Börsenlotse
Kauftag heute: Gut (60 ↗) Gemischte Marktbreite · Breite steigend (+6 zum 10-Tage-Schnitt) · kein Makro-Großtermin
ECPG

Encore Capital Group Inc

Financial Services · Credit Services · börsennotiert seit 1999

95,90$ +1,7 % zum Vortag ≈ 85,20 € (umgerechnet) · Stand: 02.10.2026 Schlusskurs · Stand: 2. Okt 2026
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Einordnung

Unsere Einordnung

Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.

Offene Fragen

Das Geschäft funktioniert grundsätzlich, aber eine wesentliche Frage ist offen. Solange sie offen ist, tragen unsere Befunde kein Qualitätsurteil.

Warum diese Farbe

Die entscheidende Zahl steht nicht im Gewinn je Aktie, sondern in der Zeile „Changes in expected future recoveries“ des nächsten Quartalsberichts: Zuletzt lag sie bei +16,7 Millionen US-Dollar (Q1 2026), nachdem sie 2024 noch 167,9 Millionen abgezogen hatte. Wer wissen will, ob die Serie hält, wartet auf diesen Posten und auf die Kassenwirkung des Wandelanleihe-Rückrufs vom 24. September 2026 — beides entscheidet mehr über die nächsten zwölf Monate als jede Analystenschätzung.

Woran sich die These entscheidet

Einschätzung: Chancen & Risiken

Encore Capital ist der Fall, in dem man zwei Zahlen sauber trennen muss. Das eingenommene Geld wächst real und stetig — 2.592,8 Millionen US-Dollar 2025, ein Rekordquartal mit 718,4 Millionen zum 31.03.2026. Der gefeierte Gewinnsprung auf 3,86 US-Dollar je Aktie beruht aber zu einem erheblichen Teil auf der Zeile „Änderungen der Einbringungen“, die binnen eines Jahres um 298,5 Millionen drehte und deren Zukunftshälfte keinen Cent bewegt. Getragen wird beides von 4.033,3 Millionen Finanzschulden gegen 1.034,8 Millionen Eigenkapital, und im September 2026 verlassen voraussichtlich rund 332,5 Millionen für die Wandelanleihe das Haus. Wer hier investiert, kauft ein funktionierendes Einzugsgeschäft mit einer Bilanz, die keine Prognosefehler verzeiht. Keine Anlageberatung.

Operative Entwicklung

Die tatsächlich vereinnahmten Beträge steigen seit Jahren und sind kein Buchungseffekt: 1.862,6 Millionen US-Dollar (2023), 2.162,5 (2024), 2.592,8 (2025) und ein Rekordquartal mit 718,4 Millionen zum 31.03.2026 (+19 Prozent). Die US-Tochter MCM allein steuerte im Quartal 556 Millionen bei.

Ergebnisqualität

Ein erheblicher Teil des Ergebnissprungs hängt am Posten „Änderungen der Einbringungen“, der binnen eines Jahres um 298,5 Millionen US-Dollar drehte (2024: −89,7; 2025: +208,8) — bei 336,2 Millionen Vorsteuerergebnis 2025. Im ersten Quartal 2026 stammten 16,7 der 62,7 Millionen aus reinen Prognoseanhebungen ohne Zahlungswirkung.

Bilanz & Verschuldung

4.033,3 Millionen US-Dollar Finanzschulden gegen 1.034,8 Millionen Eigenkapital (31.03.2026), Eigenkapitalquote 19,0 Prozent. Der Zinsaufwand verschlang 2025 mit 293,9 Millionen knapp 47 Prozent des Betriebsergebnisses; im Mai 2026 kamen 750,0 Millionen US-Dollar und 325,0 Millionen Euro neue besicherte Anleihen hinzu.

