Sterling Construction Company Inc
Einordnung
Unsere Einordnung
Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.
Das Geschäft funktioniert grundsätzlich, aber eine wesentliche Frage ist offen. Solange sie offen ist, tragen unsere Befunde kein Qualitätsurteil.
Warum diese Farbe
Der am solidesten belegte KI-Profiteur der Serie: Verträge statt Visionen, volles Auftragsbuch. Wer kauft, akzeptiert die Zyklik und das Fixpreis-Risiko eines Baukonzerns.
Woran sich die These entscheidet
Einschätzung: Chancen & Risiken
Sterling ist der am solidesten belegte KI-Profiteur unserer Serie — Verträge statt Visionen — und zugleich ein zyklischer Fixpreis-Baukonzern zum Softwarepreis. Wer einsteigt, kauft das Auftragsbuch und akzeptiert, dass eine Investitionspause der Hyperscaler oder ein einziges verkalkuliertes Großprojekt die Rechnung ändern kann. Keine Anlageberatung.
Auftragslage
Combined Backlog von 1,83 auf 5,15 Milliarden US-Dollar in 15 Monaten; Book-to-burn 3,5 im Q1 2026; Backlog-Marge steigt auf 17,8 Prozent.
Wachstum
Umsatz +91,6 Prozent im Q1 2026; E-Infrastructure +173,9 Prozent und inzwischen 72 Prozent des Konzernumsatzes.
Qualität
Bruttomarge fünf Jahre in Folge steigend (14,4 auf 23,0 Prozent), Eigenkapitalrendite ~37 Prozent, Piotroski 7 von 9, kaum Verwässerung.
Vertragsrisiko
Praktisch der gesamte Backlog zu Fixpreisen; Kunden können jederzeit kündigen — der Backlog ist ein Versprechen, kein Gewinn.
Bewertung
KGV um 70 und EV/EBITDA um 40 sind für einen Baukonzern historisch beispiellos; nur drei Analysten; 0 Insiderkäufe gegen 8 Verkäufe.
Klumpen & Bilanz
Top-4-Kunden = 27 Prozent des E-Infrastructure-Umsatzes; Goodwill nach CEC-Kauf auf 585 Millionen verdoppelt — Abschreibungsrisiko bei Enttäuschung.
Zu beachten
Vergleiche mit 2024 sind durch den RHB-Einmalgewinn (91,3 Millionen US-Dollar) verzerrt.
Ein expliziter Rechenzentrums-Anteil am Backlog wird in den SEC-Berichten nicht beziffert — belegt sind 71 Prozent E-Infrastructure-Anteil.
Aktien-Wächter
Diese Analyse ist Stand 4. August 2026. Was sich seitdem bei STRL geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.
Später 0,99 € im Monat je Aktie — die Vormerkung ist kostenlos, und als Vormerker erfährst Du als Erster vom Start.
Kursverlauf
Chart
Interaktiver Kurs-Chart (TradingView).
52-Wochen-Spanne: 283,60 $ bis 993,70 $ · Letzter Kurs: 523,30 $ (Stand: 5. Oktober 2026)
Kennzahlen
Kennzahlen im Überblick
Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.
Basis
Performance
Technische Kennwerte
Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 03.10.2026
Bewertung
Rentabilität
Bilanz & Sicherheit
Wachstum
Dividende
Diese Aktie zahlt derzeit keine Dividende.
Qualität & Screener
Markiert sind Dinge, die der Redaktion aufgefallen sind: Grün = auffallend stark, Rot = verdient eine genauere Prüfung. Keine Kennzahl taugt als Urteil für sich allein — immer im Zusammenhang lesen.
Vergleich
Branchenvergleich
Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.
Branche: Engineering & Construction
| Unternehmen | Marktkap. (Mrd. $) | KGV | EV/EBITDA | Bruttomarge % | EBIT-Marge % | Umsatzwachstum (Jahr) % | Perf. 1J % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sterling Construction Company Inc STRL | 16,8 | 43,4 | 22,1 | 23,8 | 17,2 | 17,7 | 51,7 |
| Quanta Services Inc PWR | 108,1 | 89,0 | 33,0 | 15,5 | 4,2 | 19,8 | 60,9 |
| Comfort Systems USA Inc FIX | 65,3 | 45,4 | 27,8 | 25,7 | 7,9 | 29,5 | 107,9 |
| EMCOR Group Inc EME | 34,7 | 23,9 | 15,2 | 19,4 | 8,7 | 16,6 | 19,4 |
| Api Group Corp APG | 18,1 | – | 20,6 | 31,4 | 7,3 | 12,7 | 17,5 |
| MasTec Inc MTZ | 17,6 | 44,8 | 19,9 | 12,9 | 3,7 | 16,2 | 1,7 |
| Jacobs Solutions Inc. J | 16,1 | 41,6 | 21,4 | 22,1 | -0,9 | 4,6 | -9,4 |
| Topbuild Corp BLD | 12,2 | 24,0 | 12,9 | 29,0 | 12,2 | 1,5 | 2,7 |
| Legence Corp. LGN | 8,8 | – | 31,7 | 18,7 | 3,2 | 21,5 | 69,9 |
| Median der gezeigten Unternehmen | 17,6 | 43,4 | 21,4 | 22,1 | 7,3 | 16,6 | 19,4 |
Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →
Geschäftsjahre
Jahreszahlen
Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.
Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. $
Umsatz Betriebsergebnis Gewinn
| Geschäftsjahr | Umsatz (Mio. $) | EBIT (Mio. $) | Nettogewinn (Mio. $) | GpA ($) | Operativer Cashflow (Mio. $) | Eigenkapital (Mio. $) | Bilanzsumme (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 690 | -5 | -9 | -0,40 | 45 | 107 | 302 |
| 2017 | 958 | 26 | 12 | 0,43 | 23 | 141 | 463 |
| 2018 | 1.038 | 43 | 25 | 0,93 | 39 | 164 | 483 |
| 2019 | 1.126 | 38 | 40 | 1,47 | 41 | 220 | 950 |
| 2020 | 1.227 | 93 | 42 | 1,50 | 123 | 267 | 982 |
| 2021 | 1.414 | 107 | 63 | 2,15 | 159 | 359 | 1.262 |
| 2022 | 1.769 | 161 | 106 | 3,48 | 219 | 475 | 1.469 |
| 2023 | 1.972 | 206 | 139 | 4,44 | 479 | 619 | 1.804 |
| 2024 | 2.116 | 270 | 257 | 8,27 | 497 | 808 | 2.035 |
| 2025 | 2.490 | 414 | 290 | 9,38 | 440 | 1.109 | 2.634 |
Quartale
Quartalszahlen
Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.
Gewinn & Umsatz
Cashflow
Bilanz
Margen
Je Aktie
Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.
Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.
· Gesamt · pro Jahr
Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.
Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.
Quelle: Fundamentaldaten
| Quartal | GpA (Gewinn pro Aktie) | GpA YoY (%) | Umsatz (Mio. $) | Umsatz YoY (%) | Nettomarge (%) | OCF (Mio. $) | FCF (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023: Q2 | 1,27 | 47,70 | 522 | 13,10 | 7,60 | 132 | 107 |
| 2023: Q3 | 1,26 | 29,90 | 560 | 13,70 | 7,00 | 150 | 140 |
| 2023: Q4 | 1,28 | 24,30 | 486 | 66,70 | 8,30 | 147 | 132 |
| 2024: Q1 | 1,00 | 56,30 | 440 | 9,10 | 7,00 | 50 | 27 |
| 2024: Q2 | 1,67 | 31,50 | 583 | 11,60 | 8,90 | 121 | 92 |
| 2024: Q3 | 1,97 | 56,30 | 594 | 6,00 | 10,30 | 152 | 138 |
| 2024: Q4 | 3,64 | 183,70 | 499 | 2,60 | 22,70 | 174 | 159 |
| 2025: Q1 | 1,28 | 28,40 | 431 | -2,10 | 9,20 | 85 | 67 |
| 2025: Q2 | 2,31 | 38,50 | 615 | 5,40 | 11,60 | 85 | 72 |
| 2025: Q3 | 2,97 | 50,70 | 689 | 16,00 | 13,40 | 84 | 64 |
| 2025: Q4 | 2,81 | -22,70 | 756 | 51,50 | 11,60 | 185 | 158 |
| 2026: Q1 | 3,09 | 141,90 | 826 | 91,60 | 11,60 | 166 | 146 |
| 2026: Q2 | 5,00 | 116,50 | 1.168 | 90,10 | 13,30 | 163 | 113 |
Was bedeuten diese Begriffe?
- GpA (Gewinn pro Aktie):
- Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
- YoY (Year over Year):
- Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
- Umsatz:
- Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
- Nettomarge:
- Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
- OCF (operativer Cashflow):
- Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
- FCF (freier Cashflow):
- Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.
Screening
In diesen Scannern enthalten
Diese Aktie besteht aktuell 29 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.
