Ouster, Inc.
Einordnung
Unsere Einordnung
Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.
Das Geschäft funktioniert grundsätzlich, aber eine wesentliche Frage ist offen. Solange sie offen ist, tragen unsere Befunde kein Qualitätsurteil.
Warum diese Farbe
Belegtes Umsatzwachstum und eine mit dem Stereolabs-Zukauf unterlegte Physical-AI-Story — aber nur als kleine Beimischung für Risikobewusste: Die Bewertung ist hoch, und laufende Kapitalerhöhungen verwässern weiter.
Woran sich die These entscheidet
Einschätzung: Chancen & Risiken
Ouster ist eine spekulative Wachstumswette: echtes, belegtes Umsatzwachstum und eine mit dem Stereolabs-Zukauf unterlegte Physical-AI-Story — zu einem hohen Preis und mit ehrlichen Konstruktionsfehlern. Wenn überhaupt, dann als kleine Beimischung für risikobewusste Anleger, nicht als Basisinvestment. Keine Anlageberatung.
Wachstum
Umsatz in drei Jahren mehr als vervierfacht (41 auf 169 Mio. US-Dollar), Bruttomarge vom Tief bei 10,0 Prozent (2023) auf 49,3 Prozent (2025) gestiegen.
Profitabilität
Seit Gründung kein profitables Geschäftsjahr; kumuliertes Defizit von rund einer Milliarde US-Dollar, freier Cashflow weiter negativ.
Bilanz
Rund 173 Mio. US-Dollar Liquidität und praktisch schuldenfrei — das Polster schmilzt aber mit jedem Verlustquartal.
Verwässerung
Die Aktienzahl hat sich in drei Jahren rund verdreieinhalbfacht — Wachstum, das mit frischen Aktien bezahlt wird, ist nie gratis.
Bewertung
Kurs-Umsatz-Verhältnis von 15,2 zum Datenstand 25. Juni 2026 (Börsenwert 2,82 Mrd. US-Dollar) — der Multiplikator unterstellt ein Tempo, das schon 2024 auf +33 Prozent absackte.
Momentum
Stage-2-Aufwärtstrend mit +244 Prozent auf drei Jahre — stark, aber Momentum misst Kursstärke, nicht Qualität (Piotroski 6 von 9).
Zu beachten
Ein einzelner Kunde stand 2025 für 21 Prozent des Umsatzes — Klumpenrisiko.
Laufende Kapitalerhöhungen verwässern bestehende Aktionäre weiter.
Aktien-Wächter
Diese Analyse ist Stand 4. August 2026. Was sich seitdem bei OUST geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.
Später 0,99 € im Monat je Aktie — die Vormerkung ist kostenlos, und als Vormerker erfährst Du als Erster vom Start.
Kursverlauf
Chart
Interaktiver Kurs-Chart (TradingView).
52-Wochen-Spanne: 16,60 $ bis 62,50 $ · Letzter Kurs: 41,70 $ (Stand: 7. Oktober 2026)
Kennzahlen
Kennzahlen im Überblick
Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.
Basis
Performance
Technische Kennwerte
Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 06.10.2026
Bewertung
Rentabilität
Bilanz & Sicherheit
Wachstum
Dividende
Diese Aktie zahlt derzeit keine Dividende.
Qualität & Screener
Markiert sind Dinge, die der Redaktion aufgefallen sind: Grün = auffallend stark, Rot = verdient eine genauere Prüfung. Keine Kennzahl taugt als Urteil für sich allein — immer im Zusammenhang lesen.
Vergleich
Branchenvergleich
Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.
Branche: Electronic Components
| Unternehmen | Marktkap. (Mrd. $) | KGV | EV/EBITDA | Bruttomarge % | EBIT-Marge % | Umsatzwachstum (Jahr) % | Perf. 1J % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ouster, Inc. OUST | 2,8 | – | -0,8 | 46,6 | -39,6 | 52,5 | 47,8 |
| Corning Incorporated GLW | 140,5 | 76,1 | 34,4 | 36,4 | 15,7 | 19,1 | 93,6 |
| Amphenol Corporation APH | 107,8 | 24,9 | 23,3 | 39,0 | 27,3 | 51,7 | 41,6 |
| TE Connectivity Ltd TEL | 62,5 | 21,2 | 13,6 | 36,1 | 20,8 | 7,9 | -1,4 |
| Flex Ltd FLEX | 44,9 | 45,2 | 21,7 | 9,5 | 5,7 | 8,1 | 108,5 |
| Jabil Circuit Inc JBL | 32,0 | 35,7 | 17,2 | 9,2 | 5,2 | 3,2 | 48,0 |
| Fabrinet FN | 18,9 | 40,0 | 21,6 | 12,0 | 9,9 | 18,6 | 34,5 |
| Vicor Corporation VICR | 14,0 | 90,3 | 115,1 | 56,6 | 15,0 | 13,6 | 523,3 |
| TTM Technologies Inc TTMI | 13,3 | 104,7 | 30,4 | 21,2 | 8,6 | 19,0 | 121,0 |
| Median der gezeigten Unternehmen | 32,0 | 42,6 | 21,7 | 36,1 | 9,9 | 18,6 | 48,0 |
Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →
Geschäftsjahre
Jahreszahlen
Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.
Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. $
Umsatz Betriebsergebnis Gewinn
| Geschäftsjahr | Umsatz (Mio. $) | EBIT (Mio. $) | Nettogewinn (Mio. $) | GpA ($) | Operativer Cashflow (Mio. $) | Eigenkapital (Mio. $) | Bilanzsumme (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | 1 | -30 | -33 | -41,12 | -28 | -10 | 27 |
| 2019 | 11 | -48 | -52 | -28,93 | -40 | -60 | 40 |
| 2020 | 19 | -52 | -107 | -59,79 | -42 | -37 | 46 |
| 2021 | 34 | -100 | -94 | -7,02 | -71 | 261 | 308 |
| 2022 | 41 | -145 | -139 | -7,79 | -111 | 172 | 256 |
| 2023 | 83 | -373 | -374 | -10,10 | -138 | 180 | 331 |
| 2024 | 111 | -104 | -97 | -2,08 | -34 | 181 | 276 |
| 2025 | 169 | -74 | -60 | -1,07 | -40 | 262 | 350 |
Quartale
Quartalszahlen
Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.
Gewinn & Umsatz
Cashflow
Bilanz
Margen
Je Aktie
Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.
Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.
· Gesamt · pro Jahr
Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.
Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.
Quelle: Fundamentaldaten
| Quartal | GpA (Gewinn pro Aktie) | GpA YoY (%) | Umsatz (Mio. $) | Umsatz YoY (%) | Nettomarge (%) | OCF (Mio. $) | FCF (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023: Q2 | -3,19 | -99,40 | 19 | 88,30 | -632,50 | -34 | -34 |
| 2023: Q3 | -0,89 | 55,10 | 22 | 98,20 | -158,10 | -27 | -28 |
| 2023: Q4 | -0,95 | 58,50 | 24 | 123,90 | -159,80 | -24 | -25 |
| 2024: Q1 | -0,55 | 88,00 | 26 | 50,60 | -91,90 | -6 | -7 |
| 2024: Q2 | -0,53 | 83,40 | 27 | 39,20 | -88,50 | -22 | -22 |
| 2024: Q3 | -0,54 | 39,30 | 28 | 26,60 | -91,10 | -4 | -4 |
| 2024: Q4 | -0,51 | – | 30 | 23,10 | -78,90 | -3 | -4 |
| 2025: Q1 | -0,42 | – | 33 | 25,80 | -67,50 | -5 | -5 |
| 2025: Q2 | -0,39 | – | 35 | 29,90 | -58,80 | -1 | -2 |
| 2025: Q3 | -0,37 | – | 40 | 40,80 | -55,00 | -18 | -20 |
| 2025: Q4 | 0,06 | – | 62 | 106,60 | 6,40 | -15 | -37 |
| 2026: Q1 | -0,28 | – | 49 | 48,90 | -36,00 | -7 | -10 |
| 2026: Q2 | -0,27 | 30,80 | 55 | 56,00 | -33,20 | -13 | -15 |
Was bedeuten diese Begriffe?
- GpA (Gewinn pro Aktie):
- Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
- YoY (Year over Year):
- Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
- Umsatz:
- Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
- Nettomarge:
- Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
- OCF (operativer Cashflow):
- Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
- FCF (freier Cashflow):
- Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.
Screening
In diesen Scannern enthalten
Diese Aktie besteht aktuell 21 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.
Wachstum
- Ben Bennett: Focus List
- Hohes Umsatzwachstum
- Matt Caruso: Sales Leader
- Patrick Walker: 40, 40 Screen
- Ted Zhang: Super Stock Universe
Qualität & Bilanz
Momentum & Trend
- 21-EMA-Trend
- CANSLIM Type RS
- Character Change (CC)
- Gary Antonacci: Dual Momentum (Aktien-Adaption)
- Hohe ADR (≥5%)
- Mike Webster: Swing Trading List
- Oliver Kell: Doublers
- Richard Moglen: 1 Week Top Performers
- Richard Moglen: Top Performers 3/6 Month
- RS-Leader (≥90)
- Stage-2-Leader
- Stan Weinstein: Stage 2
- Über 50- & 200-SMA
Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Alle Scanner ansehen
Prognose
Analysten & Kursziel
Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.
