Heliostar Metals Ltd
Einordnung
Unsere Einordnung
Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.
Das Geschäft funktioniert grundsätzlich, aber eine wesentliche Frage ist offen. Solange sie offen ist, tragen unsere Befunde kein Qualitätsurteil.
Warum diese Farbe
Gelb steht hier nicht für den Kurs. Das Geschäft funktioniert: Heliostar fördert profitabel, der operative Mittelzufluss ist positiv, Bankschulden gibt es keine, und der Prüfer äußert keine Zweifel an der Fortführung. Offen ist die wesentliche operative Frage, ob zwei Minen mit kurzer ausgewiesener Restlaufzeit in ihren Umstellungsjahren 2027 und 2028 genug Geld abwerfen, um zusammen mit noch nicht vereinbarten Krediten eine Mine für rund 300 Millionen US-Dollar zu bauen — und ob die Machbarkeitsstudie diese Kosten bestätigt. Für Rot fehlt ein Substanzbefund: Das Betriebskapital ist mit 45,9 Millionen positiv, laut Management reichen Kasse und laufender Mittelzufluss für die fälligen Goldstrike-Zahlungen, und das Unternehmen verdient Geld.
Woran sich die These entscheidet
Einschätzung: Chancen & Risiken
Heliostar Metals ist in zwei Jahren vom Explorer zum profitablen Goldproduzenten mit zwei mexikanischen Minen geworden: 110,9 Millionen US-Dollar Umsatz und 22,1 Millionen Nettogewinn im ersten Halbjahr 2026, keine Bankschulden. Die Geschichte hängt aber an der dritten Mine Ana Paula, die rund 300 Millionen kosten soll und aus kurzlebigen Minen, einer Prognose von 150 Millionen Cash und noch nicht vereinbarten Krediten bezahlt werden muss. Beim Schlusskurs von 2,55 kanadischen Dollar am 9. Oktober 2026 ist das Unternehmen rund 713 Millionen kanadische Dollar wert. Keine Anlageberatung.
Umsatz und Marge
Umsatz im ersten Halbjahr 2026 110,9 Millionen US-Dollar nach 50,7 Millionen; im zweiten Quartal 2026 Rekordförderung von 14.803 Unzen bei 4.409 Dollar Erlös und 2.287 Dollar Gesamtkosten je Unze.
Bilanz
Am 30. Juni 2026 43,0 Millionen Kasse und keine Bankschulden, aber 60,0 Millionen offene Goldstrike-Raten (20 Millionen davon 2027), 16,5 Millionen Steuerschulden und 22,9 Millionen Zusagen an Gemeinden.
Finanzierung Ana Paula
Rund 300 Millionen Baukosten laut Studie vom November 2025; Heliostar plant mit 150 Millionen Cash aus den Minen in zwei Jahren und neuen Projektkrediten, die Stand 12. Oktober 2026 noch nicht vereinbart sind.
Lebensdauer der Minen
San Agustin baut die Corner-Reserve laut Lagebericht bis ins Jahr 2027 ab; Veta Madre in La Colorada hat 1,3 Jahre Laufzeit, danach soll El Crestón folgen.
Steuern
19,1 von 41,2 Millionen Vorsteuergewinn gingen im ersten Halbjahr 2026 an Ertragsteuern (46 Prozent); die Verlustvorträge sind aufgebraucht.
Aktionärsstruktur
Aktienzahl seit Ende 2024 um 27 Prozent auf 279,5 Millionen gestiegen, voll verwässert 310,5 Millionen; neue Finanzierung soll laut Unternehmen ohne Verwässerung kommen.
Zu beachten
Aufhänger dieser Analyse war das US-Kürzel HSTXF auf der Foren-Hitliste von wallstreet-online (Stand 12. Oktober 2026); geführt wird die Firma bei uns unter ihrer Heimatnotierung HSTR (Toronto Stock Exchange) als HSTR.TO. Anlass war kein Treffer unseres hauseigenen Aktien-Scanners.
Heliostar ist nicht bei der SEC registriert (HSTXF fehlt in der EDGAR-Ticker-Registry). Grundlage sind die kanadischen Pflichtberichte von der Investorenseite heliostarmetals.com (identisch mit SEDAR+): Zwischenabschlüsse und Lageberichte zum 31.03. und 30.06.2026, Konzernabschluss und Lagebericht für das Rumpfgeschäftsjahr bis 31.12.2025, Annual Information Form vom 28.05.2026.
