Coeur Mining Inc
Einordnung
Unsere Einordnung
Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.
Das Geschäft funktioniert grundsätzlich, aber eine wesentliche Frage ist offen. Solange sie offen ist, tragen unsere Befunde kein Qualitätsurteil.
Warum diese Farbe
Gelb steht hier für eine offene operative Frage, nicht für eine Kursmeinung: Die Bilanz ist gesund, mit Nettoguthaben, ungenutzter Kreditlinie und hohem Mittelzufluss — ein Substanzrisiko ist nicht belegt. Offen ist aber, ob Coeur auch ohne Rekordpreise Geld verdient: Von 2018 bis 2024 floss in sechs von sieben Jahren mehr Geld ab als zu, die Profitabilität schwankt mit dem Metallpreis, und die Integration der New-Gold-Minen ist mit der gesenkten Prognose für Rainy River und New Afton noch nicht bewiesen. Die starke Verwässerung und die Streams kommen hinzu. Ob der Börsenwert von rund 18 Milliarden Dollar (1. Oktober 2026) angemessen ist, beantwortet diese Einstufung nicht. Die Entscheidung liegt bei dir.
Woran sich die These entscheidet
Einschätzung: Chancen & Risiken
Coeur Mining ist durch zwei Übernahmen und die Rekordpreise für Gold und Silber zu einem großen Edelmetallproduzenten ohne Nettoschulden geworden, mit 585,9 Mio. USD Gewinn 2025 (davon 209,8 Mio. USD Steuer-Sondereffekt). Bezahlt wurde das Wachstum mit neuen Aktien; die Gewinne hängen fast vollständig am Metallpreis, zwei Streams schmälern den Erlös, und die neuen Minen von New Gold haben ihre Prognose schon nach einem Quartal gesenkt. Keine Anlageberatung.
Ertragskraft
Umsatz 2025 2,07 Mrd. USD, freier Mittelzufluss 666 Mio. USD; H1 2026 Umsatz 1,94 Mrd. USD (+131 %), freier Mittelzufluss 654 Mio. USD.
Bilanz
1,05 Mrd. USD Kasse gegen 705 Mio. USD Finanzschulden (30.06.2026); Kreditlinie über 1,0 Mrd. USD ungenutzt; Nettoguthaben rund 347 Mio. USD.
Abhängigkeit vom Metallpreis
2018–2024 in sechs von sieben Jahren Mittelabfluss, zusammen rund 914 Mio. USD; Prognose 2026 setzt 4.000 USD Gold und 60 USD Silber voraus.
Verwässerung
Aktienzahl von 181 Mio. (02/2017) auf 1.028 Mio. (08/2026); Umsatz je Aktie 2025 mit rund 3,37 USD unter 2017 (rund 3,85 USD).
Integration New Gold
New-Gold-Minen H1 2026 mit 69,9 Mio. USD Verlust (vor allem Abschreibungen und Kaufpreis-Effekt); Prognose Rainy River und New Afton nach einem Quartal gesenkt.
Streams
Halbes Palmarejo-Gold zu höchstens 800 USD je Unze; 60 % des Rainy-River-Silbers und 6,5 % des Goldes zu 25 % des Marktpreises.
Zu beachten
Fassung vom 2. Oktober 2026 auf Basis der Geschäftsberichte 10-K 2024 und 2025, der Quartalsberichte 10-Q zum 31.03.2026 und 30.06.2026 (jüngster Periodenbericht, eingereicht am 05.08.2026), der Ergebnismitteilung vom 05.08.2026 und aller SEC-Meldungen bis 28.09.2026. Anlass war das Kürzel CDE in den Ranglisten eines großen deutschen Börsenportals, kein Scanner-Treffer.
