Replimune Group Inc
Einordnung
Unsere Einordnung
Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.
Wir haben mindestens einen belegten Befund, der das Unternehmen selbst gefährdet — unabhängig davon, wie die Aktie gerade bewertet ist.
Warum diese Farbe
Der Going-Concern-Vermerk des Prüfers und die Kasse „nur bis Q1 2027“ sind harte Warnsignale, ebenso Altman-Z tief im roten Bereich und Piotroski 1 von 9. Zugleich ist der Fall binär: Eine RP1-Zulassung rund um den 2. August 2026 könnte den schmalen Börsenwert nach oben hebeln, ein drittes Nein trifft eine Firma am Kassenlimit. Sprunghafte Kursbewegungen in beide Richtungen sind um diesen Termin herum möglich. Die Entscheidung liegt bei Dir.
Woran sich die These entscheidet
Einschätzung: Chancen & Risiken
Replimune ist kein Fall von Substanz gegen Story, sondern eine reine Wette mit klaren Bedingungen: eine faszinierende Krebs-Technologie und ein greifbarer FDA-Termin am 2. August 2026 auf der einen Seite — auf der anderen ein Wirtschaftsprüfer, der schwarz auf weiß am Fortbestand zweifelt, kein Cent Umsatz, 1,26 Milliarden aufgelaufener Verlust, zwei Behörden-Absagen und ein Stellenabbau von rund 55 Prozent. Die Aktie ist ein Optionsschein auf ein einziges Ja oder Nein. Keine Anlageberatung.
Technologie & Programm
Onkolytische Immuntherapie auf der eigenen RPx-Plattform (HSV-1) ist eine der spannendsten Ideen der Krebsmedizin; Leitwirkstoff RP1 wird in der IGNYTE-Studie gegen fortgeschrittenes Melanom getestet, kombiniert mit nivolumab, das Bristol Myers Squibb kostenlos beisteuert (Geschäftsbericht 10-K 2026).
Fortbestand & Liquidität
Der Wirtschaftsprüfer hat einen Going-Concern-Vermerk erteilt: Die Kasse (268,9 Mio. US-Dollar zum 31.03.2026) reicht laut Unternehmen nur bis in das erste Kalenderquartal 2027, bei einem operativen Mittelabfluss von 280,3 Mio. im Geschäftsjahr 2026 und ohne zugesagte weitere Finanzierung.
Verlust & Umsatz
Kein Produktumsatz seit Gründung; der Jahresfehlbetrag stieg in drei Geschäftsjahren von 66,6 auf 313,9 Mio. US-Dollar, der aufgelaufene Verlust liegt bei 1.262,5 Mio. — mehr als das gesamte Börsengewicht. Der Wert der Aktie ist vollständig eine Wette auf eine künftige Zulassung.
Regulatorik (FDA)
Zwei Ablehnungsbescheide (CRL) im Juli 2025 und April 2026 — der zweite widersprach laut Unternehmen einer früheren FDA-Position. Am 26.06.2026 akzeptierte die FDA die erneute Einreichung mit Entscheidungstermin 2. August 2026 und Beratungsausschuss Ende Juli 2026: ein binäres Ereignis mit offenem Ausgang.
Markt & Momentum
Plus 153 Prozent in zwei Monaten und plus 642 Prozent über dem 52-Wochen-Tief, getragen von der Zulassungshoffnung; rund 97 Prozent Institutionen-Besitz. Zugleich werten Technik-Scanner die Rally als Topbildung (Weinstein Stage 3) und „überreizt“ — ein Höhenrausch neben einem Going-Concern-Vermerk.
Zu beachten
Replimunes Geschäftsjahr endet am 31. März; Jahreszahlen beziehen sich auf das jeweilige Geschäftsjahr (z. B. „2026“ = 1. April 2025 bis 31. März 2026). Programm- und Studien-Meilensteine berichtet das Unternehmen dagegen auf Kalenderjahr-Basis.
