Chimera Investment Corporation
Einordnung
Unsere Einordnung
Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.
Das Geschäft funktioniert grundsätzlich, aber eine wesentliche Frage ist offen. Solange sie offen ist, tragen unsere Befunde kein Qualitätsurteil.
Warum diese Farbe
Wer die Aktie wegen der rund 13 Prozent Dividendenrendite kauft, kauft eine gehebelte Zinswette mit First-Loss-Risiko, steigendem Rückgriffs-Hebel und einer Vorzugslast von 86 Millionen US-Dollar pro Jahr vor den Stammaktionären. Entscheidend sind die nächsten Quartale: Stabilisiert sich der Buchwert nach dem Umbau, trägt die EAD-Deckung weiter — oder frisst die nächste Zinsbewegung die Substanz? Die Entscheidung liegt bei Dir.
Woran sich die These entscheidet
Einschätzung: Chancen & Risiken
Chimera ist kein leeres Renditeversprechen: drei Jahre steigende Gewinne, ein stabiles EAD, das die Dividende deckt, ein echter Umbau mit eigener Kreditproduktion — und 26 Prozent Abschlag auf den Buchwert. Aber die 13-Prozent-Dividende steht auf einem fünffach gehebelten Hypothekenbestand, dessen unterste, zuerst haftende Tranchen Chimera selbst hält, hinter 86 Millionen US-Dollar jährlicher Vorzugslast und hinter Anleihen, für die der Markt 9 Prozent Zins verlangt. Das Umbau-Quartal kostete 6,9 Prozent Buchwert. Der Insolvenz-Scanner-Treffer ist bei diesem Finanzwert kein Countdown — aber eine korrekte Beschreibung der Statik. Keine Anlageberatung.
Ertragslage & Ausschüttung
Drei Jahre steigende Gewinne für die Stammaktionäre (52,4 → 90,3 → 144,5 Millionen US-Dollar 2023–2025) und ein stabiles EAD von 0,37 bis 0,54 US-Dollar je Quartal, das die Dividende von 0,45 US-Dollar zuletzt deckte. Aber das GAAP-Ergebnis fährt Achterbahn (+1,77 bis −0,78 je Aktie binnen fünf Quartalen), und im ersten Quartal 2026 stand ein Verlust von 65,0 Millionen US-Dollar.
Umbau & Diversifizierung
Der Umbau zur integrierten Hypotheken-Plattform ist real: HomeXpress liefert eigene Kreditproduktion (3,4 Milliarden US-Dollar 2025) und trug im ersten Quartal 2026 bereits 21,4 Millionen Verkaufsgewinne bei; Palisades bringt 35,4 Millionen Gebühren (2025); dazu erste MSR-Investments. Mehr Standbeine als ein reiner Anleihe-Hebelfonds — aber bezahlt mit 272 Millionen inklusive 120 Millionen Aufpreis.
Buchwert & Substanz
Buchwert je Aktie von 20,25 (Ende 2023) auf 18,34 US-Dollar (31. März 2026), davon −6,9 Prozent in einem einzigen Quartal — zu fast zwei Dritteln selbst verursacht durch die Ablösung von Verbriefungsschulden und Kreditverkäufe. Ökonomischer Ertrag im Quartal: −4,6 Prozent, während die Dividende erhöht wurde. Im vierten Quartal 2024 verlor der Buchwert schon einmal 11,77 Prozent.
Hebel & Finanzierung
GAAP-Leverage 5,2:1 (Ende 2024: 4,0:1), Rückgriffs-Hebel in drei Monaten von 2,4:1 auf 2,9:1; kurzfristige Repo-Finanzierung mit Nachschusspflichten, 50-Prozent-Eigenkapital-Klausel und unbesicherte Anleihen zu 8,875–9,25 Prozent Zins. Puffer: 476 Millionen Kasse, 1,7 Milliarden freie Kreditlinien, alle Auflagen zum 31. März 2026 eingehalten, kein Going-Concern-Vermerk.