Wachstum
- Ben Bennett: Focus List
- Dreistelliges Umsatzwachstum
- GpA- & Umsatz-Power
- GpA-Beschleunigung
- Patrick Walker: 30% EPS Growth
- Patrick Walker: 40, 40 Screen
- Qualitäts-Wachstum
- Ted Zhang: Super Stock Universe
Qualität & Bilanz
Ausbruch & Setup
Momentum & Trend
- 21-EMA-Trend
- Gary Antonacci: Dual Momentum (Aktien-Adaption)
- Hohe ADR (≥5%)
- Jeff Sun
- Mark Minervini: Trend Criteria — 1 Month
- Mike Webster: Swing Trading List
- Oliver Kell: Doublers
- Qullamaggie: Top Gainers 6M
- Richard Moglen: Top Performers 3/6 Month
- RS-Leader (≥90)
- Stage-2-Leader
- Stan Weinstein: Checklist
- Stan Weinstein: Stage 2
- Über 21-EMA-Pullback
- Über 50- & 200-SMA
Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Alle Scanner ansehen
Prognose
Analysten & Kursziel
Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.
Verteilung der Empfehlungen
Schätzungen je Geschäftsjahr
| Geschäftsjahr | GpA erwartet ($) | GpA-Spanne ($) | Umsatz erwartet (Mio. $) | Wachstum erwartet | Analysten |
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2026 | 20,03 | 19,73 – 20,30 | 4.105 | 84,1 % | 7 |
| 31.12.2027 | 25,40 | 22,69 – 28,09 | 4.921 | 26,8 % | 8 |
Durchschnitt der Analystenschätzungen für die kommenden Geschäftsjahre. Die Spanne zeigt, wie weit optimistischste und vorsichtigste Schätzung auseinanderliegen — je breiter, desto unsicherer die Erwartung.
Bewertung
Was preist der Kurs ein?
Statt zu schätzen, was die Aktie wert ist, drehen wir die Frage um: Welches Wachstum des freien Cashflows muss eintreten, damit der heutige Börsenwert aufgeht? Die Annahmen dahinter lassen sich verschieben.
Der aktuelle Börsenwert unterstellt rund 15,3 % Wachstum des freien Cashflows pro Jahr über zehn Jahre (Annahmen: Diskontsatz 10,0 %, Terminalwachstum 2,5 %).
| Freier Cashflow (letzte zwölf Monate) | 480,6 Mio. $ |
|---|---|
| Marktkapitalisierung | 16,79 Mrd. $ |
| Freier Cashflow im zehnten Jahr | 1,99 Mrd. $ |
| Anteil des Endwerts am Börsenwert | 62,6 % |
Zum Vergleich: In den vergangenen fünf Jahren wuchs der freie Cashflow um 32,1 % pro Jahr.
Sie zeigt, welche Annahme im heutigen Kurs steckt — nicht, ob sie eintritt. Alle Annahmen sind über die Regler veränderbar; die Zahlen ändern sich mit ihnen.
Vereinfachte Modellrechnung, keine Prognose und keine Empfehlung.
KI-Einstufung
KI-Einstufung
Sterling Infrastructure verkauft keine KI — die Umsätze stammen aus Bau- und Infrastrukturdienstleistungen (u. a. Erdarbeiten und Elektrotechnik für Rechenzentren); der KI-Boom wirkt nur indirekt als Nachfragetreiber über die Rechenzentrums-Investitionen der Kunden. Zugleich belegt das 10-K für 2025 ausdrücklich den operativen KI-Einsatz im eigenen Geschäft: Drittanbieter-Tools, eine mit externen Vendoren entwickelte KI-Strategie sowie KI/ML-gestützte Security Operations mit 24/7-Überwachung.
Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte
„We use artificial intelligence (“AI”) technologies in our business, and the deployment, use, and maintenance of these technologies involve significant technological and legal risks."
Wir setzen Technologien der künstlichen Intelligenz („KI“) in unserem Geschäft ein, und die Bereitstellung, Nutzung und Pflege dieser Technologien sind mit erheblichen technologischen und rechtlichen Risiken verbunden.
10-K · 2026-02-26 · Zum SEC-Bericht
„We currently use third-party tools and are developing our AI strategy with external vendors."
Derzeit nutzen wir Werkzeuge von Drittanbietern und entwickeln unsere KI-Strategie gemeinsam mit externen Anbietern.
10-K · 2026-02-26 · Zum SEC-Bericht
„The Company employs artificial intelligence and machine learning-based managed security operations, including 24/7 monitoring performed by a third-party provider in collaboration with internal teams."
