RCM Technologies Inc
Einordnung
Unsere Einordnung
Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.
Das Geschäft funktioniert grundsätzlich, aber eine wesentliche Frage ist offen. Solange sie offen ist, tragen unsere Befunde kein Qualitätsurteil.
Warum diese Farbe
Gelb, weil das Geschäft grundsätzlich profitabel und wachsend ist — die Rekordzahlen des zweiten Quartals 2026 sind, soweit belegbar, ohne Einmalerträge entstanden —, aber gleich mehrere offene operative Fragen zusammenkommen: vier vom Prüfer testierte Kontrollschwächen mit ungewissem Behebungszeitpunkt, ein Abschlussprüfer, der binnen zehn Monaten zweimal wechselte, ein Management, das seit April 2026 jede öffentliche Kommunikation mit den Aktionären eingestellt hat, und eine Kundenkonzentration, bei der die Hälfte des Umsatzes an drei Kunden hängt, darunter eine einzelne Schulbehörde. Keiner dieser Punkte allein bedroht die Existenz des Unternehmens — zusammen ergeben sie aber ein Bild, das mehr Vorsicht verlangt als reine Wachstumszahlen erwarten lassen. Die Insider-Verkäufe von 8,1 Millionen US-Dollar in der ersten Rally-Woche sind überwiegend planbasiert und damit kein eigenständiger Ausschlussgrund, gehören aber in dieselbe Reihe.
Woran sich die These entscheidet
Einschätzung: Chancen & Risiken
RCM Technologies liefert ein Rekordquartal, das sich bei genauem Hinsehen ohne Einmalerträge belegen lässt (Q2 2026: Umsatz +20,0 Prozent, Nettogewinn +29,5 Prozent) — getragen aber von margenschwachem EPC-Projektgeschäft. Gleichzeitig weist der Geschäftsbericht für GJ2025 vier testierte Kontrollschwächen und ein „not effective“-Urteil aus, der Abschlussprüfer wechselte binnen zehn Monaten zweimal, das Management schweigt seit April 2026 öffentlich, und in diese Stille hinein verkauften Führungskräfte in einer Woche Aktien im Wert von 8,1 Millionen US-Dollar. Die Hälfte des Umsatzes hängt an drei Kunden. Keine Anlageberatung.
Operative Substanz des Rekordquartals
Umsatz +20,0 Prozent und Nettogewinn +29,5 Prozent im zweiten Quartal 2026 entstanden ohne erkennbare Einmalerträge — keine Versicherungserstattung, kein Prozessertrag, kein Verkaufsgewinn. Das erste Halbjahr wurde sogar durch 0,6 Millionen US-Dollar Sonderkosten der Jahresabschlussprüfung gebremst.
Qualität des Wachstumsmixes
Das Wachstum kam fast vollständig aus margenschwachem EPC-Projektgeschäft im Engineering-Segment (Umsatz +49,0 Prozent, Bruttomarge 24,5 → 17,8 Prozent); gleichzeitig stiegen die geschätzten, noch nicht abgerechneten Contract Assets um 56 Prozent binnen zwei Quartalen auf 16,5 Millionen US-Dollar.
Kontrollschwächen & Prüferwechsel
Der Geschäftsbericht für GJ2025 weist vier vom Prüfer testierte Kontrollschwächen und ein „not effective“-Urteil zu den Offenlegungskontrollen aus, weiterhin unbehoben laut Quartalsbericht vom 13.08.2026. Der Abschlussprüfer wechselte binnen zehn Monaten zweimal (Withum → EisnerAmper → Withum).
Kommunikation mit Aktionären
Seit der Jahres-Pressemitteilung vom 3. April 2026 hält das Management keine Telefonkonferenz mehr ab; zu Q1 und Q2 2026 gab es keine Ergebnismitteilung, seit dem 4. Mai 2026 kein einziges 8-K mehr. Auch vorher liefen Calls nur über eine einzelne US-Einwahlnummer ohne Webcast und ohne öffentliche Mitschrift.
