Energy Services Of America Corp
Einordnung
Unsere Einordnung
Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.
Das Geschäft funktioniert grundsätzlich, aber eine wesentliche Frage ist offen. Solange sie offen ist, tragen unsere Befunde kein Qualitätsurteil.
Warum diese Farbe
Die belegten Stärken — Umsatz plus 16,8 Prozent auf 411 Millionen US-Dollar, ein Auftragsbuch auf Rekord (325,1 Millionen) und eine sichtbare Ergebnis-Erholung (2,9 Millionen Gewinn im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2026) — stehen einer hauchdünnen, wetter- und projektabhängigen Marge gegenüber, die 2025 fast den ganzen Gewinn gekostet hat. Wir sehen darin weder einen Verkaufsgrund noch eine belastbare Sicherheitsmarge für einen Einstieg auf das Momentum: Der Kurs ist der bewiesenen Ertragskraft voraus, und die junge Margen-Erholung muss erst zeigen, dass sie mehr ist als zwei gute Quartale. Wir beobachten, ob die Ergebnis-Wende trägt. Die Entscheidung liegt bei Dir.
Woran sich die These entscheidet
Einschätzung: Chancen & Risiken
Energy Services of America ist ein real wachsender Bau-Dienstleister mit vollem Auftragsbuch und struktureller Nachfrage nach Gas-, Wasser- und Stromnetzen. Doch unter dem starken Chart liegt eine hauchdünne, schwankende Ertragskraft: Im Geschäftsjahr 2025 blieb bei 411 Millionen Umsatz fast kein Gewinn übrig; erst die jüngsten Quartale drehten wieder ins Plus. Dazu ein dünn gehandelter Nebenwert, ein moderates Kundenklumpenrisiko und eine Bewertung, die verlangt, dass die Margen-Erholung trägt. Ein Wert, dessen Kurs der bewiesenen Substanz ein Stück voraus ist. Keine Anlageberatung.
Wachstum & Auftragsbuch
Reales Wachstum über Jahre: Umsatz von 304,1 (Geschäftsjahr 2023) auf 411,0 Millionen US-Dollar (2025, plus 16,8 Prozent). Der Auftragsbestand stieg auf einen Rekord von 325,1 Millionen US-Dollar zum 31. März 2026 — struktureller Rückenwind aus Investitionen in Gas-, Wasser- und Stromnetze.
Ertragskraft & Marge
Hauchdünn und schwankend: Im Geschäftsjahr 2025 blieben von 411 Millionen Umsatz nur 0,38 Millionen US-Dollar Nettogewinn, die Bruttomarge fiel von 14,2 auf 9,4 Prozent. Der Vorjahresgewinn (25,1 Millionen) war zu 15,6 Millionen ein einmaliger Prozessgewinn. Immerhin: Die ersten sechs Monate des Geschäftsjahres 2026 drehten mit 2,9 Millionen Gewinn wieder ins Plus.
Kundenkonzentration
Moderates Klumpenrisiko: Größtkunde TransCanada (heute TC Energy) stand im Geschäftsjahr 2025 für 10,4 Prozent des Umsatzes und 13,9 Prozent der offenen Forderungen — im Vorjahr hatte kein Kunde die 10-Prozent-Marke erreicht. Kein existenzielles, aber ein zu beobachtendes Projektrisiko bei einem kleinen Regional-Dienstleister.
Größe & Handelbarkeit
Micro-Cap mit rund 309 Millionen US-Dollar Börsenwert. Die Aktie ist laut eigenem Geschäftsbericht „nicht stark gehandelt“, das Volumen klein, die Schwankung höher — nur ein Analyst deckt den Wert ab. Immerhin: Direktoren halten als Gruppe rund 26 Prozent, was Interessengleichlauf schafft.
Bewertung & Momentum
Zweischneidig: Kurs-Gewinn-Verhältnis rund 30 auf Basis des schwachen Geschäftsjahres 2025 (Forward rund 24), aber moderater EV/EBITDA (rund 11) und Kurs-Umsatz (rund 0,7). Dem stehen 18 Scanner-Treffer und ein Kurs mit starkem Momentum gegenüber — der Chart läuft der bewiesenen Ertragskraft voraus.
