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Kauftag heute: Gut (63 ) Breite Marktteilnahme · Breite steigend (+8 zum 10-Tage-Schnitt) · kein Makro-Großtermin
VBK.DE

VERBIO Vereinigte BioEnergie AG

Basic Materials · Specialty Chemicals

32,90 -0,6 % zum Vortag Schlusskurs · Stand: 21. Aug 2026
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Einordnung

Unsere Einordnung

Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.

Offene Fragen

Das Geschäft funktioniert grundsätzlich, aber eine wesentliche Frage ist offen. Solange sie offen ist, tragen unsere Befunde kein Qualitätsurteil.

Warum diese Farbe

Die Bilanz trägt, das Geschäft produziert Rekordmengen, und es gibt keinen Hinweis auf ein Substanzrisiko — Nettofinanzschuld rund 92 Mio. € gegen ein Jahres-EBITDA von rund 192 Mio. €, Eigenkapitalquote 59,3 Prozent. Für Grün fehlt aber die entscheidende Eigenschaft: Verbio kann sein Ergebnis nicht selbst bestimmen. Derselbe Hebel, der 2024/2025 einen Verlust von 137,9 Mio. € erzeugte, erzeugte 2025/2026 den Rekord, ohne dass sich im Unternehmen Wesentliches geändert hätte; das Kerngeschäft Biodiesel gab in dieser Zeit sogar leicht nach, und bis zu ein Zehntel des Jahresergebnisses ist eine Wertaufholung ohne Zahlungszufluss. Das ist eine offene operative Frage, kein Substanzrisiko — deshalb Gelb. Die Entscheidung liegt bei Dir.

Woran sich die These entscheidet

Einschätzung: Chancen & Risiken

Verbio ist zurück in der Gewinnzone, und die Zahlen dahinter sind echt: rund 192 Mio. € EBITDA vorläufig für 2025/2026, eine fast schuldenfreie Bilanz und Produktionsrekorde beim Biomethan. Nur gehört der Verdienst nicht dem Management, sondern einem Zertifikatepreis, den Regulierung und Vollzug machen — im Kerngeschäft Biodiesel ging das Ergebnis im selben Zeitraum sogar leicht zurück. Wer hier investiert, kauft eine solide Produktionsbasis plus eine Wette auf Regulierung. Keine Anlageberatung.

Ergebnis-Turnaround

Nach dem Verlustjahr 2024/2025 (−137,9 Mio. € Konzernergebnis, 14,2 Mio. € EBITDA) meldete Verbio am 3. August 2026 vorläufig rund 192 Mio. € EBITDA für 2025/2026 — über der eigenen, erst am 27. Mai 2026 angehobenen Spanne von 160 bis 180 Mio. €.

Ergebnishebel außerhalb des Unternehmens

Der Ergebnissprung der ersten neun Monate steckt fast vollständig im Segment Bioethanol/Biomethan (von −50,9 auf +30,5 Mio. € EBITDA) und dort im THG-Quotengeschäft. Der Preis dieser Quoten entsteht aus Regulierung, Vollzug und Importmengen — derselbe Hebel erzeugte 2024/25 den Verlust (Quartalsmitteilung zum 31.03.2026).

Bilanz und Innenfinanzierung

Die Nettofinanzschuld sank von 164,0 Mio. € (30.06.2025) auf rund 92 Mio. € (30.06.2026), die Eigenkapitalquote lag bei 59,3 % (31.03.2026), der operative Mittelzufluss der ersten neun Monate bei 96,4 Mio. €. Die Quartalsmitteilung nennt keine Risiken für den Fortbestand.

Ergebnisqualität

Die Ad-hoc-Mitteilung vom 27.05.2026 nennt eine erwartete Wertaufholung auf Vorräte von unter 20 Mio. € für THG-Quoten, die erst im Quotenjahr 2027 nutzbar sind — bis zu rund ein Zehntel des vorläufigen Jahres-EBITDA ist damit Buchgewinn ohne Zahlungszufluss.