Liquiditätstermin September 2026

Der am 22.07.2026 angekündigte Rückruf der 4,00-Prozent-Wandelanleihe 2029 soll bis zum 24.09.2026 rund 332,5 Millionen US-Dollar in bar kosten — rund 17 Prozent des Börsenwerts, bei 227,2 Millionen Kassenbestand zum 31.03.2026. Neue Aktien entstehen dafür nicht, und der Wert der aufgelösten Capped Calls fließt zurück.

Regulierung

Der 2020 geschlossene Vergleich mit der US-Verbraucherschutzbehörde CFPB (15,0 Millionen US-Dollar Bußgeld) ist im Oktober 2025 ausgelaufen, ohne dass eine neue Auflage folgte — eine Entlastung. Zugleich bleiben CFPB, FTC, Generalstaatsanwälte, FCA und Central Bank of Ireland jederzeit handlungsfähig, und Praxisänderungen senken laut Bericht direkt die erwarteten Einbringungen.

Aktionärsstruktur & Bewertung

Die Aktienzahl sank von 23.691 Tausend (31.12.2024) auf 21.499 Tausend (31.03.2026), der Rückkaufrahmen betrug zum Jahresende 2025 noch 302,4 Millionen US-Dollar. Bewertet wird das mit einem KGV von rund 6,7 und dem 1,8-Fachen des Buchwerts (Datenstand 25.07.2026) — bei einem mittleren Analystenkursziel von 113,33 US-Dollar und 8,15 Prozent leerverkauftem Streubesitz.

Zu beachten

Aufhänger: Platz 18 im hauseigenen Big-Earnings-Surprise-Ranking (US-Auswahl, 81 Treffer), Stand 25. Juli 2026 — die Listen werden täglich neu berechnet.

Datenstand: Jahreszahlen aus dem Geschäftsbericht 10-K für 2025 (eingereicht 25.02.2026), Quartalszahlen aus dem 10-Q zum 31.03.2026 (eingereicht 06.05.2026), Finanzierungsereignisse aus Pflichtmitteilungen bis 22.07.2026, Bewertungskennzahlen mit Datenstand 25. Juli 2026.

Verwechslungsgefahr: Encore Capital Group (Nasdaq: ECPG, Forderungsankauf) hat nichts mit Encore Wire (Kupferkabel, 2024 von Prysmian übernommen) oder Encore Energy zu tun. Bis März 2002 firmierte das Unternehmen als MCM Capital Group Inc.

Die Bilanz zum 31.03.2026 enthält die im Mai 2026 begebenen Anleihen über 750,0 Millionen US-Dollar und 325,0 Millionen Euro noch nicht; der nächste Quartalsbericht ist der erste, in dem sie sichtbar werden.

Aktien-Wächter

Diese Analyse ist Stand 26. August 2026. Was sich seitdem bei ECPG geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.

Später 0,99 € im Monat je Aktie — die Vormerkung ist kostenlos, und als Vormerker erfährst Du als Erster vom Start.

Kursverlauf

Chart

Interaktiver Kurs-Chart (TradingView).

52-Wochen-Spanne: 40,50 $ bis 103,70 $ · Letzter Kurs: 95,90 $ (Stand: 2. Oktober 2026)

Kennzahlen

Kennzahlen im Überblick

Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.

Basis

Marktkapitalisierung ?Der Börsenwert des ganzen Unternehmens: Aktienkurs mal Zahl aller Aktien. 2,1Mrd. $
Aktien im Umlauf ?Zahl aller ausgegebenen Aktien. Kurs mal Aktienzahl ergibt die Marktkapitalisierung. 21Mio.
Streubesitz ?Anteil der Aktien, der frei an der Börse handelbar ist — also nicht fest in den Händen von Gründern, Insidern oder Großaktionären liegt. 97,7%
Beta ?Schwankungsmaß im Vergleich zum Gesamtmarkt: 1 = schwankt wie der Markt, 2 = doppelt so stark, unter 1 = ruhiger als der Markt. 1,3