Kapitalstruktur & Rangfolge
Vier Vorzugsserien (~930 Millionen US-Dollar) kassieren 86,0 Millionen Dividende pro Jahr — 37 Prozent des Konzerngewinns 2025 — bevor die Stammaktionäre rechnen dürfen. Die zurückbehaltenen First-Loss-Tranchen sind laut 10-K illiquide, schwer zu bewerten und tragen den ersten Verlust; die Stammdividende wurde 2024 von 2,10 auf 1,42 US-Dollar gekürzt.
Zu beachten
Distress-Kennzahlen wie der Altman-Z-Score (0,23) sind für Finanzunternehmen methodisch nur bedingt aussagekräftig, spiegeln aber die stark gehebelte Bilanzstruktur wider; auch Kurs-Umsatz- und Kurs-Gewinn-Verhältnis sind bei einem Mortgage-REIT irreführend — maßgeblich ist das Kurs-Buchwert-Verhältnis (rund 0,74 zum Kurs von Mitte Juli 2026).
GAAP-Quartalsergebnisse enthalten hohe unrealisierte Bewertungseffekte (Q1 2025: +128,9 Millionen US-Dollar unrealisierte Gewinne; Q1 2026: −37,5 Millionen); das für die Ausschüttung verfügbare Ergebnis (EAD) ist eine Non-GAAP-Kennzahl der Gesellschaft.
Kurs- und Bewertungsangaben datiert auf Mitte Juli 2026 (rund 13,50 US-Dollar, 83,6 Millionen Aktien); alle Aktien- und Je-Aktie-Werte reflektieren den Reverse Split 1:3 vom Mai 2024. Analysen sind evergreen, Tageskurse sind kein Kaufargument.
Aktien-Wächter
Diese Analyse ist Stand 26. August 2026. Was sich seitdem bei CIM geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.
Später 0,99 € im Monat je Aktie — die Vormerkung ist kostenlos, und als Vormerker erfährst Du als Erster vom Start.
Kursverlauf
Chart
Interaktiver Kurs-Chart (TradingView).
52-Wochen-Spanne: 9,20 $ bis 14,10 $ · Letzter Kurs: 9,20 $ (Stand: 6. Oktober 2026)
Kennzahlen
Kennzahlen im Überblick
Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.
Basis
Performance
Technische Kennwerte
Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 06.10.2026
Bewertung
Rentabilität
Bilanz & Sicherheit
Wachstum
Dividende
Qualität & Screener
Markiert sind Dinge, die der Redaktion aufgefallen sind: Grün = auffallend stark, Rot = verdient eine genauere Prüfung. Keine Kennzahl taugt als Urteil für sich allein — immer im Zusammenhang lesen.
Vergleich
Branchenvergleich
Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.
Branche: REIT - Mortgage
| Unternehmen | Marktkap. (Mrd. $) | KGV | EV/EBITDA | Bruttomarge % | EBIT-Marge % | Umsatzwachstum (Jahr) % | Perf. 1J % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chimera Investment Corporation CIM | 0,8 | – | 0,0 | 89,6 | – | 218,2 | -20,8 |
| Annaly Capital Management, Inc. NLY | 13,9 | 6,2 | 0,0 | 98,0 | 81,0 | 5,4 | 0,7 |
| AGNC Investment Corp. AGNC | 10,1 | 7,0 | 0,0 | 100,0 | 129,8 | -60,8 | -1,5 |
| Starwood Property Trust Inc STWD | 5,0 | 14,0 | 0,0 | 86,5 | 17,4 | -7,9 | -24,9 |
| Rithm Capital Corp. RITM | 5,0 | 8,3 | 0,0 | 95,6 | 13,2 | 20,0 | -13,0 |
| Dynex Capital Inc DX | 2,4 | 5,2 | 0,0 | 100,0 | 136,0 | 67,8 | -0,7 |
| Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc. ARI | 2,0 | 18,5 | 0,0 | 86,4 | 41,4 | 1,3 | 53,8 |
| Blackstone Mortgage Trust Inc BXMT | 2,0 | – | 0,0 | 100,0 | -6,1 | -14,0 | -34,4 |
| ARMOUR Residential REIT Inc ARR | 1,7 | 5,5 | 9,8 | 100,0 | 138,9 | 444,1 | 3,6 |
| Median der gezeigten Unternehmen | 2,4 | 7,0 | 0,0 | 98,0 | 61,2 | 5,4 | -1,5 |
Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →
Geschäftsjahre
Jahreszahlen
Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.
Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. $
Umsatz Betriebsergebnis Gewinn
| Geschäftsjahr | Umsatz (Mio. $) | EBIT (Mio. $) | Nettogewinn (Mio. $) | GpA ($) | Operativer Cashflow (Mio. $) | Eigenkapital (Mio. $) | Bilanzsumme (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 614 | 900 | 552 | 8,81 | 553 | 3.124 | 16.685 |
| 2017 | 629 | 1.058 | 525 | 8,36 | 487 | 3.635 | 21.222 |
| 2018 | 453 | 1.091 | 412 | 6,58 | 298 | 3.704 | 27.709 |
| 2019 | 491 | 414 | 414 | 2,20 | 65 | 3.953 | 27.119 |
| 2020 | 229 | 89 | 89 | 1,25 | 258 | 3.779 | 17.523 |
| 2021 | 1.057 | 675 | 670 | 2,73 | 519 | 3.736 | 15.407 |
| 2022 | -415 | -253 | -513 | -2,19 | 326 | 2.667 | 13.402 |
| 2023 | 205 | 632 | 126 | 1,61 | 213 | 2.559 | 12.929 |
| 2024 | 258 | 672 | 176 | 2,14 | 206 | 2.526 | 13.116 |
| 2025 | 821 | 765 | 231 | 2,75 | -249 | 2.573 | 15.809 |
Quartale
Quartalszahlen
Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.
Gewinn & Umsatz
Cashflow
Bilanz
Margen
Je Aktie
Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.
Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.
· Gesamt · pro Jahr
Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.
Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.
Quelle: Fundamentaldaten
| Quartal | GpA (Gewinn pro Aktie) | GpA YoY (%) | Umsatz (Mio. $) | Umsatz YoY (%) | Nettomarge (%) | OCF (Mio. $) | FCF (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024: Q4 | -1,78 | -552,10 | -114 | -334,10 | – | 38 | 38 |
| 2025: Q1 | 2,03 | 28,20 | 197 | 35,10 | 84,90 | 49 | 49 |
| 2025: Q2 | 0,43 | -37,70 | 60 | -18,40 | 59,00 | -7 | -7 |
| 2025: Q3 | -0,01 | -100,40 | 178 | 17,10 | -0,30 | -138 | -138 |
| 2025: Q4 | 0,34 | – | 209 | – | 13,50 | -153 | -153 |
| 2026: Q1 | -0,52 | -125,80 | 189 | -4,20 | -23,30 | 243 | 243 |
| 2026: Q2 | -0,05 | -111,60 | – | – | – | -339 | -339 |
Was bedeuten diese Begriffe?
- GpA (Gewinn pro Aktie):
- Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
- YoY (Year over Year):
- Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
- Umsatz:
- Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
- Nettomarge:
- Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
- OCF (operativer Cashflow):
- Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
- FCF (freier Cashflow):
- Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.
Screening
In diesen Scannern enthalten
Diese Aktie besteht aktuell 7 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.
Qualität & Bilanz
Ausbruch & Setup
Momentum & Trend
Recherche
Risiko & Schwäche
Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Rot markierte Scanner sind Warn-Signale (Risiko-/Short-Scanner) — dort enthalten zu sein ist kein Gütesiegel. Alle Scanner ansehen
Prognose
Analysten & Kursziel
Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.
