Natural Gas Services Group Inc
Einordnung
Unsere Einordnung
Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.
Das Geschäft funktioniert grundsätzlich, aber eine wesentliche Frage ist offen. Solange sie offen ist, tragen unsere Befunde kein Qualitätsurteil.
Warum diese Farbe
Der nächste Quartalsbericht ist bei dieser Aktie ungewöhnlich aussagekräftig: Er zeigt zum ersten Mal Flatrock in den Zahlen, den Zeitwert der Royalty-Verpflichtung, den operativen Mittelzufluss ohne die Steuererstattung von 12,3 Millionen US-Dollar und die Zinslast nach der 110-Millionen-Barzahlung. Bis dahin stehen sich zwei belegte Bilder gegenüber: eine Firma mit 86,9 Prozent Auslastung und neun Gewinnüberraschungen in Folge — und eine, die seit fünf Jahren mehr investiert, als sie einnimmt. Wer wartet, bekommt beide Bilder in einem Dokument. Die Entscheidung liegt bei Dir.
Woran sich die These entscheidet
Einschätzung: Chancen & Risiken
Natural Gas Services ist eine seltene Kombination: ein langweiliges Vermietungsgeschäft mit spektakulärer Zahlenentwicklung. Umsatz und Gewinn haben sich seit 2021 gedreht, die Flottenauslastung steht auf einem Höchststand, und die Übernahme von Flatrock im Juni 2026 senkt das größte Einzelrisiko dieser Firma — die Abhängigkeit von zwei Kunden. Bezahlt wird das mit einer Bilanz, die sich in vier Jahren von faktischer Schuldenfreiheit zu 226 Millionen US-Dollar Kreditlinie plus 110 Millionen Barkaufpreis entwickelt hat, und mit einem freien Mittelzufluss, der in vier von fünf Jahren negativ war. Wer hier investiert, wettet nicht auf eine Überraschungsserie, sondern darauf, dass die Mieten die Raten einholen. Keine Anlageberatung.
Geschäftsmodell & Auslastung
95,4 Prozent des Umsatzes 2025 aus Vermietung, davon 465.638 von 574.969 Pferdestärken unter Verträgen mit Laufzeit bis 2026 bis 2031; Auslastung 86,9 Prozent zum 31.03.2026 nach 80,8 Prozent Ende 2023 — bei gleichzeitig gesunkener Gerätezahl (10-K 2025; 10-Q zum 31.03.2026).
Wachstum & Ertragswende
Umsatz 72,4 → 172,3 Millionen US-Dollar (2021–2025), Nettoergebnis von minus 9,2 auf plus 19,9 Millionen; neun Quartale in Folge über der Konsensschätzung, zuletzt 0,53 gegen 0,44 US-Dollar erwartet (Q1 2026, Datenstand 25.07.2026).
Kundenkonzentration
Occidental Permian und Devon Energy standen 2025 für 59 Prozent des Umsatzes und 62 Prozent der Forderungen, im Q1 2026 für 64 Prozent der wiederkehrenden Erlöse und 63 Prozent der Forderungen; nach Flatrock sinkt der Anteil laut Management auf rund 54 Prozent (10-K 2025; 10-Q zum 31.03.2026; Telefonkonferenz 15.06.2026).
Finanzierung & Verschuldung
Von faktischer Schuldenfreiheit 2021 (Zinsaufwand 65.000 US-Dollar) auf 226,0 Millionen gezogene Kreditlinie zum 31.03.2026 plus 110 Millionen Barkaufpreis für Flatrock; kumuliert rund 234 Millionen Finanzierungslücke zwischen operativem Mittelzufluss und Investitionen 2021 bis 2025.
Flatrock-Übernahme
Kauf zum 6,2-Fachen des annualisierten Q1-2026-Ergebnisses vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen und damit unter der eigenen Bewertung; er senkt das Klumpenrisiko und verdreifacht den Anteil elektrischer Antriebe — der Kaufpreis ist wegen der Royalty-Vereinbarung aber nicht abschließend beziffert (8-K vom 15.06.2026).
Zyklik & Kapitalmarkt-Optionen
Die Firma nennt ihre Branche selbst „highly cyclical“ und verweist auf die kurze Laufzeit vieler Mietverträge; zugleich besteht ein wirksames Rahmenprospekt über bis zu 200 Millionen US-Dollar und ein genehmigtes Kapital von 30 Millionen Aktien bei erst 13,9 Millionen ausgegebenen (10-K 2025; 10-Q zum 31.03.2026).
Zu beachten
Auf die Rechercheliste kam NGS als Platz 28 des hauseigenen Big-Earnings-Surprise-Scanners (US-Auswahl, 81 Treffer, relative Stärke 80, Stand 25. Juli 2026); die Scanner-Listen werden täglich neu berechnet.