US-Hochlauf

Das Stroh-Biomethanwerk in Nevada/Iowa kostete 2024/25 eine Wertminderung von 65,6 Mio. €, trug 2025/26 aber wesentlich zum Biomethan-Produktionsrekord bei (1.040 GWh nach neun Monaten gegenüber 865 GWh). Der Beweis, dass die Investition ihre Kapitalkosten verdient, steht aus.

Eigentümerstruktur und Kapitalermächtigungen

Streubesitz 27,90 %, Stimmrechtspool über 67,12 % des stimmberechtigten Kapitals, Getreidebezug von einer nahestehenden Gesellschaft über 93,3 Mio. € in 2024/25. Dazu ein genehmigtes Kapital von noch 31.059.969 € — rechnerisch fast die Hälfte des Grundkapitals — nutzbar bis 3. Februar 2027 (Geschäftsbericht 2024/2025).

Zu beachten

Aufhänger dieser Analyse ist die Ad-hoc-Mitteilung vom 3. August 2026 („Vorläufiges EBITDA für GJ 2025/2026 übertrifft Prognose“), nicht ein Scanner-Treffer.

Datenstand 12. August 2026. Alle Unternehmenszahlen stammen aus dem Geschäftsbericht 2024/2025 (Geschäftsjahr endend 30.06.2025), der Quartalsmitteilung zum 31.03.2026 sowie den Ad-hoc-Mitteilungen vom 25.03., 27.05. und 03.08.2026. Kurs- und Börsenwertangaben aus Fundamentaldaten, Xetra-Schlusskurs 12.08.2026.

Verbio ist kein SEC-Filer: kein 10-K, kein 10-Q, kein 20-F. Der US-Ticker VBVBF ist ein außerbörslicher Zweitticker; maßgeblich ist die Notierung im Prime Standard der Frankfurter Wertpapierbörse unter VBK.

Verwechslungsgefahr: Es gibt eine gleichnamige spanische Sprachtechnologie-Firma „Verbio Technologies“ — sie hat mit der VERBIO SE nichts zu tun. Ebenso liegt das Werk „Nevada“ nicht im US-Bundesstaat Nevada, sondern in der Stadt Nevada im Bundesstaat Iowa.

Das vollständige, geprüfte Zahlenwerk für 2025/2026 — Umsatz, Konzernergebnis, Dividendenvorschlag und Ausblick — erscheint erst mit dem Geschäftsbericht am 24. September 2026.

Aktien-Wächter

Diese Analyse ist Stand 16. Juli 2026. Was sich seitdem bei VBK.DE geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.

Später 0,99 € im Monat je Aktie — die Vormerkung ist kostenlos, und als Vormerker erfährst Du als Erster vom Start.

Kursverlauf

Chart

Interaktiver Kurs-Chart (TradingView).

52-Wochen-Spanne: 9,90 € bis 45,80 € · Letzter Kurs: 32,90 € (Stand: 21. August 2026)

Kennzahlen

Kennzahlen im Überblick

Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.

Basis

Marktkapitalisierung ?Der Börsenwert des ganzen Unternehmens: Aktienkurs mal Zahl aller Aktien. 2,1Mrd. €
Aktien im Umlauf ?Zahl aller ausgegebenen Aktien. Kurs mal Aktienzahl ergibt die Marktkapitalisierung. 64Mio.
Streubesitz ?Anteil der Aktien, der frei an der Börse handelbar ist — also nicht fest in den Händen von Gründern, Insidern oder Großaktionären liegt. 64,4%
Beta ?Schwankungsmaß im Vergleich zum Gesamtmarkt: 1 = schwankt wie der Markt, 2 = doppelt so stark, unter 1 = ruhiger als der Markt. -0,02