Nicht zu verwechseln: Coeur Mining, Inc. ist dieselbe Gesellschaft wie die frühere Coeur d’Alene Mines Corporation (Umbenennung 2013), nicht die Stadt Coeur d’Alene in Idaho und nicht ein anderes Unternehmen dieses Namens. Mehrjahreswerte stammen aus den jeweiligen Geschäftsberichten; freier Mittelzufluss = operativer Mittelzufluss minus Investitionen. Börsenwert, Unternehmenswert, Kennzahlen je Aktie und Renditen sind selbst berechnet.
Kursanker ist der Schlusskurs von 17,56 US-Dollar am 01.10.2026 (Quelle: Fundamentaldaten); am 08.09.2026 hatte er bei 20,66 US-Dollar gelegen. Der Gewinn des zweiten Quartals 2026 (0,12 USD je Aktie) ist durch einen nicht zahlungswirksamen Kaufpreis-Effekt auf das Haldenerz von Rainy River um 0,10 USD je Aktie gedrückt.
Aktien-Wächter
Diese Analyse ist Stand 2. Oktober 2026. Was sich seitdem bei CDE geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.
Später 0,99 € im Monat je Aktie — die Vormerkung ist kostenlos, und als Vormerker erfährst Du als Erster vom Start.
Kursverlauf
Chart
Interaktiver Kurs-Chart (TradingView).
52-Wochen-Spanne: 13,80 $ bis 27,20 $ · Letzter Kurs: 17,10 $ (Stand: 5. Oktober 2026)
Kennzahlen
Kennzahlen im Überblick
Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.
Basis
Performance
Technische Kennwerte
Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 06.10.2026
Bewertung
Rentabilität
Bilanz & Sicherheit
Wachstum
Dividende
Qualität & Screener
Markiert sind Dinge, die der Redaktion aufgefallen sind: Grün = auffallend stark, Rot = verdient eine genauere Prüfung. Keine Kennzahl taugt als Urteil für sich allein — immer im Zusammenhang lesen.
Vergleich
Branchenvergleich
Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.
Branche: Gold
| Unternehmen | Marktkap. (Mrd. $) | KGV | EV/EBITDA | Bruttomarge % | EBIT-Marge % | Umsatzwachstum (Jahr) % | Perf. 1J % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Coeur Mining Inc CDE | 18,9 | 13,3 | 12,3 | 56,3 | 43,1 | 96,4 | -8,9 |
| Newmont Goldcorp Corp NEM | 123,6 | 14,9 | 8,1 | 68,0 | 61,4 | 19,1 | 35,0 |
| Barrick Mining Corporation B | 65,9 | 11,2 | 4,7 | 56,3 | 56,3 | 31,2 | 21,1 |
| AngloGold Ashanti plc AU | 49,2 | 13,8 | 7,7 | 54,8 | 56,1 | 70,8 | 37,1 |
| Royal Gold Inc RGLD | 19,9 | 28,4 | 17,5 | 86,8 | 63,8 | 44,6 | 17,6 |
| Aura Minerals Inc. AUGO | 7,1 | 23,9 | 12,6 | 60,0 | 51,4 | 55,1 | 145,6 |
| SSR Mining Inc SSRM | 7,0 | 13,2 | 6,9 | 55,0 | 52,5 | 66,6 | 45,4 |
| Osisko Gold Ro OR | 6,5 | 23,0 | 18,1 | 96,9 | 77,0 | 47,5 | -12,0 |
| Orla Mining Ltd ORLA | 3,5 | 13,1 | 4,8 | 68,7 | 52,8 | 212,7 | 1,6 |
| Median der gezeigten Unternehmen | 18,9 | 13,8 | 8,1 | 60,0 | 56,1 | 55,1 | 21,1 |
Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →
Geschäftsjahre
Jahreszahlen
Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.
Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. $
Umsatz Betriebsergebnis Gewinn
| Geschäftsjahr | Umsatz (Mio. $) | EBIT (Mio. $) | Nettogewinn (Mio. $) | GpA ($) | Operativer Cashflow (Mio. $) | Eigenkapital (Mio. $) | Bilanzsumme (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 572 | 180 | 55 | 0,34 | 126 | 768 | 1.319 |
| 2017 | 710 | 186 | -1 | -0,01 | 208 | 815 | 1.701 |
| 2018 | 626 | 112 | -48 | -0,26 | 17 | 853 | 1.713 |
| 2019 | 712 | 85 | -341 | -1,56 | 92 | 667 | 1.379 |
| 2020 | 785 | 232 | 26 | 0,11 | 149 | 693 | 1.404 |
| 2021 | 833 | 192 | -31 | -0,13 | 110 | 800 | 1.734 |
| 2022 | 786 | -39 | -78 | -0,28 | 26 | 889 | 1.846 |
| 2023 | 821 | -39 | -104 | -0,30 | 67 | 1.024 | 2.081 |
| 2024 | 1.054 | 164 | 59 | 0,15 | 174 | 1.123 | 2.302 |
| 2025 | 2.070 | 751 | 586 | 0,90 | 887 | 3.313 | 4.696 |
Quartale
Quartalszahlen
Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.
Gewinn & Umsatz
Cashflow
Bilanz
Margen
Je Aktie
Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.
Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.
· Gesamt · pro Jahr
Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.
Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.
Quelle: Fundamentaldaten
| Quartal | GpA (Gewinn pro Aktie) | GpA YoY (%) | Umsatz (Mio. $) | Umsatz YoY (%) | Nettomarge (%) | OCF (Mio. $) | FCF (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024: Q4 | 0,09 | – | 305 | 16,50 | 12,40 | 64 | 16 |
| 2025: Q1 | 0,06 | – | 360 | 69,00 | 9,30 | 68 | 18 |
| 2025: Q2 | 0,11 | 2.984,30 | 481 | 116,50 | 14,70 | 207 | 146 |
| 2025: Q3 | 0,41 | 237,20 | 555 | 76,90 | 48,10 | 238 | 189 |
| 2025: Q4 | 0,33 | 249,80 | 675 | 120,90 | 31,90 | 375 | 313 |
| 2026: Q1 | 0,38 | 492,50 | 856 | 137,80 | 28,80 | 341 | 267 |
| 2026: Q2 | 0,12 | 9,10 | 1.086 | 125,90 | 11,20 | 513 | 513 |
Was bedeuten diese Begriffe?
- GpA (Gewinn pro Aktie):
- Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
- YoY (Year over Year):
- Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
- Umsatz:
- Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
- Nettomarge:
- Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
- OCF (operativer Cashflow):
- Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
- FCF (freier Cashflow):
- Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.
Screening
In diesen Scannern enthalten
Diese Aktie besteht aktuell 11 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.
Wachstum
Qualität & Bilanz
Momentum & Trend
Recherche
Risiko & Schwäche
Value & GARP
Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Rot markierte Scanner sind Warn-Signale (Risiko-/Short-Scanner) — dort enthalten zu sein ist kein Gütesiegel. Alle Scanner ansehen
Prognose
Analysten & Kursziel
Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.
Verteilung der Empfehlungen
Schätzungen je Geschäftsjahr
| Geschäftsjahr | GpA erwartet ($) | GpA-Spanne ($) | Umsatz erwartet (Mio. $) | Wachstum erwartet | Analysten |
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2026 | 1,23 | 0,76 – 2,40 | 4.887 | 53,1 % | 8 |
| 31.12.2027 | 2,04 | 1,06 – 4,12 | 6.201 | 66,5 % | 8 |
Durchschnitt der Analystenschätzungen für die kommenden Geschäftsjahre. Die Spanne zeigt, wie weit optimistischste und vorsichtigste Schätzung auseinanderliegen — je breiter, desto unsicherer die Erwartung.
Bewertung
Was preist der Kurs ein?