Kundenkonzentration & Governance
Drei Kunden stehen für 50,1 Prozent des Halbjahresumsatzes 2026, größter Kunde ist die New Yorker Schulbehörde. Kein CEO-Titel — Executive Chairman & President Vizi hält 18,9 Prozent der Aktien und verdiente 2024 das Zwanzigfache des CFO; 35 Prozent der Nicht-Broker-Stimmen votierten im Dezember 2025 gegen den neuen Aktienvergütungsplan.
Zu beachten
Anlass der Analyse: der Quartalsbericht (10-Q) zum 4. Juli 2026, eingereicht am 13. August 2026, und der darauffolgende Kurssprung von rund 40 Prozent binnen zwei Wochen.
Datenstand: Jahres- und Quartalszahlen stammen aus dem Geschäftsbericht 10-K für GJ2025 (eingereicht 3. April 2026) sowie den Quartalsberichten zum 4. April und 4. Juli 2026. Kurs-, Börsenwert- und Bewertungsangaben haben den Datenstand 26. bis 27. August 2026.
Verwechslungsgefahr: Mehrere börsennotierte und private Firmen tragen „RCM“ im Namen; maßgeblich für diese Analyse ist die SEC-Registrierungsnummer (CIK) 0000700841 der RCM Technologies, Inc. aus Pennsauken, New Jersey.
Aktien-Wächter
Diese Analyse ist Stand 27. August 2026. Was sich seitdem bei RCMT geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.
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Kursverlauf
Chart
Interaktiver Kurs-Chart (TradingView).
52-Wochen-Spanne: 17,60 $ bis 42,00 $ · Letzter Kurs: 41,40 $ (Stand: 7. Oktober 2026)
Kennzahlen
Kennzahlen im Überblick
Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.
Basis
Performance
Technische Kennwerte
Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 06.10.2026
Bewertung
Rentabilität
Bilanz & Sicherheit
Wachstum
Dividende
Diese Aktie zahlt derzeit keine Dividende.
Qualität & Screener
Markiert sind Dinge, die der Redaktion aufgefallen sind: Grün = auffallend stark, Rot = verdient eine genauere Prüfung. Keine Kennzahl taugt als Urteil für sich allein — immer im Zusammenhang lesen.
Vergleich
Branchenvergleich
Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.
Branche: Conglomerates
| Unternehmen | Marktkap. (Mrd. $) | KGV | EV/EBITDA | Bruttomarge % | EBIT-Marge % | Umsatzwachstum (Jahr) % | Perf. 1J % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| RCM Technologies Inc RCMT | 0,3 | 19,9 | 11,0 | 26,9 | – | 14,7 | 64,9 |
| Honeywell International Inc HON | 125,7 | 15,8 | 6,6 | 36,5 | 21,0 | 7,9 | 2,7 |
| 3M Company MMM | 85,3 | 30,8 | 15,7 | 39,4 | 23,3 | 1,5 | 6,3 |
| Fujikura Ltd FJIKY | 58,9 | 59,3 | 34,8 | 31,0 | 26,1 | 20,7 | 109,9 |
| Toyota Tsusho Corp TYHOY | 49,7 | 21,0 | 10,6 | 10,9 | 5,2 | 1,2 | 57,9 |
| Valmont Industries Inc VMI | 9,0 | 25,0 | 14,5 | 30,4 | 15,0 | 0,7 | 21,6 |
| Brookfield Business Corp BBUC | 5,4 | – | 6,5 | 19,9 | – | 234,5 | -23,2 |
| Pampa Energia SA PAM | 4,3 | 6,9 | 6,9 | 33,5 | 25,6 | 6,5 | 33,6 |
| Seaboard Corporation SEB | 3,9 | 6,8 | 4,7 | 8,1 | 4,0 | 7,1 | 12,0 |
| Median der gezeigten Unternehmen | 9,0 | 20,5 | 10,6 | 30,4 | 21,0 | 7,1 | 21,6 |
Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →
Geschäftsjahre
Jahreszahlen
Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.
Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. $
Umsatz Betriebsergebnis Gewinn
| Geschäftsjahr | Umsatz (Mio. $) | EBIT (Mio. $) | Nettogewinn (Mio. $) | GpA ($) | Operativer Cashflow (Mio. $) | Eigenkapital (Mio. $) | Bilanzsumme (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 176 | 4 | 2 | 0,14 | 12 | 31 | 70 |
| 2017 | 187 | 0 | 2 | 0,16 | 5 | 22 | 73 |
| 2018 | 200 | 5 | 3 | 0,22 | 0 | 27 | 82 |
| 2019 | 191 | 7 | 4 | 0,31 | -5 | 32 | 96 |
| 2020 | 150 | -11 | -9 | -0,73 | 25 | 22 | 68 |
| 2021 | 204 | 14 | 11 | 0,95 | 1 | 26 | 73 |
| 2022 | 285 | 29 | 21 | 2,00 | 28 | 32 | 88 |
| 2023 | 263 | 24 | 17 | 1,96 | 12 | 26 | 120 |
| 2024 | 278 | 22 | 13 | 1,68 | 6 | 33 | 132 |
| 2025 | 319 | 25 | 16 | 2,15 | 19 | 46 | 134 |
Quartale
Quartalszahlen
Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.
Gewinn & Umsatz
Cashflow
Bilanz
Margen
Je Aktie
Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.
Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.
· Gesamt · pro Jahr
Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.
Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.
Quelle: Fundamentaldaten
| Quartal | GpA (Gewinn pro Aktie) | GpA YoY (%) | Umsatz (Mio. $) | Umsatz YoY (%) | Nettomarge (%) | OCF (Mio. $) | FCF (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024: Q4 | 0,37 | -41,30 | 77 | 8,30 | 3,70 | -2 | -3 |
| 2025: Q1 | 0,54 | 12,50 | 85 | 17,40 | 5,00 | 17 | 16 |
| 2025: Q2 | 0,50 | 6,40 | 78 | 13,00 | 4,80 | -8 | -8 |
| 2025: Q3 | 0,32 | -17,70 | 70 | 16,40 | 3,20 | -1 | -2 |
| 2025: Q4 | 0,80 | 116,20 | 87 | 12,40 | 7,10 | 11 | 11 |
| 2026: Q1 | 0,54 | 0,00 | 83 | -1,70 | 4,60 | 3 | 3 |
| 2026: Q2 | 0,68 | 36,00 | 94 | 19,90 | 5,20 | 11 | 11 |
Was bedeuten diese Begriffe?
- GpA (Gewinn pro Aktie):
- Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
- YoY (Year over Year):
- Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
- Umsatz:
- Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
- Nettomarge:
- Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
- OCF (operativer Cashflow):
- Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
- FCF (freier Cashflow):
- Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.
Screening
In diesen Scannern enthalten
Diese Aktie besteht aktuell 9 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.
Qualität & Bilanz
Ausbruch & Setup
Momentum & Trend
Recherche
Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Alle Scanner ansehen
Prognose
Analysten & Kursziel
Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.
Verteilung der Empfehlungen
Schätzungen je Geschäftsjahr
| Geschäftsjahr | GpA erwartet ($) | GpA-Spanne ($) | Umsatz erwartet (Mio. $) | Wachstum erwartet | Analysten |
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2026 | 2,96 | 2,84 – 3,07 | 356 | 18,2 % | 2 |
| 31.12.2027 | 3,27 | 3,11 – 3,42 | 392 | 10,5 % | 2 |
Durchschnitt der Analystenschätzungen für die kommenden Geschäftsjahre. Die Spanne zeigt, wie weit optimistischste und vorsichtigste Schätzung auseinanderliegen — je breiter, desto unsicherer die Erwartung.
Bewertung
Was preist der Kurs ein?
Statt zu schätzen, was die Aktie wert ist, drehen wir die Frage um: Welches Wachstum des freien Cashflows muss eintreten, damit der heutige Börsenwert aufgeht? Die Annahmen dahinter lassen sich verschieben.