Performance

Perf. 1M ?Kursentwicklung des letzten Monats. 3,50%
Perf. 3M ?Kursentwicklung der letzten 3 Monate. 7,20%
Perf. 6M ?Kursentwicklung der letzten 6 Monate. 60,40%
Jahresperformance (%) ?Kursentwicklung seit Jahresbeginn (Year to Date). 65,88%
Abstand 52-Wochen-Hoch ?Wie weit der Kurs unter seinem höchsten Stand der letzten 52 Wochen notiert. 0 % heißt: Die Aktie steht auf ihrem Jahreshoch. -3,9%
Perf. 1J ?Kursentwicklung der letzten 12 Monate. 132,27%
Perf. 3J ?Kursentwicklung der letzten 3 Jahre. 97,45%
Perf. 5J ?Kursentwicklung der letzten 5 Jahre. 88,15%
Perf. 10J ?Kursentwicklung der letzten 10 Jahre. 319,48%
Perf. seit Beginn ?Kursentwicklung seit dem ersten verfügbaren Handelstag (09.07.1999) — bei vollständiger Historie also seit dem Börsengang. 909,23%

Technische Kennwerte

GD 38 Tage ?Gleitender Durchschnitt der letzten 38 Handelstage: der geglättete Kursverlauf. Notiert der Kurs darüber, zeigt das kurzfristige Stärke. 98,50$
GD 50 Tage ?Gleitender Durchschnitt der letzten 50 Handelstage — die meistbeachtete mittelfristige Trendlinie. 97,50$
GD 200 Tage ?Gleitender Durchschnitt der letzten 200 Handelstage — die Trennlinie zwischen langfristigem Aufwärts- und Abwärtstrend. 78,40$
RSI (14) ?Relative-Stärke-Index über 14 Tage, Skala 0 bis 100: über 70 gilt als überkauft, unter 30 als überverkauft. Ein Hinweis zum Zeitpunkt, kein Urteil über das Unternehmen. 42,2
Volatilität 30 Tage ?Schwankungsbreite der letzten 30 Handelstage, auf ein Jahr hochgerechnet. Je höher der Wert, desto stärker schwankt der Kurs. 32,1%
Volatilität 250 Tage ?Schwankungsbreite der letzten 250 Handelstage (rund ein Börsenjahr), auf ein Jahr hochgerechnet. 35,4%

Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 02.10.2026

Bewertung

KGV ?Kurs-Gewinn-Verhältnis: Wie viele Jahresgewinne kostet die Aktie? Je niedriger, desto günstiger bewertet. Ohne Gewinn gibt es kein KGV. 7,0
KGV (erwartet) ?KGV auf Basis des für die nächsten 12 Monate erwarteten Gewinns statt des vergangenen — die Wette der Analysten auf die Zukunft. 5,5
PEG ?KGV geteilt durch das erwartete Gewinnwachstum: setzt die Bewertung ins Verhältnis zum Wachstum. Um 1 gilt als fair, deutlich darüber als teuer. 0,2
KBV ?Kurs-Buchwert-Verhältnis: Börsenwert im Verhältnis zum bilanziellen Eigenkapital. 1,9
KUV ?Kurs-Umsatz-Verhältnis: Börsenwert geteilt durch Jahresumsatz. Wichtig bei Firmen, die (noch) keinen Gewinn machen. 1,1
EV/EBITDA ?Unternehmenswert inklusive Schulden (EV) im Verhältnis zum operativen Gewinn vor Abschreibungen (EBITDA) — vergleichbarer als das KGV, weil Schulden mitzählen. Extreme Werte entstehen, wenn das EBITDA nahe null liegt. 8,5
Kurs/FCF ?Börsenwert geteilt durch den freien Cashflow: Wie viele Jahre frei verfügbares Geld kostet die Aktie? Ehrlicher als das KGV, weil Cashflow schwerer zu schönen ist. 16,4

