Roivant Sciences Ltd
Einordnung
Unsere Einordnung
Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.
Das Geschäft funktioniert grundsätzlich, aber eine wesentliche Frage ist offen. Solange sie offen ist, tragen unsere Befunde kein Qualitätsurteil.
Warum diese Farbe
Die Bilanz ist erstklassig und das Geschäftsmodell bewiesen, aber die Bewertung von gut dem 5,4-Fachen des Buchwerts preist die guten Nachrichten bereits ein, und das Chance-Risiko hängt an binären Studien- und Zulassungsterminen (brepocitinib drittes Quartal 2026, IMVT-1402). Aus unserer Sicht ein Fall zum genauen Beobachten der nahen Katalysatoren, nicht zum blinden Aufspringen auf den Momentum-Zug.
Woran sich die These entscheidet
Einschätzung: Chancen & Risiken
Roivant ist die seltene Kombination aus Festungsbilanz und Wachstumsbewertung: 4,3 Milliarden Kasse, kaum Schulden, ein bewiesenes Verkaufs-Geschäftsmodell — aber nur 8,3 Millionen Umsatz, 750 Millionen jährlicher Mittelabfluss und ein Kurs, der auf mehr als das Fünffache des Buchwerts gestiegen ist. Der volle Tresor beruhigt, doch bezahlt wird vor allem die Hoffnung auf die Pipeline, deren Kronjuwel an einer fremden Lizenz hängt. Keine Anlageberatung.
Bilanz & Liquidität
4,3 Milliarden US-Dollar Kasse und Wertpapiere zum 31. März 2026, praktisch keine Schulden, 4,5 Milliarden Eigenkapital; laut eigenem Bericht „kein kurzfristiger Kapitalbedarf“ — Jahre an Reichweite trotz rund 750 Millionen jährlichem Mittelabfluss.
Geschäftsmodell & Historie
Bewiesenes „Vant“-Modell: 8 FDA-Zulassungen seit 2014, zwei Milliarden-Exits (Telavant an Roche für rund 7,1 Milliarden, Dermavant an Organon), breit gestreute Pipeline über mehrere börsennotierte und private Töchter.
Katalysatoren
Nahe Termine mit hoher Hebelwirkung: US-Zulassungsentscheidung für brepocitinib (angestrebt drittes Quartal 2026), Daten zu IMVT-1402, dazu 950 Millionen US-Dollar Sofortzahlung aus dem Moderna-Vergleich im Juli 2026 — Chance und Risiko zugleich, weil binär.
Bewertung
Mehr als 20 Milliarden US-Dollar Börsenwert bei 8,3 Millionen Umsatz und 299,8 Millionen Nettoverlust — gut das 5,4-Fache des Buchwerts; nur rund ein Fünftel des Preises ist durch Kasse gedeckt, der Rest ist Pipeline-Hoffnung, die der Kurs bereits einpreist.
Wissenschafts- & Abhängigkeitsrisiko
Binär bewiesen: batoclimab verfehlte im April 2026 zwei Phase-3-Studien und wurde eingestellt. Das Kronjuwel IMVT-1402 beruht auf lizenziertem geistigen Eigentum von HanAll Biopharma — die Kernrechte gehören Roivant nicht selbst.
Kapitalstruktur
Rund 1,6 Milliarden US-Dollar Rückkäufe in zwei Jahren, weitere 1,0 Milliarden genehmigt — aber die Aktienzahl stieg dennoch (695,9 auf 720,4 Millionen) wegen erheblicher aktienbasierter Management-Vergütung; rund 765 Millionen Eigenkapital gehören Minderheiten der Töchter.
Zu beachten
Anker-Frame: Eine volle Kasse ist ein Sicherheitsnetz für die Firma, nicht automatisch ein günstiger Preis für den Anleger. Rund ein Fünftel des Börsenwerts ist durch Kasse gedeckt, vier Fünftel sind Pipeline-Erwartung (Datenstand Anfang Juli 2026).