Verwechslungsgefahr: Natural Gas Services Group ist kein Erdgasförderer und kein Versorger — die Firma verkauft weder Öl noch Gas, sondern vermietet die Verdichter, mit denen andere fördern.
Die Sitzverlegung von Colorado nach Texas am 20. Juli 2026 war eine Umwandlung nach Plan of Conversion, keine Fusion und kein neuer Rechtsträger bei der SEC: CIK 0001084991, Ticker NGS und CUSIP 63886Q109 blieben unverändert.
Kurs- und Börsenwertangaben (rund 500 Millionen US-Dollar) tragen den Datenstand 25. Juli 2026 und wurden gegen den Aktienteil des Flatrock-Kaufpreises plausibilisiert (rund 10 Millionen US-Dollar für 241.803 Aktien, bemessen am 30-Tage-Durchschnittskurs).
Aktien-Wächter
Diese Analyse ist Stand 26. August 2026. Was sich seitdem bei NGS geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.
Später 0,99 € im Monat je Aktie — die Vormerkung ist kostenlos, und als Vormerker erfährst Du als Erster vom Start.
Kursverlauf
Chart
Interaktiver Kurs-Chart (TradingView).
52-Wochen-Spanne: 25,70 $ bis 44,10 $ · Letzter Kurs: 34,10 $ (Stand: 6. Oktober 2026)
Kennzahlen
Kennzahlen im Überblick
Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.
Basis
Performance
Technische Kennwerte
Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 06.10.2026
Bewertung
Rentabilität
Bilanz & Sicherheit
Wachstum
Dividende
Qualität & Screener
Vergleich
Branchenvergleich
Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.
Branche: Oil & Gas Equipment & Services
| Unternehmen | Marktkap. (Mrd. $) | KGV | EV/EBITDA | Bruttomarge % | EBIT-Marge % | Umsatzwachstum (Jahr) % | Perf. 1J % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Natural Gas Services Group Inc NGS | 0,5 | 19,4 | 9,2 | 59,2 | 27,7 | 9,9 | 25,7 |
| Schlumberger NV SLB | 74,4 | 21,3 | 12,9 | 17,0 | 12,3 | -1,6 | 46,4 |
| Baker Hughes Co BKR | 56,6 | 18,1 | 11,4 | 23,7 | 12,3 | -0,3 | 17,5 |
| Tenaris SA TS | 31,4 | 15,7 | 8,4 | 38,5 | 16,7 | -4,3 | 66,3 |
| TechnipFMC PLC FTI | 27,9 | 25,5 | 14,1 | 23,0 | 14,1 | 9,4 | 79,7 |
| Halliburton Company HAL | 27,4 | 17,3 | 6,8 | 15,1 | 12,6 | -3,3 | 33,3 |
| Solaris Energy Infrastructure, Inc SEI | 7,9 | – | 25,1 | 49,9 | 25,8 | 98,7 | 68,9 |
| NOV Inc. NOV | 6,8 | 72,7 | 10,7 | 21,7 | 2,3 | -1,4 | 45,6 |
| LandBridge Company LLC LB | 6,4 | 74,0 | 19,7 | 98,8 | 66,1 | 81,1 | 48,4 |
| Median der gezeigten Unternehmen | 27,4 | 20,4 | 11,4 | 23,7 | 14,1 | -0,3 | 46,4 |
Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →
Geschäftsjahre
Jahreszahlen
Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.
Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. $
Umsatz Betriebsergebnis Gewinn
| Geschäftsjahr | Umsatz (Mio. $) | EBIT (Mio. $) | Nettogewinn (Mio. $) | GpA ($) | Operativer Cashflow (Mio. $) | Eigenkapital (Mio. $) | Bilanzsumme (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 72 | 8 | 6 | 0,50 | 33 | 233 | 294 |
| 2017 | 68 | 2 | 20 | 1,51 | 17 | 257 | 298 |
| 2018 | 65 | 1 | 0 | 0,03 | 23 | 260 | 305 |
| 2019 | 78 | -5 | -14 | -1,06 | 29 | 248 | 287 |
| 2020 | 68 | -4 | 2 | 0,14 | 33 | 252 | 307 |
| 2021 | 72 | -12 | -9 | -0,70 | 28 | 236 | 306 |
| 2022 | 85 | 0 | -1 | -0,05 | 28 | 230 | 328 |
| 2023 | 121 | 10 | 5 | 0,38 | 18 | 236 | 479 |
| 2024 | 157 | 33 | 17 | 1,37 | 66 | 255 | 493 |
| 2025 | 172 | 40 | 20 | 1,57 | 63 | 275 | 587 |
Quartale
Quartalszahlen
Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.
Gewinn & Umsatz
Cashflow
Bilanz
Margen
Je Aktie
Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.
Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.
· Gesamt · pro Jahr
Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.
Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.
Quelle: Fundamentaldaten
| Quartal | GpA (Gewinn pro Aktie) | GpA YoY (%) | Umsatz (Mio. $) | Umsatz YoY (%) | Nettomarge (%) | OCF (Mio. $) | FCF (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024: Q2 | 0,34 | 183,30 | 39 | 42,80 | 11,00 | 26 | 8 |
| 2024: Q3 | 0,41 | 127,80 | 41 | 29,70 | 12,30 | 26 | -3 |
| 2024: Q4 | 0,22 | 69,20 | 41 | 12,20 | 7,00 | 9 | -5 |
| 2025: Q1 | 0,38 | -7,30 | 41 | 12,10 | 11,70 | 21 | 2 |
| 2025: Q2 | 0,41 | 20,60 | 41 | 7,50 | 12,50 | 11 | -15 |
| 2025: Q3 | 0,45 | 9,80 | 43 | 6,70 | 13,30 | 17 | -25 |
| 2025: Q4 | 0,32 | 45,50 | 46 | 13,50 | 8,90 | 14 | -24 |
| 2026: Q1 | 0,55 | 44,70 | 49 | 17,10 | 14,00 | 23 | 8 |
| 2026: Q2 | 0,30 | -26,80 | 51 | 24,20 | 7,40 | 25 | 7 |
Was bedeuten diese Begriffe?
- GpA (Gewinn pro Aktie):
- Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
- YoY (Year over Year):
- Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
- Umsatz:
- Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
- Nettomarge:
- Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
- OCF (operativer Cashflow):
- Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
- FCF (freier Cashflow):
- Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.
Screening
In diesen Scannern enthalten
Diese Aktie besteht aktuell 14 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.
Wachstum
Qualität & Bilanz
Ausbruch & Setup
Earnings & Überraschungen
Momentum & Trend
- 21-EMA-Trend
- Gary Antonacci: Dual Momentum (Aktien-Adaption)
- Mark Minervini: Trend Criteria — 1 Month
- Power Trend
- Stan Weinstein: Stage 2
- Über 50- & 200-SMA
Recherche
Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Alle Scanner ansehen
Prognose
Analysten & Kursziel
Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.
Verteilung der Empfehlungen
Schätzungen je Geschäftsjahr
| Geschäftsjahr | GpA erwartet ($) | GpA-Spanne ($) | Umsatz erwartet (Mio. $) | Wachstum erwartet | Analysten |
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2026 | 1,88 | 1,74 – 2,02 | 212 | 3,2 % | 2 |
| 31.12.2027 | 2,61 | 2,60 – 2,62 | 252 | 38,8 % | 2 |
Durchschnitt der Analystenschätzungen für die kommenden Geschäftsjahre. Die Spanne zeigt, wie weit optimistischste und vorsichtigste Schätzung auseinanderliegen — je breiter, desto unsicherer die Erwartung.
Bewertung
Was preist der Kurs ein?
Der freie Cashflow der vergangenen zwölf Monate ist negativ — eine Rückrechnung auf ein unterstelltes Wachstum ist damit nicht seriös möglich. Jede Wachstumsrate macht einen negativen Cashflow nur negativer; ein Barwert entsteht daraus nicht. Was der Kurs hier einpreist, ist deshalb keine Cashflow-Reihe, sondern die Erwartung, dass es überhaupt erst eine gibt.
Vereinfachte Modellrechnung, keine Prognose und keine Empfehlung.
KI-Einstufung
KI-Einstufung
Natural Gas Services setzt KI-gestützte Cybersicherheitstechnik zur Überwachung und Erkennung von Bedrohungen in den eigenen Systemen ein; ein KI-Produkt wird nicht verkauft, und eine Bedrohung des Geschäftsmodells durch KI ist in den Berichten nicht belegt.
Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte
„We utilize artificial intelligence-driven cybersecurity technologies to monitor and detect potential threats across our systems. These tools include email security and threat detection capabilities designed to identify phishing and other malicious email activity."
Wir setzen KI-gestützte Cybersicherheitstechnologien ein, um potenzielle Bedrohungen in unseren Systemen zu überwachen und zu erkennen. Zu diesen Werkzeugen gehören E-Mail-Sicherheits- und Bedrohungserkennungsfunktionen, die Phishing und andere schädliche E-Mail-Aktivitäten identifizieren sollen.
10-K · 2026-03-16 · Zum SEC-Bericht
„cybersecurity threats, including increased use of artificial intelligence and other emerging technologies"
Cybersicherheitsbedrohungen, einschließlich des verstärkten Einsatzes künstlicher Intelligenz und anderer aufkommender Technologien
10-Q · 2026-05-11 · Zum SEC-Bericht
„An expanding portion of our rented compressor units utilize our proprietary System Management and Recovery Technology (“SMART”) and telemetry software which reduces unplanned shutdowns and increases productivity."
