Belegtes Umsatzwachstum und eine mit dem Stereolabs-Zukauf unterlegte Physical-AI-Story — aber nur als kleine Beimischung für Risikobewusste: Die Bewertung ist hoch, und laufende Kapitalerhöhungen verwässern weiter.
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Persönliche Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.
Der LiDAR-Spezialist Ouster hat seinen Umsatz in drei Jahren mehr als vervierfacht und erzählt jetzt eine Physical-AI-Geschichte. Wir haben die letzten beiden Geschäftsberichte, vier Quartalsberichte und unseren eigenen Screener durchgesehen – und sagen dir offen, was trägt und wo es hakt. Keine Anlageberatung, nur ein ehrlicher Blick unter die Haube.
Basis
Marktkapitalisierung
Der Börsenwert des ganzen Unternehmens: Aktienkurs mal Zahl aller Aktien.
2,82Mrd. $
Jahresperformance (%)
Kursentwicklung seit Jahresbeginn (Year to Date).
108,70%
Perf. 3M
Kursentwicklung der letzten 3 Monate.
206,20%
Perf. 6M
Kursentwicklung der letzten 6 Monate.
141,80%
Bewertung
KGV
Kurs-Gewinn-Verhältnis: Wie viele Jahresgewinne kostet die Aktie? Je niedriger, desto günstiger bewertet. Ohne Gewinn gibt es kein KGV.
–
KBV
Kurs-Buchwert-Verhältnis: Börsenwert im Verhältnis zum bilanziellen Eigenkapital.
–
Verschuldung/EK
Verschuldungsgrad: Finanzschulden geteilt durch Eigenkapital. Werte unter 1 gelten meist als solide, negative Werte bedeuten negatives Eigenkapital.
–
Eigenkapitalrendite
Eigenkapitalrendite: Wie viel Gewinn erwirtschaftet das Unternehmen pro Jahr auf das Eigenkapital der Aktionäre?
-25,17%
EBIT-Marge
EBIT-Marge: operativer Gewinn in Prozent vom Umsatz — die Ertragskraft des Kerngeschäfts vor Zinsen und Steuern.
-39,55%
Eigenkapitalquote
Eigenkapitalquote: Anteil des Eigenkapitals an der Bilanzsumme. Je höher, desto krisenfester die Bilanz.
72,24%
Qualität & Screener
Stage
Weinstein-Phasen 1 bis 4: 1 = Bodenbildung, 2 = Aufwärtstrend (die einzige Kaufphase), 3 = Topbildung, 4 = Abwärtstrend. Gemessen an der 30-Wochen-Linie.
2
Top 10 %
RS-Rating
Relative Stärke von 1 bis 99: RS 95 heißt, die Aktie ist stärker gestiegen als 95 % aller Aktien.
93
GpA-Rating
Gewinn-Wachstums-Rating von 1 bis 99 im Vergleich zu allen Aktien — hohe Werte stehen für überdurchschnittliches Gewinnwachstum.
42
Piotroski
Bilanz-Gesundheitscheck nach Joseph Piotroski: 9 Ja/Nein-Kriterien zu Gewinn, Cashflow, Verschuldung und Effizienz. Ab 7 sehr solide, unter 3 ein Warnsignal.
6 von 9
Fundamental Rating
Unser hauseigenes Fundamental-Rating von −100 bis +100 mit Schulnote A+ bis F: Wachstum, Gewinn-Überraschungen, Analystenschätzungen, Margen, Cashflow und Bilanzsicherheit im Perzentil-Vergleich.
B (+16 von 100)
KI-Profiteur
Redaktionelle Einordnung, ob das Geschäftsmodell erkennbar vom KI-Boom profitiert.
Ja
Warnzone
Altman-Z
Insolvenz-Frühwarnsystem von Edward Altman: unter 1,8 = Gefahrenzone, über 3 = sicher. Werte weit darüber stehen für eine sehr krisenfeste Bilanz.
-0,65
Trend-Template
Mark Minervinis Checkliste für einen etablierten Aufwärtstrend: Kurs über der 50-, 150- und 200-Tage-Linie, steigende Trendlinien, Nähe zum 52-Wochen-Hoch u. a.
Nein
Power-Trend
Besonders starker Trendzustand (Minervini/Qullamaggie): Tagestief seit mindestens 10 Tagen über der 21-Tage-Linie, die 21-Tage-Linie über der 50-Tage-Linie, 50-Tage-Linie steigend.