Zu beachten
Materialitäts-Gate (je Fund Anteil + Typ): (1) Dünne/schwankende Marge — Nettogewinn Geschäftsjahr 2025 nur 0,38 Mio. US-Dollar bei 411 Mio. Umsatz, Bruttomarge von 14,2 auf 9,4 Prozent gefallen: Preis-/Struktur-Fund (branchentypisch dünne Baumarge plus Wetter-/Projektzyklik), der dominante Fund — aber kein Existenzrisiko (solide Bilanz, Backlog +25 Prozent, Erholung 6M 2026 auf 2,9 Mio.). (2) Kundenkonzentration — TransCanada 10,4 Prozent Umsatz, 13,9 Prozent Forderungen, wechselt jährlich: Preis-/Schönheitsfehler, kein Stimmrecht fürs Urteil. (3) Nebenwert-Illiquidität — Micro-Cap, dünner Handel, 1 Analyst: Struktur-/Schönheitsfehler, kein Stimmrecht. Kein Existenz-Fund → keine Grundlage für vorsicht/verkaufen; wegen der noch unbewiesenen Ertrags-Wende und des vorauslaufenden Kurses aber auch kein Kaufsignal — faktenbasiert „beobachten“.
Bewertungskennzahlen sind Größenordnungen mit Stand Mitte 2026 (KGV ~30, Forward ~24, EV/EBITDA ~11, KUV ~0,7); Jahreszahlen beziehen sich auf das Geschäftsjahr 2025 (per 30.09.2025). Das KGV ist durch den fast verschwundenen Gewinn des Geschäftsjahres 2025 nach oben verzerrt. Analysen sind evergreen, Tageskurse sind kein Kaufargument.
KI-Akte: Kategorie „neutral“ (bewertet 10.07.2026) — in den ausgewerteten Filings (10-K Geschäftsjahre 2025 und 2024, vier jüngste 10-Q) findet sich kein einziger Bezug auf künstliche Intelligenz. Energy Services verkauft Bau- und Infrastrukturleistung, keine KI, und setzt sie auch nicht erkennbar als Werkzeug ein.
Aktien-Wächter
Diese Analyse ist Stand 4. August 2026. Was sich seitdem bei ESOA geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.
Später 0,99 € im Monat je Aktie — die Vormerkung ist kostenlos, und als Vormerker erfährst Du als Erster vom Start.
Kursverlauf
Chart
Interaktiver Kurs-Chart (TradingView).
52-Wochen-Spanne: 7,90 $ bis 19,30 $ · Letzter Kurs: 10,40 $ (Stand: 7. Oktober 2026)
Kennzahlen
Kennzahlen im Überblick
Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.
Basis
Performance
Technische Kennwerte
Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 06.10.2026
Bewertung
Rentabilität
Bilanz & Sicherheit
Wachstum
Dividende
Qualität & Screener
Markiert sind Dinge, die der Redaktion aufgefallen sind: Grün = auffallend stark, Rot = verdient eine genauere Prüfung. Keine Kennzahl taugt als Urteil für sich allein — immer im Zusammenhang lesen.
Vergleich
Branchenvergleich
Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.
Branche: Engineering & Construction
| Unternehmen | Marktkap. (Mrd. $) | KGV | EV/EBITDA | Bruttomarge % | EBIT-Marge % | Umsatzwachstum (Jahr) % | Perf. 1J % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Energy Services Of America Corp ESOA | 0,2 | 18,9 | 7,2 | 11,8 | – | 16,8 | 11,8 |
| Quanta Services Inc PWR | 110,9 | 91,3 | 33,0 | 15,5 | 4,2 | 19,8 | 66,5 |
| Comfort Systems USA Inc FIX | 66,4 | 46,2 | 27,8 | 25,7 | 7,9 | 29,5 | 113,7 |
| EMCOR Group Inc EME | 35,0 | 24,0 | 15,2 | 19,4 | 8,7 | 16,6 | 16,8 |
| MasTec Inc MTZ | 17,9 | 45,6 | 19,9 | 12,9 | 3,7 | 16,2 | 4,9 |
| Api Group Corp APG | 17,9 | – | 20,6 | 31,4 | 7,3 | 12,7 | 16,5 |
| Sterling Construction Company Inc STRL | 17,1 | 44,3 | 22,1 | 23,8 | 17,2 | 17,7 | 53,2 |
| Jacobs Solutions Inc. J | 15,8 | 40,9 | 21,4 | 22,1 | -0,9 | 4,6 | -9,4 |
| Topbuild Corp BLD | 12,2 | 24,0 | 12,9 | 29,0 | 12,2 | 1,5 | 2,7 |
| Median der gezeigten Unternehmen | 17,9 | 42,6 | 20,6 | 22,1 | 7,6 | 16,6 | 16,5 |
Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →
Geschäftsjahre
Jahreszahlen
Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.
Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. $
Umsatz Betriebsergebnis Gewinn
| Geschäftsjahr | Umsatz (Mio. $) | EBIT (Mio. $) | Nettogewinn (Mio. $) | GpA ($) | Operativer Cashflow (Mio. $) | Eigenkapital (Mio. $) | Bilanzsumme (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 155 | 7 | 3 | 0,18 | 7 | 23 | 56 |
| 2017 | 141 | 0 | 0 | -0,03 | 1 | 21 | 57 |
| 2018 | 135 | 4 | 3 | 0,14 | 9 | 23 | 55 |
| 2019 | 175 | 4 | 2 | 0,11 | 4 | 25 | 56 |
| 2020 | 119 | 4 | 2 | 0,14 | 15 | 26 | 58 |
| 2021 | 122 | -1 | -1 | -0,07 | 1 | 25 | 70 |
| 2022 | 198 | 0 | 4 | 0,23 | 8 | 38 | 113 |
| 2023 | 304 | 13 | 7 | 0,44 | 21 | 35 | 143 |
| 2024 | 352 | 20 | 25 | 1,51 | 19 | 59 | 158 |
| 2025 | 411 | 4 | 0 | 0,02 | 4 | 59 | 215 |
Quartale
Quartalszahlen
Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.
Gewinn & Umsatz
Cashflow
Bilanz
Margen
Je Aktie
Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.
Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.
· Gesamt · pro Jahr
Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.
Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.
Quelle: Fundamentaldaten
| Quartal | GpA (Gewinn pro Aktie) | GpA YoY (%) | Umsatz (Mio. $) | Umsatz YoY (%) | Nettomarge (%) | OCF (Mio. $) | FCF (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024: Q4 | 0,05 | -58,20 | 101 | 11,60 | 0,80 | 9 | 6 |
| 2025: Q1 | -0,41 | – | 77 | 7,80 | -8,90 | 1 | -1 |
| 2025: Q2 | 0,11 | -88,10 | 104 | 20,60 | 2,00 | 3 | -1 |
| 2025: Q3 | 0,23 | -36,30 | 130 | 24,30 | 3,30 | -9 | -7 |
| 2025: Q4 | 0,14 | 216,70 | 114 | 13,40 | 2,40 | 19 | 17 |
| 2026: Q1 | 0,01 | – | 93 | 21,50 | 0,20 | 4 | 0 |
| 2026: Q2 | 0,18 | 63,60 | 130 | 25,50 | – | -3 | -5 |
Was bedeuten diese Begriffe?
- GpA (Gewinn pro Aktie):
- Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
- YoY (Year over Year):
- Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
- Umsatz:
- Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
- Nettomarge:
- Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
- OCF (operativer Cashflow):
- Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
- FCF (freier Cashflow):
- Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.
Screening
In diesen Scannern enthalten
Diese Aktie besteht aktuell 17 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.
Wachstum
Ausbruch & Setup
Momentum & Trend
- 21-EMA-Trend
- Gary Antonacci: Dual Momentum (Aktien-Adaption)
- Hohe ADR (≥5%)
- Mark Minervini: Trend Criteria — 1 Month
- Power Trend
- RS-Leader (≥90)
- RS-Neuhochs
- Stan Weinstein: Checklist
- Stan Weinstein: Stage 2
- Über 50- & 200-SMA
Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Alle Scanner ansehen
Prognose
Analysten & Kursziel
Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.
Verteilung der Empfehlungen
Schätzungen je Geschäftsjahr
| Geschäftsjahr | GpA erwartet ($) | GpA-Spanne ($) | Umsatz erwartet (Mio. $) | Wachstum erwartet | Analysten |
|---|---|---|---|---|---|
| 30.09.2027 | 0,84 | 0,70 – 0,94 | 506 | 47,7 % | 3 |
Durchschnitt der Analystenschätzungen für die kommenden Geschäftsjahre. Die Spanne zeigt, wie weit optimistischste und vorsichtigste Schätzung auseinanderliegen — je breiter, desto unsicherer die Erwartung.
Bewertung
Was preist der Kurs ein?
Statt zu schätzen, was die Aktie wert ist, drehen wir die Frage um: Welches Wachstum des freien Cashflows muss eintreten, damit der heutige Börsenwert aufgeht? Die Annahmen dahinter lassen sich verschieben.
Der aktuelle Börsenwert unterstellt rund 1,3 % Wachstum des freien Cashflows pro Jahr über zehn Jahre (Annahmen: Diskontsatz 10,0 %, Terminalwachstum 2,5 %).
| Freier Cashflow (letzte zwölf Monate) | 15,4 Mio. $ |
|---|---|
| Marktkapitalisierung | 192,0 Mio. $ |
| Freier Cashflow im zehnten Jahr | 17,4 Mio. $ |
| Anteil des Endwerts am Börsenwert | 47,8 % |
Sie zeigt, welche Annahme im heutigen Kurs steckt — nicht, ob sie eintritt. Alle Annahmen sind über die Regler veränderbar; die Zahlen ändern sich mit ihnen.
