Community Healthcare Trust Inc
Einordnung
Unsere Einordnung
Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.
Das Geschäft funktioniert grundsätzlich, aber eine wesentliche Frage ist offen. Solange sie offen ist, tragen unsere Befunde kein Qualitätsurteil.
Warum diese Farbe
Das Geschäft trägt sich: Miete kommt größtenteils pünktlich, kein Mieter dominiert das Portfolio, und die Bilanz ist nicht überschuldet (Nettoschulden rund das 6,0-Fache des annualisierten Adjusted EBITDAre zum 30. Juni 2026). Aber mehrere operative Fragen bleiben offen — die Vermietungsquote sank zuletzt statt zu steigen (89,8 Prozent zum 30. Juni 2026), der Problemmieter mit sechs Kliniken ist seit über zwei Jahren ungelöst, und Wachstum über neue Aktien ist nach eigener Aussage des Managements derzeit faktisch gestoppt. Das ist kein Substanzrisiko im Sinne einer Existenzgefahr, aber auch keine Firma, deren Kurs sich zur Ruhe gesetzt hat — die Entscheidung liegt bei Dir.
Woran sich die These entscheidet
Einschätzung: Chancen & Risiken
Community Healthcare Trust ist ein solider Vermieter von Gesundheitsimmobilien mit breit gestreutem Portfolio, dessen Ausschüttungspolitik zuletzt über die eigenen Verhältnisse lebte: Die Dividende war 2025 zu 88 Prozent, gemessen am FAD zeitweise zu rund 110 Prozent ausgeschöpft. Die Kürzung um 31 Prozent am 4. August 2026 macht die Ausschüttung tragfähiger, löst aber weder den seit über zwei Jahren offenen Problemmieter noch die gestiegene Zinslast. Keine Anlageberatung.
Portfolio & Geschäftsmodell
Breit gestreutes Portfolio ohne echten Mieterklumpen: 197 Immobilien in 36 US-Bundesstaaten, kein Mieter über 10 Prozent der annualisierten Miete (größte: US HealthVest 7,3 Prozent, Lifepoint Health 6,4 Prozent, Stand 31. Dezember 2025). Der annualisierte Netto-Betriebsertrag stieg im zweiten Quartal 2026 auf 101,4 Millionen US-Dollar (Q2 2025: 94,0 Millionen).
Dividendendeckung
Die Deckung wurde vor der Kürzung immer dünner: Die AFFO-Ausschüttungsquote stieg von 72 Prozent (2023) auf 88 Prozent (2025), gemessen am strengeren FAD lag sie in den vier Quartalen bis zum 30. Juni 2026 bei rund 110 Prozent. Die Kürzung vom 4. August 2026 auf 0,33 US-Dollar senkt die Quote laut Unternehmen auf rund 60 Prozent des AFFO.
Problemmieter
Ein Betreiber von sechs geriatrischen psychiatrischen Kliniken zahlt seit 2024 kaum noch Miete; Darlehen von 19,7 Millionen US-Dollar sind vollständig wertberichtigt. Die seit 17. Juli 2025 laufende Verkaufsabsicht war auch zum Datenstand 28. August 2026 nicht abgeschlossen.
Verschuldung & Zinsen
Der Zinsaufwand stieg 2023 bis 2025 von 17,8 auf 27,0 Millionen US-Dollar; seit dem Auslaufen der Zinsswaps am 29. März 2026 liegen 75 Millionen US-Dollar der Kreditlinie ungesichert beim variablen Satz von rund 5,3 Prozent. Nettoschulden von 559,3 Millionen US-Dollar entsprechen 43,9 Prozent des Gesamtkapitals (30. Juni 2026).
Bewertung
Zum Kurs von 14,90 US-Dollar (26. August 2026) kostet die Aktie rund das 6,7-Fache des annualisierten AFFO und etwa den Buchwert je Aktie (14,46 US-Dollar). Fünf Analysten sehen im Mittel ein Kursziel von 18,25 US-Dollar (Stand 28. August 2026) — eine Einschätzung, kein Versprechen.
Zu beachten
Anlass dieser Analyse war die Pflichtmitteilung (8-K) vom 4. August 2026: Dividendenkürzung um 31 Prozent nach über zehn Jahren ununterbrochener Erhöhungen — kein Scanner-Treffer.
Datenstand: 28. August 2026; der Kurs-Anker (14,90 US-Dollar) entspricht dem Schlusskurs vom 26. August 2026.