Rentabilität

Bruttomarge ?Bruttomarge: Was vom Umsatz übrig bleibt, nachdem nur die direkten Herstellkosten abgezogen sind — die Preissetzungsmacht des Produkts. 100,0%
EBIT-Marge ?EBIT-Marge: operativer Gewinn in Prozent vom Umsatz — die Ertragskraft des Kerngeschäfts vor Zinsen und Steuern. 38,7%
Nettomarge ?Nettomarge: Was vom Umsatz nach ALLEN Kosten, Zinsen und Steuern als Gewinn übrig bleibt. 15,9%
Eigenkapitalrendite ?Eigenkapitalrendite: Wie viel Gewinn erwirtschaftet das Unternehmen pro Jahr auf das Eigenkapital der Aktionäre? 32,0%
Gesamtkapitalrendite ?Gesamtkapitalrendite: Wie viel Gewinn das Unternehmen aus seinem gesamten Vermögen (Eigen- und Fremdkapital) herausholt. 8,3%

Bilanz & Sicherheit

Eigenkapitalquote ?Eigenkapitalquote: Anteil des Eigenkapitals an der Bilanzsumme. Je höher, desto krisenfester die Bilanz. 18,3%
Verschuldung/EK ?Verschuldungsgrad: Finanzschulden geteilt durch Eigenkapital. Werte unter 1 gelten meist als solide, negative Werte bedeuten negatives Eigenkapital. 4,1
Altman Z″ ?Insolvenz-Frühwarnsystem von Edward Altman. Wir rechnen die Z″-Variante aus vier Bilanzkennzahlen — sie ist für Dienstleister und Nicht-Produzenten gemacht und nimmt den Buchwert statt des Börsenwerts. Auf dieser Skala gilt: unter 1,1 = Gefahrenzone, ab 2,6 = sichere Zone, dazwischen ein Graubereich. Weil das klassische Altman-Z anders gerechnet wird, sind die beiden Zahlen nicht direkt vergleichbar. Für Banken, Versicherer und Immobilienwerte passt die Formel nicht. 1,31
Piotroski ?Bilanz-Gesundheitscheck nach Joseph Piotroski: 9 Ja/Nein-Kriterien zu Gewinn, Cashflow, Verschuldung und Effizienz. Ab 7 sehr solide, unter 3 ein Warnsignal. sehr solide 8 von 9

Wachstum

Umsatzwachstum letztes Quartal ?Umsatzwachstum des zuletzt berichteten Quartals gegenüber demselben Quartal des Vorjahres (YoY). 21,00%
GpA-Wachstum letztes Quartal ?Wachstum des Gewinns pro Aktie im zuletzt berichteten Quartal gegenüber demselben Quartal des Vorjahres (YoY). 100,00%
Umsatzwachstum (Jahr) ?Umsatzwachstum des letzten Geschäftsjahres gegenüber dem Vorjahr. 33,89%
Umsatzwachstum (erwartet) ?Von Analysten erwartetes Umsatzwachstum für die nächsten 12 Monate — eine Schätzung, keine Garantie. -74,00%
GpA-Wachstum (erwartet) ?Von Analysten erwartetes Wachstum des Gewinns pro Aktie für die nächsten 12 Monate — eine Schätzung, keine Garantie. 5,70%

Dividende

Diese Aktie zahlt derzeit keine Dividende.

Qualität & Screener

Stage ?Weinstein-Phasen 1 bis 4: 1 = Bodenbildung, 2 = Aufwärtstrend (die einzige Kaufphase), 3 = Topbildung, 4 = Abwärtstrend. Gemessen an der 30-Wochen-Linie. 2
RS-Rating ?Relative Stärke von 1 bis 99: RS 95 heißt, die Aktie ist stärker gestiegen als 95 % aller Aktien. 88
GpA-Rating ?Gewinn-Wachstums-Rating von 1 bis 99 im Vergleich zu allen Aktien — hohe Werte stehen für überdurchschnittliches Gewinnwachstum. 85
Fundamental Rating ?Unser hauseigenes Fundamental-Rating: 0 bis 100 Punkte mit Schulnote A+ bis F. 50 Punkte sind der Durchschnitt aller Aktien im Universum, 100 der Bestwert. Bewertet werden Wachstum, Gewinn-Überraschungen, Analystenschätzungen, Margen, Cashflow und Bilanzsicherheit — jede Aktie im Perzentil-Vergleich gegen alle anderen. Ränge: A+ ab 95, A ab 75, B ab 55, C ab 45, D ab 25, E ab 5, F darunter. B (57 von 100)

