GrabAGun Digital Holdings Inc.
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Einordnung
Unsere Einordnung
Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.
Wir haben mindestens einen belegten Befund, der das Unternehmen selbst gefährdet — unabhängig davon, wie die Aktie gerade bewertet ist.
Warum diese Farbe
Die Netto-Kasse über Börsenwert ist ein reales Sicherheitspolster, und Rückkäufe unter Kassenwert schaffen Wert je Aktie — aber ein Stage-4-Abwärtstrend, ein Geschäft ohne Wachstum und ein löchriges Kontrollsystem sind kein Kauf-Setup. Erst wenn zwei, drei saubere Quartale mit Wachstum und schwarzer Null vorliegen und der Jahresbericht 2026 ohne Kontroll-Vorbehalt kommt, verdient der Kassen-Discount Vertrauen. Bis dahin: beobachten statt Messer fangen.
Woran sich die These entscheidet
Einschätzung: Chancen & Risiken
GrabAGun ist die seltene Aktie, die unter ihrem eigenen Kassenbestand notiert — ein echtes statistisches Schnäppchen, hinter dem aber ein seit drei Jahren stagnierendes 11-Prozent-Marge-Geschäft mit Verlusten, eingestandenen Kontroll-Schwächen und politisch-prominenter Abhängigkeit steht. Billig und gefährlich schließen sich hier nicht aus. Keine Anlageberatung.
Bilanz & Bewertung
Rund 99 Millionen US-Dollar Netto-Kasse bei etwa 84 Millionen Börsenwert (31. März bzw. Anfang Juli 2026) — das Geschäft gibt es rechnerisch umsonst; Rückkäufe zu durchschnittlich 3,16 US-Dollar liegen unter dem Kassenwert je Aktie von 3,62.
Geschäftsmodell
Etablierte Nische seit 2010: 73.000 Produkte, 160.000 Kunden, FFL-Netz mit 97-Prozent-Abdeckung, extrem schlanke Struktur (50 Beschäftigte) — plus neue Erlösquelle PEW Logistics und zuletzt wieder zweistellige Wachstumsraten (Q4 2025: +14,1 %, Q1 2026: +11,1 %).
Eigentümer
Insider (Vorstand und Board) halten 27,8 Prozent, das Gründungsteam führt weiter; ein 20-Millionen-Rückkaufprogramm läuft — Eigeninteresse ist vorhanden.
Wachstum & Marge
Umsatz 2023 bis 2025 netto +0,1 Prozent, Kundenzahl rückläufig, Zubehör zwei Jahre je −20 Prozent; nur 11 Prozent Bruttomarge — und seit dem Börsengang Verluste (2025: −2,5 Mio., Q1 2026: −1,8 Mio. US-Dollar) bei 192 Prozent höheren Verwaltungskosten.
Zahlenqualität
Eingestandene wesentliche Kontroll-Schwächen (Item 9A „not effective“) und korrigierte Abschlüsse 2023/2024 — ausgerechnet bei Lagerbestand und Wareneinsatz, den Kerngrößen eines Händlers.
Klumpen & Politik
92 Prozent des Einkaufs über Großhändler (Top 3 ≈ 51 Prozent, ohne feste Verträge), Abhängigkeit von prominenten Fürsprechern (Trump-Beratervertrag über 300.000 Aktien), Credova/PSQ-Verflechtung, De-Banking- und ATF-Risiken; charttechnisch Stage-4-Abwärtstrend nahe dem 52-Wochen-Tief.
Zu beachten
Börsengang Juli 2025 per SPAC-Fusion (Colombier Acquisition Corp. II, Referenz 10,00 US-Dollar); Anfang Juli 2026 notierte die Aktie rund 70 Prozent darunter.
KI-Einstufung „Nutzt KI“: KI-gestützte Preise, Prognosen, Produkttexte und Chatbot über Dienste Dritter — kein eigenes KI-Produkt, keine KI-Umsätze (Stand: Geschäftsbericht 10-K 2025).
10,67 Millionen Warrants (Ausübungspreis 11,50 US-Dollar, Laufzeit bis 2030) sind weit aus dem Geld, wirken bei starker Erholung aber als Verwässerungs-Deckel.
Aktien-Wächter
Diese Analyse ist Stand 8. Juli 2026. Was sich seitdem bei PEW geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.
Später 0,99 € im Monat je Aktie — die Vormerkung ist kostenlos, und als Vormerker erfährst Du als Erster vom Start.
