Serabi Gold PLC
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Einordnung
Unsere Einordnung
Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.
Das Geschäft funktioniert grundsätzlich, aber eine wesentliche Frage ist offen. Solange sie offen ist, tragen unsere Befunde kein Qualitätsurteil.
Warum diese Farbe
Das Geschäftsmodell trägt operativ und finanziell: fünf Jahre steigende Produktion, eine praktisch schuldenfreie Bilanz, kein Governance- oder Bilanzbruch, keine existenzielle Abhängigkeit von einem einzigen Kunden. Es gibt aber eine wesentliche, vom Unternehmen selbst offen benannte operative Frage: Über die Hälfte der Konzernproduktion hängt an einer Übergangslizenz mit Ablaufdatum 29. Januar 2027, deren dauerhafte Nachfolgeregelung (die permanente Lizenz „LI“) zum Zeitpunkt dieser Analyse noch an zwei offenen Behördenfreigaben hängt — Serabi selbst formuliert die eigene Produktionsprognose 2026 ausdrücklich nur als Annahme, nicht als gesicherte Tatsache. Das ist kein Substanzrisiko im Sinne eines Going-Concern-Zweifels — dafür ist die Bilanz zu gesund und die Rückfalloption (mögliche Verlängerung der Übergangslizenz) zu konkret —, aber eine reale, terminierte operative Unsicherheit, die den grünen Gesamteindruck der übrigen Kennzahlen nicht überdecken darf. Preis und KGV spielen für diese Einstufung keine Rolle.
Woran sich die These entscheidet
Einschätzung: Chancen & Risiken
Serabi Gold zeigt 2025 fünf grüne Kennzahlen fast im Dutzend: Rekordproduktion, deutlich höherer Umsatz und Gewinn, eine praktisch schuldenfreie Bilanz und die erste Dividende der Firmengeschichte. Der Haken sitzt bei der Mine, die heute mehr als die Hälfte des Goldes liefert: Coringa läuft auf einer Übergangslizenz, die im Januar 2027 ausläuft, und die permanente Genehmigung ist nach eigener Unternehmensaussage noch nicht gesichert. Keine Anlageberatung.
Finanzielle Substanz
Praktisch schuldenfreie Bilanz seit der vollständigen Tilgung des letzten Bankdarlehens am 16. Januar 2026, wachsende Kasse (65,7 Millionen US-Dollar zum 30. Juni 2026) und die erste Dividende der Firmengeschichte (5 Pence je Aktie, gezahlt 10. Juli 2026). Kein Going-Concern-Hinweis, kein negatives Eigenkapital.
Produktions- und Ergebniswachstum
Fünftes Rekordjahr in Folge bei der Produktion (44.169 Unzen 2025, +18 Prozent), Umsatz plus 65 Prozent, Nettogewinn fast verdoppelt auf 53,9 Millionen US-Dollar — mit Fortsetzung im ersten Halbjahr 2026 (23.049 Unzen).
Regulatorische Abhängigkeit bei Coringa
Die Coringa-Mine — mehr als die Hälfte der Konzernproduktion 2025 — läuft auf einer Übergangslizenz, die am 29. Januar 2027 ausläuft. Die permanente Lizenz hängt an zwei noch ausstehenden Behördenfreigaben (INCRA, FUNAI); das Unternehmen selbst nennt deren Erteilung im vierten Quartal 2026 nur als Annahme seiner eigenen Produktionsprognose, nicht als gesicherte Tatsache.
Ergebnisqualität und Goldpreis-Abhängigkeit
Ein erheblicher Teil des Gewinnsprungs 2025 stammt vom um 45 Prozent gestiegenen realisierten Goldpreis, nicht von sinkenden eigenen Kosten (AISC praktisch unverändert bei rund 1.816 US-Dollar je Unze). Zusätzlich sank 2026 bislang die Erzqualität bei Palito, und im zweiten Quartal 2026 fielen rund 4 Millionen US-Dollar einmalige Verwaltungs- und Steuerkosten an.
