance
Bewertung
Rentabilität
Bilanz & Sicherheit
Wachstum
Qualität & Screener
KI-Einstufung
NeutralGeprüft am 17.07.2026: In den ausgewerteten SEC-Berichten von Indivior (CIK 1625297; SEC-Titel seit Januar 2026 „Indivior Pharmaceuticals, Inc.“, vorher Indivior PLC — Redomestizierung UK→US per Scheme of Arrangement, wirksam nach Börsenschluss am 23.01.2026, gegen EDGAR-formerNames verifiziert) findet sich kein wesentlicher KI-Bezug zum Geschäftsmodell. Ausgewertet wurden die letzten 4×10-Q und 2×10-K (die Firma berichtet erst seit März 2025 als US-Domestic-Filer; davor 20-F/6-K als Foreign Private Issuer). Befund: Der 10-K für 2025 enthält ausschließlich einen generischen Risikofaktor zu KI als Datenschutz-/Sicherheitsthema („Artificial intelligence presents risks and challenges that can impact our business including by posing security risks to our confidential information, proprietary information, and personal data“ — übersetzt: „Künstliche Intelligenz birgt Risiken und Herausforderungen, die unser Geschäft beeinträchtigen können, unter anderem durch Sicherheitsrisiken für unsere vertraulichen Informationen, unser geistiges Eigentum und personenbezogene Daten“) sowie den Hinweis, man könne generative KI-Werkzeuge für geprüfte Anwendungsfälle einführen und Anbieter könnten solche Werkzeuge unangekündigt einsetzen („We may adopt and integrate generative artificial intelligence tools into our systems for specific use cases reviewed by legal and information security“ — übersetzt: „Wir könnten generative KI-Werkzeuge für bestimmte, von Rechtsabteilung und Informationssicherheit geprüfte Anwendungsfälle in unsere Systeme integrieren“). Das ist Standard-Boilerplate ohne konkreten Bezug zum eigenen Geschäftsmodell (Pharmazeutika gegen Opioidabhängigkeit) — nach Kriterienkatalog weder „verkauft“ noch „nutzt“ (kein belegter operativer Einsatz, keine KI-Umsatzquelle) noch „bedroht“ (kein konkretes Geschäftsmodell-Risiko). Der 10-K für 2024 und die 10-Q zum 31.03.2025, 30.06.2025, 30.09.2025 und 31.03.2026 enthalten keinerlei belastbare KI-Treffer (nur Scheintreffer wie „HIV/AIDS“). Nach dem Kriterienkatalog bleibt es bei „neutral“.
Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte
Ausgewertete Berichte: 10-Q 2026-04-30 · 10-Q 2025-10-30 · 10-Q 2025-07-31 · 10-Q 2025-05-01 · 10-K 2026-02-26 · 10-K 2025-03-03
Eingestuft am 17. Juli 2026 · So entsteht die Einstufung
Markiert sind Dinge, die der Redaktion aufgefallen sind: Grün = auffallend stark, Rot = verdient eine genauere Prüfung. Keine Kennzahl taugt als Urteil für sich allein — immer im Zusammenhang lesen.
Quartalszahlen
| Quartal | GpA (Gewinn pro Aktie) | GpA YoY (%) | Umsatz (Mio. $) | Umsatz YoY (%) | Nettomarge (%) | OCF (Mio. $) | FCF (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024: Q4 | 0,46 | 21,10 | 299 | 2,00 | 19,70 | -6 | -22 |
| 2025: Q1 | 0,38 | -13,60 | 266 | -6,30 | 17,70 | 75 | 70 |
| 2025: Q2 | 0,15 | – | 302 | 1,00 | 6,00 | 166 | 148 |
| 2025: Q3 | 0,33 | 987,10 | 314 | 2,30 | 13,40 | -39 | -59 |
| 2025: Q4 | 0,82 | 77,10 | 358 | 19,70 | 28,50 | -221 | -245 |
| 2026: Q1 | 0,69 | 81,60 | 317 | 19,20 | 28,10 | -9 | -29 |
- GpA (Gewinn pro Aktie):
- Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
- YoY (Year over Year):
- Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
- Umsatz:
- Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
- Nettomarge:
- Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
- OCF (operativer Cashflow):
- Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
- FCF (freier Cashflow):
- Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.
Einschätzung: Chancen & Risiken
SUBLOCADE wuchs 2025 um 13 Prozent auf 856 Millionen US-Dollar und im ersten Quartal 2026 um 32 Prozent; der Konzern drehte von minus 126 Millionen (2023) auf 210 Millionen Nettogewinn (2025) und 89 Millionen im Quartal — bei rund 80 Prozent Bruttomarge (10-K 2025, 10-Q zum 31.03.2026).
69 Prozent des Umsatzes 2025 (Q1 2026: 73 Prozent) hängen an SUBLOCADE, und im ersten Quartal 2026 wurden beide Pipeline-Kandidaten aussortiert: INDV-2000 verfehlte den primären Endpunkt, INDV-6001 geht nicht in Phase 3 (10-Q, „Pipeline Updates“). Der Risikoabschnitt warnt zudem vor Generika und Konkurrenz gegen SUBLOCADE und den Film.