Performance

Perf. 1M ?Kursentwicklung des letzten Monats.
Perf. 3M ?Kursentwicklung der letzten 3 Monate.
Perf. 6M ?Kursentwicklung der letzten 6 Monate.
Jahresperformance (%) ?Kursentwicklung seit Jahresbeginn (Year to Date).
Abstand 52-Wochen-Hoch ?Wie weit der Kurs unter seinem höchsten Stand der letzten 52 Wochen notiert. 0 % heißt: Die Aktie steht auf ihrem Jahreshoch.
Perf. 1J ?Kursentwicklung der letzten 12 Monate. 228,83%
Perf. 3J ?Kursentwicklung der letzten 3 Jahre. -11,85%
Perf. 5J ?Kursentwicklung der letzten 5 Jahre. -34,04%
Perf. 10J ?Kursentwicklung der letzten 10 Jahre. 634,64%
Perf. seit Beginn ?Kursentwicklung seit dem ersten verfügbaren Handelstag (16.10.2006) — bei vollständiger Historie also seit dem Börsengang. 153,96%

Technische Kennwerte

GD 38 Tage ?Gleitender Durchschnitt der letzten 38 Handelstage: der geglättete Kursverlauf. Notiert der Kurs darüber, zeigt das kurzfristige Stärke. 30,70
GD 50 Tage ?Gleitender Durchschnitt der letzten 50 Handelstage — die meistbeachtete mittelfristige Trendlinie. 30,60
GD 200 Tage ?Gleitender Durchschnitt der letzten 200 Handelstage — die Trennlinie zwischen langfristigem Aufwärts- und Abwärtstrend. 29,20
RSI (14) ?Relative-Stärke-Index über 14 Tage, Skala 0 bis 100: über 70 gilt als überkauft, unter 30 als überverkauft. Ein Hinweis zum Zeitpunkt, kein Urteil über das Unternehmen. 62,5
Volatilität 30 Tage ?Schwankungsbreite der letzten 30 Handelstage, auf ein Jahr hochgerechnet. Je höher der Wert, desto stärker schwankt der Kurs. 48,6%
Volatilität 250 Tage ?Schwankungsbreite der letzten 250 Handelstage (rund ein Börsenjahr), auf ein Jahr hochgerechnet. 66,5%

Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 21.08.2026

Bewertung

KGV ?Kurs-Gewinn-Verhältnis: Wie viele Jahresgewinne kostet die Aktie? Je niedriger, desto günstiger bewertet. Ohne Gewinn gibt es kein KGV.
KGV (erwartet) ?KGV auf Basis des für die nächsten 12 Monate erwarteten Gewinns statt des vergangenen — die Wette der Analysten auf die Zukunft. 6,7
PEG ?KGV geteilt durch das erwartete Gewinnwachstum: setzt die Bewertung ins Verhältnis zum Wachstum. Um 1 gilt als fair, deutlich darüber als teuer. 5,8
KBV ?Kurs-Buchwert-Verhältnis: Börsenwert im Verhältnis zum bilanziellen Eigenkapital. 2,7
KUV ?Kurs-Umsatz-Verhältnis: Börsenwert geteilt durch Jahresumsatz. Wichtig bei Firmen, die (noch) keinen Gewinn machen. 1,2
EV/EBITDA ?Unternehmenswert inklusive Schulden (EV) im Verhältnis zum operativen Gewinn vor Abschreibungen (EBITDA) — vergleichbarer als das KGV, weil Schulden mitzählen. Extreme Werte entstehen, wenn das EBITDA nahe null liegt. 19,9
Kurs/FCF ?Börsenwert geteilt durch den freien Cashflow: Wie viele Jahre frei verfügbares Geld kostet die Aktie? Ehrlicher als das KGV, weil Cashflow schwerer zu schönen ist. 91,7

