Agora Inc (API)
🔔 Aktie beobachten
symbol.quality_heading
Das Geschäft funktioniert grundsätzlich, aber eine wesentliche Frage ist offen. Solange sie offen ist, tragen unsere Befunde kein Qualitätsurteil.
Die Substanz ist real: Kasse über Börsenwert, sechs Gewinnquartale, beschleunigtes Wachstum, Rückkäufe plus Insiderkauf-Plan — Substanzzerfall sieht anders aus. Zugleich ist die entscheidende Frage offen, ob das operative Geschäft vor dem Abschmelzen der Zinseinnahmen profitabel wird, und die Sonderrisiken (China-Aufsicht, HFCAA, PFIC, Alleinherrschaft des Gründers) verschwinden nicht durch eine billige Optik. Beobachtbare Wegmarken: operatives Ergebnis der nächsten Quartale (dreht die Null?), Bruttomarge der KI-Produkte, Baufortschritt und Kosten des Shanghai-Hauptquartiers, tatsächliche Käufe aus dem 20-Millionen-Plan des CEO. Die Entscheidung liegt bei Dir.
symbol.quality_note
Auf Reddit taucht der Ticker API auf, und die Rechnung klingt wie ein Geschenk: Agora, der Anbieter der Video- und Sprach-Schnittstellen hinter vielen Apps, hält mehr Geld in der Kasse, als die ganze Firma an der Börse kostet — das Geschäft gäbe es rechnerisch gratis dazu. Wir haben gelesen, was Agora selbst an die US-Börsenaufsicht gemeldet hat — im Jahresbericht ausländischer Emittenten (20-F) für 2025 und den Zwischenberichten (6-K) bis Juni 2026: ein echter Umschwung mit sechs Gewinnquartalen in Folge, aber auch ein operatives Minus, das nur Zinsen zudecken, eine Steuerfalle namens PFIC, ein Hauptquartier-Projekt in Shanghai von der Größe des halben Firmenwerts — und ein Gründer, der 86,2 Prozent der Stimmen hält. Keine Anlageberatung — nur die Nachrechnung, ob es an der Börse wirklich etwas geschenkt gibt.
Analyse lesen
Aktien-Wächter
Diese Analyse ist Stand 15. Juli 2026. Was sich seitdem bei API geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.
Später 0,99 € im Monat je Aktie — die Vormerkung ist kostenlos, und als Vormerker erfährst Du als Erster vom Start.
In diesen Scannern enthalten
Diese Aktie besteht aktuell 1 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.
Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Alle Scanner ansehen
Handelstag
Eckwerte des zuletzt abgeschlossenen Handelstages — kein Live-Kurs.
52-Wochen-Spanne
Aktueller Kurs 4,00 $ — 38 % der Spanne über dem Tief.
Tiefster und höchster Schlusskurs der letzten 52 Wochen. Die Marke zeigt, wo der aktuelle Kurs in dieser Spanne steht: nahe am Hoch spricht für Stärke, nahe am Tief für Schwäche.
Basis
Performance
Technische Kennwerte
Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 03.08.2026
Bewertung
Rentabilität
Bilanz & Sicherheit
Wachstum
Dividende
Diese Aktie zahlt derzeit keine Dividende.
Qualität & Screener
KI-Einstufung
Verkauft KIKI ist bei Agora eine dokumentierte Umsatzquelle: Die im März 2025 gestartete Conversational-AI-Engine ist ein eigenes, nutzungsbasiert abgerechnetes Produkt (Voice-AI-Agenten für Kundenservice, Lern-Apps, smarte Geräte), das die Firma im 20-F als Kern der Wachstumsstrategie führt; im Q1 2026 kam mit Agent Studio eine No-Code-Plattform dazu. Die Berichte weisen Conversational-AI-Produkte ausdrücklich in Kosten- und Margenkommentaren aus (Umsatzkosten +29,9 % u. a. wegen "costs related to conversational AI products"; Bruttomarge gedrückt, weil die KI-Produkte "at a sub-scale stage" laufen) — die Firma bezeichnet sich selbst als "a pioneer and leader in conversational AI and real-time engagement technology".
Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte
„In March 2025, we launched our conversational AI engine, empowering developers to build voice AI agents that converse with humans naturally. Our conversational AI engine has been adopted in various scenarios, including customer service, online learning and tutoring, and smart devices such as companionship toys."
Im März 2025 haben wir unsere Conversational-AI-Engine gestartet, mit der Entwickler Voice-AI-Agenten bauen können, die natürlich mit Menschen sprechen. Unsere Conversational-AI-Engine wird bereits in verschiedenen Szenarien eingesetzt, darunter Kundenservice, Online-Lernen und -Nachhilfe sowie smarte Geräte wie Begleit-Spielzeuge.
