Everspin Technologies Inc
Einordnung
Unsere Einordnung
Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.
Das Geschäft funktioniert grundsätzlich, aber eine wesentliche Frage ist offen. Solange sie offen ist, tragen unsere Befunde kein Qualitätsurteil.
Warum diese Farbe
Wer heute kauft, wettet darauf, dass der Produktumsatz weiter zweistellig wächst, der Patentkrieg glimpflich endet und das operative Ergebnis dreht, bevor Anfang 2027 die Award-Stütze wegfällt — und bezahlt dafür das Sechs- bis Neunfache des Umsatzes bei rund 11 Prozent Tagesschwankung. Wer wartet, prüft in jedem Quartalsbericht (10-Q) vier Dinge: Wächst der Produktumsatz weiter zweistellig? Nähert sich das operative Ergebnis der Null? Wie entwickeln sich Avalanche-Klage und ITC-Verfahren? Und was bleibt übrig, wenn die Award-Meilensteine auslaufen? Die Entscheidung liegt bei Dir.
Woran sich die These entscheidet
Einschätzung: Chancen & Risiken
Everspin ist die Etiketten-Falle in Reinform: die einzige börsennotierte MRAM-Wette, technologisch real, bilanziell sauber (40,5 Millionen Kasse, keine Bankschulden) und mit 51 Prozent Bruttomarge in einer echten Nische — aber operativ seit 2024 defizitär, ohne Umsatzwachstum über den Zyklus (2025 auf dem Stand von 2021) und mit einer fast schwarzen Null, die von Zinsen und einem Anfang 2027 auslaufenden 14,6-Millionen-Award bezahlt wird. Dazu Customer A mit 57 Prozent der Forderungen, die Avalanche-Klage samt ITC-Verfahren und ein Board-Mitglied, das nahe dem Hoch komplett ausstieg. Wer investiert, kauft eine Technologie-Option zum Wachstums-Preis — getragen von Momentum, nicht von Ergebnissen. Keine Anlageberatung.
Nische & Technologie
Führender Anbieter diskreter MRAM-Bausteine (10-K 2025) mit über 20 Jahren Fertigungserfahrung, mehr als 1.405 Endkunden und einer Bruttomarge stabil über 51 Prozent — dazu Lizenzgeschäft, RAD-Hard-Programm mit Frontgrade und ein Aerospace-&-Defense-Award, der die sicherheitspolitische Relevanz der Lieferkette belegt.
Ergebnisqualität
Operativ seit 2024 defizitär (−7,1 und −6,5 Millionen US-Dollar; Q1 2026: −2,7 Millionen); die fast schwarze Null netto stammt aus Zinserträgen und Award-Meilensteinen (6,1/4,4/2,2 Millionen) — der Award läuft rechnerisch Anfang 2027 aus, danach muss das Werk die Lücke selbst schließen.
Bilanz & Liquidität
40,5 Millionen US-Dollar Kasse ohne Bankschulden bei nur 12,9 Millionen Gesamtverbindlichkeiten (31.03.2026), Altman-Z um 7,7 und Piotroski 8 von 9 (Datenstand 8. Juli 2026) — die aktuelle Verlustrate ist auf Jahre gedeckt; Gegenposten sind 137,8 Millionen aufgelaufene Verluste seit 2008.
Klumpenrisiken & Rechtsstreit
Customer A stand 2025 für 25 Prozent des Umsatzes und 57 Prozent der Forderungen, zwei Endkunden für 33 Prozent des Umsatzes; GLOBALFOUNDRIES ist einzige STT-Wafer-Quelle mit Abnahmepflichten — und seit Januar 2026 läuft die Avalanche-Patentklage samt ITC-Verfahren (Section 337) ohne gebuchte Rückstellung.
Momentum & Bewertung
Zehn Momentum-Scanner-Treffer, +155 Prozent in drei Monaten, RS-Rating 97 — aber rund 11 Prozent Tagesschwankung, −28 Prozent im Monat vor dem Datenstand (8. Juli 2026), KUV zwischen 6 und 9 für einstelliges Umsatzwachstum und der Komplettausstieg eines Board-Mitglieds nahe dem Hoch (310.091 Aktien, ~8,5 Millionen US-Dollar, Mai 2026).
