Gencor Industries Inc
Einordnung
Unsere Einordnung
Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.
Das Geschäft funktioniert grundsätzlich, aber eine wesentliche Frage ist offen. Solange sie offen ist, tragen unsere Befunde kein Qualitätsurteil.
Warum diese Farbe
Das Kerngeschäft ist profitabel, schuldenfrei und zeigt einen belegten operativen Rekordanlauf — aber die IT-Kontrollschwäche ist unbehoben, die Finanzabteilung lief zeitweise über eine Interimslösung, und das Ergebnis hängt jedes Quartal auch am Auf und Ab eines Wertpapierdepots. Das sind offene operative Fragen, kein Substanzrisiko: keine Governance-Straftat, keine Zahlungsunfähigkeit, keine existenzielle Abhängigkeit von einer einzigen Gegenpartei.
Woran sich die These entscheidet
Einschätzung: Chancen & Risiken
Gencor Industries verdient operativ nachweisbar mehr Geld als noch vor einem Jahr, hat keine Schulden und einen dreifach gewachsenen Auftragsbestand — daneben stehen aber eine bis heute ungelöste IT-Kontrollschwäche, ein hektisches Berichtsfrühjahr 2026 und eine Familie, die allein entscheidet und nicht mit dir spricht. Keine Anlageberatung.
Operativer Gewinnsprung ohne Sondereffekt
Umsatz Q3 GJ2026 +25,3 % auf 33,8 Mio. US-Dollar, operativer Gewinn +85 % — stärker als der Nettogewinn, das Wertpapierdepot bremste sogar (Quartalsbericht 10-Q vom 10.08.2026).
Schuldenfreie, extrem liquide Bilanz
164,2 Mio. US-Dollar Kasse und Wertpapiere bei nur 14,2 Mio. Gesamtverbindlichkeiten (Stand 30.06.2026).
Offene IT-Kontrollschwäche
Seit dem Geschäftsbericht (10-K) 2025 offene Material Weakness bei den IT-Zugriffskontrollen — im Quartalsbericht vom 10.08.2026 wörtlich als „not remediated as of June 30, 2026“ bestätigt.
Instabiles Berichtsfrühjahr 2026
Verspäteter Quartalsbericht, Delinquency-Mitteilung der NYSE American und Wechsel auf einen Interims-Finanzchef im Frühjahr 2026 — die Berichtslage war für mehrere Wochen instabil.
Keine Kommunikation mit dem Kapitalmarkt
Kein einziger Earnings-Call oder Ausblick des Managements in den letzten drei Geschäftsjahren — Anleger müssen sich allein auf die schriftlichen Pflichtberichte verlassen.
Dual-Class-Struktur mit Familienkontrolle
Class-B-Aktien wählen 75 % des Board und liegen praktisch vollständig bei der Gründerfamilie Elliott, die seit 01.05.2026 von Marc G. Elliott angeführt wird; keine Dividende.
Zu beachten
Auf die Rechercheliste kam Gencor über den Quartalsbericht (10-Q) vom 10. August 2026 — verdreifachter Auftragsbestand (79,2 Millionen US-Dollar zum 30.06.2026) und ein Umsatzsprung von 25,3 Prozent bei einem Unternehmen, das keine Telefonkonferenz und keine Prognose abgibt.
Datenstand: Quartalszahlen per 30.06.2026 (Quartalsbericht 10-Q vom 10.08.2026), Jahreszahlen per 30.09.2025 (Geschäftsbericht 10-K für 2025), Aktienzahl per 07.08.2026. Gencors Geschäftsjahr endet am 30. September — „Geschäftsjahr 2026“ meint hier den Zeitraum bis 30.09.2026, nicht das Kalenderjahr.
Die Bewertung betrifft ausschließlich die Qualität des Unternehmens, nicht den Einstiegszeitpunkt oder den aktuellen Aktienkurs. Analysen sind evergreen, Tageskurse sind kein Kaufargument; die Kaufentscheidung bleibt beim hauseigenen Aktien-Scanner und bei dir selbst.
