Börsenlotse
Kauftag heute: Neutral (54 →) Gemischte Marktbreite · Breite seitwärts (±0 zum 10-Tage-Schnitt) · kein Makro-Großtermin
SNEX

Stonex Group Inc

Financial Services · Capital Markets · börsennotiert seit 1996

66,00$ -2,1 % zum Vortag ≈ 58,80 € (umgerechnet) · Stand: 06.10.2026 Schlusskurs · Stand: 6. Okt 2026
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Einordnung

Unsere Einordnung

Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.

Offene Fragen

Das Geschäft funktioniert grundsätzlich, aber eine wesentliche Frage ist offen. Solange sie offen ist, tragen unsere Befunde kein Qualitätsurteil.

Warum diese Farbe

Wer heute kauft, wettet darauf, dass der Gewinnsprung des ersten Halbjahres trägt, die RJO-Integration weiter liefert und weder Zinssenkungen noch ein großer Kundenausfall die dünne Marge treffen — und zahlt dafür das Vierfache des Buchwerts nach 136 Prozent Kursanstieg. Wer wartet, prüft in jedem Quartalsbericht (10-Q) drei Zeilen: die Zins- und Gebührenerträge auf Kundengelder (hält der Motor trotz Fed-Senkungen?), die Forderungsausfälle (bleibt der 12,4-Millionen-Sprung ein Ausreißer?) und das organische Wachstum ohne RJO-Beitrag. Die Entscheidung liegt bei Dir.

Woran sich die These entscheidet

Einschätzung: Chancen & Risiken

StoneX ist ein hochprofitabler Finanz-Mautbetreiber in Bestform: Rekordgewinne, ein Halbjahr über dem ganzen Vorjahr, breites Momentum und ein Zukauf, der das Netzwerk stärkt. Aber die auffälligste Screener-Kennzahl — das Kurs-Umsatz-Verhältnis von 0,07 — ist eine optische Täuschung aus 128 Milliarden durchgereichter Rohstoffe, die Nettomarge darauf hauchdünn, der Gewinn hängt spürbar am US-Zinsniveau, und 53,6 Milliarden Bilanzsumme ruhen auf rund 5 Prozent Eigenkapital. Wer hier investiert, kauft ein sehr gut laufendes, hoch gehebeltes Netzwerkgeschäft zum vierfachen Buchwert — nicht das Schnäppchen aus dem Screener. Keine Anlageberatung.

Wachstum & Ertragskraft

Nettogewinn von 238,5 über 260,8 auf 305,9 Millionen US-Dollar (Geschäftsjahre 2023–2025), Eigenkapitalrendite 15,6 Prozent — und im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2026 mit 313,3 Millionen bereits mehr verdient als im ganzen Vorjahr; operative Erlöse im Quartal Januar–März 2026 plus 64 Prozent (10-Q zum 31.03.2026).

Umsatz-Optik & Marge

Vom 132,4-Milliarden-Gesamtumsatz des Geschäftsjahres 2025 sind 128,5 Milliarden durchgereichte physische Rohstoffe; das Management nennt selbst die operativen Erlöse (4.126,9 Millionen) die aussagekräftigere Kennzahl (10-K, Item 7). Screener-Werte wie KUV 0,07 oder KCV 1,4 sind hier keine Kaufargumente, sondern Artefakte — die Nettomarge auf den Durchlauf beträgt 0,2 bis 0,4 Prozent.

Zinsabhängigkeit

1.734,3 Millionen US-Dollar Zinserträge im Geschäftsjahr 2025, verdient großteils auf hinterlegte Kundengelder; der eigene Risikobericht warnt, dass sinkende kurzfristige Zinsen oder abfließende Einlagen die Profitabilität „wesentlich beeinträchtigen“ können (10-K, Item 1A). Der RJO-Zukauf hat den Zinsmotor vergrößert — und damit auch diese Flanke.