Rechnerische Werte sind unsere Überschlagsrechnung: Börsenwert aus 279.502.925 Aktien mal Schlusskurs vom 09.10.2026; KGV aus dem OTCQX-Börsenwert und den vier Quartalen bis 30.06.2026; Steuerquote aus 19,1 von 41,2 Millionen; Kreditlücke aus 300 minus 43,0 minus 150 plus 20 Millionen; Cash vor Veränderung des Betriebskapitals aus der Kapitalflussrechnung des ersten Halbjahrs 2026.
Quartale sind Kalenderquartale. Das Geschäftsjahr lief bis 31.03.2025 von April bis März; die Quartalsbezeichnungen in älteren Berichten (zum Beispiel „Q3 2024“ für das Quartal bis 31.12.2024) folgen dieser alten Zählung. Der Gewinn Ende 2024 und der Verlust im ersten Quartal 2025 enthalten den vorläufigen beziehungsweise endgültigen Buchgewinn aus dem Minenkauf.
Aktien-Wächter
Diese Analyse ist Stand 12. Oktober 2026. Was sich seitdem bei HSTR.TO geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.
Später 0,99 € im Monat je Aktie — die Vormerkung ist kostenlos, und als Vormerker erfährst Du als Erster vom Start.
Kursverlauf
Chart
Interaktiver Kurs-Chart (TradingView).
52-Wochen-Spanne: 1,60 C$ bis 3,30 C$ · Letzter Kurs: 2,20 C$ (Stand: 5. November 2026)
Kennzahlen
Kennzahlen im Überblick
Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.
Basis
Performance
Technische Kennwerte
Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 07.11.2026
Bewertung
Rentabilität
Bilanz & Sicherheit
Wachstum
Dividende
Diese Aktie zahlt derzeit keine Dividende.
Qualität & Screener
Vergleich
Branchenvergleich
Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.
Branche: Gold
| Unternehmen | Marktkap. (Mrd. C$) | KGV | EV/EBITDA | Bruttomarge % | EBIT-Marge % | Umsatzwachstum (Jahr) % | Perf. 1J % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Heliostar Metals Ltd HSTR.TO | 0,6 | – | 7,4 | 52,7 | 38,3 | – | 20,2 |
| Agnico Eagle Mines Limited AEM.TO | 137,1 | 16,8 | 8,7 | 74,5 | 58,1 | 46,2 | 21,4 |
| Barrick Gold Corp ABX.TO | 94,2 | 10,7 | 4,5 | 56,3 | 51,3 | 31,2 | 27,1 |
| Wheaton Precious Metals Corp WPM.TO | 87,3 | 30,8 | 22,4 | 86,6 | 72,3 | 83,3 | 42,2 |
| Franco-Nevada Corporation FNV.TO | 69,5 | 36,1 | 21,4 | 92,1 | 79,3 | 66,4 | 36,6 |
| Kinross Gold Corp K.TO | 37,2 | 8,5 | 4,3 | 68,6 | 52,5 | 39,3 | -6,1 |
| Pan American Silver Corp PAAS.TO | 24,5 | 13,0 | 5,9 | 55,2 | 48,1 | 30,6 | 23,5 |
| Lundin Gold Inc LUG.TO | 23,8 | 18,3 | 10,0 | 78,6 | 66,5 | 52,1 | 10,6 |
| Predictive Discovery Limited PDI.TO | 22,2 | – | 97,5 | 13,2 | 0,0 | – | – |
| Median der gezeigten Unternehmen | 37,2 | 16,8 | 8,7 | 68,6 | 52,5 | 46,2 | 22,4 |
Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →
Geschäftsjahre
Jahreszahlen
Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.
Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. $
Umsatz Betriebsergebnis Gewinn
| Geschäftsjahr | Umsatz (Mio. $) | EBIT (Mio. $) | Nettogewinn (Mio. $) | GpA ($) | Operativer Cashflow (Mio. $) | Eigenkapital (Mio. $) | Bilanzsumme (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | – | -2 | -1 | -0,03 | -7 | 12 | 12 |
| 2018 | 0 | -5 | -4 | -0,22 | 1 | 12 | 12 |
| 2019 | 0 | -1 | -1 | -0,06 | -1 | 7 | 7 |
| 2020 | 0 | -2 | -2 | -0,08 | -2 | 5 | 5 |
| 2021 | 0 | -9 | -8 | -0,26 | -8 | 13 | 13 |
| 2022 | 0 | -12 | -12 | -0,29 | -10 | 10 | 12 |
| 2023 | 0 | -3 | -3 | -0,02 | -6 | 30 | 34 |
| 2024 | 0 | -14 | -15 | -0,08 | -15 | 23 | 28 |
| 2025 | 37 | 0 | 21 | 0,09 | 6 | 62 | 117 |
Quartale
Quartalszahlen
Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.