Bewertung
Marktkapitalisierung rund 264 Millionen US-Dollar (24. Juli 2026), Kurs-Gewinn-Verhältnis rund 4 auf Basis der letzten vier berichteten Quartale — eine Größenordnung, die auf den ersten Blick günstig wirkt, aber die Goldpreis-Abhängigkeit des Gewinns bereits mit einpreist. Für Serabi selbst nennt der auslösende Börsenbrief kein Kursziel eines Analysehauses.
Zu beachten
Aufhänger: Börsenbrief „Hot Stocks Europe“, Ausgabe 24 vom 28.11.2025 (B-Inside International Media GmbH), zugesandt von einem Leser. Der Brief nennt Serabi zweimal — als Top-Performer 2025 und als Musterdepot-Position — und weist selbst auf mögliche Interessenkonflikte hin (Longpositionen von Verlag/Autor, MAR EU Nr. 596/2014); keine der dort genannten Zahlen wurde als eigene Quelle übernommen, nur als fremde Erwartung vom damaligen Stichtag eingeordnet.
Serabi Gold ist kein SEC-Filer: kein 10-K, kein 10-Q, kein 20-F/40-F (eigens im Melderegister der US-Börsenaufsicht geprüft, 26.07.2026, beide Ticker leer). Grundlage dieser Analyse sind der Jahresbericht 2025 (30.04.2026), der Quartalsbericht Q1 2026 (29.05.2026) und die Betriebsmeldung zum zweiten Quartal 2026 (23.07.2026).
Keine Company-Zeile im eigenen Datenbestand angelegt: Ein an der Londoner AIM in Pence notierter Titel würde die auf US-Notierungen und Euro/Dollar ausgelegten Scanner-Schwellen verfälschen. Kurs- und Marktkapitalisierungsangaben in GBP und USD strikt getrennt gehalten; Pence (GBX) ist nicht Pfund (GBP), Faktor 100.
Aktien-Wächter
Diese Analyse ist Stand 26. August 2026. Was sich seitdem bei SRB.LSE geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.
Später 0,99 € im Monat je Aktie — die Vormerkung ist kostenlos, und als Vormerker erfährst Du als Erster vom Start.
Kursverlauf
Chart
Tagesschlusskurse seit 1. Dez 2025, um Splits und Dividenden bereinigt.
Kennzahlen
Kennzahlen im Überblick
Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.
Basis
Performance
Technische Kennwerte
Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 26.09.2026
Bewertung
Rentabilität
Bilanz & Sicherheit
Wachstum
Dividende
Diese Aktie zahlt derzeit keine Dividende.
Qualität & Screener
Vergleich
Branchenvergleich
Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.
Branche: Gold
| Unternehmen | Marktkap. (Mrd. £) | KGV | EV/EBITDA | Bruttomarge % | EBIT-Marge % | Umsatzwachstum (Jahr) % | Perf. 1J % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Serabi Gold PLC SRB.LSE | 0,2 | 3,8 | 2,2 | 59,7 | 26,4 | 68,3 | 6,6 |
| Endeavour Mining Corp EDV.LSE | 10,9 | 17,8 | 5,9 | 64,4 | 46,9 | 60,8 | 52,3 |
| Pan African Resources PLC PAF.LSE | 2,4 | 13,3 | 5,8 | 54,3 | 52,3 | 44,5 | 47,9 |
| Resolute Mining Limited RSG.LSE | 1,5 | 9,7 | 4,2 | 51,8 | 40,1 | 11,7 | 42,5 |
| Metals Exploration Plc MTL.LSE | 0,5 | 16,9 | 6,1 | 34,7 | 30,5 | 11,3 | 30,2 |
| Anglo Asian Mining Plc AAZ.LSE | 0,5 | 39,1 | 5,2 | 44,5 | 28,8 | 216,7 | 116,6 |
| Caledonia Mining Corporation Plc CMCL.LSE | 0,4 | 7,0 | 2,8 | 60,2 | 61,0 | 38,7 | -24,9 |
| AltynGold plc ALTN.LSE | 0,3 | 6,4 | 4,1 | 54,6 | 44,6 | 81,7 | 38,2 |
| Galantas Gold Corporation GAL.LSE | 0,2 | – | 13,1 | – | 0,0 | – | 436,4 |
| Median der gezeigten Unternehmen | 0,5 | 11,5 | 5,2 | 54,4 | 40,1 | 52,6 | 42,5 |
Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →
Geschäftsjahre
Jahreszahlen
Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.
Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. $
Umsatz Betriebsergebnis Gewinn
| Geschäftsjahr | Umsatz (Mio. $) | EBIT (Mio. $) | Nettogewinn (Mio. $) | GpA ($) | Operativer Cashflow (Mio. $) | Eigenkapital (Mio. $) | Bilanzsumme (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 53 | 6 | 4 | 0,12 | 16 | 63 | 76 |
| 2017 | 48 | -1 | -2 | -0,07 | 8 | 61 | 93 |
| 2018 | 43 | -3 | -6 | -0,11 | 2 | 69 | 96 |
| 2019 | 60 | 8 | 4 | 0,06 | 19 | 70 | 98 |
| 2020 | 56 | 10 | 7 | 0,11 | 15 | 58 | 76 |
| 2021 | 63 | 13 | 10 | 0,13 | 15 | 80 | 91 |
| 2022 | 59 | 2 | -1 | -0,01 | 2 | 82 | 100 |
| 2023 | 64 | 8 | 7 | 0,09 | 12 | 93 | 115 |
| 2024 | 95 | 32 | 28 | 0,37 | 31 | 104 | 125 |
| 2025 | 159 | 69 | 55 | 0,73 | 58 | 170 | 199 |
Quartale
Quartalszahlen
Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.
Gewinn & Umsatz
Cashflow
Bilanz
Margen
Je Aktie
Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.
Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.
· Gesamt · pro Jahr
Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.
Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.
Quelle: Fundamentaldaten
| Quartal | GpA (Gewinn pro Aktie) | GpA YoY (%) | Umsatz (Mio. $) | Umsatz YoY (%) | Nettomarge (%) | OCF (Mio. $) | FCF (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| H1 2024 | 5,84 | 12.494,60 | 22 | 31,20 | 24,90 | 8 | 2 |
| H1 2026 | 8,96 | 6.579,60 | 49 | 40,60 | 18,50 | 13 | 4 |
| H2 2024 | 8,75 | 186.080,90 | 28 | 59,00 | 31,20 | 14 | 8 |
| H2 2024 | – | – | 24 | 53,40 | 41,20 | 8 | 3 |
| H1 2025 | 10,28 | 394,30 | 28 | 36,30 | 31,80 | 10 | 4 |
| H1 2025 | 0,13 | -97,70 | 35 | 55,80 | 29,10 | 12 | 4 |
| H2 2025 | 15,65 | 78,90 | 42 | 52,00 | 38,10 | 17 | 8 |
| H2 2025 | – | – | 52 | 114,20 | 37,00 | 18 | 6 |
| H1 2026 | 18,86 | 83,40 | 51 | 83,30 | 41,50 | 27 | 19 |
Was bedeuten diese Begriffe?
- GpA (Gewinn pro Aktie):
- Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
- YoY (Year over Year):
- Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
- Umsatz:
- Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
- Nettomarge:
- Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
- OCF (operativer Cashflow):
- Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
- FCF (freier Cashflow):
- Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.
Screening
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Diese Aktie besteht aktuell 11 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.