Markiert sind Dinge, die der Redaktion aufgefallen sind: Grün = auffallend stark, Rot = verdient eine genauere Prüfung. Keine Kennzahl taugt als Urteil für sich allein — immer im Zusammenhang lesen.

Vergleich

Branchenvergleich

Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.

Branche: Credit Services

Branchenvergleich
Unternehmen Marktkap. (Mrd. $) KGV EV/EBITDA Bruttomarge % EBIT-Marge % Umsatzwachstum (Jahr) % Perf. 1J %
Encore Capital Group Inc ECPG 2,1 7,0 8,5 100,0 38,7 33,9 132,3
Visa Inc. Class A V 682,0 32,3 23,7 97,7 67,4 11,3 5,1
Mastercard Inc MA 488,8 33,1 22,8 100,0 60,8 16,4 -3,8
American Express Company AXP 207,4 18,9 0,0 62,3 21,3 8,4 -7,4
Capital One Financial Corporation COF 119,9 60,0 0,0 100,0 28,6 28,4 -7,5
PayPal Holdings Inc PYPL 45,6 10,0 6,5 40,5 17,0 4,3 -22,6
Synchrony Financial SYF 24,4 7,4 0,0 100,0 48,0 -7,9 3,8
Affirm Holdings Inc AFRM 23,8 64,2 24,3 48,9 8,5 38,8 -5,4
SoFi Technologies Inc. SOFI 19,9 33,8 0,0 83,7 18,3 82,6 -38,5
Median der gezeigten Unternehmen 45,6 32,3 6,5 97,7 28,6 16,4 -5,4

Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →

Geschäftsjahre

Jahreszahlen

Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.

Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. $

Umsatz Betriebsergebnis Gewinn

2016 · Umsatz: 1.029 Mio. $ 2016 · Betriebsergebnis: 242 Mio. $ 2016 · Gewinn: 77 Mio. $ 2017 · Umsatz: 1.187 Mio. $ 2017 · Betriebsergebnis: 325 Mio. $ 2017 · Gewinn: 83 Mio. $ 2018 · Umsatz: 1.362 Mio. $ 2018 · Betriebsergebnis: 405 Mio. $ 2018 · Gewinn: 116 Mio. $ 2019 · Umsatz: 1.398 Mio. $ 2019 · Betriebsergebnis: 446 Mio. $ 2019 · Gewinn: 168 Mio. $ 2020 · Umsatz: 1.501 Mio. $ 2020 · Betriebsergebnis: 534 Mio. $ 2020 · Gewinn: 212 Mio. $ 2021 · Umsatz: 1.615 Mio. $ 2021 · Betriebsergebnis: 633 Mio. $ 2021 · Gewinn: 351 Mio. $ 2022 · Umsatz: 1.398 Mio. $ 2022 · Betriebsergebnis: 462 Mio. $ 2022 · Gewinn: 195 Mio. $ 2023 · Umsatz: 1.223 Mio. $ 2023 · Betriebsergebnis: 17 Mio. $ 2023 · Gewinn: -206 Mio. $ 2024 · Umsatz: 1.316 Mio. $ 2024 · Betriebsergebnis: 157 Mio. $ 2024 · Gewinn: -139 Mio. $ 2025 · Umsatz: 1.763 Mio. $ 2025 · Betriebsergebnis: 624 Mio. $ 2025 · Gewinn: 257 Mio. $
2016201720182019202020212022202320242025
Jahreszahlen
Geschäftsjahr Umsatz (Mio. $) EBIT (Mio. $) Nettogewinn (Mio. $) GpA ($) Operativer Cashflow (Mio. $) Eigenkapital (Mio. $) Bilanzsumme (Mio. $)
2016 1.029 242 77 2,96 130 601 3.671
2017 1.187 325 83 3,15 124 724 4.491
2018 1.362 405 116 4,06 187 820 4.632
2019 1.398 446 168 5,33 245 1.025 4.910
2020 1.501 534 212 6,68 313 1.218 4.865
2021 1.615 633 351 11,26 303 1.185 4.608
2022 1.398 462 195 7,46 211 1.180 4.508
2023 1.223 17 -206 -8,72 153 937 4.630
2024 1.316 157 -139 -5,83 156 767 4.790
2025 1.763 624 257 10,91 153 977 5.340