Vereinfachte Modellrechnung, keine Prognose und keine Empfehlung.
KI-Einstufung
KI-Einstufung
Geprüft am 10.07.2026 gegen den Geschäftsbericht (10-K) für das Geschäftsjahr 2025 (per 30.09.2025, eingereicht 15.12.2025), den Vorjahres-10-K (per 30.09.2024) und die vier jüngsten Quartalsberichte (10-Q, zuletzt per 31.03.2026): In den ausgewerteten SEC-Filings von Energy Services of America findet sich kein einziger Bezug auf künstliche Intelligenz. Die Begriffe „artificial intelligence“ und „machine learning“ kommen in keinem der geprüften Dokumente vor — weder als Umsatzquelle noch als operatives Werkzeug noch als konkretes Geschäftsrisiko fürs eigene Modell. Energy Services ist ein regionaler Bau- und Infrastrukturdienstleister (Gas-Pipelines, Strom- und Wasserinfrastruktur, Industrieservice in West Virginia und den Appalachen); das Geschäft ist projekt- und arbeitsintensiv, ohne erkennbare KI-Komponente in Produkt oder Prozess. Nach dem Kriterienkatalog bleibt es damit eindeutig bei „neutral“ (dokumentierter Negativ-Befund; die geprüften Filings sind gelistet).
Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte
Ausgewertete Berichte: 10-Q 2026-05-11 · 10-Q 2026-02-09 · 10-Q 2025-08-11 · 10-Q 2025-05-12 · 10-K 2025-12-15 · 10-K 2024-12-19
Eingestuft am 10. Juli 2026 · So entsteht die Einstufung
Wachstum
Wachstums-Score
Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.
- Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr 27,6 %
- Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet 4,2 %
- Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr 0,7 %
- Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") 16,3 %
- Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion 9,4 %
- Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 4,6 %
- Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 3,6 × EBITDA
- Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre 11 Mio.
- Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen 3,6 %
- Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 21,8 %
Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail
Qualitätsprüfung
AAQS
4/10Der AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).
- Umsatzwachstum 10 J > 5 % 11,4 %
- Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % 23,0 %
- EBIT-Wachstum 10 J > 5 % -5,3 %
- Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % 3.569,7 %
- Nettoverschuldung < 4x EBIT 14,7x
- EBIT positiv, 10 J durchgehend 9
- Max. EBIT-Rückgang < 50 % 100,0 %
- Eigenkapitalrendite > 15 % 0,9 %
- ROCE > 15 % 3,6 %
- Renditeerwartung > 10 % 3.527,4 %
Aktien mit der vollen AAQS-Punktzahl ansehen · Methodik bei AlleAktien nachlesen
Quelle: Fundamentaldaten
Das Unternehmen
Über das Unternehmen
Energy Services of America Corporation ist ein Auftragnehmer- und Dienstleistungsunternehmen für die Erdgas-, Erdöl-, Wasserversorgungs-, Automobil-, Chemie- und Energiebranche in den USA. Das Unternehmen baut, ersetzt und repariert zwischenstaatliche und innerstaatliche Erdgaspipelines…
- Mitarbeiter
- 1.418
- Hauptsitz
- Huntington, WV
- Anschrift
- 75 West 3rd Avenue, 25701 Huntington, United States
- Telefon
- 304 522 3868
- Website
- energyservicesofamerica.com
- Börsengang
- 31.08.2006
- ISIN
- US29271Q1031
Management
| Name | Position | Jahrgang |
|---|---|---|
| Douglas Vernon Reynolds J.D. | President, CEO & Director | 1977 |
| Charles P. Crimmel | CFO, Treasurer & Secretary | 1973 |
| Troy Taylor | Chief Operating Officer | 1972 |
Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.
Meldungen
Unternehmensmeldungen (8-K)
Ein 8-K ist die Pflichtmeldung, mit der ein US-Unternehmen wesentliche Ereignisse sofort öffentlich machen muss — etwa Übernahmen, Führungswechsel, Großaufträge oder Zahlungsschwierigkeiten. Die Links führen zum Originaldokument bei der US-Börsenaufsicht SEC.
- 01.10.2026 Energy Services of America CORP (ESOA): Other Events; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
- 17.09.2026 Energy Services of America CORP (ESOA): Other Events SEC ↗
- 26.08.2026 Energy Services of America CORP (ESOA): Other Events SEC ↗
- 10.08.2026 Energy Services of America CORP (ESOA): Results of Operations and Financial Condition; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
Datenstand: 7. Oktober 2026 · Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (Geschäfts- und Quartalsberichte, 10-K/10-Q)
Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.