Verteilung der Empfehlungen
Schätzungen je Geschäftsjahr
| Geschäftsjahr | GpA erwartet ($) | GpA-Spanne ($) | Umsatz erwartet (Mio. $) | Wachstum erwartet | Analysten |
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2026 | -0,34 | -0,62 – -0,19 | 222 | 60,1 % | 4 |
| 31.12.2027 | -0,13 | -0,67 – 0,19 | 300 | 63,2 % | 4 |
Durchschnitt der Analystenschätzungen für die kommenden Geschäftsjahre. Die Spanne zeigt, wie weit optimistischste und vorsichtigste Schätzung auseinanderliegen — je breiter, desto unsicherer die Erwartung.
Bewertung
Was preist der Kurs ein?
Der freie Cashflow der vergangenen zwölf Monate ist negativ — eine Rückrechnung auf ein unterstelltes Wachstum ist damit nicht seriös möglich. Jede Wachstumsrate macht einen negativen Cashflow nur negativer; ein Barwert entsteht daraus nicht. Was der Kurs hier einpreist, ist deshalb keine Cashflow-Reihe, sondern die Erwartung, dass es überhaupt erst eine gibt.
Vereinfachte Modellrechnung, keine Prognose und keine Empfehlung.
KI-Einstufung
KI-Einstufung
Ouster positioniert sich im 10-K 2025 (Item 1 Business) als Anbieter von Sensorik und Wahrnehmung für „Physical AI“ und verkauft eine Plattform aus digitalen Lidar-Sensoren, Kameras, AI-Compute-Systemen (seit der Stereolabs-Übernahme Februar 2026) sowie KI-Perception-Software (Gemini, BlueCity) — die Revenue-Note des 10-Q bestätigt Lidar, Kameras und AI-Compute-Systeme ausdrücklich als Umsatzquelle; KI-Produkte sind damit nachweislich Umsatzträger.
Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte
„Ouster, Inc. is a leader in sensing and perception for Physical Artificial Intelligence (Physical AI). Ouster enables machines to “Sense, Think, Act, and Learn” and independently execute tasks without human intervention."
Ouster, Inc. ist ein führender Anbieter von Sensorik und Wahrnehmung für Physische Künstliche Intelligenz (Physical AI). Ouster befähigt Maschinen zu „Wahrnehmen, Denken, Handeln und Lernen“ und dazu, Aufgaben eigenständig ohne menschliches Eingreifen auszuführen.
10-K · 2026-03-02 · Zum SEC-Bericht
„As a pioneer in Physical AI, Ouster offers a unified sensing and perception platform that combines high-performance digital lidar, cameras, AI compute, sensor fusion and perception software, and cutting-edge AI models to our customers."
Als Pionier der Physical AI bietet Ouster seinen Kunden eine einheitliche Sensorik- und Wahrnehmungsplattform, die leistungsstarkes digitales Lidar, Kameras, KI-Rechenhardware, Sensorfusions- und Wahrnehmungssoftware sowie modernste KI-Modelle vereint.
10-K · 2026-03-02 · Zum SEC-Bericht
„The majority of the Company's revenue is recognized at the point in time when the customer obtains control of the respective lidar sensors, cameras and AI compute systems."
Der Großteil des Umsatzes des Unternehmens wird zu dem Zeitpunkt erfasst, an dem der Kunde die Kontrolle über die jeweiligen Lidar-Sensoren, Kameras und KI-Rechensysteme erlangt.
10-Q · 2026-05-05 · Zum SEC-Bericht
„Our software solutions include BlueCity for intelligent transportation systems, and Ouster Gemini for security, logistics automation, and crowd monitoring. We continue to work to improve the performance and expand the capabilities of these platforms through our artificial intelligence perception software and application-specific integrations, analytics, and dashboards."
Zu unseren Software-Lösungen gehören BlueCity für intelligente Verkehrssysteme und Ouster Gemini für Sicherheit, Logistikautomatisierung und Crowd-Monitoring. Wir arbeiten weiter daran, die Leistung dieser Plattformen zu verbessern und ihre Fähigkeiten durch unsere KI-Wahrnehmungssoftware sowie anwendungsspezifische Integrationen, Analysen und Dashboards auszubauen.
10-K · 2025-03-21 · Zum SEC-Bericht
Ausgewertete Berichte: 10-Q 2026-05-05 · 10-Q 2025-11-05 · 10-Q 2025-08-11 · 10-Q 2025-05-09 · 10-K 2026-03-02 · 10-K 2025-03-21
Eingestuft am 9. Juli 2026 · So entsteht die Einstufung
Wachstum
Wachstums-Score
Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.
- Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr 60,4 %
- Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet 34,4 %
- Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr 46,8 %
- Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") 14,2 %
- Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion 49,3 %
- Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 0,0 %
- Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 192 Mio. Netto-Cash
- Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre 320 Mio.
- Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen -26,6 %
- Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 3,5 %
Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail
Qualitätsprüfung
AAQS
5/10Der AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).
- Umsatzwachstum 10 J > 5 % 99,4 %
- Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % 33,0 %
- EBIT-Wachstum 10 J > 5 % –
- Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % 33,0 %
- Nettoverschuldung < 4x EBIT –
- EBIT positiv, 10 J durchgehend 0
- Max. EBIT-Rückgang < 50 % –
- Eigenkapitalrendite > 15 % -24,3 %
- ROCE > 15 % -26,6 %
- Renditeerwartung > 10 % 29,9 %
Aktien mit der vollen AAQS-Punktzahl ansehen · Methodik bei AlleAktien nachlesen
Quelle: Fundamentaldaten
Insider
Insider-Transaktionen
Meldepflichtige Geschäfte von Führungskräften und Großaktionären aus SEC-Formular-4-Meldungen. „Sonstige" umfasst z. B. Aktienzuteilungen und Optionsausübungen ohne Kauf-/Verkaufscharakter.
| Datum | Person | Rolle | Typ | Stück | Kurs | Wert |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 5. Okt 2026 | Heystee Susan | Director | Sonstige | 779 | 44,12 | 34.369 |
| 14. Sep 2026 | Chung Megan | General Counsel and Secretary | Verkauf | 11.484 | 33,96 | 389.993 |
| 14. Sep 2026 | Spencer Darien | Chief Operating Officer | Verkauf | 12.808 | 33,96 | 434.953 |
| 14. Sep 2026 | Pacala Charles Angus | President and CEO | Verkauf | 30.385 | 33,96 | 1.031.847 |
| 14. Sep 2026 | Jacquemet Cyrille | Chief Revenue Officer | Verkauf | 8.896 | 33,96 | 302.093 |
| 14. Sep 2026 | Gianella Kenneth P. | Chief Financial Officer | Verkauf | 15.686 | 33,96 | 532.682 |
| 14. Sep 2026 | Frichtl Mark | Chief Technology Officer | Verkauf | 18.778 | 33,96 | 637.691 |
| 9. Sep 2026 | Chung Megan | General Counsel and Secretary | Sonstige | 2.084 | 0,00 | – |
| 2. Sep 2026 | Frichtl Mark | Chief Technology Officer | Sonstige | 38.745 | 0,00 | – |
| 26. Aug 2026 | Frichtl Mark | Chief Technology Officer | Sonstige | 100.000 | 14,22 | 1.422.000 |
Das Unternehmen
Über das Unternehmen
Ouster, Inc. befasst sich mit Produktion und Verkauf von Lidar-Sensor-Kits für die Branchen Automobil, Industrie, Robotik und Smart Infrastructure in Amerika, im asiatisch-pazifischen Raum, Europa, dem Nahen Osten und Afrika.
- CEO-Insider-Trades (12 Mon.)
- verkauft eigene Aktien
- Mitarbeiter
- 320
- Hauptsitz
- San Francisco, CA
- Anschrift
- 350 Treat Avenue, 94110 San Francisco, United States
- Telefon
- 415 949 0108
- Website
- ouster.com
- Börsengang
- 09.10.2020
- ISIN
- US68989M2026
- Aktien-Split
- 1:10 am 21.04.2023
Management
| Name | Position | Jahrgang |
|---|---|---|
| Charles Angus Pacala | Co-Founder, CEO & Director | 1989 |
| Mark Frichtl | Co-Founder & CTO | 1989 |
| Kenneth P. Gianella | Chief Financial Officer | 1973 |
| Darien Spencer | Chief Operating Officer | 1963 |
| Megan Chung | General Counsel & Corporate Secretary | 1975 |
| Shaluinn Fullove | Chief People Officer | – |
| Stephen Kim | Head of Sales in South Korea | – |
| Cyrille Jacquemet | Chief Revenue Officer | 1981 |
| Chen Geng C.F.A. | Senior VP of Strategic Finance & Treasurer | 1987 |
Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.
Meldungen
Unternehmensmeldungen (8-K)
Ein 8-K ist die Pflichtmeldung, mit der ein US-Unternehmen wesentliche Ereignisse sofort öffentlich machen muss — etwa Übernahmen, Führungswechsel, Großaufträge oder Zahlungsschwierigkeiten. Die Links führen zum Originaldokument bei der US-Börsenaufsicht SEC.
- 06.08.2026 Ouster, Inc. (OUST): Results of Operations and Financial Condition; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
Datenstand: 7. Oktober 2026 · Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (Geschäfts- und Quartalsberichte, 10-K/10-Q)
Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.