Zu beachten
Auf die Rechercheliste kam MRAM über den Reddit-Hype-Scanner (5 Erwähnungen in 24 Stunden, ApeWisdom, Stand 18. Juli 2026) — im hauseigenen Aktien-Scanner stand die Aktie am 8. Juli 2026 ausschließlich in Momentum- und Trend-Rankings: Aufmerksamkeit und Kursstärke sind hier das Thema, nicht Bewertung.
Scanner-Kennzahlen (KUV, Piotroski, Altman-Z, Fundamental-Note, Relative Stärke) rechnen mit nachlaufenden Zwölf-Monats-Zahlen; der Award-Ertrag steckt in den Nettozahlen und poliert sie auf — die operative Verlustlage zeigt sich erst eine Zeile über der Schlusszeile.
Kurs- und Bewertungsangaben datiert: Kurs ~21,80 US-Dollar und ~490 Millionen Börsenwert am 8. Juli 2026, ~340 Millionen am 18. Juli 2026; Analysen sind evergreen, Tageskurse sind kein Kaufargument. Nicht zu verwechseln: NVE Corp (Nasdaq: NVEC) nutzt dieselbe Spintronik-Physik, ist aber eine andere, hochprofitable Sensor-Firma.
Aktien-Wächter
Diese Analyse ist Stand 26. August 2026. Was sich seitdem bei MRAM geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.
Später 0,99 € im Monat je Aktie — die Vormerkung ist kostenlos, und als Vormerker erfährst Du als Erster vom Start.
Kursverlauf
Chart
Interaktiver Kurs-Chart (TradingView).
52-Wochen-Spanne: 7,50 $ bis 44,00 $ · Letzter Kurs: 17,80 $ (Stand: 6. Oktober 2026)
Kennzahlen
Kennzahlen im Überblick
Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.
Basis
Performance
Technische Kennwerte
Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 06.10.2026
Bewertung
Rentabilität
Bilanz & Sicherheit
Wachstum
Dividende
Diese Aktie zahlt derzeit keine Dividende.
Qualität & Screener
Markiert sind Dinge, die der Redaktion aufgefallen sind: Grün = auffallend stark, Rot = verdient eine genauere Prüfung. Keine Kennzahl taugt als Urteil für sich allein — immer im Zusammenhang lesen.
Vergleich
Branchenvergleich
Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.
Branche: Semiconductors
| Unternehmen | Marktkap. (Mrd. $) | KGV | EV/EBITDA | Bruttomarge % | EBIT-Marge % | Umsatzwachstum (Jahr) % | Perf. 1J % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Everspin Technologies Inc MRAM | 0,4 | – | 67,1 | 52,3 | – | 9,5 | 60,0 |
| NVIDIA Corporation NVDA | 6.043,0 | 33,1 | 23,2 | 74,7 | 65,6 | 65,5 | 24,2 |
| Broadcom Inc AVGO | 1.787,9 | 59,7 | 33,9 | 75,5 | 49,0 | 23,9 | 5,8 |
| Micron Technology Inc MU | 1.358,3 | 22,1 | 17,8 | 80,7 | 80,4 | 48,9 | 485,9 |
| Advanced Micro Devices Inc AMD | 1.123,6 | 211,8 | 92,8 | 55,7 | 14,4 | 34,3 | 273,5 |
| Intel Corporation INTC | 565,4 | – | 182,0 | 38,9 | 6,9 | -0,5 | 219,9 |
| Arm Holdings plc ARM | 323,5 | 306,0 | 304,3 | 97,5 | 7,6 | 22,8 | 102,1 |
| Marvell Technology Group Ltd MRVL | 277,1 | 95,0 | 36,9 | 52,2 | 14,5 | 42,1 | 216,6 |
| Texas Instruments Incorporated TXN | 270,5 | 45,7 | 26,5 | 58,3 | 37,8 | 13,1 | 65,3 |
| Median der gezeigten Unternehmen | 565,4 | 59,7 | 36,9 | 58,3 | 26,2 | 23,9 | 102,1 |
Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →
Geschäftsjahre
Jahreszahlen
Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.
Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. $
Umsatz Betriebsergebnis Gewinn
| Geschäftsjahr | Umsatz (Mio. $) | EBIT (Mio. $) | Nettogewinn (Mio. $) | GpA ($) | Operativer Cashflow (Mio. $) | Eigenkapital (Mio. $) | Bilanzsumme (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 27 | -15 | -17 | -1,36 | -19 | 27 | 42 |
| 2017 | 36 | -20 | -21 | -1,69 | -19 | 11 | 31 |
| 2018 | 49 | -17 | -18 | -1,08 | -15 | 25 | 45 |
| 2019 | 38 | -14 | -15 | -0,85 | -8 | 18 | 35 |
| 2020 | 42 | -8 | -9 | -0,45 | -3 | 17 | 33 |
| 2021 | 55 | 5 | 4 | 0,22 | 9 | 27 | 39 |
| 2022 | 60 | 6 | 6 | 0,30 | 9 | 39 | 55 |
| 2023 | 64 | 6 | 9 | 0,42 | 13 | 54 | 67 |
| 2024 | 50 | -7 | 1 | 0,04 | 7 | 63 | 78 |
| 2025 | 55 | -7 | -1 | -0,03 | 10 | 69 | 85 |
Quartale
Quartalszahlen
Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.
Gewinn & Umsatz
Cashflow
Bilanz
Margen
Je Aktie
Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.
Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.
· Gesamt · pro Jahr
Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.
Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.
Quelle: Fundamentaldaten
| Quartal | GpA (Gewinn pro Aktie) | GpA YoY (%) | Umsatz (Mio. $) | Umsatz YoY (%) | Nettomarge (%) | OCF (Mio. $) | FCF (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024: Q4 | 0,05 | -38,30 | 13 | -20,70 | 9,20 | 2 | 0 |
| 2025: Q1 | -0,05 | – | 13 | -9,00 | -8,40 | 1 | 1 |
| 2025: Q2 | -0,03 | – | 13 | 24,10 | -5,10 | 5 | 3 |
| 2025: Q3 | 0,00 | -97,60 | 14 | 16,30 | 0,40 | 1 | 1 |
| 2025: Q4 | 0,05 | -1,50 | 15 | 11,80 | 8,10 | 3 | -1 |
| 2026: Q1 | -0,01 | – | 15 | 13,20 | -2,00 | 1 | -4 |
| 2026: Q2 | -0,15 | -400,00 | 19 | 41,70 | -19,30 | 0 | -1 |
Was bedeuten diese Begriffe?
- GpA (Gewinn pro Aktie):
- Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
- YoY (Year over Year):
- Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
- Umsatz:
- Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
- Nettomarge:
- Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
- OCF (operativer Cashflow):
- Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
- FCF (freier Cashflow):
- Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.
Screening
In diesen Scannern enthalten
Diese Aktie besteht aktuell 10 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.
Earnings & Überraschungen
Momentum & Trend
- Gary Antonacci: Dual Momentum (Aktien-Adaption)
- Hohe ADR (≥5%)
- Mike Webster: Swing Trading List
- Richard Moglen: Top Performers 3/6 Month
- RS-Leader (≥90)
- Stage-2-Leader
- Stan Weinstein: Stage 2
Recherche
Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Alle Scanner ansehen
Prognose
Analysten & Kursziel
Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.
Verteilung der Empfehlungen
Schätzungen je Geschäftsjahr
| Geschäftsjahr | GpA erwartet ($) | GpA-Spanne ($) | Umsatz erwartet (Mio. $) | Wachstum erwartet | Analysten |
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2026 | 0,47 | 0,46 – 0,48 | 75 | 113,6 % | 3 |
| 31.12.2027 | 0,48 | 0,45 – 0,54 | 86 | 2,8 % | 3 |
Durchschnitt der Analystenschätzungen für die kommenden Geschäftsjahre. Die Spanne zeigt, wie weit optimistischste und vorsichtigste Schätzung auseinanderliegen — je breiter, desto unsicherer die Erwartung.