Alle Ergebnis- und Bilanzzahlen stammen aus dem geprüften Geschäftsbericht 10-K für das Geschäftsjahr bis 31.03.2026 sowie den Quartalsberichten; der FDA-Terminstand (2. August 2026) ist der im 10-K genannte Stand.
Kurs- und Bewertungsangaben datiert auf den 8. Juli 2026 (rund 11 US-Dollar); Analysen sind evergreen, Tageskurse sind kein Kaufargument.
Aktien-Wächter
Diese Analyse ist Stand 26. August 2026. Was sich seitdem bei REPL geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.
Später 0,99 € im Monat je Aktie — die Vormerkung ist kostenlos, und als Vormerker erfährst Du als Erster vom Start.
Kursverlauf
Chart
Interaktiver Kurs-Chart (TradingView).
52-Wochen-Spanne: 1,70 $ bis 16,00 $ · Letzter Kurs: 13,20 $ (Stand: 5. Oktober 2026)
Kennzahlen
Kennzahlen im Überblick
Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.
Basis
Performance
Technische Kennwerte
Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 06.10.2026
Bewertung
Rentabilität
Bilanz & Sicherheit
Wachstum
Dividende
Diese Aktie zahlt derzeit keine Dividende.
Qualität & Screener
Markiert sind Dinge, die der Redaktion aufgefallen sind: Grün = auffallend stark, Rot = verdient eine genauere Prüfung. Keine Kennzahl taugt als Urteil für sich allein — immer im Zusammenhang lesen.
Vergleich
Branchenvergleich
Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.
Branche: Biotechnology
| Unternehmen | Marktkap. (Mrd. $) | KGV | EV/EBITDA | Bruttomarge % | EBIT-Marge % | Umsatzwachstum (Jahr) % | Perf. 1J % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Replimune Group Inc REPL | 1,1 | – | -0,2 | – | – | – | 178,0 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc VRTX | 127,3 | 30,6 | 24,5 | 55,0 | 38,1 | 9,6 | 23,5 |
| Moderna Inc MRNA | 80,6 | – | 4,6 | -66,0 | -131,1 | -39,2 | 613,3 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc REGN | 75,5 | 18,3 | 13,1 | 44,5 | 20,7 | 1,0 | 23,2 |
| argenx NV ARGX | 56,8 | 34,9 | 30,7 | 59,1 | 32,0 | 89,6 | 16,1 |
| Revolution Medicines Inc RVMD | 43,2 | – | -9,7 | -174.708,6 | 0,0 | -100,0 | 352,2 |
| BeiGene, Ltd. ONC | 40,9 | 64,6 | 33,7 | 88,9 | 19,1 | 40,2 | 5,2 |
| Royalty Pharma Plc RPRX | 31,2 | 30,6 | 19,2 | 95,8 | 100,3 | 5,1 | 60,1 |
| Alnylam Pharmaceuticals Inc ALNY | 29,2 | 55,3 | 28,6 | 79,7 | 23,0 | 65,2 | -52,3 |
| Median der gezeigten Unternehmen | 43,2 | 32,8 | 19,2 | 57,0 | 21,8 | 7,3 | 23,5 |
Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →
Geschäftsjahre
Jahreszahlen
Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.
Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. $
Umsatz Betriebsergebnis Gewinn
| Geschäftsjahr | Umsatz (Mio. $) | EBIT (Mio. $) | Nettogewinn (Mio. $) | GpA ($) | Operativer Cashflow (Mio. $) | Eigenkapital (Mio. $) | Bilanzsumme (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 0 | -10 | -8 | -0,25 | -7 | -12 | 23 |
| 2018 | 0 | -19 | -20 | -0,64 | -16 | -28 | 65 |
| 2019 | 0 | -31 | -31 | -1,33 | -25 | 138 | 154 |
| 2020 | 0 | -56 | -53 | -1,54 | -61 | 184 | 234 |
| 2021 | 0 | -83 | -81 | -1,75 | -61 | 499 | 543 |
| 2022 | 0 | -121 | -118 | -2,26 | -82 | 411 | 461 |
| 2023 | 0 | -177 | -174 | -2,99 | -128 | 555 | 647 |
| 2024 | 0 | -235 | -216 | -3,24 | -185 | 375 | 488 |
| 2025 | 0 | -262 | -247 | -3,07 | -192 | 416 | 551 |
| 2026 | 0 | -320 | -314 | -3,38 | -280 | 166 | 332 |
Quartale
Quartalszahlen
Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.