Kredit-/Gegenparteirisiko & Hebel

Forderungsausfälle im Quartal Januar–März 2026: 12,4 Millionen US-Dollar nach 0,1 Millionen im Vorjahresquartal, davon 8,0 Millionen im Metallgeschäft (10-Q, Item 2); 53,6 Milliarden Bilanzsumme auf rund 2,7 Milliarden Eigenkapital (Quote ca. 5 Prozent) — branchenüblich, aber ohne Toleranz für einen großen Ausfall.

Übernahme-Strategie

Fünf Zukäufe allein im Geschäftsjahr 2025 (u. a. R.J. O'Brien für 651,9 Millionen bar plus 3.085.554 Aktien, Benchmark), Goodwill plus 238,0 Millionen, neue 6,875-Prozent-Anleihen über 625 Millionen bis 2032, verwässerte Aktienzahl plus rund 10 Prozent — bislang liefert die Integration (RJO: 414,5 Millionen operative Erlöse im Halbjahr), aber Zinslast und Verwässerung bleiben auch, wenn der Schwung nachlässt.

Momentum & Bewertung

24 Scanner-Treffer, Stage-2-Trend, RS-Rating 95, plus 136 Prozent in zwölf Monaten, zwei 3:2-Splits — dem stehen ein nachlaufendes KGV um 24, das Vierfache des Buchwerts, 13 Insider-Verkäufe gegen 1 Kauf (inklusive CEO) und nur zwei Analystenschätzungen gegenüber (Datenstand 10. Juli 2026).

Zu beachten

Auf die Rechercheliste kam SNEX über den Momentum-/Stage-2-Lauf unseres hauseigenen Aktien-Scanners vom 17. Juli 2026 mit 24 Treffern; die zugrunde liegenden Kennzahlen tragen den Datenstand 10. Juli 2026.

Scanner-Kennzahlen (KUV, KCV, KGV, Piotroski, Fundamental-Note) rechnen mit nachlaufenden Zwölf-Monats-Zahlen und behandeln den Brutto-Umsatz des physischen Rohstoffgeschäfts wie normalen Umsatz — genau deshalb erscheint StoneX in Billig-Rankings, obwohl das reale Kurs-Erlös-Verhältnis um 2,7 liegt.

Kurs- und Bewertungsangaben datiert auf den 10. Juli 2026 (rund 137,30 US-Dollar, rund 10,9 Milliarden US-Dollar Börsenwert); Analysen sind evergreen, Tageskurse sind kein Kaufargument. Das Geschäftsjahr endet am 30. September; Aktienzahlen und Gewinn je Aktie sind durch die 3:2-Splits vom 21.03.2025 und 20.03.2026 nur splitbereinigt vergleichbar.

Aktien-Wächter

Diese Analyse ist Stand 26. August 2026. Was sich seitdem bei SNEX geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.

Später 0,99 € im Monat je Aktie — die Vormerkung ist kostenlos, und als Vormerker erfährst Du als Erster vom Start.

Kursverlauf

Chart

Interaktiver Kurs-Chart (TradingView).

52-Wochen-Spanne: 64,60 $ bis 139,00 $ · Letzter Kurs: 66,00 $ (Stand: 6. Oktober 2026)

Kennzahlen

Kennzahlen im Überblick

Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.

Basis

Marktkapitalisierung ?Der Börsenwert des ganzen Unternehmens: Aktienkurs mal Zahl aller Aktien. 7,9Mrd. $
Aktien im Umlauf ?Zahl aller ausgegebenen Aktien. Kurs mal Aktienzahl ergibt die Marktkapitalisierung. 121Mio.
Streubesitz ?Anteil der Aktien, der frei an der Börse handelbar ist — also nicht fest in den Händen von Gründern, Insidern oder Großaktionären liegt. 90,5%
Beta ?Schwankungsmaß im Vergleich zum Gesamtmarkt: 1 = schwankt wie der Markt, 2 = doppelt so stark, unter 1 = ruhiger als der Markt. 0,6