Der aktuelle Börsenwert unterstellt rund 2,1 % Wachstum des freien Cashflows pro Jahr über zehn Jahre (Annahmen: Diskontsatz 10,0 %, Terminalwachstum 2,5 %).
| Freier Cashflow (letzte zwölf Monate) | 22,8 Mio. $ |
|---|---|
| Marktkapitalisierung | 304,0 Mio. $ |
| Freier Cashflow im zehnten Jahr | 28,2 Mio. $ |
| Anteil des Endwerts am Börsenwert | 48,9 % |
Zum Vergleich: In den vergangenen fünf Jahren schrumpfte der freie Cashflow um 6,8 % pro Jahr.
Sie zeigt, welche Annahme im heutigen Kurs steckt — nicht, ob sie eintritt. Alle Annahmen sind über die Regler veränderbar; die Zahlen ändern sich mit ihnen.
Vereinfachte Modellrechnung, keine Prognose und keine Empfehlung.
KI-Einstufung
KI-Einstufung
RCM verkauft KI-Dienstleistungen als Teil seines umsatztragenden Segments Life Sciences, Data and Solutions — vom KI-Einsatz für Zulassungsprozesse in der Pharma- und Medizintechnikbranche bis zu KI-Werkzeugen für die IT-Infrastruktur seiner Kunden.
Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte
„Additionally, LS&D provides data solutions, digitization, human capital management solutions, and innovative uses of technology to optimize business operations, ranging from process automation to advanced techniques deploying artificial intelligence"
Darüber hinaus bietet LS&D Datenlösungen, Digitalisierung, Human-Capital-Management-Lösungen und innovative Technologieanwendungen zur Optimierung von Geschäftsabläufen — von Prozessautomatisierung bis hin zu fortgeschrittenen Verfahren unter Einsatz künstlicher Intelligenz
10-K · 2026-04-03 · Zum SEC-Bericht
„LS&D is helping pharmaceutical and medical device companies integrate AI into their operations to drive innovation, improve efficiency, and enhance patient outcomes."
LS&D hilft Pharma- und Medizintechnikunternehmen dabei, KI in ihre Abläufe zu integrieren, um Innovation voranzutreiben, die Effizienz zu steigern und die Behandlungsergebnisse für Patienten zu verbessern.
10-K · 2026-04-03 · Zum SEC-Bericht
„RCM is using AI-powered tools to help streamline the regulatory approval process by analyzing patterns in regulatory data and improving submission accuracy."
RCM setzt KI-gestützte Werkzeuge ein, um den behördlichen Zulassungsprozess zu straffen, indem Muster in Zulassungsdaten analysiert und die Genauigkeit der Einreichungen verbessert werden.
10-K · 2026-04-03 · Zum SEC-Bericht
„To assist companies in managing their IT infrastructure effectively, RCM is helping companies adopt advanced automation and AI tools to monitor, manage, and optimize their systems."
Um Unternehmen bei der effektiven Verwaltung ihrer IT-Infrastruktur zu unterstützen, hilft RCM ihnen bei der Einführung fortschrittlicher Automatisierungs- und KI-Werkzeuge zur Überwachung, Verwaltung und Optimierung ihrer Systeme.
10-K · 2025-03-13 · Zum SEC-Bericht
Ausgewertete Berichte: 10-Q 2026-08-13 · 10-Q 2026-05-14 · 10-Q 2025-11-06 · 10-Q 2025-08-07 · 10-K 2026-04-03 · 10-K 2025-03-13
Eingestuft am 27. August 2026 · So entsteht die Einstufung
Wachstum
Wachstums-Score
Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.
- Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr 3,9 %
- Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet 12,1 %
- Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr -10,0 %
- Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") 20,2 %
- Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion 26,9 %
- Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 16,5 %
- Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 0,9 × EBITDA
- Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre -9 Mio.
- Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen 31,2 %
- Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 36,4 %
Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail
Qualitätsprüfung
AAQS
8/10Der AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).