Aktien-Wächter
Diese Analyse ist Stand 26. August 2026. Was sich seitdem bei GENC geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.
Später 0,99 € im Monat je Aktie — die Vormerkung ist kostenlos, und als Vormerker erfährst Du als Erster vom Start.
Kursverlauf
Chart
Interaktiver Kurs-Chart (TradingView).
52-Wochen-Spanne: 12,20 $ bis 20,00 $ · Letzter Kurs: 17,70 $ (Stand: 5. Oktober 2026)
Kennzahlen
Kennzahlen im Überblick
Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.
Basis
Performance
Technische Kennwerte
Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 06.10.2026
Bewertung
Rentabilität
Bilanz & Sicherheit
Wachstum
Dividende
Diese Aktie zahlt derzeit keine Dividende.
Qualität & Screener
Markiert sind Dinge, die der Redaktion aufgefallen sind: Grün = auffallend stark, Rot = verdient eine genauere Prüfung. Keine Kennzahl taugt als Urteil für sich allein — immer im Zusammenhang lesen.
Vergleich
Branchenvergleich
Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.
Branche: Farm & Heavy Construction Machinery
| Unternehmen | Marktkap. (Mrd. $) | KGV | EV/EBITDA | Bruttomarge % | EBIT-Marge % | Umsatzwachstum (Jahr) % | Perf. 1J % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gencor Industries Inc GENC | 0,3 | 18,1 | 6,5 | 28,6 | 12,5 | 2,0 | 24,2 |
| Caterpillar Inc CAT | 406,5 | 40,2 | 24,5 | 29,7 | 18,2 | 4,3 | 73,9 |
| Deere & Company DE | 186,7 | 38,4 | 20,4 | 25,2 | 17,5 | -11,6 | 50,5 |
| PACCAR Inc PCAR | 57,6 | 23,6 | 17,9 | 13,7 | 10,4 | -15,5 | 13,4 |
| CNH Industrial N.V. CNH | 17,1 | 42,3 | 18,5 | 17,8 | 2,7 | -8,8 | 23,1 |
| Oshkosh Corporation OSK | 8,4 | 14,8 | 8,6 | 15,9 | 3,6 | -2,9 | 2,5 |
| AGCO Corporation AGCO | 8,4 | 11,1 | 9,7 | 25,3 | 3,9 | -13,6 | 8,1 |
| Federal Signal Corporation FSS | 7,1 | 26,4 | 15,2 | 29,2 | 16,0 | 17,1 | -1,2 |
| Terex Corporation TEX | 6,6 | 27,1 | 14,4 | 16,8 | -3,9 | 5,7 | 9,4 |
| Median der gezeigten Unternehmen | 8,4 | 26,4 | 15,2 | 25,2 | 10,4 | -2,9 | 13,4 |
Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →
Geschäftsjahre
Jahreszahlen
Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.
Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. $
Umsatz Betriebsergebnis Gewinn
| Geschäftsjahr | Umsatz (Mio. $) | EBIT (Mio. $) | Nettogewinn (Mio. $) | GpA ($) | Operativer Cashflow (Mio. $) | Eigenkapital (Mio. $) | Bilanzsumme (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 70 | 8 | 7 | 0,48 | 7 | 120 | 129 |
| 2017 | 81 | 10 | 8 | 0,57 | 6 | 129 | 143 |
| 2018 | 99 | 14 | 13 | 0,85 | -12 | 145 | 153 |
| 2019 | 81 | 9 | 10 | 0,69 | 4 | 156 | 165 |
| 2020 | 77 | 6 | 6 | 0,38 | 27 | 161 | 171 |
| 2021 | 85 | 1 | 6 | 0,39 | 4 | 167 | 179 |
| 2022 | 103 | 4 | 0 | -0,03 | -9 | 167 | 179 |
| 2023 | 105 | 13 | 15 | 1,00 | 10 | 182 | 196 |
| 2024 | 113 | 14 | 15 | 0,99 | 9 | 196 | 208 |
| 2025 | 115 | 14 | 16 | 1,07 | 3 | 212 | 223 |
Quartale
Quartalszahlen
Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.