Performance

Perf. 1M ?Kursentwicklung des letzten Monats. 3,30%
Perf. 3M ?Kursentwicklung der letzten 3 Monate. 47,80%
Perf. 6M ?Kursentwicklung der letzten 6 Monate. 77,20%
Jahresperformance (%) ?Kursentwicklung seit Jahresbeginn (Year to Date). 117,50%
Abstand 52-Wochen-Hoch ?Wie weit der Kurs unter seinem höchsten Stand der letzten 52 Wochen notiert. 0 % heißt: Die Aktie steht auf ihrem Jahreshoch. -3,3%
Perf. 1J ?Kursentwicklung der letzten 12 Monate. 50,14%
Perf. 3J ?Kursentwicklung der letzten 3 Jahre. 265,56%
Perf. 5J ?Kursentwicklung der letzten 5 Jahre. 408,06%
Perf. 10J ?Kursentwicklung der letzten 10 Jahre. 774,40%
Perf. seit Beginn ?Kursentwicklung seit dem ersten verfügbaren Handelstag (06.03.1995) — bei vollständiger Historie also seit dem Börsengang. 15.046,00%

Technische Kennwerte

GD 38 Tage ?Gleitender Durchschnitt der letzten 38 Handelstage: der geglättete Kursverlauf. Notiert der Kurs darüber, zeigt das kurzfristige Stärke. 67,80$
GD 50 Tage ?Gleitender Durchschnitt der letzten 50 Handelstage — die meistbeachtete mittelfristige Trendlinie. 68,80$
GD 200 Tage ?Gleitender Durchschnitt der letzten 200 Handelstage — die Trennlinie zwischen langfristigem Aufwärts- und Abwärtstrend. 99,20$
RSI (14) ?Relative-Stärke-Index über 14 Tage, Skala 0 bis 100: über 70 gilt als überkauft, unter 30 als überverkauft. Ein Hinweis zum Zeitpunkt, kein Urteil über das Unternehmen. 47,2
Volatilität 30 Tage ?Schwankungsbreite der letzten 30 Handelstage, auf ein Jahr hochgerechnet. Je höher der Wert, desto stärker schwankt der Kurs. 29,2%
Volatilität 250 Tage ?Schwankungsbreite der letzten 250 Handelstage (rund ein Börsenjahr), auf ein Jahr hochgerechnet. 46,7%

Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 06.10.2026

Bewertung

KGV ?Kurs-Gewinn-Verhältnis: Wie viele Jahresgewinne kostet die Aktie? Je niedriger, desto günstiger bewertet. Ohne Gewinn gibt es kein KGV. 17,7
KGV (erwartet) ?KGV auf Basis des für die nächsten 12 Monate erwarteten Gewinns statt des vergangenen — die Wette der Analysten auf die Zukunft. 9,8
PEG ?KGV geteilt durch das erwartete Gewinnwachstum: setzt die Bewertung ins Verhältnis zum Wachstum. Um 1 gilt als fair, deutlich darüber als teuer. –
KBV ?Kurs-Buchwert-Verhältnis: Börsenwert im Verhältnis zum bilanziellen Eigenkapital. 2,9
KUV ?Kurs-Umsatz-Verhältnis: Börsenwert geteilt durch Jahresumsatz. Wichtig bei Firmen, die (noch) keinen Gewinn machen. 0,1
EV/EBITDA ?Unternehmenswert inklusive Schulden (EV) im Verhältnis zum operativen Gewinn vor Abschreibungen (EBITDA) — vergleichbarer als das KGV, weil Schulden mitzählen. Extreme Werte entstehen, wenn das EBITDA nahe null liegt. 10,7
Kurs/FCF ?Börsenwert geteilt durch den freien Cashflow: Wie viele Jahre frei verfügbares Geld kostet die Aktie? Ehrlicher als das KGV, weil Cashflow schwerer zu schönen ist. 1,5

