Endeavour Mining Corp
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Einordnung
Unsere Einordnung
Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.
Geschäftsmodell, Zahlen und Bilanz halten unserer Prüfung stand. Ob der aktuelle Kurs einen Einstieg trägt, ist eine eigene Frage — sie hängt am Preis, nicht am Unternehmen.
Warum diese Farbe
Endeavour Mining ist mit fünf produzierenden Minen in drei Ländern und einer extern geprüften Wachstumspipeline (Assafou-DFS) breit diversifiziert, hat 2025/Q1-2026 durchgehend positive Ergebnisse und einen bestätigten Going-Concern-Status bis mindestens Ende März 2027 vorgelegt — kein negatives Eigenkapital, keine existenzielle Abhängigkeit von einem einzigen Standort. Die offenen Punkte dieser Analyse (Absicherungsverlust, steigende Royalties/Steuern, wiederholte Kalana-Abschreibung, schnelle Wiederverschuldung nach Quartalsende, der tödliche Unfall an der Lafigué-Mine) sind reale, benannte Risiken, aber keines davon bedroht die Substanz des Unternehmens — sie sind Gründe für Sorgfalt bei der Einordnung der Zahlen, nicht Anzeichen einer wackligen Firma. Das rechtfertigt Grün, nicht die Aktie an sich als billig oder als Kaufgelegenheit zu bezeichnen — Preis ist kein Qualitätsmerkmal.
Woran sich die These entscheidet
Einschätzung: Chancen & Risiken
Endeavour Mining hat 2025 eine spektakuläre finanzielle Wende geschafft und mit der Assafou-Bauentscheidung 2026 eine starke Wachstumsstory geliefert — aber der Goldpreis, der einen großen Teil davon trägt, ist auch der Kanal, über den Royalties, Steuern und die eigene Absicherung einen Teil des Zugewinns wieder zurücknehmen. Die zum Quartalsende gefeierte Kassenposition war beim Erscheinen des Berichts schon wieder zu großen Teilen verplant. Keine Anlageberatung.
Finanzielle Wende
Der Nettogewinn drehte von einem Verlust von 300,2 Millionen US-Dollar (2024) auf einen Gewinn von 679,2 Millionen US-Dollar (2025); das erste Quartal 2026 bestätigt den Trend mit plus 104 Prozent auf 353,9 Millionen US-Dollar gegenüber dem Vorjahresquartal. Das bereinigte Ergebnis zeigt, dass das operative Geschäft bereits 2024 solider war als die GAAP-Zahl suggerierte.
Ergebnisqualität
Ein erheblicher Teil des Gewinnsprungs 2025 stammt vom Goldpreis (realisierter Preis +38 Prozent auf 3.244 US-Dollar je Unze) und nicht allein von der eigenen operativen Leistung. Gleichzeitig kostete die eigene Goldpreis-Absicherung 204,4 Millionen US-Dollar an realisierten Verlusten — inzwischen vollständig aufgelöst, aber real gebucht.
Kosten- und Abgabendruck
Die Produktionskosten (AISC) stiegen im ersten Quartal 2026 um 62 Prozent gegenüber dem Vorjahresquartal auf 1.834 US-Dollar je Unze, Royalties wuchsen 2025 mit plus 71 Prozent schneller als der Umsatz (plus 58 Prozent). Côte d'Ivoire erhöhte die Royalty rückwirkend, Burkina Faso koppelt seinen Satz an den Goldpreis, und laut Jahresbericht wird über einen weiteren Rahmen für Royalty-Zahlungen bei hohen Goldpreisen verhandelt.
Wachstumspipeline
Die am 23. April 2026 beschlossene Assafou-Mine überzeugt mit starken Kennzahlen (320.000 oz Jahresproduktion, Nachsteuer-Kapitalwert 2,06 bis 5,1 Milliarden US-Dollar) — aber Kalana, das zweite Entwicklungsprojekt, wurde 2024 und 2025 in Folge abgeschrieben (122,6 bzw. 9,5 Millionen US-Dollar).
Kapitalallokation
Die zum 31. März 2026 gemeldete Netto-Cash-Position von 405,4 Millionen US-Dollar war beim Erscheinen des Berichts (29. April 2026) bereits zu weiten Teilen neu gebunden: zusätzliche Kreditlinien-Ziehung, Dividende, Rückkäufe und zwei neue Minderheitsbeteiligungen binnen vier Wochen. Der Dividendenrahmen selbst bleibt an einen Goldpreis über 3.000 US-Dollar je Unze und einen Verschuldungsgrad unter 0,50x gebunden.
Operative Realität vor Ort
Am 29. Mai 2026 starb ein Vertragspartner-Mitarbeiter bei einem Unfall mit schwerem Baugerät an der Lafigué-Mine. Eine Erinnerung daran, dass Goldabbau in Westafrika reale menschliche Risiken trägt, unabhängig von der Finanzlage des Konzerns.
