FreeCast, Inc.
Einordnung
Unsere Einordnung
Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.
Wir haben mindestens einen belegten Befund, der das Unternehmen selbst gefährdet — unabhängig davon, wie die Aktie gerade bewertet ist.
Warum diese Farbe
Rot, weil gleich mehrere belegte Befunde die Substanz des Unternehmens selbst betreffen und nicht bloß den Preis der Aktie: ein Fortführungshinweis des Abschlussprüfers zum 30. Juni 2025, den der Quartalsbericht zum 31. März 2026 wörtlich wiederholt; ein zu diesem Stichtag negatives Eigenkapital von 6.996.234 US-Dollar; ein dauerhaft negativer operativer Mittelfluss von 8.083.926 US-Dollar in neun Monaten gegen 350.859 US-Dollar Umsatz; und eine Umsatzbasis, die zu rund der Hälfte aus Gesellschaften des eigenen Vorstandschefs besteht. Die Privatplatzierung vom 2. Juli 2026 über rund 23,7 Millionen US-Dollar ist ein echter Fortschritt und verschafft rechnerisch gut zwei Jahre Zeit — sie ist in dieser Einstufung berücksichtigt, hebt die Befunde aber nicht auf, solange ein geprüfter Abschluss ohne Fortführungshinweis fehlt. Über den richtigen Kaufzeitpunkt oder darüber, ob 75 Millionen US-Dollar Börsenwert angemessen sind, sagt diese Ampel bewusst nichts.
Woran sich die These entscheidet
Einschätzung: Chancen & Risiken
FreeCast bündelt die zersplitterte Streaming-Welt in einem Programmführer und wird an der Nasdaq mit rund 75 Millionen US-Dollar bewertet. Das geprüfte Geschäftsjahr bis zum 30. Juni 2025 brachte 628.149 US-Dollar Umsatz und 14.065.948 US-Dollar Verlust; rund die Hälfte der Erlöse kommt von zwei Firmen, deren Präsident der eigene Vorstandschef ist. Der Abschlussprüfer hat einen Fortführungshinweis erteilt, am 31. März 2026 lagen 119.302 US-Dollar in der Kasse. Die Privatplatzierung vom 2. Juli 2026 über rund 23,7 Millionen US-Dollar verschafft Zeit, ändert aber weder die Umsatzgröße noch die Stimmrechtsverteilung von 89,75 Prozent in einer Hand. Keine Anlageberatung.
Größenordnung des Geschäfts
Im geprüften Geschäftsjahr bis zum 30. Juni 2025 stand ein Umsatz von 628.149 US-Dollar einem Nettoverlust von 14.065.948 gegenüber — der Verlust war das 22-Fache der Einnahmen. In den neun Monaten bis zum 31. März 2026 sank der Umsatz auf 350.859 US-Dollar nach 413.837, im Quartal allein um 35 Prozent auf 92.909.
Substanz und Fortführung
Der Bestätigungsvermerk zum Abschluss vom 30. Juni 2025 enthält einen Fortführungshinweis, der Quartalsbericht zum 31. März 2026 wiederholt ihn. Zum selben Stichtag: 119.302 US-Dollar Kasse bei rund 898.000 US-Dollar Mittelabfluss je Monat, Eigenkapital minus 6.996.234, aufgelaufener Fehlbetrag 205.415.506.
Finanzierung nach der Privatplatzierung
Am 2. Juli 2026 kamen rund 23,7 Millionen US-Dollar brutto zu 3,00 US-Dollar je Stück herein; das Unternehmen hält die Mittel für „mindestens die nächsten zwölf Monate“ für ausreichend, rechnerisch reichen sie beim bisherigen Tempo gut zwei Jahre. Sie dürfen vertraglich aber nicht zur Tilgung bestehender Schulden dienen, und ein geprüfter Abschluss, der die neue Lage zeigt, liegt noch nicht vor.