Rentabilität

Bruttomarge ?Bruttomarge: Was vom Umsatz übrig bleibt, nachdem nur die direkten Herstellkosten abgezogen sind — die Preissetzungsmacht des Produkts. 13,4%
EBIT-Marge ?EBIT-Marge: operativer Gewinn in Prozent vom Umsatz — die Ertragskraft des Kerngeschäfts vor Zinsen und Steuern. 9,8%
Nettomarge ?Nettomarge: Was vom Umsatz nach ALLEN Kosten, Zinsen und Steuern als Gewinn übrig bleibt. -4,2%
Eigenkapitalrendite ?Eigenkapitalrendite: Wie viel Gewinn erwirtschaftet das Unternehmen pro Jahr auf das Eigenkapital der Aktionäre? -9,2%
Gesamtkapitalrendite ?Gesamtkapitalrendite: Wie viel Gewinn das Unternehmen aus seinem gesamten Vermögen (Eigen- und Fremdkapital) herausholt. -2,1%

Bilanz & Sicherheit

Eigenkapitalquote ?Eigenkapitalquote: Anteil des Eigenkapitals an der Bilanzsumme. Je höher, desto krisenfester die Bilanz. 58,2%
Verschuldung/EK ?Verschuldungsgrad: Finanzschulden geteilt durch Eigenkapital. Werte unter 1 gelten meist als solide, negative Werte bedeuten negatives Eigenkapital. 0,3
Altman Z″ ?Insolvenz-Frühwarnsystem von Edward Altman. Wir rechnen die Z″-Variante aus vier Bilanzkennzahlen — sie ist für Dienstleister und Nicht-Produzenten gemacht und nimmt den Buchwert statt des Börsenwerts. Auf dieser Skala gilt: unter 1,1 = Gefahrenzone, ab 2,6 = sichere Zone, dazwischen ein Graubereich. Weil das klassische Altman-Z anders gerechnet wird, sind die beiden Zahlen nicht direkt vergleichbar. Für Banken, Versicherer und Immobilienwerte passt die Formel nicht. 3,60
Piotroski ?Bilanz-Gesundheitscheck nach Joseph Piotroski: 9 Ja/Nein-Kriterien zu Gewinn, Cashflow, Verschuldung und Effizienz. Ab 7 sehr solide, unter 3 ein Warnsignal. 4 von 9

Wachstum

Umsatzwachstum letztes Quartal ?Umsatzwachstum des zuletzt berichteten Quartals gegenüber demselben Quartal des Vorjahres (YoY). 13,10%
GpA-Wachstum letztes Quartal ?Wachstum des Gewinns pro Aktie im zuletzt berichteten Quartal gegenüber demselben Quartal des Vorjahres (YoY). 5,80%
Umsatzwachstum (Jahr) ?Umsatzwachstum des letzten Geschäftsjahres gegenüber dem Vorjahr. -5,13%
Umsatzwachstum (erwartet) ?Von Analysten erwartetes Umsatzwachstum für die nächsten 12 Monate — eine Schätzung, keine Garantie. 29,60%
GpA-Wachstum (erwartet) ?Von Analysten erwartetes Wachstum des Gewinns pro Aktie für die nächsten 12 Monate — eine Schätzung, keine Garantie.

Dividende

Diese Aktie zahlt derzeit keine Dividende.

Qualität & Screener

Stage ?Weinstein-Phasen 1 bis 4: 1 = Bodenbildung, 2 = Aufwärtstrend (die einzige Kaufphase), 3 = Topbildung, 4 = Abwärtstrend. Gemessen an der 30-Wochen-Linie.
RS-Rating ?Relative Stärke von 1 bis 99: RS 95 heißt, die Aktie ist stärker gestiegen als 95 % aller Aktien.
GpA-Rating ?Gewinn-Wachstums-Rating von 1 bis 99 im Vergleich zu allen Aktien — hohe Werte stehen für überdurchschnittliches Gewinnwachstum.
Fundamental Rating ?Unser hauseigenes Fundamental-Rating: 0 bis 100 Punkte mit Schulnote A+ bis F. 50 Punkte sind der Durchschnitt aller Aktien im Universum, 100 der Bestwert. Bewertet werden Wachstum, Gewinn-Überraschungen, Analystenschätzungen, Margen, Cashflow und Bilanzsicherheit — jede Aktie im Perzentil-Vergleich gegen alle anderen. Ränge: A+ ab 95, A ab 75, B ab 55, C ab 45, D ab 25, E ab 5, F darunter. B (61 von 100)

Vergleich

Branchenvergleich

Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.