Ein wachsender Teil unserer vermieteten Verdichtereinheiten nutzt unsere eigene System Management and Recovery Technology („SMART“) und Telemetrie-Software, die ungeplante Stillstände verringert und die Produktivität erhöht.
10-Q · 2026-05-11 · Zum SEC-Bericht
Ausgewertete Berichte: 10-K 2026-03-16 · 10-Q 2026-05-11 · 10-K 2025-03-17 · 10-K 2024-04-01 · 8-K 2026-06-15 · 8-K 2026-07-24
Eingestuft am 25. Juli 2026 · So entsteht die Einstufung
Wachstum
Wachstums-Score
Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.
- Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr 26,6 %
- Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet -66,5 %
- Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr 1,1 %
- Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") -24,1 %
- Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion 37,1 %
- Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 0,0 %
- Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 3,0 × EBITDA
- Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre 106 Mio.
- Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen 7,2 %
- Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 3,3 %
Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail
Qualitätsprüfung
AAQS
5/10Der AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).
- Umsatzwachstum 10 J > 5 % 10,2 %
- Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % 21,0 %
- EBIT-Wachstum 10 J > 5 % 19,0 %
- Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % 28,9 %
- Nettoverschuldung < 4x EBIT 5,7x
- EBIT positiv, 10 J durchgehend 7
- Max. EBIT-Rückgang < 50 % 100,0 %
- Eigenkapitalrendite > 15 % 7,3 %
- ROCE > 15 % 7,2 %
- Renditeerwartung > 10 % 12,9 %
Aktien mit der vollen AAQS-Punktzahl ansehen · Methodik bei AlleAktien nachlesen
Quelle: Fundamentaldaten
Insider
Insider-Transaktionen
Meldepflichtige Geschäfte von Führungskräften und Großaktionären aus SEC-Formular-4-Meldungen. „Sonstige" umfasst z. B. Aktienzuteilungen und Optionsausübungen ohne Kauf-/Verkaufscharakter.
| Datum | Person | Rolle | Typ | Stück | Kurs | Wert |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2. Sep 2026 | Tringali Donald J | Director | Sonstige | 59 | 35,22 | 2.078 |
Das Unternehmen
Über das Unternehmen
Natural Gas Services Group, Inc. provides natural gas compression equipment, flares and related assets; and electric compression equipment, technology, and services to the energy industry in the United States. The company rents, designs, installs, service, and maintains natural gas engine and electric motor drive compressors for oil and gas production and processing facilities. It also designs and assembles compressor units for rental; and designs, engineers, and sells compressor components. In addition, the company provides aftermarket services for its compressors; and services related to the installation and start-up of new compressor units. Natural Gas Services Group, Inc. was incorporated in 1998 and is headquartered in Southlake, Texas.
- Mitarbeiter
- 259
- Hauptsitz
- Southlake, TX
- Anschrift
- 601 State Street, 76092 Southlake, United States
- Telefon
- 432 262 2700
- Website
- ngsgi.com
- Börsengang
- 22.10.2002
- ISIN
- US63886Q1094
Management
| Name | Position | Jahrgang |
|---|---|---|
| Justin C. Jacobs | CEO & Director | 1975 |
| Ian M. Eckert | Chief Financial Officer | 1988 |
| B.J. Ellis | Senior Vice President of Operations | – |
| John A. Rowell | Senior Vice President of Technical | – |
| Greg Wright | Director of Investor Relations | – |
| Cody Pye | Senior Vice President of Commercial & HSE | – |
| Anna Delgado | Investor Relations Coordinator | – |
Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.
Meldungen
Unternehmensmeldungen (8-K)
Ein 8-K ist die Pflichtmeldung, mit der ein US-Unternehmen wesentliche Ereignisse sofort öffentlich machen muss — etwa Übernahmen, Führungswechsel, Großaufträge oder Zahlungsschwierigkeiten. Die Links führen zum Originaldokument bei der US-Börsenaufsicht SEC.
- 12.08.2026 NATURAL GAS SERVICES GROUP INC (NGS): Results of Operations and Financial Condition; Regulation FD Disclosure; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
- 10.08.2026 NATURAL GAS SERVICES GROUP INC (NGS): Results of Operations and Financial Condition; Other Events; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
- 24.07.2026 NATURAL GAS SERVICES GROUP INC (NGS): Entry into a Material Definitive Agreement; Material Modifications to Rights of Security Holders; Amendments to Articles of Incorporation or Bylaws; Change in Fiscal Year; Other Events; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
Datenstand: 6. Oktober 2026 · Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (Geschäfts- und Quartalsberichte, 10-K/10-Q)
Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.