Herkunft des Umsatzes
Laut Prospekt vom 23. Juli 2026 stammten mehr als 50,1 Prozent des Umsatzes der neun Monate bis zum 31. März 2026 von zwei nahestehenden Kunden, deren Präsident der eigene Vorstandschef ist (Geschäftsjahr 2025: mehr als 35 Prozent, 2024: mehr als 52 Prozent). Die Vereinbarungen sind seit Juni 2023 mündlich, die Preise werden als Aufschlag von 15 oder 30 Prozent auf die eigenen Kosten gebildet.
Kontrolle und Verwässerung
Zum 15. Juli 2026 lagen 89,75 Prozent der Stimmrechte beim Vorstandschef, weil die Klasse-B-Aktie 15 Stimmen trägt und nur ihm zusteht. Die Wandelanleihe seiner Gesellschaft über zuletzt 3.679.451 US-Dollar wandelt seit dem 20. April 2026 zum Schlusskurs des Vortages; dazu kommen 3.243.807 Vorab-Bezugsrechte zu 0,0001 US-Dollar, die nie verfallen.
Offenlegung und Produkt
Das Produkt existiert und wird ausgeliefert, der Rohertrag ist positiv und stieg im Geschäftsjahr bis 30. Juni 2025 auf 281.568 US-Dollar nach 170.924; der Werbeumsatz kam von 1.151 auf 271.638. Und das Unternehmen benennt seine Schwachstellen selbst — bis hin zu dem Satz, die eigene Abonnentenzahl könne die aktive Nutzung „erheblich überzeichnen“.
Zu beachten
Auf die Rechercheliste kam FreeCast über den hauseigenen Reddit-Hype-Scanner, Lauf vom 23. August 2026; für diesen Lauf ist keine Erwähnungszahl überliefert, deshalb wird bewusst keine genannt. Belegbar ist der Handelstag selbst: Am 18. August 2026 wechselten 154.052.800 Aktien den Besitzer, bei einem Streubesitz von rund 21,4 Millionen Aktien (Datenstand 23. August 2026).
Belegkette und ihre Grenze: FreeCast hat bis zum Datenstand dieser Analyse nie einen Jahresbericht (10-K) eingereicht — die Klasse-A-Aktie ist erst seit dem 10. März 2026 notiert, das erste Geschäftsjahr als börsennotierte Gesellschaft endete am 30. Juni 2026. Die geprüften Jahreszahlen für die Geschäftsjahre 2024 und 2025 stammen deshalb aus den Wertpapierprospekten 424B4 (4. März 2026) und 424B3 (23. Juli 2026), die einen Bestätigungsvermerk mit Fortführungshinweis enthalten. Die Datenherkunft-Angabe dieser Analyse nennt deshalb bewusst 10-Q und 424B3/424B4 statt der sonst üblichen 10-K/10-Q-Form.
Aktualitäts-Hinweis: Der jüngste Periodenbericht ist das Quartals-Zwischenergebnis (10-Q) zum 31. März 2026, eingereicht am 15. Mai 2026, und es ist vollständig ausgewertet. Alle Einreichungen ab diesem Tag wurden durchgesehen und, soweit sie das Bild verändern, in diese Analyse aufgenommen: die Pflichtmitteilung (8-K) vom 28. Mai 2026 zu den Bezugsrechten, die Pflichtmitteilung vom 6. Juli 2026 zur Privatplatzierung, die Beteiligungsmeldung (Schedule 13G) vom 8. Juli 2026, die Registrierungsunterlagen vom 16. und 20. Juli 2026, der Prospekt 424B3 vom 23. Juli 2026, die Pflichtmitteilung vom 23. Juli 2026 zum Verwaltungsrat, die Aktionärsinformation vom 27. Juli 2026 sowie Insider-Meldungen vom 29. Juli und 14. August 2026. Weder ein Form 15 noch ein Form 25 wurde eingereicht; die Nasdaq-Notierung besteht fort.