Verteilung der Empfehlungen
Schätzungen je Geschäftsjahr
| Geschäftsjahr | GpA erwartet ($) | GpA-Spanne ($) | Umsatz erwartet (Mio. $) | Wachstum erwartet | Analysten |
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2026 | 1,92 | 1,90 – 1,96 | 297 | 14,5 % | 3 |
| 31.12.2027 | 2,09 | 1,90 – 2,19 | 299 | 8,5 % | 4 |
Durchschnitt der Analystenschätzungen für die kommenden Geschäftsjahre. Die Spanne zeigt, wie weit optimistischste und vorsichtigste Schätzung auseinanderliegen — je breiter, desto unsicherer die Erwartung.
Bewertung
Was preist der Kurs ein?
Der freie Cashflow der vergangenen zwölf Monate ist negativ — eine Rückrechnung auf ein unterstelltes Wachstum ist damit nicht seriös möglich. Jede Wachstumsrate macht einen negativen Cashflow nur negativer; ein Barwert entsteht daraus nicht. Was der Kurs hier einpreist, ist deshalb keine Cashflow-Reihe, sondern die Erwartung, dass es überhaupt erst eine gibt.
Vereinfachte Modellrechnung, keine Prognose und keine Empfehlung.
KI-Einstufung
KI-Einstufung
Geprüft am 13.07.2026 gegen den Geschäftsbericht (10-K) 2025 (eingereicht 18.02.2026), den Geschäftsbericht (10-K) 2024 (19.02.2025) und die vier jüngsten Quartalsberichte (10-Q, zuletzt zum 31.03.2026): Der 10-K 2025 enthält erstmals einen eigenen KI-Risikofaktor, in dem Chimera den operativen KI-Einsatz ausdrücklich bestätigt („We currently use artificial intelligence in certain aspects of our operations“) und zusätzlich KI-gestützte Sicherheitswerkzeuge im Cybersecurity-Programm dokumentiert. KI ist keine Umsatzquelle (kein Verkauft-Beleg); der Risikofaktor beschreibt überwiegend generische Adoptions-, Rechts- und Reputationsrisiken aus dem eigenen KI-Einsatz und dem Branchenwettbewerb, kein konkretes Bedrohungsszenario für das Geschäftsmodell eines Mortgage-REITs (Boilerplate-Wettbewerbsfloskeln sind kein Bedroht-Beleg). Der 10-K 2024 enthielt noch keinerlei KI-Bezug; die 10-Q nennen KI nur als Forward-Looking-Aufzählungspunkt. Nach der Vorrang-Regel (Verkauft > Bedroht > Nutzt > Neutral) ergibt der belegte operative Einsatz die Kategorie „Nutzt KI“.
Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte
„We currently use artificial intelligence in certain aspects of our operations, and we believe the development and proliferation of artificial intelligence will have a significant impact in our industry; however, the emerging and rapidly evolving nature of artificial intelligence presents risks, challenges, and unintended consequences."
Wir setzen Künstliche Intelligenz derzeit in bestimmten Bereichen unseres Geschäftsbetriebs ein und glauben, dass die Entwicklung und Verbreitung Künstlicher Intelligenz erhebliche Auswirkungen auf unsere Branche haben wird; die neuartige und sich schnell entwickelnde Natur der Künstlichen Intelligenz bringt jedoch Risiken, Herausforderungen und unbeabsichtigte Folgen mit sich.
10-K · 2026-02-18 · Zum SEC-Bericht
„We utilize AI-enabled security capabilities as part of our broader, layered cybersecurity program, in combination with human review and established controls."
Wir nutzen KI-gestützte Sicherheitsfunktionen als Teil unseres breiter angelegten, mehrschichtigen Cybersecurity-Programms — in Kombination mit menschlicher Prüfung und etablierten Kontrollen.
10-K · 2026-02-18 · Zum SEC-Bericht
„For example, the use of artificial intelligence may raise ethical concerns and legal issues in the origination of mortgage loans. While we aim to use artificial intelligence responsibly, we may be unsuccessful in identifying or resolving issues before they arise."