Quartale

Quartalszahlen

Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.

Gewinn & Umsatz

Cashflow

Bilanz

Margen

Je Aktie

Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.

Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.

Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.

Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.

Umsatz je Quartal (Mio. $)
2024: Q2 · 355,3 Mio. $ Q2 2024: Q3 · 367,1 Mio. $ Q3 2024: Q4 · 265,6 Mio. $ Q4 2025: Q1 · 392,8 Mio. $ Q1 2025: Q2 · 442,1 Mio. $ Q2 2025: Q3 · 460,4 Mio. $ Q3 2025: Q4 · 473,6 Mio. $ Q4 2026: Q1 · 472,9 Mio. $ Q1 2026: Q2 · 491,9 Mio. $ Q2

Quelle: Fundamentaldaten

Quartalszahlen
Quartal GpA (Gewinn pro Aktie) GpA YoY (%) Umsatz (Mio. $) Umsatz YoY (%) Nettomarge (%) OCF (Mio. $) FCF (Mio. $)
2024: Q2 1,39 28,70 355 10,00 9,10 36 28
2024: Q3 1,26 75,00 367 18,60 8,30 46 40
2024: Q4 -4,26 -647,90 266 -4,20 -84,80 24 15
2025: Q1 1,94 90,20 393 19,60 11,90 45 38
2025: Q2 2,52 81,30 442 24,40 13,30 10 3
2025: Q3 3,17 151,60 460 25,40 16,20 82 76
2025: Q4 3,34 178,30 474 78,30 16,20 17 10
2026: Q1 3,91 101,50 473 20,40 18,20 82 78
2026: Q2 2,81 11,50 492 11,30 13,00 -29 -38

Was bedeuten diese Begriffe?

GpA (Gewinn pro Aktie):
Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
YoY (Year over Year):
Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
Umsatz:
Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
Nettomarge:
Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
OCF (operativer Cashflow):
Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
FCF (freier Cashflow):
Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.

Mit anderen Aktien vergleichen →

Screening

In diesen Scannern enthalten

Diese Aktie besteht aktuell 16 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.

Wachstum

Qualität & Bilanz

Ausbruch & Setup

Momentum & Trend

Recherche

Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Alle Scanner ansehen

Prognose

Analysten & Kursziel

Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.

Konsens Verkaufen 1 = Starker Kauf … 5 = Starker Verkauf
Analysten-Einschätzungen 5
Kursziel (Durchschnitt) 115,67$
Abstand zum Kurs 20,6% Das Kursziel liegt 20,6 % über dem Kurs.

Verteilung der Empfehlungen

Starker Kauf 3
Kaufen 1
Halten 1
Verkaufen 0
Starker Verkauf 0

Schätzungen je Geschäftsjahr

Schätzungen je Geschäftsjahr
Geschäftsjahr GpA erwartet ($) GpA-Spanne ($) Umsatz erwartet (Mio. $) Wachstum erwartet Analysten
31.12.2026 13,52 13,40 – 13,65 1.911 5,7 % 4
31.12.2027 14,62 14,00 – 15,00 1.936 14,1 % 4

Durchschnitt der Analystenschätzungen für die kommenden Geschäftsjahre. Die Spanne zeigt, wie weit optimistischste und vorsichtigste Schätzung auseinanderliegen — je breiter, desto unsicherer die Erwartung.