Geschäftsjahr endet am 31. März; „Geschäftsjahr bis 31. März 2026“ meint April 2025 bis März 2026. Zahlen aus dem fortgeführten Geschäft; Telavant- und Dermavant-Effekte laufen als nicht fortgeführte Geschäfte bzw. Veräußerungsgewinne.
KI-Einstufung „Nutzt KI“: maschinelles Lernen in der Wirkstoffforschung, keine KI-Umsatzquelle. Aktie sehr momentumgetrieben (18 Trend-Scanner, nahe Allzeithoch, +196 Prozent auf Jahressicht, Datenstand 10. Juli 2026).
Aktien-Wächter
Diese Analyse ist Stand 26. August 2026. Was sich seitdem bei ROIV geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.
Später 0,99 € im Monat je Aktie — die Vormerkung ist kostenlos, und als Vormerker erfährst Du als Erster vom Start.
Kursverlauf
Chart
Interaktiver Kurs-Chart (TradingView).
52-Wochen-Spanne: 16,00 $ bis 41,80 $ · Letzter Kurs: 35,80 $ (Stand: 5. Oktober 2026)
Kennzahlen
Kennzahlen im Überblick
Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.
Basis
Performance
Technische Kennwerte
Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 06.10.2026
Bewertung
Rentabilität
Bilanz & Sicherheit
Wachstum
Dividende
Diese Aktie zahlt derzeit keine Dividende.
Qualität & Screener
Markiert sind Dinge, die der Redaktion aufgefallen sind: Grün = auffallend stark, Rot = verdient eine genauere Prüfung. Keine Kennzahl taugt als Urteil für sich allein — immer im Zusammenhang lesen.
Vergleich
Branchenvergleich
Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.
Branche: Biotechnology
| Unternehmen | Marktkap. (Mrd. $) | KGV | EV/EBITDA | Bruttomarge % | EBIT-Marge % | Umsatzwachstum (Jahr) % | Perf. 1J % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Roivant Sciences Ltd ROIV | 25,0 | – | 0,7 | -9.610,9 | -14.675,1 | -71,6 | 121,3 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc VRTX | 127,3 | 30,6 | 24,5 | 55,0 | 38,1 | 9,6 | 23,5 |
| Moderna Inc MRNA | 80,6 | – | 4,6 | -66,0 | -131,1 | -39,2 | 613,3 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc REGN | 75,5 | 18,3 | 13,1 | 44,5 | 20,7 | 1,0 | 23,2 |
| argenx NV ARGX | 56,8 | 34,9 | 30,7 | 59,1 | 32,0 | 89,6 | 16,1 |
| Revolution Medicines Inc RVMD | 43,2 | – | -9,7 | -174.708,6 | 0,0 | -100,0 | 352,2 |
| BeiGene, Ltd. ONC | 40,9 | 64,6 | 33,7 | 88,9 | 19,1 | 40,2 | 5,2 |
| Royalty Pharma Plc RPRX | 31,2 | 30,6 | 19,2 | 95,8 | 100,3 | 5,1 | 60,1 |
| Alnylam Pharmaceuticals Inc ALNY | 29,2 | 55,3 | 28,6 | 79,7 | 23,0 | 65,2 | -52,3 |
| Median der gezeigten Unternehmen | 43,2 | 32,8 | 19,2 | 55,0 | 20,7 | 5,1 | 23,5 |
Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →
Geschäftsjahre
Jahreszahlen
Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.
Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. $
Umsatz Betriebsergebnis Gewinn
| Geschäftsjahr | Umsatz (Mio. $) | EBIT (Mio. $) | Nettogewinn (Mio. $) | GpA ($) | Operativer Cashflow (Mio. $) | Eigenkapital (Mio. $) | Bilanzsumme (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 | 2 | -748 | -1.042 | -4,84 | -1.024 | 937 | 1.388 |
| 2020 | 68 | -532 | 1.201 | 1,75 | -762 | 2.032 | 2.477 |
| 2021 | 24 | -1.071 | -809 | -1,18 | -552 | 1.898 | 2.690 |
| 2022 | 55 | -1.212 | -845 | -1,26 | -678 | 1.657 | 2.585 |
| 2023 | 32 | -809 | -1.009 | -1,42 | -843 | 1.158 | 2.390 |
| 2024 | 33 | -825 | 4.349 | 5,23 | -765 | 5.969 | 7.222 |
| 2025 | 29 | -1.114 | -172 | -0,24 | -839 | 4.688 | 5.437 |
| 2026 | 8 | -1.285 | -300 | -0,43 | -750 | 4.527 | 5.728 |
Quartale
Quartalszahlen
Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.
Gewinn & Umsatz
Cashflow
Bilanz
Margen
Je Aktie
Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.
Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.
· Gesamt · pro Jahr
Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.
Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.
Quelle: Fundamentaldaten
| Quartal | GpA (Gewinn pro Aktie) | GpA YoY (%) | Umsatz (Mio. $) | Umsatz YoY (%) | Nettomarge (%) | OCF (Mio. $) | FCF (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024: Q4 | 0,23 | -96,10 | 9 | -42,10 | 1.878,30 | -207 | -209 |
| 2025: Q1 | -0,29 | – | 8 | -73,80 | -2.727,50 | -173 | -173 |
| 2025: Q2 | -0,33 | – | 2 | -51,50 | -10.292,90 | -204 | -208 |
| 2025: Q3 | -0,17 | – | 2 | -64,90 | -7.225,90 | -186 | -194 |
| 2025: Q4 | -0,38 | -262,80 | 2 | -77,80 | -13.301,20 | -197 | -192 |
| 2026: Q1 | 0,37 | – | 3 | -66,70 | 12.023,60 | -164 | -165 |
| 2026: Q2 | -0,26 | 21,20 | 1 | -36,40 | -13.557,10 | -271 | -271 |
Was bedeuten diese Begriffe?
- GpA (Gewinn pro Aktie):
- Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
- YoY (Year over Year):
- Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
- Umsatz:
- Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
- Nettomarge:
- Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
- OCF (operativer Cashflow):
- Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
- FCF (freier Cashflow):
- Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.
Screening
In diesen Scannern enthalten
Diese Aktie besteht aktuell 19 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.
Qualität & Bilanz
Ausbruch & Setup
Momentum & Trend
- 21-EMA-Trend
- Ameet Rai: Daily Liquidity
- Gary Antonacci: Dual Momentum (Aktien-Adaption)
- Mark Minervini: Trend Criteria — 1 Month
- Mike Webster: Swing Trading List
- Nahe 52-Wochen-Hoch
- Oliver Kell: Strength on Down Day
- Power Trend
- RS-Leader (≥90)
- RS-Neuhochs
- Stan Weinstein: Stage 2
- Über 50- & 200-SMA
Recherche
Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Alle Scanner ansehen
Prognose
Analysten & Kursziel
Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.
Verteilung der Empfehlungen
Schätzungen je Geschäftsjahr
| Geschäftsjahr | GpA erwartet ($) | GpA-Spanne ($) | Umsatz erwartet (Mio. $) | Wachstum erwartet | Analysten |
|---|---|---|---|---|---|
| 31.03.2027 | -1,58 | -1,96 – -1,23 | 52 | -46,7 % | 3 |
| 31.03.2028 | -1,72 | -2,10 – -1,27 | 410 | -8,7 % | 3 |
Durchschnitt der Analystenschätzungen für die kommenden Geschäftsjahre. Die Spanne zeigt, wie weit optimistischste und vorsichtigste Schätzung auseinanderliegen — je breiter, desto unsicherer die Erwartung.