Das Unternehmen setzt auf künstlicher Intelligenz und maschinellem Lernen basierende Managed Security Operations ein, einschließlich einer 24/7-Überwachung durch einen Drittanbieter in Zusammenarbeit mit internen Teams.
10-K · 2026-02-26 · Zum SEC-Bericht
„These investments are driven by the need to support the increasing use of cloud computing applications, increasing adoption and complexity of artificial intelligence applications and digital transformation across industries."
Diese Investitionen werden von der Notwendigkeit getrieben, die zunehmende Nutzung von Cloud-Computing-Anwendungen, die wachsende Verbreitung und Komplexität von Anwendungen künstlicher Intelligenz und die digitale Transformation über alle Branchen hinweg zu unterstützen.
10-Q · 2026-05-05 · Zum SEC-Bericht
Ausgewertete Berichte: 10-Q 2026-05-05 · 10-Q 2025-11-04 · 10-Q 2025-08-05 · 10-Q 2025-05-06 · 10-K 2026-02-26 · 10-K 2025-02-26
Eingestuft am 9. Juli 2026 · So entsteht die Einstufung
Wachstum
Wachstums-Score
Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.
- Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr 12,1 %
- Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet 29,1 %
- Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr 0,4 %
- Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") 32,3 %
- Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion 23,0 %
- Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 22,2 %
- Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 41 Mio. Netto-Cash
- Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre 729 Mio.
- Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen 25,7 %
- Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 2,3 %
Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail
Qualitätsprüfung
AAQS
7/10Der AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).
- Umsatzwachstum 10 J > 5 % 15,3 %
- Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % 40,6 %
- EBIT-Wachstum 10 J > 5 % –
- Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % 64,6 %
- Nettoverschuldung < 4x EBIT -0,1x
- EBIT positiv, 10 J durchgehend 9
- Max. EBIT-Rückgang < 50 % 11,4 %
- Eigenkapitalrendite > 15 % –
- ROCE > 15 % 25,7 %
- Renditeerwartung > 10 % 68,1 %
Aktien mit der vollen AAQS-Punktzahl ansehen · Methodik bei AlleAktien nachlesen
Quelle: Fundamentaldaten
Insider
Insider-Transaktionen
Meldepflichtige Geschäfte von Führungskräften und Großaktionären aus SEC-Formular-4-Meldungen. „Sonstige" umfasst z. B. Aktienzuteilungen und Optionsausübungen ohne Kauf-/Verkaufscharakter.
| Datum | Person | Rolle | Typ | Stück | Kurs | Wert |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 21. Sep 2026 | Cutillo Joseph A | Chief Executive Officer | Sonstige | 40.000 | 0,00 | – |
| 6. Aug 2026 | Govin Daniel P. | Chief Operating Officer (COO) | Sonstige | 6.559 | 536,08 | 3.516.149 |
| 10. Jul 2026 | Grindstaff Nicholas M | Chief Financial Officer (CFO) | Sonstige | 556 | 682,29 | 379.353 |
| 23. Apr 2026 | Joseph A Cutillo | CEO | Verkauf | 50.000 | 497,57 | 24.878.500 |
Das Unternehmen
Über das Unternehmen
Sterling Infrastructure, Inc. bietet E-Infrastruktur-, Transport- und Baulösungen in den USA an.
- CEO-Insider-Trades (12 Mon.)
- verkauft eigene Aktien
- Mitarbeiter
- 6.200
- Hauptsitz
- The Woodlands, TX
- Anschrift
- 1800 Hughes Landing Boulevard, 77380 The Woodlands, United States
- Telefon
- 281 214 0777
- Website
- strlco.com
- Börsengang
- 18.08.1995
- ISIN
- US8592411016
Management
| Name | Position | Jahrgang |
|---|---|---|
| Joseph A. Cutillo | CEO, President & Director | 1966 |
| Nicholas M. Grindstaff | Chief Financial Officer | 1963 |
| Daniel P. Govin | Chief Operating Officer | 1972 |
| Mark D. Wolf | General Counsel, Corporate Secretary & Chief Compliance Officer | 1961 |
| Noelle Christine Dilts C.F.A. | Vice President of Investor Relations & Corporate Strategy | – |
Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.
Meldungen
Unternehmensmeldungen (8-K)
Ein 8-K ist die Pflichtmeldung, mit der ein US-Unternehmen wesentliche Ereignisse sofort öffentlich machen muss — etwa Übernahmen, Führungswechsel, Großaufträge oder Zahlungsschwierigkeiten. Die Links führen zum Originaldokument bei der US-Börsenaufsicht SEC.
Datenstand: 5. Oktober 2026 · Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (Geschäfts- und Quartalsberichte, 10-K/10-Q)
Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.