Branche: Specialty Chemicals

Branchenvergleich
Unternehmen Marktkap. (Mrd. €) KGV EV/EBITDA Bruttomarge % EBIT-Marge % Umsatzwachstum (Jahr) % Perf. 1J %
VERBIO Vereinigte BioEnergie AG VBK.DE 2,1 19,9 13,4 9,8 -5,1 228,8
Symrise AG SY1.DE 12,5 51,3 18,3 37,6 15,8 -1,4 9,8
Covestro AG 1COV.DE 12,4 14,2 16,4 3,6 -8,7 -0,8
Brenntag SE BNR.DE 8,8 38,7 7,8 25,5 4,9 -6,6 15,8
Evonik Industries AG EVK.DE 8,6 70,6 6,5 25,0 4,1 -7,2 15,2
Fuchs Petrolub SE Preference Shares FPE3.DE 5,3 15,5 8,6 34,8 12,8 1,1 -1,6
Fuchs Petrolub SE FPE4.DE 5,1 14,9 8,6 34,8 12,8 1,1 0,8
Fuchs Petrolub SE FPE.DE 4,6 13,4 8,6 34,8 12,8 1,1 11,5
Wacker Chemie AG WCH.DE 4,4 10,8 15,7 6,3 -4,1 33,9
Median der gezeigten Unternehmen 5,3 27,1 8,6 25,5 9,8 -4,1 11,5

Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →

Geschäftsjahre

Jahreszahlen

Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.

Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. €

Umsatz Betriebsergebnis Gewinn

2016 · Umsatz: 654 Mio. € 2016 · Betriebsergebnis: 52 Mio. € 2016 · Gewinn: 49 Mio. € 2017 · Umsatz: 726 Mio. € 2017 · Betriebsergebnis: 71 Mio. € 2017 · Gewinn: 52 Mio. € 2018 · Umsatz: 686 Mio. € 2018 · Betriebsergebnis: 22 Mio. € 2018 · Gewinn: 15 Mio. € 2019 · Umsatz: 779 Mio. € 2019 · Betriebsergebnis: 74 Mio. € 2019 · Gewinn: 53 Mio. € 2020 · Umsatz: 872 Mio. € 2020 · Betriebsergebnis: 92 Mio. € 2020 · Gewinn: 63 Mio. € 2021 · Umsatz: 1.026 Mio. € 2021 · Betriebsergebnis: 137 Mio. € 2021 · Gewinn: 93 Mio. € 2022 · Umsatz: 1.812 Mio. € 2022 · Betriebsergebnis: 462 Mio. € 2022 · Gewinn: 316 Mio. € 2023 · Umsatz: 1.968 Mio. € 2023 · Betriebsergebnis: 199 Mio. € 2023 · Gewinn: 132 Mio. € 2024 · Umsatz: 1.665 Mio. € 2024 · Betriebsergebnis: 70 Mio. € 2024 · Gewinn: 20 Mio. € 2025 · Umsatz: 1.580 Mio. € 2025 · Betriebsergebnis: -80 Mio. € 2025 · Gewinn: -138 Mio. €
2016201720182019202020212022202320242025
Jahreszahlen
Geschäftsjahr Umsatz (Mio. €) EBIT (Mio. €) Nettogewinn (Mio. €) GpA (€) Operativer Cashflow (Mio. €) Eigenkapital (Mio. €) Bilanzsumme (Mio. €)
2016 654 52 49 0,77 76 254 323
2017 726 71 52 0,82 75 295 373
2018 686 22 15 0,24 11 299 366
2019 779 74 53 0,84 44 339 425
2020 872 92 63 1,01 72 389 529
2021 1.026 137 93 1,47 117 508 679
2022 1.812 462 316 4,97 325 816 1.129
2023 1.968 199 132 2,08 26 909 1.297
2024 1.665 70 20 0,31 117 926 1.378
2025 1.580 -80 -138 -2,17 14 746 1.283

Quartale

Quartalszahlen

Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.