Bewertung
Was preist der Kurs ein?
Der freie Cashflow der vergangenen zwölf Monate ist negativ — eine Rückrechnung auf ein unterstelltes Wachstum ist damit nicht seriös möglich. Jede Wachstumsrate macht einen negativen Cashflow nur negativer; ein Barwert entsteht daraus nicht. Was der Kurs hier einpreist, ist deshalb keine Cashflow-Reihe, sondern die Erwartung, dass es überhaupt erst eine gibt.
Vereinfachte Modellrechnung, keine Prognose und keine Empfehlung.
KI-Einstufung
KI-Einstufung
Roivant setzt maschinelles Lernen und KI operativ in der Wirkstoffforschung seiner frühen Discovery-Vants und Health-Tech-Töchter ein, verkauft aber keine KI-Produkte.
Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte
„We and certain of our early-stage discovery Vants and healthcare technology businesses use machine learning and AI as part of our business."
Wir und einige unserer frühphasigen Discovery-Vants sowie Gesundheitstechnologie-Geschäfte setzen maschinelles Lernen und KI als Teil unseres Geschäfts ein.
10-K · 2026-05-20 · Zum SEC-Bericht
„These risks are of particular relevance to our drug discovery activities, where compromised AI models could undermine target identification, compound screening or other critical research processes."
Diese Risiken sind für unsere Wirkstoffforschung von besonderer Bedeutung, wo beeinträchtigte KI-Modelle die Zielstruktur-Identifikation, das Substanz-Screening oder andere kritische Forschungsprozesse untergraben könnten.
10-K · 2026-05-20 · Zum SEC-Bericht
„We believe we are able to develop transformative medicines faster by building and applying computational tools to drug discovery, development and commercialization. We occupy a unique position at the intersection of biopharma and technology."
Wir glauben, transformative Medikamente schneller entwickeln zu können, indem wir rechnergestützte Werkzeuge für Wirkstoffforschung, Entwicklung und Vermarktung bauen und einsetzen. Wir nehmen eine einzigartige Position an der Schnittstelle von Biopharma und Technologie ein.
10-K · 2026-05-20 · Zum SEC-Bericht
Ausgewertete Berichte: 10-K 2026-05-20 · 10-K 2025-05-29 · 10-Q 2026-02-06 · 10-Q 2025-11-10 · 10-Q 2025-08-11 · 10-Q 2025-02-10
Eingestuft am 10. Juli 2026 · So entsteht die Einstufung
Wachstum
Wachstums-Score
Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.
- Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr -36,0 %
- Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet 525,5 %
- Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr -0,9 %
- Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") -9.255,1 %
- Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion 84,4 %
- Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 0,0 %
- Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 4.188 Mio. Netto-Cash
- Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre -6.232 Mio.
- Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen -23,6 %
- Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 23,4 %
Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail
Qualitätsprüfung
AAQS
5/10Der AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).
- Umsatzwachstum 10 J > 5 % 19,9 %
- Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % 604,1 %
- EBIT-Wachstum 10 J > 5 % –
- Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % 604,1 %
- Nettoverschuldung < 4x EBIT –
- EBIT positiv, 10 J durchgehend 0
- Max. EBIT-Rückgang < 50 % –
- Eigenkapitalrendite > 15 % -6,6 %
- ROCE > 15 % -23,6 %
- Renditeerwartung > 10 % 582,8 %
Aktien mit der vollen AAQS-Punktzahl ansehen · Methodik bei AlleAktien nachlesen
Quelle: Fundamentaldaten
Insider
Insider-Transaktionen
Meldepflichtige Geschäfte von Führungskräften und Großaktionären aus SEC-Formular-4-Meldungen. „Sonstige" umfasst z. B. Aktienzuteilungen und Optionsausübungen ohne Kauf-/Verkaufscharakter.