Kursverlauf
Chart
Interaktiver Kurs-Chart (TradingView).
52-Wochen-Spanne: 2,30 $ bis 6,70 $ · Letzter Kurs: 2,50 $ (Stand: 20. August 2026)
Kennzahlen
Kennzahlen im Überblick
Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.
Basis
Performance
Technische Kennwerte
Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 21.08.2026
Bewertung
Rentabilität
Bilanz & Sicherheit
Wachstum
Dividende
Diese Aktie zahlt derzeit keine Dividende.
Qualität & Screener
Markiert sind Dinge, die der Redaktion aufgefallen sind: Grün = auffallend stark, Rot = verdient eine genauere Prüfung. Keine Kennzahl taugt als Urteil für sich allein — immer im Zusammenhang lesen.
Vergleich
Branchenvergleich
Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.
Branche: Aerospace & Defense
| Unternehmen | Marktkap. (Mrd. $) | KGV | EV/EBITDA | Bruttomarge % | EBIT-Marge % | Umsatzwachstum (Jahr) % | Perf. 1J % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| GrabAGun Digital Holdings Inc. PEW | 0,1 | – | 0,0 | 12,0 | – | 3,6 | -51,5 |
| GE Aerospace GE | 359,1 | 42,6 | 30,6 | 31,1 | 20,2 | 18,5 | 30,0 |
| RTX Corporation RTX | 278,9 | 40,1 | 19,9 | 20,3 | 13,2 | 9,7 | 37,6 |
| The Boeing Company BA | 169,6 | 85,0 | 26,1 | 4,7 | 1,7 | 34,5 | -4,7 |
| Lockheed Martin Corporation LMT | 131,8 | 27,7 | 14,8 | 11,8 | 11,0 | 5,7 | 31,6 |
| Howmet Aerospace Inc HWM | 109,5 | 62,6 | 45,3 | 35,1 | 28,2 | 11,1 | 59,5 |
| General Dynamics Corporation GD | 104,9 | 24,6 | 16,2 | 15,4 | 10,5 | 10,1 | 23,8 |
| Northrop Grumman Corporation NOC | 79,2 | 17,7 | 12,2 | 20,1 | 11,7 | 2,2 | -3,4 |
| Transdigm Group Incorporated TDG | 65,9 | 36,6 | 20,4 | 59,7 | 46,7 | 11,2 | -9,6 |
| Median der gezeigten Unternehmen | 109,5 | 38,3 | 19,9 | 20,1 | 12,4 | 10,1 | 23,8 |
Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →
Geschäftsjahre
Jahreszahlen
Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.
Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. $
Umsatz Betriebsergebnis Gewinn
| Geschäftsjahr | Umsatz (Mio. $) | EBIT (Mio. $) | Nettogewinn (Mio. $) | GpA ($) | Operativer Cashflow (Mio. $) | Eigenkapital (Mio. $) | Bilanzsumme (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | – | 0 | 0 | 0,02 | -1 | 166 | 173 |
| 2024 | 93 | -3 | 6 | 0,27 | -2 | 0 | 14 |
| 2025 | 96 | -4 | -3 | -0,08 | 0 | 108 | 131 |
Quartale
Quartalszahlen
Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.
Gewinn & Umsatz
Cashflow
Bilanz
Margen
Je Aktie
Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.
Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.
· Gesamt · pro Jahr
Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.
Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.
Quelle: Fundamentaldaten
| Quartal | GpA (Gewinn pro Aktie) | GpA YoY (%) | Umsatz (Mio. $) | Umsatz YoY (%) | Nettomarge (%) | OCF (Mio. $) | FCF (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024: Q4 | 0,19 | – | – | – | – | 3 | 3 |
| 2025: Q1 | 0,00 | -101,90 | 23 | – | -0,10 | 0 | 0 |
| 2025: Q2 | 0,00 | -101,30 | 21 | – | 3,90 | 0 | 0 |
| 2025: Q3 | -0,11 | -325,70 | 22 | 10,40 | -14,60 | -3 | -3 |
| 2025: Q4 | 0,00 | -100,00 | 30 | – | 0,00 | 3 | -6 |
| 2026: Q1 | -0,06 | – | 26 | 11,10 | -7,10 | -2 | -3 |
| 2026: Q2 | -0,06 | – | 23 | – | -7,80 | -7 | -8 |
Was bedeuten diese Begriffe?