Gewinn & Umsatz
Cashflow
Bilanz
Margen
Je Aktie
Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.
Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.
· Gesamt · pro Jahr
Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.
Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.
Quelle: Fundamentaldaten
| Quartal | GpA (Gewinn pro Aktie) | GpA YoY (%) | Umsatz (Mio. $) | Umsatz YoY (%) | Nettomarge (%) | OCF (Mio. $) | FCF (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024: Q2 | -0,03 | 0,00 | 0 | – | – | -2 | -2 |
| 2024: Q3 | -0,07 | -75,00 | 0 | – | – | -4 | -4 |
| 2024: Q4 | -0,02 | 33,30 | 14 | – | 431,80 | 2 | 0 |
| 2025: Q1 | – | – | 23 | – | -139,60 | 9 | 9 |
| 2025: Q2 | 0,01 | 133,30 | 28 | – | 6,80 | 1 | 1 |
| 2025: Q3 | – | – | 27 | – | 4,70 | 5 | 5 |
| 2025: Q4 | – | – | 37 | 172,50 | 24,90 | 10 | 3 |
| 2026: Q1 | 0,07 | – | 54 | 137,00 | 26,00 | 1 | -4 |
Was bedeuten diese Begriffe?
- GpA (Gewinn pro Aktie):
- Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
- YoY (Year over Year):
- Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
- Umsatz:
- Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
- Nettomarge:
- Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
- OCF (operativer Cashflow):
- Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
- FCF (freier Cashflow):
- Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.
Screening
In diesen Scannern enthalten
Diese Aktie besteht aktuell 3 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.
Wachstum
Qualität & Bilanz
Recherche
Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Alle Scanner ansehen
Prognose
Analysten & Kursziel
Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.
Schätzungen je Geschäftsjahr
| Geschäftsjahr | GpA erwartet ($) | GpA-Spanne ($) | Umsatz erwartet (Mio. $) | Wachstum erwartet | Analysten |
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2026 | 0,23 | 0,18 – 0,26 | 330 | 320,3 % | 6 |
| 31.03.2027 | 0,18 | 0,10 – 0,25 | 186 | 5,7 % | 2 |
| 31.12.2027 | 0,36 | 0,23 – 0,58 | 407 | 57,6 % | 7 |
Durchschnitt der Analystenschätzungen für die kommenden Geschäftsjahre. Die Spanne zeigt, wie weit optimistischste und vorsichtigste Schätzung auseinanderliegen — je breiter, desto unsicherer die Erwartung.
KI-Einstufung
KI-Einstufung
Sonderfall: kanadische Gesellschaft (Business Corporations Act British Columbia, gegründet 1983 als Celtic Resources, seit 2020 Heliostar Metals) mit Heimatnotierung Toronto Stock Exchange (HSTR, seit 07.10.2026; vorher TSX Venture Exchange), US-Zweitsymbol OTCQX HSTXF, ohne SEC-Periodenberichte — Grundlage sind Zwischenabschluss und Lagebericht (MD&A) zum 30.06.2026 (beide vom 06.08.2026), Zwischenabschluss und Lagebericht zum 31.03.2026, der von PwC geprüfte Konzernabschluss und der Lagebericht für das Rumpfgeschäftsjahr bis 31.12.2025, das Annual Information Form vom 28.05.2026 sowie die Firmenpräsentation und die Meldungen vom 07.08. bis 05.10.2026. Heliostar fördert Gold in den mexikanischen Tagebau-Haufenlaugungsminen La Colorada und San Agustin und entwickelt das Goldprojekt Ana Paula. In keinem dieser Dokumente kommen „artificial intelligence“, „machine learning“ oder „AI“ vor; „algorithm“ erscheint nur als „ordinary kriging algorithm“ bzw. „inverse distance squared algorithm“ in der Ressourcenschätzung, also als geostatistisches Rechenverfahren, nicht als KI-Produkt, KI-Einsatz oder KI-Bedrohung. Werttreiber und Risiken sind Goldpreis, Förderkosten, Restlaufzeit der Minen, Steuern und Genehmigungen in Mexiko sowie die Finanzierung von Ana Paula. Negativ-Befund dokumentiert — nach dem Kriterienkatalog „neutral“.
Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte
Ausgewertete Berichte: Lagebericht (MD&A) zum 30. Juni 2026 — keine KI-Fundstelle 2026-08-06 · Zwischenabschluss zum 30. Juni 2026 — keine KI-Fundstelle 2026-08-06 · Lagebericht (MD&A) zum 31. März 2026 — keine KI-Fundstelle 2026-05-12 · Konzernabschluss Rumpfgeschäftsjahr bis 31.12.2025 (geprüft von PwC) — keine KI-Fundstelle 2026-03-18 · Lagebericht (MD&A) Rumpfgeschäftsjahr bis 31.12.2025 — keine KI-Fundstelle 2026-03-18 · Annual Information Form vom 28. Mai 2026 — keine KI-Fundstelle („algorithm“ nur in der geostatistischen Ressourcenschätzung) 2026-05-28 · Meldung zum Stand der Machbarkeitsstudie Ana Paula — keine KI-Fundstelle („algorithm“ nur in der Ressourcenschätzung) 2026-09-21
Eingestuft am 12. Oktober 2026 · So entsteht die Einstufung
Wachstum
Wachstums-Score
Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.
- Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr keine Daten
- Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet 128,7 %
- Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr 78,3 %
- Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") keine Daten
- Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion keine Daten
- Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 0,0 %
- Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 27 Mio. Netto-Cash
- Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre -17 Mio.
- Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen 0,1 %
- Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 15,6 %
Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail
Qualitätsprüfung
AAQS
5/10Der AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).
- Umsatzwachstum 10 J > 5 % –
- Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % 123,3 %
- EBIT-Wachstum 10 J > 5 % –
- Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % 61,4 %
- Nettoverschuldung < 4x EBIT –
- EBIT positiv, 10 J durchgehend 1
- Max. EBIT-Rückgang < 50 % 0,0 %
- Eigenkapitalrendite > 15 % 34,2 %
- ROCE > 15 % 0,1 %
- Renditeerwartung > 10 % 63,4 %
Aktien mit der vollen AAQS-Punktzahl ansehen · Methodik bei AlleAktien nachlesen
Quelle: Fundamentaldaten
Das Unternehmen
Über das Unternehmen
Heliostar Metals Ltd. ist zusammen mit ihren Tochtergesellschaften in der Gold- und Silberexploration sowie im Bergbau in den Vereinigten Staaten und Mexiko tätig. Ihr Vorzeigeprojekt ist das zu 100 % im Eigentum befindliche Goldprojekt Ana Paula, das eine Fläche von 56.334 Hektar im mexikanischen Bundesstaat Guerrero umfasst. Das Unternehmen hieß früher Redstar Gold Corp. und änderte seinen Namen im Oktober 2020 in Heliostar Metals Ltd. Heliostar Metals Ltd. wurde 1983 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Vancouver, Kanada.
- Hauptsitz
- Vancouver, BC
- Anschrift
- 595 Burrard Street, V7X 1J1 Vancouver, Canada
- Telefon
- 844 753 0045
- Website
- heliostarmetals.com
- ISIN
- CA42328Y1025
- Aktien-Split
- 1:15 am 21.10.2020
- Aktien-Split
- 1:6 am 26.04.2002
Management
| Name | Position | Jahrgang |
|---|---|---|
| Charles Walter Funk B.Sc. | President, CEO & Director | 1975 |
| Vitalina Lyssoun | Chief Financial Officer | – |
| Gregg B. Bush B.Sc., P.Eng. | Chief Operating Officer | 1960 |
| Michael John Gingles | Vice president of Corporate Development | 1963 |
| Samuel Anderson | Vice President of Projects | – |
| Stephen Soock C.F.A., P.Eng. | Vice President of Investor Relations & Development | 1991 |
| Hernan Dorado Smith M.B.A. | Vice President of Sustainability & Special Projects | 1981 |
| Connie Lillico B.A. | Corporate Secretary | – |
Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.
Datenstand: 5. November 2026 · symbol.source_foreign
Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.