Gewinn & Umsatz
Cashflow
Bilanz
Margen
Je Aktie
Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.
Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.
· Gesamt · pro Jahr
Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.
Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.
Quelle: Fundamentaldaten
| Quartal | GpA (Gewinn pro Aktie) | GpA YoY (%) | Umsatz (Mio. $) | Umsatz YoY (%) | Nettomarge (%) | OCF (Mio. $) | FCF (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024: Q3 | 0,10 | -53,20 | 21 | 0,20 | 6,90 | -3 | -3 |
| 2024: Q4 | 0,26 | -13,30 | 31 | 20,70 | 12,10 | 15 | 15 |
| 2025: Q1 | 0,10 | -76,40 | 38 | -6,10 | 16,00 | -3 | -3 |
| 2025: Q2 | 0,26 | 49,70 | 27 | 5,60 | 14,20 | -24 | -24 |
| 2025: Q3 | 0,13 | 32,30 | 19 | -10,00 | 10,20 | 0 | -1 |
| 2025: Q4 | 0,23 | -9,70 | 24 | -25,00 | 14,60 | 11 | 10 |
| 2026: Q1 | 0,26 | 160,00 | 34 | -11,50 | 17,70 | 7 | 7 |
| 2026: Q2 | 0,39 | 49,30 | 34 | 25,30 | 16,80 | – | – |
Was bedeuten diese Begriffe?
- GpA (Gewinn pro Aktie):
- Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
- YoY (Year over Year):
- Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
- Umsatz:
- Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
- Nettomarge:
- Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
- OCF (operativer Cashflow):
- Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
- FCF (freier Cashflow):
- Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.
Screening
In diesen Scannern enthalten
Diese Aktie besteht aktuell 7 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.
Qualität & Bilanz
Momentum & Trend
Recherche
Risiko & Schwäche
Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Rot markierte Scanner sind Warn-Signale (Risiko-/Short-Scanner) — dort enthalten zu sein ist kein Gütesiegel. Alle Scanner ansehen
Prognose
Analysten & Kursziel
Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.
Schätzungen je Geschäftsjahr
| Geschäftsjahr | GpA erwartet ($) | GpA-Spanne ($) | Umsatz erwartet (Mio. $) | Wachstum erwartet | Analysten |
|---|---|---|---|---|---|
| 30.09.2026 | 1,07 | 1,07 – 1,07 | 118 | – | 1 |
| 30.09.2027 | 1,03 | 1,03 – 1,03 | 148 | -17,5 % | 1 |
Durchschnitt der Analystenschätzungen für die kommenden Geschäftsjahre. Die Spanne zeigt, wie weit optimistischste und vorsichtigste Schätzung auseinanderliegen — je breiter, desto unsicherer die Erwartung.
Bewertung
Was preist der Kurs ein?
Statt zu schätzen, was die Aktie wert ist, drehen wir die Frage um: Welches Wachstum des freien Cashflows muss eintreten, damit der heutige Börsenwert aufgeht? Die Annahmen dahinter lassen sich verschieben.
Der aktuelle Börsenwert unterstellt rund -0,5 % Wachstum des freien Cashflows pro Jahr über zehn Jahre (Annahmen: Diskontsatz 10,0 %, Terminalwachstum 2,5 %).
| Freier Cashflow (letzte zwölf Monate) | 24,5 Mio. $ |
|---|---|
| Marktkapitalisierung | 270,0 Mio. $ |
| Freier Cashflow im zehnten Jahr | 23,3 Mio. $ |
| Anteil des Endwerts am Börsenwert | 45,5 % |
Zum Vergleich: In den vergangenen fünf Jahren schrumpfte der freie Cashflow um 46,5 % pro Jahr.
Sie zeigt, welche Annahme im heutigen Kurs steckt — nicht, ob sie eintritt. Alle Annahmen sind über die Regler veränderbar; die Zahlen ändern sich mit ihnen.
Vereinfachte Modellrechnung, keine Prognose und keine Empfehlung.