Wachstum
Qualität & Bilanz
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Aktien.Guide
Risiko & Schwäche
Value & GARP
Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Rot markierte Scanner sind Warn-Signale (Risiko-/Short-Scanner) — dort enthalten zu sein ist kein Gütesiegel. Alle Scanner ansehen
Prognose
Analysten & Kursziel
Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.
Schätzungen je Geschäftsjahr
| Geschäftsjahr | GpA erwartet ($) | GpA-Spanne ($) | Umsatz erwartet (Mio. $) | Wachstum erwartet | Analysten |
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2026 | 1,34 | 1,08 – 1,50 | 240 | 88,3 % | 3 |
| 31.12.2027 | 1,48 | 0,95 – 1,82 | 253 | 10,3 % | 3 |
Durchschnitt der Analystenschätzungen für die kommenden Geschäftsjahre. Die Spanne zeigt, wie weit optimistischste und vorsichtigste Schätzung auseinanderliegen — je breiter, desto unsicherer die Erwartung.
KI-Einstufung
KI-Einstufung
Noch nicht eingestuft — wir zeigen erst dann eine Kategorie, wenn eine SEC-belegte Akte mit mindestens zwei Zitaten vorliegt.
Wachstum
Wachstums-Score
Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.
- Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr 51,7 %
- Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet 50,5 %
- Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr keine Daten
- Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") 90,6 %
- Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion 50,8 %
- Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 0,0 %
- Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 42 Mio. Netto-Cash
- Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre 12 Mio.
- Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen 39,4 %
- Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 25,6 %
Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail
Qualitätsprüfung
AAQS
8/10Der AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).
- Umsatzwachstum 10 J > 5 % 13,1 %
- Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % 26,1 %
- EBIT-Wachstum 10 J > 5 % 31,2 %
- Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % 42,7 %
- Nettoverschuldung < 4x EBIT -0,6x
- EBIT positiv, 10 J durchgehend 8
- Max. EBIT-Rückgang < 50 % 100,0 %
- Eigenkapitalrendite > 15 % 32,4 %
- ROCE > 15 % 39,3 %
- Renditeerwartung > 10 % 63,1 %
Aktien mit der vollen AAQS-Punktzahl ansehen · Methodik bei AlleAktien nachlesen
Quelle: Fundamentaldaten
Das Unternehmen
Über das Unternehmen
Serabi Gold plc ist mit der Bewertung, Exploration und Entwicklung von Gold- und anderen Metallabbauprojekten in Brasilien befasst. Das Unternehmen erkundet und fördert Gold- und Kupfervorkommen. Es hält vorwiegend 100-prozentige Beteiligungen am Palito-Minenkomplex und am Coringa-Goldprojekt in der Tapajós-Region im Norden Brasiliens. Das Unternehmen hieß früher Serabi Mining Plc und änderte im Oktober 2011 seinen Namen in Serabi Gold plc. Serabi Gold plc wurde 2004 gegründet und hat ihren Sitz in Cobham, Vereinigtes Königreich.
- Mitarbeiter
- 1.079
- Hauptsitz
- Cobham, United Kingdom
- Anschrift
- The Long Barn, KT11 3NE Cobham, United Kingdom
- Telefon
- 44 20 7246 6830
- Website
- serabigold.com
- Börsengang
- 10.05.2005
- ISIN
- GB00BG5NDX91
- Aktien-Split
- 1:20 am 20.06.2018
- Aktien-Split
- 1:10 am 22.12.2010
Management
| Name | Position | Jahrgang |
|---|---|---|
| Michael Jonathan Hodgson BSc, CEng, FIMM, MSc | CEO & Executive Director | 1961 |
| Nicholas James Box | Interim Chief Financial Officer | 1984 |
| Marcus Brewster | Chief Operating Officer | – |
| Andrew Khov | VP, Head of Investor Relation & Business Development | – |
| Kerin Williams | Company Secretary | – |
Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.
Datenstand: 25. September 2026 · symbol.source_foreign
Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.