Gewinn & Umsatz

Cashflow

Bilanz

Margen

Je Aktie

Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.

Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.

Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.

Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.

Umsatz je Quartal (Mio. €)
2024: Q2 · 342,5 Mio. € Q2 2024: Q3 · 358,0 Mio. € Q3 2024: Q4 · 393,6 Mio. € Q4 2025: Q1 · 394,9 Mio. € Q1 2025: Q2 · 433,4 Mio. € Q2 2025: Q3 · 438,2 Mio. € Q3 2025: Q4 · 455,4 Mio. € Q4 2026: Q1 · 447,1 Mio. € Q1

Quelle: Fundamentaldaten

Quartalszahlen
Quartal GpA (Gewinn pro Aktie) GpA YoY (%) Umsatz (Mio. €) Umsatz YoY (%) Nettomarge (%) OCF (Mio. €) FCF (Mio. €)
2024: Q2 0,13 0,00 343 -23,40 2,50 48 13
2024: Q3 -0,36 -206,00 358 -26,70 -6,40 -6 -39
2024: Q4 -0,05 -600,00 394 -6,50 -0,90 12 -22
2025: Q1 -0,22 -25,20 395 -3,50 -3,60 -18 -48
2025: Q2 -1,53 -1.275,70 433 26,50 -22,50 25 -10
2025: Q3 -0,06 83,40 438 22,40 -0,90 -17 -38
2025: Q4 0,05 206,00 455 15,70 0,70 53 25
2026: Q1 0,36 263,70 447 13,20 5,10 61 45

Was bedeuten diese Begriffe?

GpA (Gewinn pro Aktie):
Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
YoY (Year over Year):
Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
Umsatz:
Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
Nettomarge:
Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
OCF (operativer Cashflow):
Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
FCF (freier Cashflow):
Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.

Mit anderen Aktien vergleichen →

Screening

In diesen Scannern enthalten

Diese Aktie besteht aktuell 4 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.

Wachstum

Qualität & Bilanz

Recherche

Risiko & Schwäche

Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Rot markierte Scanner sind Warn-Signale (Risiko-/Short-Scanner) — dort enthalten zu sein ist kein Gütesiegel. Alle Scanner ansehen

Prognose

Analysten & Kursziel

Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.

Konsens
Analysten-Einschätzungen
Kursziel (Durchschnitt) 47,50
Abstand zum Kurs 44,4% Das Kursziel liegt 44,4 % über dem Kurs.

Schätzungen je Geschäftsjahr

Schätzungen je Geschäftsjahr
Geschäftsjahr GpA erwartet (€) GpA-Spanne (€) Umsatz erwartet (Mio. €) Wachstum erwartet Analysten
30.06.2027 2,01 1,58 – 2,85 2.048 149,0 % 4

Durchschnitt der Analystenschätzungen für die kommenden Geschäftsjahre. Die Spanne zeigt, wie weit optimistischste und vorsichtigste Schätzung auseinanderliegen — je breiter, desto unsicherer die Erwartung.

Bewertung

Was preist der Kurs ein?

Statt zu schätzen, was die Aktie wert ist, drehen wir die Frage um: Welches Wachstum des freien Cashflows muss eintreten, damit der heutige Börsenwert aufgeht? Die Annahmen dahinter lassen sich verschieben.

Der aktuelle Börsenwert unterstellt rund 28,6 % Wachstum des freien Cashflows pro Jahr über zehn Jahre (Annahmen: Diskontsatz 10,0 %, Terminalwachstum 2,5 %).