Bewertung
Was preist der Kurs ein?
Der freie Cashflow der vergangenen zwölf Monate ist negativ — eine Rückrechnung auf ein unterstelltes Wachstum ist damit nicht seriös möglich. Jede Wachstumsrate macht einen negativen Cashflow nur negativer; ein Barwert entsteht daraus nicht. Was der Kurs hier einpreist, ist deshalb keine Cashflow-Reihe, sondern die Erwartung, dass es überhaupt erst eine gibt.
Vereinfachte Modellrechnung, keine Prognose und keine Empfehlung.
KI-Einstufung
KI-Einstufung
Everspins MRAM-Chips sind Speicherbausteine — KI ist im 10-K nur eines von mehreren Absatzmarkt-Etiketten. Ausschlaggebend ist die Lizenz-/Auftragsentwicklungs-Sparte: Die 10-Q-Berichte 2025 dokumentieren eine bezahlte „new agreement for the development of an AI technology application“ als Treiber der Licensing-/Engineering-Umsätze; laut 10-Q zum 31.03.2026 ist diese Vereinbarung ausgelaufen und der Umsatzrückgang wird ausdrücklich damit begründet. KI-Entwicklungsdienste waren damit im geprüften Berichtsfenster eine dokumentierte — inzwischen beendete — Umsatzquelle; Vorrang-Regel: verkauft.
Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte
„The increase was primarily due to the progression of our contractual agreements with customers for the development of RAD-Hard products, a new agreement for the development of an AI technology application, partially offset by the conclusion of a contractual arrangement with a customer for the development of reliability models for strategic radiation hardened toggle MRAM."
Der Anstieg beruhte vor allem auf dem Fortschritt unserer Entwicklungsverträge mit Kunden für RAD-Hard-Produkte sowie einer neuen Vereinbarung zur Entwicklung einer KI-Technologie-Anwendung, teilweise ausgeglichen durch das Auslaufen einer vertraglichen Vereinbarung mit einem Kunden zur Entwicklung von Zuverlässigkeitsmodellen für strategisches strahlungsgehärtetes Toggle-MRAM.
10-Q · 2025-08-06 · Zum SEC-Bericht
„The decrease was primarily due to the conclusion of an agreement for the development of an AI technology application."
Der Rückgang beruhte vor allem auf dem Auslaufen einer Vereinbarung zur Entwicklung einer KI-Technologie-Anwendung.
10-Q · 2026-04-29 · Zum SEC-Bericht
„They are ideal for use in electronic systems where data persistence and integrity, low power, low latency, and security are paramount, such as industrial IoT, artificial intelligence (AI), network/enterprise infrastructure, process automation and control, aeronautics/avionics, and medical and gaming applications."
Sie eignen sich ideal für elektronische Systeme, in denen Datenbeständigkeit und -integrität, geringer Stromverbrauch, niedrige Latenz und Sicherheit entscheidend sind — etwa industrielles IoT, Künstliche Intelligenz (KI), Netzwerk-/Unternehmens-Infrastruktur, Prozessautomatisierung und -steuerung, Luftfahrt/Avionik sowie Medizin- und Gaming-Anwendungen.
10-K · 2026-03-04 · Zum SEC-Bericht
Eingestuft am 18. Juli 2026 · So entsteht die Einstufung
Wachstum
Wachstums-Score
Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.
- Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr -2,7 %
- Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet 12,4 %
- Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr 2,8 %
- Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") 15,2 %
- Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion 51,2 %
- Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 0,0 %
- Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 41 Mio. Netto-Cash
- Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre 21 Mio.
- Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen -9,2 %
- Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 6,0 %
Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail
Qualitätsprüfung
AAQS
5/10Der AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).
