United States Lime & Minerals Inc
Einordnung
Unsere Einordnung
Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.
Geschäftsmodell, Zahlen und Bilanz halten unserer Prüfung stand. Ob der aktuelle Kurs einen Einstieg trägt, ist eine eigene Frage — sie hängt am Preis, nicht am Unternehmen.
Warum diese Farbe
Die operative Qualität ist zweifelsfrei belegt: wachsende Margen, nachweisbare Preismacht, eine praktisch schuldenfreie Bilanz mit 402,6 Millionen US-Dollar Kasse und ein Rekordquartal im zweiten Quartal 2026. Die Konzentration von 61,58 Prozent der Stimmen bei Mr. George M. Doumet ist vollständig offengelegt, geht mit keinem Bilanz- oder Governance-Bruch einher und bleibt damit ein Struktur-, kein Substanzrisiko — sie drückt die Ampel nicht auf Gelb. Die hohe Bewertung (Kurs-Umsatz-Verhältnis rund 9, Kurs-Gewinn-Verhältnis rund 25) ist ebenfalls kein Qualitätsmangel, sondern ein Preisargument: Wer heute kauft, zahlt für eine bereits vom Markt erkannte Erfolgsgeschichte, nicht für einen Geheimtipp. Ob dieser Preis für dich angemessen ist, entscheidest du.
Woran sich die These entscheidet
Einschätzung: Chancen & Risiken
United States Lime & Minerals verbindet eine kerngesunde Bilanz (402,6 Millionen US-Dollar Kasse, keine Schulden) mit nachweisbarer Preismacht (Bruttomarge rund 49 Prozent 2025) und einem Rekordquartal im zweiten Quartal 2026 (Umsatz +8,3 Prozent, Nettogewinn +11,9 Prozent). Dem stehen eine extreme Kontrollkonzentration bei einer einzigen Person (61,58 Prozent) und eine Bewertung gegenüber, die keinen Unentdeckt-Rabatt mehr enthält (Kurs-Umsatz-Verhältnis rund 9). Keine Anlageberatung.
Preismacht & Margen
Die Bruttomarge stieg von rund 22 Prozent (2015) auf rund 49 Prozent (2025), die Nettomarge lag 2025 bei 36,0 Prozent. 2025 trugen Preiserhöhungen 5,6 der 17,3 Prozentpunkte Umsatzwachstum bei, 2024 trug der Preis das gesamte Wachstum von 12,9 Prozent bei stagnierendem Volumen — ein seltener Beleg echter Preismacht bei einem Industrierohstoff-Hersteller.
Bilanzqualität
Kasse und Barmittel von 402,6 Millionen US-Dollar (30. Juni 2026) bei null Finanzschulden und nur 18,2 Millionen kurzfristigen Verbindlichkeiten. Die einzige Kreditlinie (75 Millionen US-Dollar plus 50 Millionen Erweiterungsoption) ist bis auf Akkreditive für den Kiln-Bau ungenutzt.
Ergebnisqualität H1 2026
Das erste Halbjahr 2026 stagnierte beim Nettogewinn (+0,2 Prozent), weil ein starkes zweites Quartal (+11,9 Prozent) das schwache erste Quartal (−3,7 Prozent Umsatz) nur ausglich. Rund 8 Prozent des Vorsteuergewinns im ersten Halbjahr 2026 stammten aus Zinserträgen auf die Kasse, nicht aus dem Kalkgeschäft.
Governance & Kontrolle
Inberdon Enterprises Ltd. (Mr. George M. Doumet) kontrolliert 61,58 Prozent der Aktien (Proxy-Statement, Stichtag 13. März 2026); der Bruder des Eigentümers sitzt im Verwaltungsrat. Das ist vollständig offengelegt und kein Bilanz- oder Governance-Bruch — aber Minderheitsaktionäre haben faktisch kein Mitspracherecht, ein Struktur-, kein Substanzrisiko.
Zyklik & Kostenrisiko
Das erste Quartal 2026 brachte den ersten Umsatzrückgang gegen ein Vorjahresquartal seit Beginn der Corona-Pandemie 2020 (−3,7 Prozent), ausgelöst durch Wetter und schwache Dachschindel-Nachfrage. Kraftstoff-, Energie- und Transportkosten stiegen im zweiten Quartal 2026 auf 26,9 Millionen US-Dollar (Vorjahr 24,1 Millionen) und bremsen die Marge trotz Rekordumsatz.