- GpA (Gewinn pro Aktie):
- Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
- YoY (Year over Year):
- Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
- Umsatz:
- Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
- Nettomarge:
- Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
- OCF (operativer Cashflow):
- Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
- FCF (freier Cashflow):
- Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.
Screening
In diesen Scannern enthalten
Diese Aktie besteht aktuell 9 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.
Momentum & Trend
Risiko & Schwäche
- Abwärts-Momentum
- Nahe 52-Wochen-Tief
- RS-Schwäche (≤10)
- Schwäche-Cluster
- Stage 4 (Abwärtstrend)
- Stan Weinstein: Stage 4
- Stan Weinstein: Stage 4B-
- Unter 50- & 200-SMA
Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Rot markierte Scanner sind Warn-Signale (Risiko-/Short-Scanner) — dort enthalten zu sein ist kein Gütesiegel. Alle Scanner ansehen
Prognose
Analysten & Kursziel
Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.
Schätzungen je Geschäftsjahr
| Geschäftsjahr | GpA erwartet ($) | GpA-Spanne ($) | Umsatz erwartet (Mio. $) | Wachstum erwartet | Analysten |
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2026 | -0,25 | -0,25 – -0,25 | 103 | – | 1 |
| 31.12.2027 | -0,27 | -0,27 – -0,27 | 109 | – | 1 |
Durchschnitt der Analystenschätzungen für die kommenden Geschäftsjahre. Die Spanne zeigt, wie weit optimistischste und vorsichtigste Schätzung auseinanderliegen — je breiter, desto unsicherer die Erwartung.
Bewertung
Was preist der Kurs ein?
Der freie Cashflow der vergangenen zwölf Monate ist negativ — eine Rückrechnung auf ein unterstelltes Wachstum ist damit nicht seriös möglich. Jede Wachstumsrate macht einen negativen Cashflow nur negativer; ein Barwert entsteht daraus nicht. Was der Kurs hier einpreist, ist deshalb keine Cashflow-Reihe, sondern die Erwartung, dass es überhaupt erst eine gibt.
Vereinfachte Modellrechnung, keine Prognose und keine Empfehlung.
KI-Einstufung
KI-Einstufung
GrabAGun ist Online-Waffenhändler und setzt KI belegbar operativ ein — für Preis- und Nachfrageprognosen im Einkaufssystem, Produktdaten, Marketing und einen Kundenservice-Chatbot, ausdrücklich auf Basis zugekaufter Dienste Dritter. Es gibt kein eigenes KI-Produkt, keine KI-Umsätze und kein KI-Segment; in den Risk Factors taucht KI nur als Bedrohungsvektor (Social Engineering/Deepfakes) auf. Geprüft wurden alle vier seit dem Börsengang (SPAC-Merger Juli 2025) existierenden Berichte: ein 10-K und drei 10-Q — mehr gibt es nicht.
Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte
„We have created robust and feature-rich supply-chain software solutions that integrate (i) AI-powered pricing and demand forecasting, (ii) dynamic inventory and order management, and (iii) automated regulatory compliance support."
Wir haben leistungsfähige, funktionsreiche Software-Lösungen für die Lieferkette geschaffen, die (i) KI-gestützte Preisgestaltung und Nachfrageprognosen, (ii) dynamische Bestands- und Auftragsverwaltung sowie (iii) automatisierte Unterstützung bei der Einhaltung regulatorischer Vorgaben vereinen.
10-K · 2026-03-12 · Zum SEC-Bericht
„Our software-driven infrastructure integrates AI into critical workflows across our eCommerce platform and back-end systems-most notably in inventory analysis, customer pricing, product data management, marketing campaigns and customer service."
Unsere softwaregetriebene Infrastruktur integriert KI in zentrale Arbeitsabläufe unserer E-Commerce-Plattform und der Backend-Systeme — vor allem bei Bestandsanalyse, Kunden-Preisgestaltung, Produktdaten-Management, Marketing-Kampagnen und im Kundenservice.
10-K · 2026-03-12 · Zum SEC-Bericht
„We use a third-party AI chatbot service which we have integrated with our order management system to respond to common customer inquiries, including order status, shipping updates, and product questions."
Wir nutzen einen KI-Chatbot-Dienst eines Drittanbieters, den wir in unser Auftragsverwaltungssystem integriert haben, um häufige Kundenanfragen zu beantworten — etwa zu Bestellstatus, Versand-Updates und Produktfragen.