Rentabilität

Bruttomarge ?Bruttomarge: Was vom Umsatz übrig bleibt, nachdem nur die direkten Herstellkosten abgezogen sind — die Preissetzungsmacht des Produkts. 1,7%
EBIT-Marge ?EBIT-Marge: operativer Gewinn in Prozent vom Umsatz — die Ertragskraft des Kerngeschäfts vor Zinsen und Steuern. 0,5%
Nettomarge ?Nettomarge: Was vom Umsatz nach ALLEN Kosten, Zinsen und Steuern als Gewinn übrig bleibt. 0,3%
Eigenkapitalrendite ?Eigenkapitalrendite: Wie viel Gewinn erwirtschaftet das Unternehmen pro Jahr auf das Eigenkapital der Aktionäre? 20,2%
Gesamtkapitalrendite ?Gesamtkapitalrendite: Wie viel Gewinn das Unternehmen aus seinem gesamten Vermögen (Eigen- und Fremdkapital) herausholt. 1,2%

Bilanz & Sicherheit

Eigenkapitalquote ?Eigenkapitalquote: Anteil des Eigenkapitals an der Bilanzsumme. Je höher, desto krisenfester die Bilanz. 5,0%
Verschuldung/EK ?Verschuldungsgrad: Finanzschulden geteilt durch Eigenkapital. Werte unter 1 gelten meist als solide, negative Werte bedeuten negatives Eigenkapital. 7,2
Altman Z″ ?Insolvenz-Frühwarnsystem von Edward Altman. Wir rechnen die Z″-Variante aus vier Bilanzkennzahlen — sie ist für Dienstleister und Nicht-Produzenten gemacht und nimmt den Buchwert statt des Börsenwerts. Auf dieser Skala gilt: unter 1,1 = Gefahrenzone, ab 2,6 = sichere Zone, dazwischen ein Graubereich. Weil das klassische Altman-Z anders gerechnet wird, sind die beiden Zahlen nicht direkt vergleichbar. Für Banken, Versicherer und Immobilienwerte passt die Formel nicht. 5,53
Piotroski ?Bilanz-Gesundheitscheck nach Joseph Piotroski: 9 Ja/Nein-Kriterien zu Gewinn, Cashflow, Verschuldung und Effizienz. Ab 7 sehr solide, unter 3 ein Warnsignal. 6 von 9

Wachstum

Umsatzwachstum letztes Quartal ?Umsatzwachstum des zuletzt berichteten Quartals gegenüber demselben Quartal des Vorjahres (YoY). 23,80%
GpA-Wachstum letztes Quartal ?Wachstum des Gewinns pro Aktie im zuletzt berichteten Quartal gegenüber demselben Quartal des Vorjahres (YoY). 120,20%
Umsatzwachstum (Jahr) ?Umsatzwachstum des letzten Geschäftsjahres gegenüber dem Vorjahr. 32,53%
Umsatzwachstum (erwartet) ?Von Analysten erwartetes Umsatzwachstum für die nächsten 12 Monate — eine Schätzung, keine Garantie. -100,00%
GpA-Wachstum (erwartet) ?Von Analysten erwartetes Wachstum des Gewinns pro Aktie für die nächsten 12 Monate — eine Schätzung, keine Garantie. 3,70%

Dividende

Diese Aktie zahlt derzeit keine Dividende.