Beispielsweise kann der Einsatz Künstlicher Intelligenz bei der Vergabe von Hypothekendarlehen ethische Bedenken und Rechtsfragen aufwerfen. Auch wenn wir Künstliche Intelligenz verantwortungsvoll einsetzen wollen, gelingt es uns möglicherweise nicht, Probleme zu erkennen oder zu lösen, bevor sie entstehen.
10-K · 2026-02-18 · Zum SEC-Bericht
Ausgewertete Berichte: 10-Q 2026-05-07 · 10-Q 2025-11-06 · 10-Q 2025-08-06 · 10-Q 2025-05-08 · 10-K 2026-02-18 · 10-K 2025-02-19
Eingestuft am 13. Juli 2026 · So entsteht die Einstufung
Wachstum
Wachstums-Score
Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.
- Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr keine Daten
- Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet 5,2 %
- Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr -28,9 %
- Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") 183,2 %
- Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion 94,9 %
- Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 0,0 %
- Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 16,1 × EBITDA
- Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre -363 Mio.
- Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen 7,8 %
- Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 2,0 %
Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail
Qualitätsprüfung
AAQS
0/10Der AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).
- Umsatzwachstum 10 J > 5 % 3,3 %
- Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % -39,6 %
- EBIT-Wachstum 10 J > 5 % -1,8 %
- Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % -12,8 %
- Nettoverschuldung < 4x EBIT 16,7x
- EBIT positiv, 10 J durchgehend 9
- Max. EBIT-Rückgang < 50 % 100,0 %
- Eigenkapitalrendite > 15 % 9,0 %
- ROCE > 15 % 7,8 %
- Renditeerwartung > 10 % -40,1 %
Aktien mit der vollen AAQS-Punktzahl ansehen · Methodik bei AlleAktien nachlesen
Quelle: Fundamentaldaten
Das Unternehmen
Über das Unternehmen
Chimera Investment Corporation ist ein Real Estate Investment Trust (REIT) in den USA. Es ist in zwei Segmenten tätig: Investment Portfolio und Residential Origination.
- Mitarbeiter
- 456
- Hauptsitz
- New York, NY
- Anschrift
- One Rockefeller Plaza, 10020 New York, United States
- Telefon
- 888 895 6557
- Website
- chimerareit.com
- Börsengang
- 16.11.2007
- ISIN
- US16934Q8024
- Aktien-Split
- 1:3 am 22.05.2024
- Aktien-Split
- 1:5 am 07.04.2015
Management
| Name | Position | Jahrgang |
|---|---|---|
| Phillip John Kardis II, Esq., J.D. | President, CEO & Director | 1961 |
| Subramaniam Viswanathan | CFO & Principal Accounting Officer | 1973 |
| Jack Lee Macdowell Jr., C.F.A. | Chief Investment Officer | 1975 |
| Miyun Sung J.D. | Chief Legal Officer & Corporate Secretary | 1976 |
| Victor Falvo | Head of Capital Markets | – |
Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.
Meldungen
Unternehmensmeldungen (8-K)
Ein 8-K ist die Pflichtmeldung, mit der ein US-Unternehmen wesentliche Ereignisse sofort öffentlich machen muss — etwa Übernahmen, Führungswechsel, Großaufträge oder Zahlungsschwierigkeiten. Die Links führen zum Originaldokument bei der US-Börsenaufsicht SEC.
- 17.09.2026 CHIMERA INVESTMENT CORP (CIM): Regulation FD Disclosure; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
- 05.08.2026 CHIMERA INVESTMENT CORP (CIM): Regulation FD Disclosure; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
- 05.08.2026 CHIMERA INVESTMENT CORP (CIM): Results of Operations and Financial Condition; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
Datenstand: 6. Oktober 2026 · Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (Geschäfts- und Quartalsberichte, 10-K/10-Q)
Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.