| Datum | Person | Rolle | Typ | Stück | Kurs | Wert |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. Okt 2026 | Epperly Melissa B, | Director | Verkauf | 900 | 36,57 | 32.913 |
| 1. Okt 2026 | Epperly Melissa B, | Director | Verkauf | 16.850 | 36,08 | 607.948 |
| 1. Okt 2026 | Epperly Melissa B, | Director | Sonstige | 17.750 | 4,46 | 79.165 |
| 1. Okt 2026 | Roivant Sciences Ltd. | Director | Sonstige | 8.967.383 | 5,00 | 44.836.915 |
| 30. Sep 2026 | Sukhatme Mayukh | President & CIO | Sonstige | 46.879 | 36,57 | 1.714.365 |
| 30. Sep 2026 | Venker Eric | President & Immunovant CEO | Verkauf | 200.000 | 36,62 | 7.324.000 |
| 30. Sep 2026 | Venker Eric | President & Immunovant CEO | Sonstige | 200.000 | 3,85 | 770.000 |
| 30. Sep 2026 | Gline Matthew | CEO | Sonstige | 76.171 | 36,57 | 2.785.573 |
| 30. Sep 2026 | Torti Frank | President and Vant Chair | Sonstige | 40.309 | 36,57 | 1.474.100 |
| 20. Sep 2026 | Pulik Richard | CFO | Sonstige | 2.129 | 39,77 | 84.670 |
Das Unternehmen
Über das Unternehmen
Roivant Sciences Ltd. ist ein biopharmazeutisches Unternehmen in der klinischen Phase, das sich auf die Entdeckung, Entwicklung und Kommerzialisierung von Medikamenten und Technologien konzentriert.
- CEO-Insider-Trades (12 Mon.)
- verkauft eigene Aktien
- Mitarbeiter
- 721
- Hauptsitz
- London, United Kingdom
- Anschrift
- 50 Broadway, SW1H 0DB London, United Kingdom
- Telefon
- 44 20 7400 3347
- Website
- roivant.com
- Börsengang
- 01.10.2021
- ISIN
- BMG762791017
Management
| Name | Position | Jahrgang |
|---|---|---|
| Matthew Gline | CEO & Director | 1984 |
| Eric Venker M.D., Pharm.D. | President & CEO of Immunovant | 1987 |
| Mayukh Sukhatme M.D. | President, Chief Investment Officer & Director | 1976 |
| Frank M. Torti M.B.A., M.D. | President & Vant Chair | 1979 |
| Richard Pulik | Chief Financial Officer | 1980 |
| Jennifer Humes | Chief Accounting Officer | 1981 |
| Ian Rosenblum | Chief Information Officer | – |
| Sam Kaplan | General Counsel | – |
| Kelly Graff | Head of People | – |
| Alex Gasner | Executive Vice President of Roivant Health | – |
Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.
Meldungen
Unternehmensmeldungen (8-K)
Ein 8-K ist die Pflichtmeldung, mit der ein US-Unternehmen wesentliche Ereignisse sofort öffentlich machen muss — etwa Übernahmen, Führungswechsel, Großaufträge oder Zahlungsschwierigkeiten. Die Links führen zum Originaldokument bei der US-Börsenaufsicht SEC.
- 18.09.2026 Roivant Sciences Ltd. (ROIV): Submission of Matters to a Vote of Security Holders; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
- 08.09.2026 Roivant Sciences Ltd. (ROIV): Regulation FD Disclosure; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
- 28.08.2026 Roivant Sciences Ltd. (ROIV): Other Events; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
- 27.08.2026 Roivant Sciences Ltd. (ROIV): Regulation FD Disclosure; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
- 06.08.2026 Roivant Sciences Ltd. (ROIV): Results of Operations and Financial Condition; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
Datenstand: 5. Oktober 2026 · Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (Geschäfts- und Quartalsberichte, 10-K/10-Q)
Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.