Verwechslungsgefahr: Manche Kurs- und Kennzahlen-Screener zeigen noch die alte Dividendenrate (1,885 US-Dollar/Jahr, rund 11 bis 12 Prozent Rendite) statt der seit 4. August 2026 gültigen neuen Rate.
Aktien-Wächter
Diese Analyse ist Stand 28. August 2026. Was sich seitdem bei CHCT geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.
Später 0,99 € im Monat je Aktie — die Vormerkung ist kostenlos, und als Vormerker erfährst Du als Erster vom Start.
Kursverlauf
Chart
Interaktiver Kurs-Chart (TradingView).
52-Wochen-Spanne: 13,30 $ bis 19,00 $ · Letzter Kurs: 13,40 $ (Stand: 5. Oktober 2026)
Kennzahlen
Kennzahlen im Überblick
Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.
Basis
Performance
Technische Kennwerte
Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 06.10.2026
Bewertung
Rentabilität
Bilanz & Sicherheit
Wachstum
Dividende
Qualität & Screener
Markiert sind Dinge, die der Redaktion aufgefallen sind: Grün = auffallend stark, Rot = verdient eine genauere Prüfung. Keine Kennzahl taugt als Urteil für sich allein — immer im Zusammenhang lesen.
Vergleich
Branchenvergleich
Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.
Branche: REIT - Healthcare Facilities
| Unternehmen | Marktkap. (Mrd. $) | KGV | EV/EBITDA | Bruttomarge % | EBIT-Marge % | Umsatzwachstum (Jahr) % | Perf. 1J % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Community Healthcare Trust Inc CHCT | 0,4 | 110,2 | 10,4 | 80,6 | – | 4,7 | -0,6 |
| Welltower Inc WELL | 158,3 | 111,0 | 39,7 | 39,6 | 18,0 | 35,8 | 31,7 |
| Ventas Inc VTR | 39,8 | 152,6 | 23,9 | 40,0 | 13,8 | 18,5 | 23,7 |
| Omega Healthcare Investors Inc OHI | 13,8 | 22,5 | 12,6 | 97,9 | 65,5 | 14,0 | 16,9 |
| Healthpeak Properties Inc DOC | 13,0 | 61,0 | 12,6 | 57,7 | 12,3 | 4,5 | 3,9 |
| American Healthcare REIT, Inc. AHR | 10,2 | 87,2 | 27,8 | 19,3 | 6,4 | 9,2 | 25,9 |
| CareTrust REIT Inc. CTRE | 8,4 | 24,0 | 18,8 | 96,4 | 57,8 | 108,8 | 6,2 |
| Healthcare Realty Trust Incorporated HR | 6,0 | – | 15,8 | 62,0 | 11,5 | -6,9 | 0,5 |
| Sabra Healthcare REIT Inc SBRA | 4,8 | 30,8 | 18,9 | 50,3 | 31,4 | 10,2 | 11,7 |
| Median der gezeigten Unternehmen | 10,2 | 74,1 | 18,8 | 57,7 | 15,9 | 10,2 | 11,7 |
Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →
Geschäftsjahre
Jahreszahlen
Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.
Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. $
Umsatz Betriebsergebnis Gewinn
| Geschäftsjahr | Umsatz (Mio. $) | EBIT (Mio. $) | Nettogewinn (Mio. $) | GpA ($) | Operativer Cashflow (Mio. $) | Eigenkapital (Mio. $) | Bilanzsumme (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 25 | 4 | 3 | 0,24 | 15 | 194 | 252 |
| 2017 | 37 | 7 | 4 | 0,24 | 22 | 283 | 386 |
| 2018 | 49 | 13 | 4 | 0,25 | 24 | 272 | 427 |
| 2019 | 61 | 19 | 8 | 0,45 | 32 | 353 | 563 |
| 2020 | 76 | 28 | 19 | 0,88 | 48 | 430 | 668 |
| 2021 | 91 | 33 | 22 | 0,97 | 56 | 462 | 754 |
| 2022 | 98 | 34 | 22 | 0,93 | 60 | 497 | 876 |
| 2023 | 113 | 25 | 8 | 0,31 | 61 | 513 | 945 |
| 2024 | 116 | 20 | -3 | -0,12 | 59 | 476 | 993 |
| 2025 | 121 | 20 | 5 | 0,19 | 56 | 429 | 991 |
Quartale
Quartalszahlen
Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.