Gewinn & Umsatz
Cashflow
Bilanz
Margen
Je Aktie
Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.
Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.
· Gesamt · pro Jahr
Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.
Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.
Quelle: Fundamentaldaten
| Quartal | GpA (Gewinn pro Aktie) | GpA YoY (%) | Umsatz (Mio. $) | Umsatz YoY (%) | Nettomarge (%) | OCF (Mio. $) | FCF (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024: Q3 | -0,68 | – | 0 | – | – | -39 | -41 |
| 2024: Q4 | -0,79 | – | 0 | – | – | -51 | -53 |
| 2025: Q1 | -0,82 | – | 2 | -63,60 | -5.036,00 | -54 | -55 |
| 2025: Q2 | -0,95 | – | 0 | – | – | -77 | -80 |
| 2025: Q3 | -0,90 | – | 0 | – | – | -81 | -83 |
| 2025: Q4 | -0,77 | – | 0 | – | – | -66 | -66 |
| 2026: Q1 | -0,76 | 7,30 | – | – | – | -56 | -56 |
| 2026: Q2 | -0,72 | 24,20 | – | – | – | -76 | -76 |
Was bedeuten diese Begriffe?
- GpA (Gewinn pro Aktie):
- Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
- YoY (Year over Year):
- Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
- Umsatz:
- Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
- Nettomarge:
- Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
- OCF (operativer Cashflow):
- Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
- FCF (freier Cashflow):
- Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.
Screening
In diesen Scannern enthalten
Diese Aktie besteht aktuell 7 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.
Momentum & Trend
Recherche
Risiko & Schwäche
- Going Concern (Distress-Proxy)
- Insolvenz-Studie: gestapelte Warnsignale
- Insolvenzgefahr-Radar: Kasse bald leer
- Mike Webster: Überreizt (Webby RSI)
Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Rot markierte Scanner sind Warn-Signale (Risiko-/Short-Scanner) — dort enthalten zu sein ist kein Gütesiegel. Alle Scanner ansehen
Prognose
Analysten & Kursziel
Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.
Verteilung der Empfehlungen
Schätzungen je Geschäftsjahr
| Geschäftsjahr | GpA erwartet ($) | GpA-Spanne ($) | Umsatz erwartet (Mio. $) | Wachstum erwartet | Analysten |
|---|---|---|---|---|---|
| 31.03.2027 | -2,98 | -3,21 – -2,74 | 34 | 12,0 % | 2 |
| 31.03.2028 | -2,04 | -2,48 – -1,60 | 197 | 31,5 % | 2 |
Durchschnitt der Analystenschätzungen für die kommenden Geschäftsjahre. Die Spanne zeigt, wie weit optimistischste und vorsichtigste Schätzung auseinanderliegen — je breiter, desto unsicherer die Erwartung.
Bewertung
Was preist der Kurs ein?
Der freie Cashflow der vergangenen zwölf Monate ist negativ — eine Rückrechnung auf ein unterstelltes Wachstum ist damit nicht seriös möglich. Jede Wachstumsrate macht einen negativen Cashflow nur negativer; ein Barwert entsteht daraus nicht. Was der Kurs hier einpreist, ist deshalb keine Cashflow-Reihe, sondern die Erwartung, dass es überhaupt erst eine gibt.
Vereinfachte Modellrechnung, keine Prognose und keine Empfehlung.