Zu beachten
Aufhänger: Börsenbrief „Hot Stocks Europe“, Ausgabe 24 vom 28.11.2025 (B-Inside International Media GmbH), zugesandt von einem Leser. Der Brief nennt Endeavour Mining nur in einer einzigen Zeile im Rückblick auf die Top-Performer 2025 („Kursverdopplung“), ohne eigene Detailbesprechung oder Empfehlung; keine der dort genannten Zahlen wurde als eigene Quelle übernommen.
Endeavour Mining ist kein SEC-Filer: kein 10-K, kein 10-Q, kein 20-F. Grundlage dieser Analyse sind der Jahresbericht 2025 und der Konzernzwischenabschluss samt Managementbericht zum ersten Quartal 2026 (veröffentlicht 29./30.04.2026); Pflichtberichte laufen über den UK National Storage Mechanism und SEDAR+. Zitate wurden wörtlich gegen die Original-PDFs geprüft.
Keine Company-Zeile im eigenen Datenbestand angelegt: Ein an der London Stock Exchange in britischen Pence notierter Titel würde die auf US-Notierungen ausgelegten Scanner-Schwellen verfälschen. Bewusst kein einheitliches KGV/KUV gebildet: Kurswährung GBX/CAD, Bilanzwährung USD, kein geprüfter Tageskurs für den 24.07.2026 verfügbar — diese Lücke wird benannt, nicht mit einer unbelegten Umrechnung überspielt.
Aktien-Wächter
Diese Analyse ist Stand 27. Juli 2026. Was sich seitdem bei EDV.LSE geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.
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Kursverlauf
Chart
Interaktiver Kurs-Chart (TradingView).
52-Wochen-Spanne: 24,40 £ bis 52,90 £ · Letzter Kurs: 40,70 £ (Stand: 10. August 2026)
Kennzahlen
Kennzahlen im Überblick
Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.
Basis
Performance
Technische Kennwerte
Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 11.08.2026
Bewertung
Rentabilität
Bilanz & Sicherheit
Wachstum
Dividende
Zur Dividende liegen für diesen Titel noch keine Daten vor.
Qualität & Screener
Vergleich
Branchenvergleich
Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.
Branche: Gold
| Unternehmen | Marktkap. (Mrd. £) | KGV | EV/EBITDA | Bruttomarge % | EBIT-Marge % | Umsatzwachstum (Jahr) % | Perf. 1J % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Endeavour Mining Corp EDV.LSE | 9,8 | 16,0 | – | – | 46,9 | 60,8 | 72,2 |
| Pan African Resources PLC PAF.LSE | 2,2 | 12,2 | – | – | 52,3 | 44,5 | 79,4 |
| Resolute Mining Limited RSG.LSE | 1,3 | 15,5 | – | – | 17,7 | 11,7 | 92,2 |
| Anglo Asian Mining Plc AAZ.LSE | 0,5 | 37,3 | – | – | 28,8 | 216,7 | 159,7 |
| Metals Exploration Plc MTL.LSE | 0,4 | 14,1 | – | – | 30,5 | 11,3 | -1,6 |
| Caledonia Mining Corporation Plc CMCL.LSE | 0,3 | 6,9 | – | – | 48,7 | 38,7 | -2,2 |
| AltynGold plc ALTN.LSE | 0,3 | 6,2 | – | – | 44,6 | 81,7 | 64,6 |
| Serabi Gold PLC SRB.LSE | 0,2 | 4,8 | – | – | 53,5 | 68,3 | 56,5 |
| Galantas Gold Corporation GAL.LSE | 0,2 | – | – | – | 0,0 | – | 614,3 |
| Median der gezeigten Unternehmen | 0,4 | 13,1 | – | – | 44,6 | 52,6 | 72,2 |
Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →
Geschäftsjahre
Jahreszahlen
Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.
Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. $
Umsatz Betriebsergebnis Gewinn
| Geschäftsjahr | Umsatz (Mio. $) | EBIT (Mio. $) | Nettogewinn (Mio. $) | GpA ($) | Operativer Cashflow (Mio. $) | Eigenkapital (Mio. $) | Bilanzsumme (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 673 | 104 | -67 | -0,26 | 154 | 909 | 1.357 |
| 2017 | 652 | 69 | -191 | -0,75 | 222 | 985 | 1.694 |
| 2018 | 752 | 96 | -145 | -0,57 | 251 | 858 | 1.922 |
| 2019 | 695 | -28 | -164 | -0,65 | 302 | 718 | 1.873 |
| 2020 | 1.424 | 338 | 73 | 0,29 | 749 | 2.057 | 3.882 |
| 2021 | 2.642 | 486 | 216 | 0,89 | 1.166 | 3.922 | 6.771 |
| 2022 | 2.069 | 588 | -57 | -0,23 | 1.022 | 3.661 | 6.415 |
| 2023 | 2.115 | 443 | -209 | -0,85 | 647 | 3.226 | 5.859 |
| 2024 | 2.676 | 368 | -300 | -1,23 | 943 | 2.706 | 5.513 |
| 2025 | 4.303 | 1.896 | 690 | 2,79 | 1.691 | 3.026 | 5.590 |
Quartale
Quartalszahlen
Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.