„During the quarter, we enhanced our conversational AI portfolio with the launch of Agent Studio, a no-code platform that enables customers to rapidly build, deploy, and scale voice AI agents, alongside purpose-built agent templates for customer service and outbound marketing."
Im Laufe des Quartals haben wir unser Conversational-AI-Portfolio mit dem Start von Agent Studio erweitert — einer No-Code-Plattform, mit der Kunden Voice-AI-Agenten schnell bauen, ausrollen und skalieren können, ergänzt um vorgefertigte Agenten-Vorlagen für Kundenservice und Outbound-Marketing.
„Cost of revenues was $13.8 million in the first quarter of 2026, an increase of 29.9% from $10.6 million in the same period last year, primarily due to increases in bandwidth and server costs and costs related to conversational AI products."
Die Umsatzkosten lagen im ersten Quartal 2026 bei 13,8 Millionen US-Dollar, ein Anstieg um 29,9 Prozent gegenüber 10,6 Millionen im Vorjahreszeitraum — vor allem wegen gestiegener Bandbreiten- und Serverkosten sowie Kosten im Zusammenhang mit den Conversational-AI-Produkten.
Ausgewertete Berichte: 6-K 2026-06-01 · 6-K 2026-05-28 · 6-K 2026-03-03 · 6-K 2025-11-20 · 20-F 2026-04-15 · 20-F 2025-04-15
Eingestuft am 15. Juli 2026 · So entsteht die Einstufung
Markiert sind Dinge, die der Redaktion aufgefallen sind: Grün = auffallend stark, Rot = verdient eine genauere Prüfung. Keine Kennzahl taugt als Urteil für sich allein — immer im Zusammenhang lesen.
Analysten & Kursziel
Für diesen Titel liegt kein Kursziel vor.
- Konsens
- Verkaufen
Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.
Nächster Zahlentermin
Voraussichtlicher Termin der nächsten Quartals- oder Jahreszahlen. Termine verschieben sich gelegentlich — verbindlich ist erst die Einladung des Unternehmens.
Gewinn & Umsatz
Cashflow
Bilanz
Margen
Je Aktie
Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.
Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.
· Gesamt · pro Jahr
Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.
Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.
Quelle: Fundamentaldaten
Quartalszahlen
| Quartal | GpA (Gewinn pro Aktie) | GpA YoY (%) | Umsatz (Mio. $) | Umsatz YoY (%) | Nettomarge (%) | OCF (Mio. $) | FCF (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024: Q2 | -0,10 | 77,80 | 34 | 0,50 | -27,00 | -8 | -12 |
| 2024: Q3 | -0,26 | -13,10 | 32 | -9,80 | -76,60 | -5 | -17 |
| 2024: Q4 | 0,00 | 105,30 | 35 | -4,40 | 0,50 | 5 | -9 |
| 2025: Q1 | 0,00 | 104,00 | 33 | 0,80 | 1,20 | 18 | 7 |
| 2025: Q2 | 0,01 | 114,90 | 34 | 0,10 | 4,30 | 0 | -4 |
| 2025: Q3 | 0,03 | 110,70 | 35 | 12,00 | 7,80 | 1 | -12 |
| 2025: Q4 | 0,05 | 3.081,30 | 38 | 10,70 | 12,90 | 9 | 5 |
| 2026: Q1 | 0,01 | 195,00 | 38 | 13,80 | 2,90 | 6 | -4 |
- GpA (Gewinn pro Aktie):
- Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
- YoY (Year over Year):
- Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
- Umsatz:
- Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
- Nettomarge:
- Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
- OCF (operativer Cashflow):
- Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
- FCF (freier Cashflow):
- Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.
Einschätzung: Chancen & Risiken
Pionier und laut eigener Einordnung führender Anbieter für Real-Time-Engagement-APIs mit echter KI-Option (Conversational-AI-Engine seit März 2025, Agent Studio seit Q1 2026, TEN-Framework mit 9.400+ GitHub-Sternen) — aber zweigeteilt: Die Agora-Marke wächst (+16,1 Prozent 2025), die Shengwang-Marke in China schrumpft (−3,5 Prozent, Kundenbindung 89 Prozent).
Sanierung geliefert: erstes Gewinnjahr seit 2018 (9,5 Millionen US-Dollar netto 2025 nach −120,4 Millionen 2022), sechs Gewinnquartale in Folge, operativer Cashflow +27,2 Millionen (2025), Wachstum im Q1 2026 auf +13,5 Prozent beschleunigt, Ausblick Q2 2026: +13,7 bis +16,6 Prozent (Jahres- und Zwischenberichte).