KI-Einstufung
KI-Einstufung
Geprüft am 13.07.2026 gegen die Geschäftsberichte (10-K) für die Geschäftsjahre bis 31.03.2026 (eingereicht 29.06.2026) und bis 31.03.2025 (22.05.2025) sowie die vier jüngsten Quartalsberichte (10-Q). Replimune ist ein klinisches Biotech-Unternehmen für onkolytische Immuntherapie (RPx-Plattform auf HSV-1-Basis; Leitwirkstoff RP1 gegen fortgeschrittenes Melanom). In den ausgewerteten SEC-Filings findet sich kein wesentlicher KI-Bezug: keine KI-Produkte oder -Dienste als Umsatzquelle (das Unternehmen erzielt überhaupt keinen Produktumsatz), kein dokumentierter operativer KI-Einsatz (etwa in der Wirkstoff-Forschung) und kein konkretes KI-Geschäftsrisiko fürs eigene Modell. Die einzigen zwei Erwähnungen von „artificial intelligence“ im 10-K 2026 sind eine generische regulatorische Sammel-Floskel, die KI zusammen mit Datenschutz und Cybersicherheit als mögliche künftige EU-Compliance-Anforderung nennt (EU-KI-Verordnung) — nach dem Kriterienkatalog ist das eine Boilerplate-Risk-Floskel ohne konkreten Bezug zum onkolytischen Virus-Geschäft und begründet weder „bedroht“ noch „nutzt“ noch „verkauft“. Damit bleibt es beim dokumentierten Negativ-Befund „neutral“.
Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte
„We may also be subject to additional industry-specific privacy, cybersecurity, data protection, operational and information systems resilience, and artificial intelligence-related laws in Europe (including the EU AI Act) which may subject us to additional similar risks and impacts."
Wir könnten zudem zusätzlichen branchenspezifischen Vorschriften in Europa zu Datenschutz, Cybersicherheit, operativer und informationssystembezogener Widerstandsfähigkeit sowie zu künstlicher Intelligenz (einschließlich der EU-KI-Verordnung) unterliegen, die uns ähnlichen zusätzlichen Risiken und Auswirkungen aussetzen können.
10-K · 2026-06-29 · Zum SEC-Bericht
„We are a clinical-stage biotechnology company committed to applying our leading expertise in the field of oncolytic immunotherapy to transform the lives of cancer patients through our novel oncolytic immunotherapies."
Wir sind ein Biotech-Unternehmen im klinischen Stadium, das seine führende Expertise auf dem Gebiet der onkolytischen Immuntherapie einsetzt, um das Leben von Krebspatienten durch unsere neuartigen onkolytischen Immuntherapien zu verändern.
10-K · 2026-06-29 · Zum SEC-Bericht
Ausgewertete Berichte: 10-K 2026-06-29 · 10-K 2025-05-22 · 10-Q 2026-02-03 · 10-Q 2025-11-06 · 10-Q 2025-08-07 · 10-Q 2025-02-12
Eingestuft am 13. Juli 2026 · So entsteht die Einstufung
Wachstum
Wachstums-Score
Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.
- Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr keine Daten
- Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet -11,1 %
- Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr 16,8 %
- Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") keine Daten
- Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion keine Daten
- Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 0,0 %
- Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 157 Mio. Netto-Cash
- Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre 119 Mio.
- Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen -116,7 %
- Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 2,6 %
Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail
Qualitätsprüfung
AAQS
1/10Der AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).