KI-Einstufung
KI-Einstufung
Gencor verkauft keine KI und beschreibt in keinem der ausgewerteten Filings einen eigenen KI-Einsatz — künstliche Intelligenz kommt einzig im Risikoteil des Geschäftsberichts 2025 vor, als mögliches Angriffswerkzeug Dritter bei Cyberattacken.
Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte
„no matter how well designed or implemented our controls are, we will not be able to anticipate all security breaches of these types, including security threats that may result from third parties improperly employing artificial intelligence technologies"
Ganz gleich, wie gut unsere Kontrollen konzipiert oder umgesetzt sind — wir werden nicht alle Sicherheitsverletzungen dieser Art vorhersehen können, einschließlich Bedrohungen, die daraus entstehen, dass Dritte Technologien künstlicher Intelligenz missbräuchlich einsetzen.
10-K · 2025-12-09 · Zum SEC-Bericht
Ausgewertete Berichte: 10-K 2025-12-09 · 10-Q 2026-08-10 · 10-Q 2026-06-12
Eingestuft am 11. August 2026 · So entsteht die Einstufung
Wachstum
Wachstums-Score
Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.
- Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr 3,7 %
- Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet -11,5 %
- Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr 0,0 %
- Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") 3,0 %
- Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion 27,5 %
- Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 0,0 %
- Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 136 Mio. Netto-Cash
- Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre -22 Mio.
- Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen 6,6 %
- Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 28,7 %
Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail
Qualitätsprüfung
AAQS
5/10Der AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).
- Umsatzwachstum 10 J > 5 % 5,7 %
- Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % 13,1 %
- EBIT-Wachstum 10 J > 5 % 6,7 %
- Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % -1,8 %
- Nettoverschuldung < 4x EBIT -9,7x
- EBIT positiv, 10 J durchgehend 10
- Max. EBIT-Rückgang < 50 % 94,9 %
- Eigenkapitalrendite > 15 % 7,4 %
- ROCE > 15 % 6,6 %
- Renditeerwartung > 10 % -1,4 %
Aktien mit der vollen AAQS-Punktzahl ansehen · Methodik bei AlleAktien nachlesen
Quelle: Fundamentaldaten
Das Unternehmen
Über das Unternehmen
Gencor Industries, Inc., together with its subsidiaries, engages in the design, manufacture, and sale of heavy machinery used in the production of highway construction materials and environmental control equipment. The company offers hot-mix asphalt plants, hot-mix storage silos, fabric filtration systems, cold feed bins, and other plant components, as well as counter flow drum mix technology and batch plants. It also provides combustion systems for rotary dryers, kilns, fume and liquid incinerators, and fuel heaters; Hy-Way Heat and beverley lines of thermal fluid heat transfer systems, and specialty storage tanks; and asphalt pavers under the Blaw-Knox brand. In addition, the company services and sells spare parts for its equipment. It sells its products primarily to the highway construction industry through its sales representatives, and independent dealers and agents worldwide. The company was formerly known as Mechtron International Corporation and changed its name to Gencor Industries, Inc. in 1987. Gencor Industries, Inc. is based in Orlando, Florida.
- Mitarbeiter
- 318
- Hauptsitz
- Orlando, FL
- Anschrift
- 5201 North Orange Blossom Trail, 32810 Orlando, United States
- Telefon
- 407 290 6000
- Website
- gencor.com
- Börsengang
- 15.07.2003
- ISIN
- US3686781085
- Aktien-Split
- 3:2 am 02.08.2016
- Aktien-Split
- 2:1 am 05.05.1998
- Aktien-Split
- 2:1 am 02.06.1997
Management
| Name | Position | Jahrgang |
|---|---|---|
| Marc G. Elliott | President & Chairman of the Board | 1966 |
| Dennis B. Hunt | Senior Vice President of Sales & Marketing | 1957 |
| Raymond Cole | Interim Chief Financial Officer | 1965 |
| Jeanne M. Lyons | Corporate Secretary | 1959 |
| Lawrence C. Maingot | VP & Controller | – |
Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.
Datenstand: 5. Oktober 2026 · Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (Geschäfts- und Quartalsberichte, 10-K/10-Q)
Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.