Qualität & Screener

Stage ?Weinstein-Phasen 1 bis 4: 1 = Bodenbildung, 2 = Aufwärtstrend (die einzige Kaufphase), 3 = Topbildung, 4 = Abwärtstrend. Gemessen an der 30-Wochen-Linie. 2
RS-Rating ?Relative Stärke von 1 bis 99: RS 95 heißt, die Aktie ist stärker gestiegen als 95 % aller Aktien. Top 10 % 95
GpA-Rating ?Gewinn-Wachstums-Rating von 1 bis 99 im Vergleich zu allen Aktien — hohe Werte stehen für überdurchschnittliches Gewinnwachstum. 87
Fundamental Rating ?Unser hauseigenes Fundamental-Rating: 0 bis 100 Punkte mit Schulnote A+ bis F. 50 Punkte sind der Durchschnitt aller Aktien im Universum, 100 der Bestwert. Bewertet werden Wachstum, Gewinn-Überraschungen, Analystenschätzungen, Margen, Cashflow und Bilanzsicherheit — jede Aktie im Perzentil-Vergleich gegen alle anderen. Ränge: A+ ab 95, A ab 75, B ab 55, C ab 45, D ab 25, E ab 5, F darunter. B (57 von 100)

Markiert sind Dinge, die der Redaktion aufgefallen sind: Grün = auffallend stark, Rot = verdient eine genauere Prüfung. Keine Kennzahl taugt als Urteil für sich allein — immer im Zusammenhang lesen.

Vergleich

Branchenvergleich

Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.

Branche: Capital Markets

Branchenvergleich
Unternehmen Marktkap. (Mrd. $) KGV EV/EBITDA Bruttomarge % EBIT-Marge % Umsatzwachstum (Jahr) % Perf. 1J %
Stonex Group Inc SNEX 7,9 17,7 10,7 1,7 0,5 32,5 50,1
Morgan Stanley MS 301,3 16,5 0,0 87,6 40,6 11,5 25,3
Goldman Sachs Group Inc GS 264,7 16,4 0,0 82,1 38,6 -1,4 18,1
Charles Schwab Corp SCHW 166,3 19,7 0,0 97,5 49,4 6,5 5,7
Interactive Brokers Group Inc IBKR 153,7 39,1 3,4 93,0 76,8 9,8 25,0
Robinhood Markets Inc HOOD 102,1 54,2 49,5 91,9 38,5 51,6 -22,6
Nomura Holdings Inc NMR 28,6 11,6 0,0 78,0 30,8 5,6 39,2
LPL Financial Holdings Inc LPLA 26,8 28,9 12,1 29,9 11,1 37,2 5,9
Tradeweb Markets Inc TW 23,7 26,9 12,4 93,2 46,5 18,9 -2,1
Median der gezeigten Unternehmen 102,1 19,7 3,4 87,6 38,6 11,5 18,1

Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →

Geschäftsjahre

Jahreszahlen

Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.

Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. $

Umsatz Betriebsergebnis Gewinn

2016 · Umsatz: 14.755 Mio. $ 2016 · Betriebsergebnis: 444 Mio. $ 2016 · Gewinn: 55 Mio. $ 2017 · Umsatz: 29.424 Mio. $ 2017 · Betriebsergebnis: 493 Mio. $ 2017 · Gewinn: 6 Mio. $ 2018 · Umsatz: 27.623 Mio. $ 2018 · Betriebsergebnis: 582 Mio. $ 2018 · Gewinn: 56 Mio. $ 2019 · Umsatz: 32.897 Mio. $ 2019 · Betriebsergebnis: 653 Mio. $ 2019 · Gewinn: 85 Mio. $ 2020 · Umsatz: 54.140 Mio. $ 2020 · Betriebsergebnis: 868 Mio. $ 2020 · Gewinn: 170 Mio. $ 2021 · Umsatz: 42.534 Mio. $ 2021 · Betriebsergebnis: 1.150 Mio. $ 2021 · Gewinn: 116 Mio. $ 2022 · Umsatz: 66.036 Mio. $ 2022 · Betriebsergebnis: 1.476 Mio. $ 2022 · Gewinn: 207 Mio. $ 2023 · Umsatz: 60.856 Mio. $ 2023 · Betriebsergebnis: 1.621 Mio. $ 2023 · Gewinn: 239 Mio. $ 2024 · Umsatz: 99.888 Mio. $ 2024 · Betriebsergebnis: 1.767 Mio. $ 2024 · Gewinn: 261 Mio. $ 2025 · Umsatz: 132.378 Mio. $ 2025 · Betriebsergebnis: 2.053 Mio. $ 2025 · Gewinn: 306 Mio. $
2016201720182019202020212022202320242025
Jahreszahlen
Geschäftsjahr Umsatz (Mio. $) EBIT (Mio. $) Nettogewinn (Mio. $) GpA ($) Operativer Cashflow (Mio. $) Eigenkapital (Mio. $) Bilanzsumme (Mio. $)
2016 14.755 444 55 2,94 -28 35 2.095
2017 29.424 493 6 0,15 1.037 450 6.243
2018 27.623 582 56 1,30 -474 505 7.825
2019 32.897 653 85 2,98 196 475 2.748
2020 54.140 868 170 3,93 1.951 768 13.475
2021 42.534 1.150 116 3,94 2.123 881 3.309
2022 66.036 1.476 207 3,06 -230 1.070 19.860
2023 60.856 1.621 239 3,43 161 1.379 21.939
2024 99.888 1.767 261 3,67 507 1.709 27.466
2025 132.378 2.053 306 4,07 4.388 2.377 45.268