- Umsatzwachstum 10 J > 5 % –
- Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % –
- EBIT-Wachstum 10 J > 5 % –
- Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % –
- Nettoverschuldung < 4x EBIT –
- EBIT positiv, 10 J durchgehend 0
- Max. EBIT-Rückgang < 50 % –
- Eigenkapitalrendite > 15 % -188,9 %
- ROCE > 15 % -116,7 %
- Renditeerwartung > 10 % –
Aktien mit der vollen AAQS-Punktzahl ansehen · Methodik bei AlleAktien nachlesen
Quelle: Fundamentaldaten
Insider
Insider-Transaktionen
Meldepflichtige Geschäfte von Führungskräften und Großaktionären aus SEC-Formular-4-Meldungen. „Sonstige" umfasst z. B. Aktienzuteilungen und Optionsausübungen ohne Kauf-/Verkaufscharakter.
| Datum | Person | Rolle | Typ | Stück | Kurs | Wert |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 20. Aug 2026 | Astley-Sparke Philip | Director | Sonstige | 50.000 | 0,00 | – |
| 17. Aug 2026 | Hill Emily Luisa | Chief Financial Officer | Verkauf | 9.256 | 14,28 | 132.176 |
| 10. Aug 2026 | Patel Sushil | Chief Executive Officer | Verkauf | 39.341 | 12,97 | 510.253 |
| 10. Aug 2026 | Hill Emily Luisa | Chief Financial Officer | Verkauf | 11.448 | 12,97 | 148.481 |
| 10. Aug 2026 | Xynos Konstantinos | Chief Medical Officer | Verkauf | 11.447 | 12,97 | 148.468 |
| 10. Aug 2026 | Schwendenman Andrew | Chief Accounting Officer | Verkauf | 7.632 | 12,97 | 98.987 |
Das Unternehmen
Über das Unternehmen
Replimune Group, Inc., ein Biotechnologieunternehmen in der klinischen Phase, konzentriert sich auf die Entwicklung und Vermarktung onkolytischer Immuntherapien zur Krebsbehandlung.
- CEO-Insider-Trades (12 Mon.)
- verkauft eigene Aktien
- Mitarbeiter
- 465
- Hauptsitz
- Woburn, MA
- Anschrift
- 500 Unicorn Park Drive, 01801 Woburn, United States
- Telefon
- 781 222 9600
- Website
- replimune.com
- Börsengang
- 20.07.2018
- ISIN
- US76029N1063
Management
| Name | Position | Jahrgang |
|---|---|---|
| Sushil Patel Ph.D. | CEO & Director | 1971 |
| Emily Luisa Hill | Chief Financial Officer | 1980 |
| Konstantinos Xynos M.B.A., M.D., Ph.D. | Chief Medical Officer | 1966 |
| Philip Astley-Sparke F.S.A. | Executive Chairman | 1971 |
| Andrew Schwendenman | Chief Accounting Officer & Treasurer | 1976 |
| Shawn Glidden J.D. | Senior VP & General Counsel | – |
| Camilo Garcia M.A., M.B.A. | Chief Human Resource Officer | – |
| Paul Bullock | Chief Manufacturing Officer & Framingham Site Head | – |
| Nina Aragam | Senior Vice President of Portfolio Strategy & Program Management | – |
| Carolyn Trott | Senior Vice President of Quality Assurance | – |
Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.
Meldungen
Unternehmensmeldungen (8-K)
Ein 8-K ist die Pflichtmeldung, mit der ein US-Unternehmen wesentliche Ereignisse sofort öffentlich machen muss — etwa Übernahmen, Führungswechsel, Großaufträge oder Zahlungsschwierigkeiten. Die Links führen zum Originaldokument bei der US-Börsenaufsicht SEC.
- 16.09.2026 Replimune Group, Inc. (REPL): Amendments to Articles of Incorporation or Bylaws; Change in Fiscal Year; Submission of Matters to a Vote of Security Holders; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
- 14.08.2026 Replimune Group, Inc. (REPL): Results of Operations and Financial Condition; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
- 10.08.2026 Replimune Group, Inc. (REPL): Other Events; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
- 07.08.2026 Replimune Group, Inc. (REPL): Other Events; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
- 31.07.2026 Replimune Group, Inc. (REPL): Other Events; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
- 30.07.2026 Replimune Group, Inc. (REPL): Regulation FD Disclosure; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
Datenstand: 5. Oktober 2026 · Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (Geschäfts- und Quartalsberichte, 10-K/10-Q)
Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.