Bewertung

Was preist der Kurs ein?

Statt zu schätzen, was die Aktie wert ist, drehen wir die Frage um: Welches Wachstum des freien Cashflows muss eintreten, damit der heutige Börsenwert aufgeht? Die Annahmen dahinter lassen sich verschieben.

Der aktuelle Börsenwert unterstellt rund 4,5 % Wachstum des freien Cashflows pro Jahr über zehn Jahre (Annahmen: Diskontsatz 10,0 %, Terminalwachstum 2,5 %).

Was preist der Kurs ein?
Freier Cashflow (letzte zwölf Monate) 130,0 Mio. $
Marktkapitalisierung 2,06 Mrd. $
Freier Cashflow im zehnten Jahr 202,4 Mio. $
Anteil des Endwerts am Börsenwert 51,8 %

Zum Vergleich: In den vergangenen fünf Jahren schrumpfte der freie Cashflow um 14,5 % pro Jahr.

Sie zeigt, welche Annahme im heutigen Kurs steckt — nicht, ob sie eintritt. Alle Annahmen sind über die Regler veränderbar; die Zahlen ändern sich mit ihnen.

Vereinfachte Modellrechnung, keine Prognose und keine Empfehlung.

KI-Einstufung

KI-Einstufung

Bedroht

Encore nennt Künstliche Intelligenz im Geschäftsbericht 2025 ausschließlich in den Risikofaktoren — als Gefahr, den Anschluss zu verpassen, und als Reputationsrisiko KI-gestützter Inkasso-Technik, das den Zukauf von Forderungen erschweren kann; eine KI-Umsatzquelle beschreibt der Konzern nirgends.

Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte
„We may not be successful in anticipating, investing in, or adopting technological changes, including emerging automation and artificial intelligence (AI) capabilities, on a timely or cost-effective basis."

Es kann sein, dass es uns nicht gelingt, technologische Veränderungen — darunter aufkommende Automatisierungs- und Künstliche-Intelligenz-Fähigkeiten — rechtzeitig oder kostengünstig vorherzusehen, in sie zu investieren oder sie einzuführen.

10-K · 2026-02-25 · Zum SEC-Bericht

„Negative publicity about our alleged or actual debt collection practices, the debt collection industry in general, our cybersecurity or any exfiltration or disclosure of sensitive data, and concerns related to the use of new digital or artificial intelligence AI-enabled collection technologies could adversely affect our stock price, our position in the marketplace in which we compete, and our ability to purchase charged-off receivables, any of which could have an adverse effect on our business, financial condition and operating results."

Negative Berichterstattung über unsere angeblichen oder tatsächlichen Inkasso-Praktiken, über die Inkasso-Branche im Allgemeinen, über unsere IT-Sicherheit oder über den Abfluss sensibler Daten sowie Bedenken gegen den Einsatz neuer digitaler oder KI-gestützter Inkasso-Technologien können unseren Aktienkurs, unsere Stellung im Wettbewerb und unsere Fähigkeit, ausgefallene Forderungen zu kaufen, beeinträchtigen — was sich jeweils nachteilig auf unser Geschäft, unsere Finanzlage und unser Betriebsergebnis auswirken kann.

10-K · 2026-02-25 · Zum SEC-Bericht

Ausgewertete Berichte: 10-Q 2026-05-06 · 10-K 2026-02-25 · 10-Q 2025-11-05 · 10-Q 2025-08-06 · 10-Q 2025-05-07 · 10-K 2025-02-26

Eingestuft am 25. Juli 2026 · So entsteht die Einstufung

Wachstum

Wachstums-Score

Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.

6 von 10 Solides Wachstum
  • Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr 8,0 %
  • Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet -74,0 %
  • Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr -3,4 %
  • Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") 41,1 %
  • Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion 69,0 %
  • Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 10,0 %
  • Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 6,1 × EBITDA
  • Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre 551 Mio.
  • Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen 11,7 %
  • Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 3,9 %

Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail

Qualitätsprüfung

AAQS

5/10

Der AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).