Gewinn & Umsatz
Cashflow
Bilanz
Margen
Je Aktie
Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.
Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.
· Gesamt · pro Jahr
Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.
Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.
Quelle: Fundamentaldaten
| Quartal | GpA (Gewinn pro Aktie) | GpA YoY (%) | Umsatz (Mio. $) | Umsatz YoY (%) | Nettomarge (%) | OCF (Mio. $) | FCF (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| H2 2024 | -29,90 | -10.777,00 | 706 | 33,20 | -13,50 | 255 | 46 |
| H2 2024 | 0,35 | 105,40 | 941 | 62,40 | -12,70 | 381 | 251 |
| H1 2025 | 0,90 | 429,40 | 1.042 | 120,40 | 16,60 | 494 | 384 |
| H1 2025 | 1,10 | 10.900,00 | 1.008 | 81,10 | 26,90 | 252 | 100 |
| H2 2025 | 0,84 | 102,80 | 910 | 28,90 | 18,40 | 309 | 168 |
| H2 2025 | 0,93 | 166,40 | 1.292 | 37,40 | 5,30 | 618 | 489 |
| H1 2026 | 1,53 | 70,00 | 1.349 | 29,50 | 26,20 | 737 | 612 |
| H1 2026 | 1,25 | 13,60 | 1.220 | 21,00 | 20,60 | 317 | 174 |
Was bedeuten diese Begriffe?
- GpA (Gewinn pro Aktie):
- Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
- YoY (Year over Year):
- Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
- Umsatz:
- Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
- Nettomarge:
- Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
- OCF (operativer Cashflow):
- Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
- FCF (freier Cashflow):
- Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.
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Wachstum
Qualität & Bilanz
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KI-Einstufung
KI-Einstufung
Noch nicht eingestuft — wir zeigen erst dann eine Kategorie, wenn eine SEC-belegte Akte mit mindestens zwei Zitaten vorliegt.
Wachstum
Wachstums-Score
Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.
- Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr 27,6 %
- Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet -58,7 %
- Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr -0,2 %
- Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") 87,6 %
- Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion 48,7 %
- Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 2,4 %
- Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 0,1 × EBITDA
- Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre 3.099 Mio.
- Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen 41,7 %
- Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 10,1 %
Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail
Qualitätsprüfung
AAQS
5/10Der AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).
- Umsatzwachstum 10 J > 5 % 22,9 %
- Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % –
- EBIT-Wachstum 10 J > 5 % 38,1 %
- Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % –
- Nettoverschuldung < 4x EBIT 0,1x
- EBIT positiv, 10 J durchgehend 9
- Max. EBIT-Rückgang < 50 % 100,0 %
- Eigenkapitalrendite > 15 % 23,9 %
- ROCE > 15 % 41,7 %
- Renditeerwartung > 10 % –
Aktien mit der vollen AAQS-Punktzahl ansehen · Methodik bei AlleAktien nachlesen
Quelle: Fundamentaldaten
Das Unternehmen
Über das Unternehmen
Endeavour Mining plc betreibt zusammen mit ihren Tochtergesellschaften ein Goldbergbauunternehmen in Westafrika. Das Unternehmen sucht zudem nach Gold, Kupfer und Silber. Zu den Projekten des Unternehmens zählen die Minen Houndé, Mana, Ity, Lafigué, Sabodala-Massawa, Kalana und Assafou. Es hält vorwiegend ein Portfolio an Projekten in Burkina Faso, der Elfenbeinküste, im Senegal und in Mali. Endeavour Mining plc hat seinen Hauptsitz in London, Vereinigtes Königreich.
- Mitarbeiter
- 5.381
- Hauptsitz
- London, United Kingdom
- Anschrift
- 5 Young Street, W8 5EH London, United Kingdom
- Telefon
- 44 203 011 2719
- Website
- endeavourmining.com
Management
| Name | Position | Jahrgang |
|---|---|---|
| Ian David Cockerill AMP, B.Sc., BSc (Hons), M.Sc., MDP, MSc (Mining) | CEO & Executive Director | 1954 |
| Guy F. Young B.Comm, CA | Executive VP & CFO | 1971 |
| Djaria Traore | Executive VP, Operations & ESG | – |
| Martin White | Executive VP & Chief Technical Officer | – |
| Jack Garman | Vice President of Investor Relations | – |
| Samantha Campbell | EVP, Group General Counsel & Company Secretary | – |
| David Dragone | Executive VP, Human Resources & Communication | 1976 |
| Pascal Bernasconi Ph.D. | Executive Vice President of Public Affairs, Security & Social Performance | – |
| Guenole Pichovin | Executive Vice President of Strategy & Business Development | – |
| Helen Oliver | Group Resource Geologist | – |
Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.
Datenstand: 10. August 2026 · Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (Geschäfts- und Quartalsberichte, 10-K/10-Q)
Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.