Quartale

Quartalszahlen

Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.

Gewinn & Umsatz

Cashflow

Bilanz

Margen

Je Aktie

Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.

Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.

Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.

Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.

Umsatz je Quartal (Mio. $)
2024: Q4 · 27.935,3 Mio. $ Q4 2025: Q1 · 36.890,7 Mio. $ Q1 2025: Q2 · 34.828,8 Mio. $ Q2 2025: Q3 · 32.723,4 Mio. $ Q3 2025: Q4 · 39.029,9 Mio. $ Q4 2026: Q1 · 45.762,6 Mio. $ Q1 2026: Q2 · 40.193,0 Mio. $ Q2

Quelle: Fundamentaldaten

Quartalszahlen
Quartal GpA (Gewinn pro Aktie) GpA YoY (%) Umsatz (Mio. $) Umsatz YoY (%) Nettomarge (%) OCF (Mio. $) FCF (Mio. $)
2024: Q4 1,17 -20,90 27.935 42,70 0,30 -478 -491
2025: Q1 0,97 -13,90 36.891 66,90 0,20 -155 -170
2025: Q2 0,85 -34,90 34.829 28,70 0,20 1.491 1.475
2025: Q3 1,09 -32,00 32.723 5,10 0,30 3.529 3.509
2025: Q4 1,73 48,20 39.030 39,70 0,40 -1.262 -1.277
2026: Q1 2,14 121,00 45.763 24,00 0,40 4.212 4.191
2026: Q2 1,00 17,60 40.193 15,40 0,30 -1.208 -1.225

Was bedeuten diese Begriffe?

GpA (Gewinn pro Aktie):
Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
YoY (Year over Year):
Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
Umsatz:
Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
Nettomarge:
Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
OCF (operativer Cashflow):
Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
FCF (freier Cashflow):
Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.

Mit anderen Aktien vergleichen →

Screening

In diesen Scannern enthalten

Diese Aktie besteht aktuell 22 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.

Wachstum

Qualität & Bilanz

Momentum & Trend

Value & GARP

Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Alle Scanner ansehen

Prognose

Analysten & Kursziel

Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.

Konsens Starker Verkauf 1 = Starker Kauf … 5 = Starker Verkauf
Analysten-Einschätzungen 2
Kursziel (Durchschnitt) 75,00$
Abstand zum Kurs 13,6% Das Kursziel liegt 13,6 % über dem Kurs.