  • Umsatzwachstum 10 J > 5 % 6,2 %
  • Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % 4,8 %
  • EBIT-Wachstum 10 J > 5 % 11,1 %
  • Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % 15,7 %
  • Nettoverschuldung < 4x EBIT 6,4x
  • EBIT positiv, 10 J durchgehend 10
  • Max. EBIT-Rückgang < 50 % 97,4 %
  • Eigenkapitalrendite > 15 % –
  • ROCE > 15 % 11,7 %
  • Renditeerwartung > 10 % 22,9 %

Aktien mit der vollen AAQS-Punktzahl ansehen · Methodik bei AlleAktien nachlesen

Quelle: Fundamentaldaten

Insider

Insider-Transaktionen

Meldepflichtige Geschäfte von Führungskräften und Großaktionären aus SEC-Formular-4-Meldungen. „Sonstige" umfasst z. B. Aktienzuteilungen und Optionsausübungen ohne Kauf-/Verkaufscharakter.

Insider-Transaktionen
Datum Person Rolle Typ Stück Kurs Wert
1. Sep 2026 Gupta Ashwini Director Sonstige 291 93,01 27.066
26. Aug 2026 Beck Robert William Director Sonstige 1.462 100,15 146.419

Alle Insider-Transaktionen ansehen →

Das Unternehmen

Über das Unternehmen

Encore Capital Group, Inc., a specialty finance company, provides debt recovery solutions and other related services for consumers across financial assets worldwide. The company purchases portfolios of defaulted consumer receivables at discounts to face value, as well as manages them by working with individuals as they repay their obligations and works toward financial recovery. It is also involved in the provision of debt servicing, such as early stage collection, business process outsourcing, and contingent collection services. In addition, the company engages in debt servicing and other portfolio management services to credit originator for non-performing loans. Further, it offers credit management services. Encore Capital Group, Inc. was incorporated in 1999 and is headquartered in San Diego, California.

CEO-Insider-Trades (12 Mon.)
verkauft eigene Aktien
Mitarbeiter
7.350
Hauptsitz
San Diego, CA
Anschrift
350 Camino De La Reina, 92108 San Diego, United States
Telefon
877 345 3002
Börsengang
30.06.1999
ISIN
US2925541029

Management

Management
Name Position Jahrgang
Ashish Masih President, CEO & Director 1965
Tomas C. Hernanz Executive VP, Treasurer & CFO 1978
Ryan B. Bell President of Midland Credit Management, Inc. 1979
John Yung President of International & Cabot Credit Management and CEO of Cabot Credit Management 1965
Monique Dumais-Chrisope Senior VP & Chief Information Officer –
Bruce Thomas Vice President of Global Investor Relations –
Steve Carmichael Senior VP and Chief Risk, Strategy & Compliance Officer –

Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.

Meldungen

Unternehmensmeldungen (8-K)

Ein 8-K ist die Pflichtmeldung, mit der ein US-Unternehmen wesentliche Ereignisse sofort öffentlich machen muss — etwa Übernahmen, Führungswechsel, Großaufträge oder Zahlungsschwierigkeiten. Die Links führen zum Originaldokument bei der US-Börsenaufsicht SEC.

  • 19.08.2026 ENCORE CAPITAL GROUP INC (ECPG): Departure of Directors or Certain Officers; Election of Directors; Appointment of Certain Officers: Compensatory Arrangements of Certain Officers; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
  • 05.08.2026 ENCORE CAPITAL GROUP INC (ECPG): Results of Operations and Financial Condition; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
  • 22.07.2026 ENCORE CAPITAL GROUP INC (ECPG): Regulation FD Disclosure; Other Events; Financial Statements and Exhibits SEC ↗

Datenstand: 2. Oktober 2026 · Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (Geschäfts- und Quartalsberichte, 10-K/10-Q)

Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.

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