- Umsatzwachstum 10 J > 5 % 8,2 %
- Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % 25,0 %
- EBIT-Wachstum 10 J > 5 % –
- Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % 25,0 %
- Nettoverschuldung < 4x EBIT –
- EBIT positiv, 10 J durchgehend 3
- Max. EBIT-Rückgang < 50 % 100,0 %
- Eigenkapitalrendite > 15 % -0,9 %
- ROCE > 15 % -9,1 %
- Renditeerwartung > 10 % 25,9 %
Aktien mit der vollen AAQS-Punktzahl ansehen · Methodik bei AlleAktien nachlesen
Quelle: Fundamentaldaten
Insider
Insider-Transaktionen
Meldepflichtige Geschäfte von Führungskräften und Großaktionären aus SEC-Formular-4-Meldungen. „Sonstige" umfasst z. B. Aktienzuteilungen und Optionsausübungen ohne Kauf-/Verkaufscharakter.
| Datum | Person | Rolle | Typ | Stück | Kurs | Wert |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2. Okt 2026 | Aggarwal Sanjeev | President and CEO | Verkauf | 19.572 | 19,08 | 373.434 |
| 2. Okt 2026 | Cooper William Earl | Chief Financial Officer | Verkauf | 3.115 | 19,08 | 59.434 |
| 2. Okt 2026 | Dougherty Sean Michael | Vice President, Sales | Verkauf | 7.691 | 19,08 | 146.744 |
| 10. Aug 2026 | Choudhary Vikas | Director | Sonstige | 15.693 | 0,00 | – |
| 4. Aug 2026 | Dougherty Sean Michael | Vice President, Sales | Sonstige | 8.610 | 0,00 | – |
| 4. Aug 2026 | Cooper William Earl | Chief Financial Officer | Sonstige | 8.610 | 0,00 | – |
| 4. Aug 2026 | Finch Lawrence G | Director | Sonstige | 1.089 | 0,00 | – |
Das Unternehmen
Über das Unternehmen
Everspin Technologies, Inc. fertigt und verkauft Technologien für magnetoresistive Random-Access-Memory (MRAM) in den USA, Japan, Hongkong, Deutschland, Singapur, Kanada und international.
- Mitarbeiter
- 85
- Hauptsitz
- Chandler, AZ
- Anschrift
- 5670 West Chandler Boulevard, 85226 Chandler, United States
- Telefon
- 480 347 1111
- Website
- everspin.com
- Börsengang
- 07.10.2016
- ISIN
- US30041T1043
Management
| Name | Position | Jahrgang |
|---|---|---|
| Sanjeev Aggarwal Ph.D. | President, CEO & Director | 1967 |
| William Cooper | Chief Financial Officer | 1966 |
| Sean Dougherty | Vice President of Sales | 1967 |
| Amit Shah | Vice President of Operations | – |
| Kerry Nagel | Vice President of Technology | – |
Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.
Meldungen
Unternehmensmeldungen (8-K)
Ein 8-K ist die Pflichtmeldung, mit der ein US-Unternehmen wesentliche Ereignisse sofort öffentlich machen muss — etwa Übernahmen, Führungswechsel, Großaufträge oder Zahlungsschwierigkeiten. Die Links führen zum Originaldokument bei der US-Börsenaufsicht SEC.
- 11.08.2026 EVERSPIN TECHNOLOGIES INC. (MRAM): Departure of Directors or Certain Officers; Election of Directors; Appointment of Certain Officers: Compensatory Arrangements of Certain Officers SEC ↗
- 05.08.2026 EVERSPIN TECHNOLOGIES INC. (MRAM): Results of Operations and Financial Condition; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
- 17.07.2026 EVERSPIN TECHNOLOGIES INC. (MRAM): Departure of Directors or Certain Officers; Election of Directors; Appointment of Certain Officers: Compensatory Arrangements of Certain Officers SEC ↗
Datenstand: 6. Oktober 2026 · Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (Geschäfts- und Quartalsberichte, 10-K/10-Q)
Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.