Statt zu schätzen, was die Aktie wert ist, drehen wir die Frage um: Welches Wachstum des freien Cashflows muss eintreten, damit der heutige Börsenwert aufgeht? Die Annahmen dahinter lassen sich verschieben.
Der aktuelle Börsenwert unterstellt rund 4,9 % Wachstum des freien Cashflows pro Jahr über zehn Jahre (Annahmen: Diskontsatz 10,0 %, Terminalwachstum 2,5 %).
| Freier Cashflow (letzte zwölf Monate) | 1,16 Mrd. $ |
|---|---|
| Marktkapitalisierung | 18,86 Mrd. $ |
| Freier Cashflow im zehnten Jahr | 1,87 Mrd. $ |
| Anteil des Endwerts am Börsenwert | 52,3 % |
Zum Vergleich: In den vergangenen fünf Jahren wuchs der freie Cashflow um 68,2 % pro Jahr.
Sie zeigt, welche Annahme im heutigen Kurs steckt — nicht, ob sie eintritt. Alle Annahmen sind über die Regler veränderbar; die Zahlen ändern sich mit ihnen.
Vereinfachte Modellrechnung, keine Prognose und keine Empfehlung.
KI-Einstufung
KI-Einstufung
Geprüft am 02.10.2026 gegen die Geschäftsberichte (10-K) 2025 (eingereicht 18.02.2026) und 2024 (19.02.2025) sowie die Quartalsberichte (10-Q) zum 30.06.2026, 31.03.2026, 30.09.2025 und 30.06.2025: Künstliche Intelligenz kommt nur im 10-K 2025 vor, und zwar in zwei Risikofaktoren (Item 1A) — als Bestandteil der IT- und Betriebstechnik, die Cyberangriffen und Ausfällen ausgesetzt ist, und als Gegenstand neuer Regulierung. Der 10-K 2024 und alle vier Quartalsberichte erwähnen KI überhaupt nicht. Coeur Mining verkauft Gold, Silber und Kupfer zum Weltmarktpreis; ein KI-Produkt, ein KI-Umsatz, ein belegter operativer KI-Einsatz mit Wirkung auf Förderung, Kosten oder Exploration oder eine konkrete KI-Bedrohung des Geschäftsmodells sind in den Filings nicht beschrieben. Nach dem Kriterienkatalog bleibt es bei „neutral“ — eine allgemeine Technik- und Regulierungs-Risikoklausel begründet weder „nutzt“ noch „bedroht“.
Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte
„We are dependent upon information technology and operational technology, including technology that incorporates artificial intelligence (“AI”), which are subject to cybersecurity incidents, disruption, damage, failure and other risks associated with implementation and integration."
Wir sind auf Informationstechnik und Betriebstechnik angewiesen, einschließlich Technik mit künstlicher Intelligenz („KI“), die Cyberangriffen, Störungen, Schäden, Ausfällen und anderen Risiken der Einführung und Einbindung ausgesetzt ist.
10-K · 2026-02-18 · Zum SEC-Bericht
„There has been heightened legislative and regulatory focus on data privacy, cybersecurity and AI usage and compliance in the U.S and elsewhere."
In den USA und anderswo richten Gesetzgeber und Aufsicht verstärkt den Blick auf Datenschutz, Cybersicherheit sowie den Einsatz von KI und die Einhaltung der Regeln dazu.
10-K · 2026-02-18 · Zum SEC-Bericht
Ausgewertete Berichte: 10-Q 2026-08-05 · 10-Q 2026-05-06 · 10-Q 2025-10-29 · 10-Q 2025-08-06 · 10-K 2026-02-18 · 10-K 2025-02-19
Eingestuft am 2. Oktober 2026 · So entsteht die Einstufung
Wachstum
Wachstums-Score
Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.
- Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr 38,1 %
- Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet 11,4 %
- Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr 33,2 %
- Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") 128,6 %
- Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion 39,3 %
- Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 13,3 %
- Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 188 Mio. Netto-Cash
- Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre 587 Mio.
- Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen 17,5 %
- Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 0,9 %
Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail
Qualitätsprüfung
AAQS
8/10Der AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).
- Umsatzwachstum 10 J > 5 % 15,4 %
- Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % 73,1 %
- EBIT-Wachstum 10 J > 5 % 17,2 %
- Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % 50,5 %
- Nettoverschuldung < 4x EBIT -0,3x
- EBIT positiv, 10 J durchgehend 8
- Max. EBIT-Rückgang < 50 % 100,0 %
- Eigenkapitalrendite > 15 % 21,8 %
- ROCE > 15 % 17,4 %
- Renditeerwartung > 10 % 55,8 %
Aktien mit der vollen AAQS-Punktzahl ansehen · Methodik bei AlleAktien nachlesen
Quelle: Fundamentaldaten
Insider
Insider-Transaktionen
Meldepflichtige Geschäfte von Führungskräften und Großaktionären aus SEC-Formular-4-Meldungen. „Sonstige" umfasst z. B. Aktienzuteilungen und Optionsausübungen ohne Kauf-/Verkaufscharakter.
| Datum | Person | Rolle | Typ | Stück | Kurs | Wert |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 8. Sep 2026 | Nault Casey M. | EVP, GC & Secretary | Verkauf | 10.000 | 21,06 | 210.600 |
| 19. Aug 2026 | Whelan Thomas S | EVP & CFO | Verkauf | 6.000 | 20,87 | 125.220 |
| 19. Aug 2026 | Nault Casey M. | EVP, GC & Secretary | Verkauf | 10.000 | 20,00 | 200.000 |
| 19. Aug 2026 | Thompson J Kenneth | Director | Verkauf | 25.000 | 20,77 | 519.250 |
Das Unternehmen
Über das Unternehmen
Coeur Mining, Inc. ist ein Gold- und Silberproduzent in den USA, Kanada und Mexiko.
- CEO-Insider-Trades (12 Mon.)
- verkauft eigene Aktien
- Mitarbeiter
- 2.620
- Hauptsitz
- Chicago, IL
- Anschrift
- 200 South Wacker Drive, 60606 Chicago, United States
- Telefon
- 312 489 5800
- Website
- coeur.com
- Börsengang
- 12.04.1990
- ISIN
- US1921085049
- Aktien-Split
- 1:10 am 27.05.2009
- Aktien-Split
- 5:4 am 26.01.1981
Management
| Name | Position | Jahrgang |
|---|---|---|
| Mitchell J. Krebs | President, CEO & Chairman | 1972 |
| Thomas S. Whelan A.C.A. | Executive VP & CFO | 1970 |
| Michael Routledge | Executive VP & COO | 1971 |
| Casey M. Nault | Executive VP, General Counsel & Company Secretary | 1972 |
| Aoife Mairead McGrath B.Sc., M.AIG., M.Sc. | Executive Vice President of Exploration | 1977 |
| Anne Beckelheimer | Senior Vice President of Tax, Corporate Controller & Chief Accounting Officer | 1980 |
| Jeffrey Wilhoit | Senior Director of Investor Relations | – |
| Paul DePartout | Senior Vice President of Corporate Development & Treasurer | – |
| Emilie C. Schouten | Executive VP & Chief Human Resources Officer | 1979 |
| Sandro Ferrarone | Senior Vice President of Operations - Mexico | – |
Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.
Meldungen
Unternehmensmeldungen (8-K)
Ein 8-K ist die Pflichtmeldung, mit der ein US-Unternehmen wesentliche Ereignisse sofort öffentlich machen muss — etwa Übernahmen, Führungswechsel, Großaufträge oder Zahlungsschwierigkeiten. Die Links führen zum Originaldokument bei der US-Börsenaufsicht SEC.
Datenstand: 5. Oktober 2026 · Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (Geschäfts- und Quartalsberichte, 10-K/10-Q)
Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.