Zahlen-Sorgfalt: Der Lagebericht des Quartalsberichts zum 31. März 2026 nennt an einer Stelle 8.002.935 US-Dollar operativen Mittelabfluss für die neun Monate, die Kapitalflussrechnung desselben Berichts 8.083.926. Diese Analyse rechnet durchgängig mit der Kapitalflussrechnung. Der Börsenwert ist gegengeprüft: 47.581.062 Aktien beider Gattungen (Prospekt 424B3 und Aktionärsinformation DEF 14C, Stand 15. Juli 2026) mal 1,58 US-Dollar (Schlusskurs 21. August 2026) ergeben 75,18 Millionen US-Dollar; die Fundamentaldaten weisen zum selben Datenstand 75,18 Millionen aus. Die dort geführte Aktienzahl von 33.655.422 umfasst nur die börsennotierte Klasse A.
Verwechslungsgefahr: Das Kürzel CAST steht an der Nasdaq für FreeCast, Inc. Innerhalb der Produktbeschreibung des Unternehmens taucht dieselbe Buchstabenfolge zusätzlich als Abkürzung einer geplanten Tuner-Technologie („Collaborative ATSC Service Tech“) auf — sie hat mit dem Börsenkürzel nichts zu tun. Ebenfalls nicht gemeint sind gleichnamige Gesellschaften wie Castellum, Inc. (CTM).
Aktien-Wächter
Diese Analyse ist Stand 26. August 2026. Was sich seitdem bei CAST geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.
Später 0,99 € im Monat je Aktie — die Vormerkung ist kostenlos, und als Vormerker erfährst Du als Erster vom Start.
Kursverlauf
Chart
Interaktiver Kurs-Chart (TradingView).
52-Wochen-Spanne: 0,59 $ bis 9,80 $ · Letzter Kurs: 1,20 $ (Stand: 5. Oktober 2026)
Kennzahlen
Kennzahlen im Überblick
Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.
Basis
Performance
Technische Kennwerte
Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 03.10.2026
Bewertung
Rentabilität
Bilanz & Sicherheit
Wachstum
Dividende
Diese Aktie zahlt derzeit keine Dividende.
Qualität & Screener
Vergleich
Branchenvergleich
Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.
Branche: Broadcasting
| Unternehmen | Marktkap. (Mrd. $) | KGV | EV/EBITDA | Bruttomarge % | EBIT-Marge % | Umsatzwachstum (Jahr) % | Perf. 1J % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FreeCast, Inc. CAST | 0,1 | – | 0,0 | 82,1 | -4.759,3 | 0,1 | – |
| Nexstar Broadcasting Group Inc NXST | 4,7 | 34,2 | 11,0 | 55,1 | 22,2 | -8,5 | -19,1 |
| Newsmax, Inc. NMAX | 1,3 | – | 0,0 | 39,6 | -8,6 | 10,7 | -25,1 |
| Sinclair Broadcast Group Inc SBGI | 0,9 | 14,2 | 7,5 | 45,4 | – | -10,7 | -6,7 |
| Gray Television Inc GTN-A | 0,5 | – | 10,1 | 26,1 | 18,6 | -15,1 | -46,2 |
| Gray Television Inc GTN | 0,5 | – | 10,1 | 26,1 | – | -15,1 | -12,4 |
| iHeartMedia Inc Class A IHRT | 0,3 | – | 19,2 | 58,8 | – | 0,3 | -28,1 |
| Fubotv Inc FUBO | 0,3 | 2,8 | 6,6 | 6,0 | – | 67,7 | -81,9 |
| E. W. Scripps Co Class A SSP | 0,3 | – | 11,9 | 40,4 | – | -14,3 | 45,9 |
| Median der gezeigten Unternehmen | 0,5 | 14,2 | 10,1 | 40,4 | 5,0 | -8,5 | -22,1 |
Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →
Geschäftsjahre
Jahreszahlen
Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.
Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. $
Umsatz Betriebsergebnis Gewinn
| Geschäftsjahr | Umsatz (Mio. $) | EBIT (Mio. $) | Nettogewinn (Mio. $) | GpA ($) | Operativer Cashflow (Mio. $) | Eigenkapital (Mio. $) | Bilanzsumme (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 | 0 | -10 | -12 | -0,28 | -5 | -7 | 1 |
| 2023 | 1 | -15 | -14 | -0,33 | -7 | -8 | 2 |
| 2024 | 1 | -11 | -12 | -0,30 | -11 | -118 | 6 |
| 2026 | 1 | -13 | -24 | -0,62 | -10 | 2 | 10 |
Quartale
Quartalszahlen
Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.
Gewinn & Umsatz
Cashflow
Bilanz
Margen
Je Aktie
Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.
Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.
· Gesamt · pro Jahr
Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.
Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.
Quelle: Fundamentaldaten
| Quartal | GpA (Gewinn pro Aktie) | GpA YoY (%) | Umsatz (Mio. $) | Umsatz YoY (%) | Nettomarge (%) | OCF (Mio. $) | FCF (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025: Q3 | – | – | 0 | 65,40 | -1.461,40 | -3 | -3 |
| 2025: Q4 | – | – | 0 | -59,00 | -4.483,80 | -2 | -2 |
| 2026: Q1 | -0,08 | – | 0 | -35,40 | -4.880,00 | -3 | -3 |
| 2026: Q2 | -0,36 | – | 0 | – | -725,00 | -2 | -2 |
Was bedeuten diese Begriffe?
- GpA (Gewinn pro Aktie):
- Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
- YoY (Year over Year):
- Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
- Umsatz:
- Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
- Nettomarge:
- Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
- OCF (operativer Cashflow):
- Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
- FCF (freier Cashflow):
- Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.
Screening
In diesen Scannern enthalten
Diese Aktie besteht aktuell 4 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.
Recherche
Risiko & Schwäche
Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Rot markierte Scanner sind Warn-Signale (Risiko-/Short-Scanner) — dort enthalten zu sein ist kein Gütesiegel. Alle Scanner ansehen
Prognose
Analysten & Kursziel
Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.
Verteilung der Empfehlungen
Schätzungen je Geschäftsjahr
| Geschäftsjahr | GpA erwartet ($) | GpA-Spanne ($) | Umsatz erwartet (Mio. $) | Wachstum erwartet | Analysten |
|---|---|---|---|---|---|
| 30.06.2027 | -0,22 | -0,30 – 0,00 | 1 | 26,7 % | – |
| 30.06.2028 | 0,12 | 0,12 – 0,12 | 48 | 154,6 % | 1 |
Durchschnitt der Analystenschätzungen für die kommenden Geschäftsjahre. Die Spanne zeigt, wie weit optimistischste und vorsichtigste Schätzung auseinanderliegen — je breiter, desto unsicherer die Erwartung.
Bewertung
Was preist der Kurs ein?
Der freie Cashflow der vergangenen zwölf Monate ist negativ — eine Rückrechnung auf ein unterstelltes Wachstum ist damit nicht seriös möglich. Jede Wachstumsrate macht einen negativen Cashflow nur negativer; ein Barwert entsteht daraus nicht. Was der Kurs hier einpreist, ist deshalb keine Cashflow-Reihe, sondern die Erwartung, dass es überhaupt erst eine gibt.
Vereinfachte Modellrechnung, keine Prognose und keine Empfehlung.
KI-Einstufung
KI-Einstufung
Der Streaming-Wegweiser SmartGuide wird in allen Pflichtunterlagen ohne KI beschrieben; im Quartalsbericht zum 31.03.2026 kommt künstliche Intelligenz kein einziges Mal vor, im Prospekt vom 23.07.2026 genau einmal — als geplante Empfehlungsfunktion auf der Produkt-Roadmap, nicht als ausgeliefertes oder verkauftes Merkmal.
Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte
„An Automated User-Personalized Dynamic Channel Guide powered by an AI recommendations engine that is developed and built from each consumer’s content watch history, favorited channels and on-demand content, and user experiential journey data."
Ein automatisierter, nutzerindividueller dynamischer Programmführer, angetrieben von einer KI-Empfehlungsmaschine, die aus dem Sehverlauf, den Lieblingskanälen und Abrufinhalten sowie den Nutzungsdaten jedes Verbrauchers entwickelt und aufgebaut wird.
424B3 · 2026-07-23 · Zum SEC-Bericht
„SmartGuide utilizes the Company-designed proprietary technology that searches, and aggregates internet distributed streaming media into an electronic media guide."
SmartGuide nutzt die vom Unternehmen entwickelte eigene Technologie, die über das Internet verbreitete Streaming-Medien durchsucht und zu einem elektronischen Medienführer zusammenführt.
10-Q · 2026-05-15 · Zum SEC-Bericht
Ausgewertete Berichte: 10-Q 2026-05-15 · 424B3 2026-07-23 · 424B4 2026-03-04 · 8-K 2026-07-06 · 8-K 2026-05-28 · DEF 14C 2026-07-27
Eingestuft am 23. August 2026 · So entsteht die Einstufung
Wachstum
Wachstums-Score
Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.
- Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr 11,9 %
- Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet -76,2 %
- Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr -1,1 %
- Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") keine Daten
- Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion 79,6 %
- Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 0,0 %
- Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 9 Mio. Netto-Cash
- Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre 16 Mio.
- Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen -521,4 %
- Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 26,9 %
Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail
Qualitätsprüfung
AAQS
4/10Der AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).
- Umsatzwachstum 10 J > 5 % –
- Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % 717,9 %
- EBIT-Wachstum 10 J > 5 % –
- Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % 717,9 %
- Nettoverschuldung < 4x EBIT –
- EBIT positiv, 10 J durchgehend –
- Max. EBIT-Rückgang < 50 % –
- Eigenkapitalrendite > 15 % -1.086,1 %
- ROCE > 15 % -521,5 %
- Renditeerwartung > 10 % 571,1 %
Aktien mit der vollen AAQS-Punktzahl ansehen · Methodik bei AlleAktien nachlesen
Quelle: Fundamentaldaten
Das Unternehmen
Über das Unternehmen
FreeCast, Inc. develops and markets an interactive digital media guide that facilitates access to a virtual library of entertainment media in the United States. The company offers SmartGuide and Select TV, which utilizes the proprietary technology that searches and aggregates internet-distributed streaming media into an electronic media guide. It also licenses its SmartGuide to brands and manufacturers of devices with online user bases, as well as sells Select TV in retail packages by monthly and annual subscriptions. In addition, the company offers ad platform and agency services; and free ad-supported streaming TV channel buildouts, such as post-production editing, motion graphic channel assembly, and content acquisitions. FreeCast, Inc. was incorporated in 2011 and is based in Orlando, Florida.
- Mitarbeiter
- 47
- Hauptsitz
- Orlando, FL
- Anschrift
- 6901 TPC Drive, 32822 Orlando, United States
- Telefon
- 407 374 1607
- Website
- freecast.com
- Börsengang
- 10.03.2026
- ISIN
- US35632L3033
Management
| Name | Position | Jahrgang |
|---|---|---|
| William A. Mobley Jr. | Founder, CEO, President & Chairman of the Board of Directors | 1963 |
| Jonathan David Michael Morris | CFO, Principal Accounting and Financial Officer & Director | 1977 |
| Christopher Mark Savine | Chief Operating Officer | 1958 |
| Irwin Podhajser | Executive Vice President of Broadcast Partnerships | – |
| Tracy J. West | Executive VP of Digital Content & Channel Distribution | – |
| Tim Heath | Executive Vice President of Product Innovations | – |
| Marjorie A. Lieberman | Secretary | – |
Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.
Datenstand: 5. Oktober 2026 · Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (Geschäfts- und Quartalsberichte, 10-K/10-Q)
Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.