Gewinn & Umsatz
Cashflow
Bilanz
Margen
Je Aktie
Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.
Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.
· Gesamt · pro Jahr
Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.
Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.
Quelle: Fundamentaldaten
| Quartal | GpA (Gewinn pro Aktie) | GpA YoY (%) | Umsatz (Mio. $) | Umsatz YoY (%) | Nettomarge (%) | OCF (Mio. $) | FCF (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024: Q4 | 0,07 | -60,90 | 29 | 0,60 | 6,30 | 16 | 11 |
| 2025: Q1 | 0,06 | -57,30 | 30 | 2,50 | 5,30 | 14 | 10 |
| 2025: Q2 | -0,50 | – | 29 | 5,70 | -43,20 | 14 | 10 |
| 2025: Q3 | 0,06 | -7,20 | 31 | 4,00 | 5,30 | 13 | 8 |
| 2025: Q4 | 0,54 | 682,40 | 31 | 5,60 | 46,60 | 16 | 30 |
| 2026: Q1 | 0,09 | 58,60 | 32 | 4,80 | 8,10 | 14 | 9 |
| 2026: Q2 | 0,06 | 112,00 | 31 | 7,20 | 7,70 | 18 | 18 |
Was bedeuten diese Begriffe?
- GpA (Gewinn pro Aktie):
- Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
- YoY (Year over Year):
- Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
- Umsatz:
- Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
- Nettomarge:
- Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
- OCF (operativer Cashflow):
- Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
- FCF (freier Cashflow):
- Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.
Screening
In diesen Scannern enthalten
Diese Aktie besteht aktuell 11 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.
Qualität & Bilanz
Ausbruch & Setup
Dividenden
Momentum & Trend
Recherche
Risiko & Schwäche
Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Rot markierte Scanner sind Warn-Signale (Risiko-/Short-Scanner) — dort enthalten zu sein ist kein Gütesiegel. Alle Scanner ansehen
Prognose
Analysten & Kursziel
Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.
Verteilung der Empfehlungen
Schätzungen je Geschäftsjahr
| Geschäftsjahr | GpA erwartet ($) | GpA-Spanne ($) | Umsatz erwartet (Mio. $) | Wachstum erwartet | Analysten |
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2026 | – | – | 126 | – | 4 |
| 31.12.2027 | – | – | 133 | – | 4 |
Durchschnitt der Analystenschätzungen für die kommenden Geschäftsjahre. Die Spanne zeigt, wie weit optimistischste und vorsichtigste Schätzung auseinanderliegen — je breiter, desto unsicherer die Erwartung.
Bewertung
Was preist der Kurs ein?
Statt zu schätzen, was die Aktie wert ist, drehen wir die Frage um: Welches Wachstum des freien Cashflows muss eintreten, damit der heutige Börsenwert aufgeht? Die Annahmen dahinter lassen sich verschieben.
Der aktuelle Börsenwert unterstellt rund -8,2 % Wachstum des freien Cashflows pro Jahr über zehn Jahre (Annahmen: Diskontsatz 10,0 %, Terminalwachstum 2,5 %).
| Freier Cashflow (letzte zwölf Monate) | 59,3 Mio. $ |
|---|---|
| Marktkapitalisierung | 382,0 Mio. $ |
| Freier Cashflow im zehnten Jahr | 25,1 Mio. $ |
| Anteil des Endwerts am Börsenwert | 34,7 % |
Zum Vergleich: In den vergangenen fünf Jahren schrumpfte der freie Cashflow um 2,8 % pro Jahr.
Sie zeigt, welche Annahme im heutigen Kurs steckt — nicht, ob sie eintritt. Alle Annahmen sind über die Regler veränderbar; die Zahlen ändern sich mit ihnen.
Vereinfachte Modellrechnung, keine Prognose und keine Empfehlung.
KI-Einstufung
KI-Einstufung
Community Healthcare Trust ist ein Vermieter von Arztpraxen und Kliniken; in den geprüften Berichten (vier Quartalsberichte 10-Q, zwei Geschäftsberichte 10-K) gibt es keinen wesentlichen Bezug zu Künstlicher Intelligenz — weder als Umsatzquelle noch als konkretes Risiko.
Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte
Ausgewertete Berichte: 10-Q 2026-08-04 · 10-Q 2026-05-05 · 10-Q 2025-10-28 · 10-Q 2025-07-29 · 10-K 2026-02-17 · 10-K 2025-02-18
Eingestuft am 28. August 2026 · So entsteht die Einstufung
Wachstum
Wachstums-Score
Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.
- Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr 7,5 %
- Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet 5,8 %
- Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr 4,4 %
- Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") 34,3 %
- Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion 8,7 %
- Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 0,0 %
- Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 6,4 × EBITDA
- Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre 167 Mio.
- Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen 2,9 %
- Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 6,1 %
Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail
Qualitätsprüfung
AAQS
5/10Der AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).
- Umsatzwachstum 10 J > 5 % 19,1 %
- Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % 4,8 %
- EBIT-Wachstum 10 J > 5 % 20,2 %
- Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % 4,8 %
- Nettoverschuldung < 4x EBIT 26,3x
- EBIT positiv, 10 J durchgehend 10
- Max. EBIT-Rückgang < 50 % 40,6 %
- Eigenkapitalrendite > 15 % 1,2 %
- ROCE > 15 % 2,8 %
- Renditeerwartung > 10 % 14,7 %
Aktien mit der vollen AAQS-Punktzahl ansehen · Methodik bei AlleAktien nachlesen
Quelle: Fundamentaldaten
Insider
Insider-Transaktionen
Meldepflichtige Geschäfte von Führungskräften und Großaktionären aus SEC-Formular-4-Meldungen. „Sonstige" umfasst z. B. Aktienzuteilungen und Optionsausübungen ohne Kauf-/Verkaufscharakter.
| Datum | Person | Rolle | Typ | Stück | Kurs | Wert |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 18. Aug 2026 | Stach Leigh Ann | Executive Vice President & CAO | Sonstige | 14.810 | 15,46 | 228.963 |
| 18. Aug 2026 | Monroe William G. IV | Executive Vice President & CFO | Sonstige | 27.573 | 15,46 | 426.279 |
| 18. Aug 2026 | Dupuy David H. | CEO and President | Sonstige | 26.853 | 15,46 | 415.147 |
| 14. Aug 2026 | Stach Leigh Ann | Executive Vice President & CAO | Sonstige | 4.983 | 16,14 | 80.426 |
| 14. Aug 2026 | Dupuy David H. | CEO and President | Kauf | 10.000 | 15,13 | 151.300 |
| 11. Aug 2026 | Hensley Robert Z | Director | Kauf | 8.000 | 15,21 | 121.680 |
| 30. Jul 2026 | Stach Leigh Ann | Executive Vice President & CAO | Sonstige | 8.589 | 0,00 | – |
| 30. Jul 2026 | Monroe William G. IV | Executive Vice President & CFO | Sonstige | 10.163 | 0,00 | – |
| 30. Jul 2026 | Dupuy David H. | CEO and President | Sonstige | 15.573 | 0,00 | – |
Das Unternehmen
Über das Unternehmen
Community Healthcare Trust Incorporated is a real estate investment trust. It focuses on owning income-producing real estate properties associated primarily with the delivery of outpatient healthcare services in our target sub-markets throughout the United States.
- Mitarbeiter
- 35
- Hauptsitz
- Franklin, TN
- Anschrift
- 3326 Aspen Grove Drive, 37067-2870 Franklin, United States
- Telefon
- 615 771 3052
- Website
- chct.reit
- Börsengang
- 21.05.2015
- ISIN
- US20369C1062
Management
| Name | Position | Jahrgang |
|---|---|---|
| David H. Dupuy | CEO, President & Director | 1969 |
| William G. Monroe IV | Executive VP, CFO & Corporate Secretary | 1979 |
| Leigh Ann Stach | Executive VP & Chief Accounting Officer | 1967 |
| Mark E. Kearns | Senior Vice President of Asset Management | – |
| Gary Moothart | VP & Controller | – |
Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.
Meldungen
Unternehmensmeldungen (8-K)
Ein 8-K ist die Pflichtmeldung, mit der ein US-Unternehmen wesentliche Ereignisse sofort öffentlich machen muss — etwa Übernahmen, Führungswechsel, Großaufträge oder Zahlungsschwierigkeiten. Die Links führen zum Originaldokument bei der US-Börsenaufsicht SEC.
- 04.08.2026 Community Healthcare Trust Inc (CHCT): Results of Operations and Financial Condition; Regulation FD Disclosure; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
Datenstand: 5. Oktober 2026 · Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (Geschäfts- und Quartalsberichte, 10-K/10-Q)
Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.