Verteilung der Empfehlungen

Starker Kauf 2
Kaufen 0
Halten 0
Verkaufen 0
Starker Verkauf 0

Schätzungen je Geschäftsjahr

Schätzungen je Geschäftsjahr
Geschäftsjahr GpA erwartet ($) GpA-Spanne ($) Umsatz erwartet (Mio. $) Wachstum erwartet Analysten
30.09.2026 4,63 4,63 – 4,63 84.791 73,0 % 1
30.09.2027 4,73 4,73 – 4,73 0 2,2 % 1

Durchschnitt der Analystenschätzungen für die kommenden Geschäftsjahre. Die Spanne zeigt, wie weit optimistischste und vorsichtigste Schätzung auseinanderliegen — je breiter, desto unsicherer die Erwartung.

Bewertung

Was preist der Kurs ein?

Statt zu schätzen, was die Aktie wert ist, drehen wir die Frage um: Welches Wachstum des freien Cashflows muss eintreten, damit der heutige Börsenwert aufgeht? Die Annahmen dahinter lassen sich verschieben.

Mit diesen Annahmen (Diskontsatz 10,0 %, Terminalwachstum 2,5 %) erklärt kein Wachstum zwischen -20,0 % und 60,0 % pro Jahr den heutigen Börsenwert — die Rückrechnung ergibt hier keine sinnvolle Zahl.

Was preist der Kurs ein?
Freier Cashflow (letzte zwölf Monate) 5,07 Mrd. $
Marktkapitalisierung 7,90 Mrd. $
Freier Cashflow im zehnten Jahr –
Anteil des Endwerts am Börsenwert –

Zum Vergleich: In den vergangenen fünf Jahren wuchs der freie Cashflow um 17,5 % pro Jahr.

Sie zeigt, welche Annahme im heutigen Kurs steckt — nicht, ob sie eintritt. Alle Annahmen sind über die Regler veränderbar; die Zahlen ändern sich mit ihnen.

Vereinfachte Modellrechnung, keine Prognose und keine Empfehlung.

KI-Einstufung

KI-Einstufung

Neutral

Geprüft am 17.07.2026 gegen die Geschäftsberichte (10-K) für die Geschäftsjahre 2025 (eingereicht 28.11.2025) und 2024 (29.11.2024) sowie die vier jüngsten Quartalsberichte (10-Q, zum 31.03.2026, 31.12.2025, 30.06.2025 und 31.03.2025): In den ausgewerteten SEC-Filings der StoneX Group Inc. findet sich kein einziger Treffer zu „artificial intelligence“, „machine learning“, „generative“ oder „AI“ — weder als Umsatzquelle noch als operativer Einsatz noch als konkretes Geschäftsrisiko. Der Finanzdienstleister (Broker, Clearing, Zahlungsverkehr, physischer Rohstoffhandel) beschreibt seine Technologie-Plattformen ohne jeden KI-Bezug. Dokumentierter Negativ-Befund → „neutral“.

Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte

Ausgewertete Berichte: 10-Q 2026-05-06 · 10-Q 2026-02-04 · 10-Q 2025-08-07 · 10-Q 2025-05-07 · 10-K 2025-11-28 · 10-K 2024-11-29

Eingestuft am 17. Juli 2026 · So entsteht die Einstufung

Wachstum

Wachstums-Score

Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.

2 von 10 Schwaches Wachstum
  • Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr 26,1 %
  • Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet -100,0 %
  • Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr 3,5 %
  • Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") 35,8 %
  • Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion 2,0 %
  • Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 0,7 %
  • Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 8,5 × EBITDA
  • Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre 4.251 Mio.
  • Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen 9,0 %
  • Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 9,3 %

Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail

Qualitätsprüfung

AAQS

7/10

Der AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).

  • Umsatzwachstum 10 J > 5 % 27,6 %
  • Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % -100,0 %
  • EBIT-Wachstum 10 J > 5 % 18,5 %
  • Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % 7,8 %
  • Nettoverschuldung < 4x EBIT 8,2x
  • EBIT positiv, 10 J durchgehend 10
  • Max. EBIT-Rückgang < 50 % 0,0 %
  • Eigenkapitalrendite > 15 % 18,6 %
  • ROCE > 15 % 9,0 %
  • Renditeerwartung > 10 % 66,9 %

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Quelle: Fundamentaldaten

Insider

Insider-Transaktionen

Meldepflichtige Geschäfte von Führungskräften und Großaktionären aus SEC-Formular-4-Meldungen. „Sonstige" umfasst z. B. Aktienzuteilungen und Optionsausübungen ohne Kauf-/Verkaufscharakter.