- Umsatzwachstum 10 J > 5 % 6,8 %
- Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % 10,8 %
- EBIT-Wachstum 10 J > 5 % 22,2 %
- Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % 23,4 %
- Nettoverschuldung < 4x EBIT 0,9x
- EBIT positiv, 10 J durchgehend 9
- Max. EBIT-Rückgang < 50 % 100,0 %
- Eigenkapitalrendite > 15 % 68,5 %
- ROCE > 15 % 31,2 %
- Renditeerwartung > 10 % 30,4 %
Aktien mit der vollen AAQS-Punktzahl ansehen · Methodik bei AlleAktien nachlesen
Quelle: Fundamentaldaten
Insider
Insider-Transaktionen
Meldepflichtige Geschäfte von Führungskräften und Großaktionären aus SEC-Formular-4-Meldungen. „Sonstige" umfasst z. B. Aktienzuteilungen und Optionsausübungen ohne Kauf-/Verkaufscharakter.
| Datum | Person | Rolle | Typ | Stück | Kurs | Wert |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31. Aug 2026 | Miller Kevin D | CFO | Verkauf | 20.271 | 42,19 | 855.233 |
| 28. Aug 2026 | Miller Kevin D | CFO | Verkauf | 2.230 | 42,00 | 93.660 |
| 26. Aug 2026 | Miller Kevin D | CFO | Verkauf | 1.753 | 42,05 | 73.714 |
| 25. Aug 2026 | Miller Kevin D | CFO | Verkauf | 1.333 | 42,00 | 55.986 |
| 21. Aug 2026 | Saks Michael | Division President, HC Srvs. | Verkauf | 706 | 41,12 | 29.031 |
| 18. Aug 2026 | Saks Michael | Division President, HC Srvs. | Verkauf | 6.265 | 41,24 | 258.369 |
| 18. Aug 2026 | Saks Michael | Division President, HC Srvs. | Verkauf | 3.735 | 40,78 | 152.313 |
| 18. Aug 2026 | Miller Kevin D | CFO | Verkauf | 4.413 | 42,00 | 185.346 |
| 17. Aug 2026 | Miller Kevin D | CFO | Verkauf | 9.814 | 39,12 | 383.924 |
| 17. Aug 2026 | Miller Kevin D | CFO | Verkauf | 34.851 | 38,06 | 1.326.429 |
Das Unternehmen
Über das Unternehmen
RCM Technologies, Inc. befasst sich mit der Erbringung von Geschäfts- und Technologielösungen in den USA, Kanada, Puerto Rico, Europa und den Philippinen.
- Mitarbeiter
- 4.930
- Hauptsitz
- Pennsauken, NJ
- Anschrift
- 2500 McClellan Avenue, 08109-4613 Pennsauken, United States
- Telefon
- 856 356 4500
- Website
- rcmt.com
- Börsengang
- 18.08.1995
- ISIN
- US7493604000
- Aktien-Split
- 1:5 am 08.04.1996
Management
| Name | Position | Jahrgang |
|---|---|---|
| Bradley S. Vizi CFA | Executive Chairman & President | 1984 |
| Kevin D. Miller | CFO, Treasurer & Secretary | 1967 |
| Michael Saks | Division President of Health Care Services | 1956 |
| William D. Gargano | Group Senior Vice President of IT & Life Sciences Services | 1962 |
| Christine Ciocca | Executive Vice President of Aerospace & Defense | – |
Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.
Meldungen
Unternehmensmeldungen (8-K)
Ein 8-K ist die Pflichtmeldung, mit der ein US-Unternehmen wesentliche Ereignisse sofort öffentlich machen muss — etwa Übernahmen, Führungswechsel, Großaufträge oder Zahlungsschwierigkeiten. Die Links führen zum Originaldokument bei der US-Börsenaufsicht SEC.
- 31.08.2026 RCM TECHNOLOGIES, INC. (RCMT): Departure of Directors or Certain Officers; Election of Directors; Appointment of Certain Officers: Compensatory Arrangements of Certain Officers SEC ↗
Datenstand: 7. Oktober 2026 · Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (Geschäfts- und Quartalsberichte, 10-K/10-Q)
Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.