Was preist der Kurs ein?
Freier Cashflow (letzte zwölf Monate) 22,5 Mio. €
Marktkapitalisierung 2,05 Mrd. €
Freier Cashflow im zehnten Jahr 278,5 Mio. €
Anteil des Endwerts am Börsenwert 71,4 %

Sie zeigt, welche Annahme im heutigen Kurs steckt — nicht, ob sie eintritt. Alle Annahmen sind über die Regler veränderbar; die Zahlen ändern sich mit ihnen.

Vereinfachte Modellrechnung, keine Prognose und keine Empfehlung.

KI-Einstufung

KI-Einstufung

Neutral

Sonderfall deutsche Europäische Aktiengesellschaft ohne SEC-Filings — Grundlage sind der testierte Geschäftsbericht 2024/2025 (Geschäftsjahr endend 30.06.2025, veröffentlicht 25.09.2025), die Quartalsmitteilung zum 31.03.2026 sowie die Ad-hoc-Mitteilungen vom 25.03., 27.05. und 03.08.2026 von der Investor-Relations-Seite. In den ausgewerteten Berichten findet sich kein wesentlicher KI-Bezug: Der Biokraftstoff- und Biomethanhersteller verkauft keine KI-Produkte, und weder Lagebericht noch Chancenbericht noch die nichtfinanzielle Konzernerklärung dokumentieren einen operativen KI-Einsatz als Steuerungs- oder Produktionsinstrument. Der Begriff „künstliche Intelligenz“ erscheint im gesamten Geschäftsbericht 2024/2025 genau einmal — im IT-Risikokapitel, und dort als Werkzeug der Gegenseite: Cyberkriminelle würden unter anderem durch den Einsatz künstlicher Intelligenz fortlaufend wirksamer und professioneller, weshalb Verbio die Eintrittswahrscheinlichkeit eines Ausfalls geschäftskritischer IT-Anwendungen als „eher wahrscheinlich“ und die finanziellen Folgen als „hoch“ einstuft. Das ist ein allgemeines Cyber-Risiko, keine KI-Bedrohung des Geschäftsmodells: Verbios Werttreiber sind der Preis der Treibhausgas-Minderungsquote, die Rohstoffpreise für Getreide, Raps und Altöle sowie der Hochlauf der US-Werke. Die Quartalsmitteilung zum 31.03.2026 und alle drei Ad-hoc-Mitteilungen erwähnen KI überhaupt nicht. Negativ-Befund dokumentiert — nach dem Kriterienkatalog bleibt es bei „neutral“.

Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte
„This is due to the fact that cyber criminals are continuously becoming more effective and professional, among other things due to the use of artificial intelligence. Accordingly, also the likelihood of such an event is assessed as „rather likely“."

Das liegt daran, dass Cyberkriminelle unter anderem durch den Einsatz künstlicher Intelligenz fortlaufend wirksamer und professioneller werden. Dementsprechend wird auch die Eintrittswahrscheinlichkeit eines solchen Ereignisses als „eher wahrscheinlich“ eingestuft.

Geschäftsbericht 2024/2025, Konzernlagebericht Ziffer 3.2.6.8.1 (Ausfall von IT-Anwendungen) · 2025-09-25 · Zum SEC-Bericht

Ausgewertete Berichte: Geschäftsbericht 2024/2025 (testierter IFRS-Konzernabschluss, Geschäftsjahr endend 30.06.2025) — einzige KI-Fundstelle: IT-Risikokapitel 2025-09-25 · Quartalsmitteilung zum 31.03.2026 (Q3 2025/2026) — keine KI-Fundstelle 2026-05-13 · Ad-hoc-Mitteilung vom 25.03.2026 (EBITDA-Prognose 100–140 Mio. €) — keine KI-Fundstelle 2026-03-25 · Ad-hoc-Mitteilung vom 27.05.2026 (EBITDA-Prognose 160–180 Mio. €, Wertaufholung THG-Quoten) — keine KI-Fundstelle 2026-05-27 · Ad-hoc-Mitteilung vom 03.08.2026 (vorläufiges EBITDA rund 192 Mio. €) — keine KI-Fundstelle 2026-08-03

Eingestuft am 12. August 2026 · So entsteht die Einstufung

Wachstum

Wachstums-Score

Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.