Der Nettogewinn hängt am Zinstropf: 2025 operativ −9,4 Millionen US-Dollar bei 15,1 Millionen Zinseinnahmen, Q1 2026 operativ −1,6 Millionen bei 3,4 Millionen Zinsen; die Zinsquelle fällt (18,8 → 15,1 Millionen 2023–2025), und die KI-Produkte drücken die Bruttomarge (63,4 nach 68,0 Prozent im Q1 2026).
Liquidität von 366,1 Millionen US-Dollar (31. März 2026) über dem Börsenwert (~357 Millionen, 15. Juli 2026), Eigenkapital 562,8 Millionen, kaum Finanzschulden außer 80,4 Millionen Baukrediten; nur 10 Prozent der Einlagen in Festlandchina — aber ein Teil der Kasse wandert in das Shanghai-Hauptquartier (Grundstück ca. 2,5 Milliarden RMB).
Cayman-Holding als Foreign Private Issuer (20-F/6-K), Shengwang-Geschäft unter weitreichender Aufsicht Pekings (Zitat im Risikokapitel), HFCAA-Delisting-Szenario und wahrscheinlicher PFIC-Status 2025 mit nachteiligen US-Steuerfolgen. Immerhin: Die frühere VIE-Konstruktion wurde im Januar 2025 beendet — ein Kettenglied weniger.
Gründer Tony Zhao hält mit allen Klasse-B-Aktien (20 Stimmen je Stück) 86,2 Prozent der Stimmen bei 27,0 Prozent des Kapitals (31. März 2026) — „Controlled Company“, Mitbestimmung faktisch null. Zugleich handelt er anlegerfreundlich: Rückkäufe für 156,2 Millionen US-Dollar, Aktienzahl −25 Prozent, privater Kaufplan bis 20 Millionen (1. Juni 2026).
Agora ist kein leerer Hype-Ticker: Die Sanierung ist geliefert, das Wachstum zieht wieder an, die Kasse übersteigt den Börsenwert, und statt Verwässerung gab es ein Viertel weniger Aktien. Aber das vermeintliche Geschenk hat Fußnoten: Der Gewinn stammt aus Zinsen auf die Kasse, nicht aus dem Geschäft; die Struktur bleibt zwischen Pekings Aufsicht und Washingtons Delisting-Klausel eingespannt; der wahrscheinliche PFIC-Status verprellt US-Käufer; und über alles entscheidet ein Gründer mit 86,2 Prozent der Stimmen — zuletzt auch über ein Hauptquartier-Projekt von der Größenordnung des halben Börsenwerts. Billig wirkt die Aktie zu Recht; ein Geschenk ist sie nur, wenn das operative Ergebnis die Null durchbricht, bevor die Zinsquelle versiegt. Keine Anlageberatung.
- Auf die Rechercheliste kam API über unseren Reddit-Hype-Scanner (ApeWisdom-Daten): 6 Erwähnungen in 24 Stunden, Stand 15. Juli 2026. Forum-Erwähnungen sind Stimmungs-, keine Qualitätssignale. In unseren fundamentalen Scannern (Russell-3000-Universum) ist der Cayman-ADR-Titel systembedingt nicht enthalten.
- Agora ist als Foreign Private Issuer registriert und reicht statt 10-K/10-Q die Formulare 20-F (Jahresbericht, für 2025 eingereicht am 15. April 2026) und 6-K (Zwischenmeldungen) ein; Quartalszahlen sind ungeprüfte Beilagen der 6-K. Die frühere VIE-Struktur wurde im Januar 2025 beendet.
- Börsenwert-Angabe datiert auf den 15. Juli 2026 (rund 357 Millionen US-Dollar); Analysen sind evergreen, Tageskurse sind kein Kaufargument. RMB-Beträge folgen den in den Berichten genannten Stichtagskursen (31.12.2025: 6,9931 RMB je US-Dollar).
Über das Unternehmen
Agora, Inc., through its subsidiaries, engages in the operation of a real-time engagement platform-as-a-service in the United States, the People's Republic of China, and internationally. Its RTE-PaaS platform enables real-time engagement for concurrent end users which offers real-time engagement offerings, such as video calling, voice calling, live streaming, chat, signaling, conversational AI engine, and convo AI device kit. The company also provides extensions, including analytics, media services, Interactive whiteboard, Real-time speech-to-text, and Real-time translation. It operates under the Agora and Shengwang brands. Agora, Inc. was incorporated in 2013 and is headquartered in Santa Clara, California.
| Börsengang | 2020 |
|---|
Chart
Interaktiver Kurs-Chart (TradingView).
Datenstand: 31. Juli 2026 · Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (Geschäfts- und Quartalsberichte, 10-K/10-Q)
Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.