Insider-Transaktionen
Datum Person Rolle Typ Stück Kurs Wert
28. Sep 2026 Smith Philip Andrew Chief Executive Officer Verkauf 56.250 65,69 3.694.888
28. Sep 2026 Smith Philip Andrew Chief Executive Officer Sonstige 56.250 8,90 500.625
16. Sep 2026 Rotsztain Diego Chief Governance/Legal Officer Verkauf 20.298 67,13 1.362.593
15. Sep 2026 Maurer Mark Lowry Chief Risk Officer Verkauf 50.528 67,02 3.386.629
14. Sep 2026 Perkins Abigail H Chief Information Officer Verkauf 8.924 68,83 614.218
14. Sep 2026 Rotsztain Diego Chief Governance/Legal Officer Verkauf 30.327 68,83 2.087.474
14. Sep 2026 Rotsztain Diego Chief Governance/Legal Officer Sonstige 50.625 12,26 620.663
14. Sep 2026 Maurer Mark Lowry Chief Risk Officer Verkauf 52.564 68,83 3.617.864
14. Sep 2026 Maurer Mark Lowry Chief Risk Officer Sonstige 69.372 8,90 617.411
10. Sep 2026 Lyon Charles M President Sonstige 500 0,00 –

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Das Unternehmen

Über das Unternehmen

StoneX Group Inc. ist ein globales Finanzdienstleistungsnetzwerk, das Unternehmen, Organisationen, Trader und Anleger mit einem Marktökosystem in den USA, Europa, Südamerika, dem Nahen Osten, Asien und international verbindet.

CEO-Insider-Trades (12 Mon.)
verkauft eigene Aktien
Mitarbeiter
5.251
Hauptsitz
New York, NY
Anschrift
230 Park Avenue, 10169 New York, United States
Telefon
212 485 3500
Website
stonex.com
Börsengang
15.11.1996
ISIN
US8618961085
Aktien-Split
3:2 am 20.07.2026
Aktien-Split
3:2 am 23.03.2026
Aktien-Split
3:2 am 24.03.2025

Management

Management
Name Position Jahrgang
Philip Andrew Smith Group CEO & Director 1972
Sean Michael O'Connor Executive Vice-Chairman 1962
William John Dunaway Chief Financial Officer 1972
Stuart Andrew Sam Davison Chief Operating Officer 1985
Gregory Kallinikos Chief Executive Officer of the Asia Pacific 1979
Charles Martin Lyon Group President & Director 1976
Aaron M. Schroeder Chief Accounting Officer 1976
Abigail Hannah Perkins Chief Information Officer 1970
Kevin T. Murphy Group Treasurer & Investor Relation –
Diego Andres Rotsztain J.D. Chief Governance & Legal Officer 1970

Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.

Meldungen

Unternehmensmeldungen (8-K)

Ein 8-K ist die Pflichtmeldung, mit der ein US-Unternehmen wesentliche Ereignisse sofort öffentlich machen muss — etwa Übernahmen, Führungswechsel, Großaufträge oder Zahlungsschwierigkeiten. Die Links führen zum Originaldokument bei der US-Börsenaufsicht SEC.

  • 28.08.2026 StoneX Group Inc. (SNEX): Regulation FD Disclosure; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
  • 05.08.2026 StoneX Group Inc. (SNEX): Results of Operations and Financial Condition; Financial Statements and Exhibits SEC ↗

Datenstand: 6. Oktober 2026 · Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (Geschäfts- und Quartalsberichte, 10-K/10-Q)

Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.

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