Nein
Green-Line-Breakout (Dr. Wish)
Green-Line-Breakout nach Dr. Eric Wish: Ausbruch auf ein neues Allzeithoch im Monatschart, nachdem die Aktie mindestens 3 Monate kein neues Hoch gemacht hat.
Nein
Wachstum & Momentum
Umsatzwachstum letztes Quartal
Umsatzwachstum des zuletzt berichteten Quartals gegenüber demselben Quartal des Vorjahres (YoY).
48,90%
GpA-Wachstum letztes Quartal
Wachstum des Gewinns pro Aktie im zuletzt berichteten Quartal gegenüber demselben Quartal des Vorjahres (YoY).
0,00%
Perf. 1M
Kursentwicklung des letzten Monats.
27,70%
Markiert sind Dinge, die der Redaktion aufgefallen sind: Grün = auffallend stark, Rot = verdient eine genauere Prüfung. Keine Kennzahl taugt als Urteil für sich allein — immer im Zusammenhang lesen.
Analysten
Analysten-Konsens
Durchschnitt aller Analysten-Empfehlungen auf der Skala 1 (Starker Kauf) bis 5 (Starker Verkauf).
Starker Kauf (1,3)
Anzahl Analysten
Zahl der Analystenhäuser, die die Aktie regelmäßig bewerten und Empfehlungen abgeben.
6
Umsatz je Quartal (Mio. $)
Quartalszahlen
Quartalszahlen
Quartal
GpA (Gewinn pro Aktie)
GpA YoY (%)
Umsatz (Mio. $)
Umsatz YoY (%)
Nettomarge (%)
OCF (Mio. $)
FCF (Mio. $)
2024: Q4
-0,51
–
30
23,10
-78,90
-3
-4
2025: Q1
-0,42
–
33
25,80
-67,50
-5
-5
2025: Q2
-0,39
–
35
29,90
-58,80
-1
-2
2025: Q3
-0,37
–
40
40,80
-55,00
-18
-20
2025: Q4
0,06
–
62
106,60
6,40
-15
-37
2026: Q1
-0,28
–
49
48,90
-36,00
-7
-10
Einschätzung: Chancen & Risiken
Wachstum
Umsatz in drei Jahren mehr als vervierfacht (41 auf 169 Mio. US-Dollar), Bruttomarge von rund 12 auf 49 Prozent gestiegen.
Profitabilität
Seit Gründung kein profitables Geschäftsjahr; kumuliertes Defizit von rund einer Milliarde US-Dollar, freier Cashflow weiter negativ.
Bilanz
Rund 173 Mio. US-Dollar Liquidität und praktisch schuldenfrei — das Polster schmilzt aber mit jedem Verlustquartal.
Verwässerung
Die Aktienzahl hat sich in drei Jahren rund verdreieinhalbfacht — Wachstum, das mit frischen Aktien bezahlt wird, ist nie gratis.
Bewertung
Kurs-Umsatz-Verhältnis von rund 21 zur Jahresmitte 2026; selbst das durchschnittliche Analysten-Kursziel lag zuletzt unter dem Börsenkurs.
Momentum
Stage-2-Aufwärtstrend mit +244 Prozent auf drei Jahre — stark, aber Momentum misst Kursstärke, nicht Qualität (Piotroski 6 von 9).
Fazit
Ouster ist eine spekulative Wachstumswette: echtes, belegtes Umsatzwachstum und eine mit dem Stereolabs-Zukauf unterlegte Physical-AI-Story — zu einem hohen Preis und mit ehrlichen Konstruktionsfehlern. Wenn überhaupt, dann als kleine Beimischung für risikobewusste Anleger, nicht als Basisinvestment. Keine Anlageberatung.
Zu beachten:
Ein einzelner Kunde stand 2025 für 21 Prozent des Umsatzes — Klumpenrisiko.
Ouster, Inc. befasst sich mit Produktion und Verkauf von Lidar-Sensor-Kits für die Branchen Automobil, Industrie, Robotik und Smart Infrastructure in Amerika, im asiatisch-pazifischen Raum, Europa, dem Nahen Osten und Afrika.
CEO-Insider-Trades (12 Mon.)
verkauft eigene Aktien
Börsengang
2020
Nächste Zahlen
6. Aug 2026
Chart
Datenstand: 2. Juli 2026 ·
Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (10-K/10-Q)
Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.
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