Drei US-Großhändler standen 2025 für 51 Prozent des Umsatzes (der größte für 20 Prozent), und der 10-K benennt Medicaid-Kürzungen durch das Haushaltsgesetz OBBBA als konkretes Risiko für die Kostenübernahme teurerer OUD-Behandlungen — also gerade der Depotspritze.
Justiz-Altlasten abgeräumt (DOJ-Restzahlung 295 Millionen im November 2025, keine weiteren Verpflichtungen), Zinslast per 0,625-Prozent-Wandelanleihe gesenkt, 400-Millionen-Rückkaufprogramm läuft — aber das Eigenkapital steht bei minus 144 Millionen US-Dollar, die Kasse fiel auf 175 Millionen, und oberhalb von 41,66 US-Dollar beginnt die Anleihe zu verwässern (10-Q zum 31.03.2026).
Stage-2-Trend, relative Stärke 90, 27 Scanner-Treffer und plus 197 Prozent in zwölf Monaten treffen auf ein nachlaufendes KGV um 21 und etwa das Elffache der 2026er-Schätzung (Momentum-Lauf vom 17. Juli 2026) — moderat für das Wachstum, aber ohne Substanzpolster darunter und mit Insiderkäufen als bemerkenswertem Kontrapunkt (sieben Käufe, kein Verkauf).
Indivior liefert die beste Version seiner selbst: Rekordgewinn, bezahlte Justiz-Altlasten, ein Kernprodukt mit medizinischem Vorteil und Kategorien-Rückenwind, dazu Rückkäufe und Insiderkäufe. Zugleich ist der Konzern nach dem doppelten Pipeline-Aus im ersten Quartal 2026 wirtschaftlich ein Ein-Produkt-Haus mit drei Großhändlern als halber Kundschaft, Washington als wichtigstem Kostenträger und einem Eigenkapital unter null — die gesamte Sicherheit liegt im künftigen SUBLOCADE-Cashflow. Wer die Aktie hält, hält eine fokussierte Cash-Maschine mit Klumpenrisiko in jeder Dimension. Keine Anlageberatung.
- Auf die Rechercheliste kam INDV über den Momentum-Lauf vom 17. Juli 2026 mit 27 Scanner-Treffern (u. a. Stan-Weinstein-Stage-2, RS-Leader ≥90, Minervini-Trend-Kriterien, Power Trend, Insider kaufen netto) — die Identität wurde gegen SEC EDGAR verifiziert: SEC-Titel seit Januar 2026 „Indivior Pharmaceuticals, Inc.“ (vorher Indivior PLC), CIK 1625297.
- Scanner-Kennzahlen (KGV, KUV, Piotroski, Altman-Z, Fundamental-Note) rechnen mit nachlaufenden Zwölf-Monats-Zahlen; die DOJ-Restzahlung (November 2025) drückt den nachlaufenden operativen Cashflow, der Einmalverlust aus der Kreditablösung (18 Millionen) das erste Quartal 2026.
- Kurs- und Bewertungsangaben datiert auf den Momentum-Lauf vom 17. Juli 2026 (rund 41 US-Dollar, rund 4,7 Milliarden US-Dollar Börsenwert); Analysen sind evergreen, Tageskurse sind kein Kaufargument.
Über das Unternehmen
Indivior Pharmaceuticals, Inc. befasst sich gemeinsam mit ihren Tochtergesellschaften mit Entwicklung, Herstellung und Verkauf von buprenorphinbasierten verschreibungspflichtigen Medikamenten zur Behandlung von Opioidabhängigkeit und damit verbundenen Störungen in den USA, Europa, Kanada, Australien und international.
| Mitarbeiter | 827 |
|---|---|
| Hauptsitz | North Chesterfield, VA |
| Website | indivior.com |
| Börsengang | 29. Dez 2014 |
| Nächste Zahlen | 30. Jul 2026 |
Management
| Name | Position | Jahrgang |
|---|---|---|
| Joseph J. Ciaffoni | CEO & Director | 1971 |
| Ryan Preblick | Chief Financial Officer | 1976 |
| Christian Heidbreder | Chief Scientific Officer | 1963 |
| Jeffrey W. Burris J.D. | Chief Legal Officer | 1972 |
| Patrick a. Barry | Chief Commercial Officer | 1968 |
| Jason Thompson | Vice President of Investor Relations | – |
| Kevin L. Espinoza | Chief Integrity & Compliance Officer | – |
| Angela Colon-Mahoney M.S. | Chief Human Resources Officer | 1976 |
| Vanessa Procter | Executive Vice President of Corporate Affairs | – |
| Alice G. Givens | Company Secretary | 1974 |
Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.
Insider-Transaktionen
| Datum | Person | Rolle | Typ | Stück | Kurs | Wert |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 10. Jul 2026 | Heidbreder Christian | Chief Scientific Officer | Verkauf | 18.586 | 41,14 | 764.628 |
Meldepflichtige Geschäfte von Führungskräften und Großaktionären aus SEC-Formular-4-Meldungen. „Sonstige" umfasst z. B. Aktienzuteilungen und Optionsausübungen ohne Kauf-/Verkaufscharakter.
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Interaktiver Kurs-Chart (TradingView).
Datenstand: 31. Juli 2026 · Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (Geschäfts- und Quartalsberichte, 10-K/10-Q)
Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.