5 von 10 Solides Wachstum
  • Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr -4,5 %
  • Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet 29,6 %
  • Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr 0,1 %
  • Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") -12,6 %
  • Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion 2,4 %
  • Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 0,0 %
  • Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA verfehlt
  • Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre 143 Mio.
  • Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen -8,3 %
  • Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 72,1 %

Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail

Qualitätsprüfung

AAQS

4/10

Der AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).

  • Umsatzwachstum 10 J > 5 % 10,3 %
  • Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % 29,6 %
  • EBIT-Wachstum 10 J > 5 %
  • Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % 29,6 %
  • Nettoverschuldung < 4x EBIT
  • EBIT positiv, 10 J durchgehend 9
  • Max. EBIT-Rückgang < 50 % 100,0 %
  • Eigenkapitalrendite > 15 % -18,5 %
  • ROCE > 15 % -8,3 %
  • Renditeerwartung > 10 % 22,2 %

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Quelle: Fundamentaldaten

Das Unternehmen

Über das Unternehmen

Die Verbio SE befasst sich mit der Produktion und dem Vertrieb von Kraftstoffen und Fertigprodukten in Deutschland, Europa, Nordamerika und international. Sie ist in den Segmenten Biodiesel, Bioethanol/Biomethan und Sonstige tätig. Das Unternehmen bietet biobasierte Chemikalien, Biodiesel, Pharma-Glyzerin, Biomethan und Bioethanol an; Katalysatoren für die Olefin-Metathese; Futtermittel wie Verbio Proti Flow und Verbio Grain Pro; Phytosterole unter der Marke Sterocellent; sowie Düngemittel. Es erbringt außerdem Handels-, Transport- und Logistikdienstleistungen. Die Produkte des Unternehmens werden in den Bereichen Kosmetik, Lebensmittel, Pharma, Wärme- und Stromerzeugung, Kraftstoffe, erneuerbare Chemikalien, Aromen und Duftstoffe, Kunststoffe, Agrochemie und Landwirtschaft eingesetzt. Es bedient die Mineralölindustrie, Ölmühlen, die Pharmabranche, Handel und Logistik, Transport- und Flottenbetreiber, Energieversorger, Landwirte, LNG-/CNG-Tankstellen und Einzelhandel sowie weitere Branchen. Das Unternehmen firmierte früher als VERBIO Vereinigte BioEnergie AG und änderte seinen Namen im Dezember 2023 in Verbio SE. Die Verbio SE wurde 2006 gegründet und hat ihren Sitz in Leipzig, Deutschland.

Mitarbeiter
1.394
Hauptsitz
Leipzig, Germany
Anschrift
Ritterstrasse 23, 04109 Leipzig, Germany
Telefon
49 341 308530 0
Website
verbio.de
ISIN
DE000A0JL9W6

Management

Management
Name Position Jahrgang
Claus Sauter Founder, Chairman of Management Board & CEO 1966
Olaf Troeber CFO & Member of Management Board 1969
Bernd Sauter COO of Europe & Member of Management Board 1969
Prof. Oliver Ludtke Deputy CEO, CTO & Member of the Management Board 1965
Theodor Niesmann Chief Technology Officer & Member of Management Board 1967
Stefan Schreiber COO Global Trading and Corporate Affairs & Member of Management Board 1969
Alina Kohler Head of Investor Relations

Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.

Datenstand: 21. August 2026 · Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (Geschäfts- und Quartalsberichte, 10-K/10-Q)

Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.

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