10-K · 2026-03-12 · Zum SEC-Bericht
Ausgewertete Berichte: 10-Q 2026-05-13 · 10-Q 2025-11-13 · 10-Q 2025-08-14 · 10-K 2026-03-12
Eingestuft am 8. Juli 2026 · So entsteht die Einstufung
Wachstum
Wachstums-Score
Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.
- Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr keine Daten
- Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet 6,5 %
- Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr keine Daten
- Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") -5,6 %
- Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion keine Daten
- Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 0,0 %
- Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 103 Mio. Netto-Cash
- Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre -7 Mio.
- Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen -3,8 %
- Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 29,1 %
Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail
Qualitätsprüfung
AAQS
3/10Der AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).
- Umsatzwachstum 10 J > 5 % –
- Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % 6,5 %
- EBIT-Wachstum 10 J > 5 % –
- Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % 6,5 %
- Nettoverschuldung < 4x EBIT –
- EBIT positiv, 10 J durchgehend –
- Max. EBIT-Rückgang < 50 % –
- Eigenkapitalrendite > 15 % -2,3 %
- ROCE > 15 % -3,8 %
- Renditeerwartung > 10 % -6,5 %
Aktien mit der vollen AAQS-Punktzahl ansehen · Methodik bei AlleAktien nachlesen
Quelle: Fundamentaldaten
Insider
Insider-Transaktionen
Meldepflichtige Geschäfte von Führungskräften und Großaktionären aus SEC-Formular-4-Meldungen. „Sonstige" umfasst z. B. Aktienzuteilungen und Optionsausübungen ohne Kauf-/Verkaufscharakter.
| Datum | Person | Rolle | Typ | Stück | Kurs | Wert |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 16. Jul 2026 | Hilty Justin C. | Chief Financial Officer | Verkauf | 2.044 | 2,57 | 5.253 |
| 16. Jul 2026 | Vittitow Matthew W. | Chief Operating Officer | Verkauf | 2.044 | 2,57 | 5.253 |
| 16. Jul 2026 | Nemati Marc A. | President and CEO | Verkauf | 4.083 | 2,57 | 10.493 |
| 15. Jul 2026 | Hilty Justin C. | Chief Financial Officer | Sonstige | 8.333 | – | – |
| 15. Jul 2026 | Vittitow Matthew W. | Chief Operating Officer | Sonstige | 8.333 | – | – |
| 15. Jul 2026 | Nemati Marc A. | President and CEO | Sonstige | 16.666 | – | – |
Das Unternehmen
Über das Unternehmen
GrabAGun Digital Holdings Inc. ist ein E-Commerce-Einzelhändler für Schusswaffen und Munition, zugehöriges Zubehör und andere Produkte für Outdoor-Enthusiasten.
- Mitarbeiter
- 49
- Hauptsitz
- Coppell, TX
- Anschrift
- 200 East Beltline Road, 75019 Coppell, United States
- Telefon
- 972 552 7246
- Website
- grabagun.com
- Börsengang
- 15.07.2025
- ISIN
- US38387Q1058
Management
| Name | Position | Jahrgang |
|---|---|---|
| Marc Nemati | President, CEO & Chairman | 1988 |
| Justin C. Hilty | Co-Founder & CFO | 1977 |
| Matthew Vittitow | Co-Founder, COO & Director | 1977 |
| Sina Azmoudeh | Chief Marketing Officer | – |
| Elizabeth Cross | Chief Revenue Officer | 1983 |
| Jonathan B. Wolens | Corporate Secretary | – |
Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.
Meldungen
Unternehmensmeldungen (8-K)
Ein 8-K ist die Pflichtmeldung, mit der ein US-Unternehmen wesentliche Ereignisse sofort öffentlich machen muss — etwa Übernahmen, Führungswechsel, Großaufträge oder Zahlungsschwierigkeiten. Die Links führen zum Originaldokument bei der US-Börsenaufsicht SEC.
- 13.08.2026 GrabAGun Digital Holdings Inc. (PEW): Departure of Directors or Certain Officers; Election of Directors; Appointment of Certain Officers: Compensatory Arrangements of Certain Officers; Regulation FD Disclosure; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
- 13.08.2026 GrabAGun Digital Holdings Inc. (PEW): Results of Operations and Financial Condition; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
Datenstand: 20. August 2026 · Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (Geschäfts- und Quartalsberichte, 10-K/10-Q)
Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.