Bewertung
Kurs-Umsatz-Verhältnis von rund 9 und Kurs-Gewinn-Verhältnis von rund 25 (Datenstand 7. August 2026) sind kein Geheimtipp-Preis mehr; laut Proxy-Statement wären 100 US-Dollar Ende 2020 investiert bis Ende 2025 auf 536,00 US-Dollar gewachsen. Analystenabdeckung fehlt praktisch vollständig.
Zu beachten
Aufhänger dieser Analyse war der frische Quartalsbericht (10-Q zum 30. Juni 2026, eingereicht 30. Juli 2026) samt der begleitenden 8-K-Pressemitteilung vom 29. Juli 2026 — kein Scanner-Fund, sondern der reguläre SEC-Berichtskalender.
Datenstand: Bilanz- und Ergebniszahlen aus dem Quartalsbericht (10-Q) zum 30. Juni 2026, dem Geschäftsbericht (10-K) für 2025 und den 8-K-Pressemitteilungen 2023 bis 2026. Eigentümerangaben aus dem Proxy-Statement (DEF 14A), eingereicht 27. März 2026, Stichtag 13. März 2026. Bewertungskennzahlen: Datenstand 7. August 2026.
Nicht zu verwechseln: Der 5-für-1-Aktiensplit vom 12. Juli 2024 (als Aktiendividende) wurde in allen Zahlen dieser Analyse rückwirkend berücksichtigt — ältere Quellen vor Juli 2024 können unangepasste, fünfmal höhere Kurs- und Dividendenwerte je Aktie zeigen.
Aktien-Wächter
Diese Analyse ist Stand 26. August 2026. Was sich seitdem bei USLM geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.
Später 0,99 € im Monat je Aktie — die Vormerkung ist kostenlos, und als Vormerker erfährst Du als Erster vom Start.
Kursverlauf
Chart
Interaktiver Kurs-Chart (TradingView).
52-Wochen-Spanne: 97,50 $ bis 139,50 $ · Letzter Kurs: 110,30 $ (Stand: 7. Oktober 2026)
Kennzahlen
Kennzahlen im Überblick
Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.
Basis
Performance
Technische Kennwerte
Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 06.10.2026
Bewertung
Rentabilität
Bilanz & Sicherheit
Wachstum
Dividende
Qualität & Screener
Markiert sind Dinge, die der Redaktion aufgefallen sind: Grün = auffallend stark, Rot = verdient eine genauere Prüfung. Keine Kennzahl taugt als Urteil für sich allein — immer im Zusammenhang lesen.
Vergleich
Branchenvergleich
Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.
Branche: Building Materials
| Unternehmen | Marktkap. (Mrd. $) | KGV | EV/EBITDA | Bruttomarge % | EBIT-Marge % | Umsatzwachstum (Jahr) % | Perf. 1J % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| United States Lime & Minerals Inc USLM | 3,3 | 23,8 | 15,5 | 55,3 | 40,7 | 17,3 | -14,0 |
| CRH public limited company CRH | 54,9 | 15,4 | 8,9 | 36,3 | 0,0 | 9,0 | -29,0 |
| Vulcan Materials Company VMC | 31,7 | 28,9 | 15,4 | 27,5 | 15,6 | 6,9 | -18,3 |
| Martin Marietta Materials Inc MLM | 28,8 | 30,2 | 19,7 | 28,2 | 12,7 | 0,1 | -23,5 |
| Amrize Ltd AMRZ | 19,9 | 15,9 | 9,6 | 25,1 | 20,3 | 1,0 | -21,8 |
| James Hardie Industries PLC JHX | 14,4 | 131,2 | 17,5 | 36,8 | 18,9 | 24,7 | 23,5 |
| Eagle Materials Inc EXP | 5,2 | 12,8 | 9,5 | 27,0 | 17,4 | 2,1 | -27,3 |
| Knife River Corporation KNF | 2,9 | 19,7 | 9,2 | 17,8 | -20,5 | 8,5 | -28,5 |
| Titan America SA TTAM | 2,5 | 13,7 | 7,9 | 26,5 | 13,3 | 1,8 | -10,2 |
| Median der gezeigten Unternehmen | 14,4 | 19,7 | 9,6 | 27,5 | 15,6 | 6,9 | -21,8 |
Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →
Geschäftsjahre
Jahreszahlen
Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.
Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. $
Umsatz Betriebsergebnis Gewinn
| Geschäftsjahr | Umsatz (Mio. $) | EBIT (Mio. $) | Nettogewinn (Mio. $) | GpA ($) | Operativer Cashflow (Mio. $) | Eigenkapital (Mio. $) | Bilanzsumme (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 139 | 23 | 18 | 0,64 | 38 | 180 | 210 |
| 2017 | 145 | 24 | 27 | 0,97 | 34 | 205 | 228 |
| 2018 | 144 | 20 | 20 | 0,70 | 39 | 223 | 245 |
| 2019 | 158 | 29 | 26 | 0,93 | 47 | 217 | 249 |
| 2020 | 161 | 34 | 28 | 1,00 | 59 | 243 | 280 |
| 2021 | 189 | 46 | 37 | 1,31 | 56 | 278 | 316 |
| 2022 | 236 | 55 | 45 | 1,60 | 64 | 321 | 368 |
| 2023 | 281 | 85 | 75 | 2,61 | 92 | 393 | 441 |
| 2024 | 318 | 125 | 109 | 3,79 | 126 | 498 | 543 |
| 2025 | 373 | 158 | 134 | 4,67 | 165 | 631 | 681 |
Quartale
Quartalszahlen
Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.
Gewinn & Umsatz
Cashflow
Bilanz
Margen
Je Aktie
Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.
Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.
· Gesamt · pro Jahr
Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.
Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.
Quelle: Fundamentaldaten
| Quartal | GpA (Gewinn pro Aktie) | GpA YoY (%) | Umsatz (Mio. $) | Umsatz YoY (%) | Nettomarge (%) | OCF (Mio. $) | FCF (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024: Q4 | 0,94 | 58,00 | 80 | 21,90 | 33,70 | 39 | 28 |
| 2025: Q1 | 1,19 | 51,50 | 91 | 27,30 | 37,40 | 39 | 25 |
| 2025: Q2 | 1,07 | 18,20 | 92 | 19,60 | 33,70 | 34 | 21 |
| 2025: Q3 | 1,35 | 16,10 | 102 | 14,10 | 38,00 | 46 | 31 |
| 2025: Q4 | 1,06 | 13,00 | 88 | 9,80 | 34,70 | 46 | 26 |
| 2026: Q1 | 1,06 | -10,50 | 88 | -3,70 | 34,80 | 32 | 14 |
| 2026: Q2 | 1,20 | 12,10 | 99 | 8,30 | 34,80 | 39 | 21 |
Was bedeuten diese Begriffe?
- GpA (Gewinn pro Aktie):
- Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
- YoY (Year over Year):
- Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
- Umsatz:
- Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
- Nettomarge:
- Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
- OCF (operativer Cashflow):
- Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
- FCF (freier Cashflow):
- Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.
Screening
In diesen Scannern enthalten
Diese Aktie besteht aktuell 5 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.
Geprüfte Scanner
Beste Treffer
Wachstum
Qualität & Bilanz
Recherche
Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Alle Scanner ansehen
Prognose
Analysten & Kursziel
Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.
Verteilung der Empfehlungen
Schätzungen je Geschäftsjahr
| Geschäftsjahr | GpA erwartet ($) | GpA-Spanne ($) | Umsatz erwartet (Mio. $) | Wachstum erwartet | Analysten |
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2026 | 5,04 | 5,04 – 5,04 | 417 | 7,9 % | 1 |
| 31.12.2027 | 5,70 | 5,70 – 5,70 | 473 | 13,1 % | 1 |
Durchschnitt der Analystenschätzungen für die kommenden Geschäftsjahre. Die Spanne zeigt, wie weit optimistischste und vorsichtigste Schätzung auseinanderliegen — je breiter, desto unsicherer die Erwartung.
Bewertung
Was preist der Kurs ein?
Statt zu schätzen, was die Aktie wert ist, drehen wir die Frage um: Welches Wachstum des freien Cashflows muss eintreten, damit der heutige Börsenwert aufgeht? Die Annahmen dahinter lassen sich verschieben.
Der aktuelle Börsenwert unterstellt rund 15,8 % Wachstum des freien Cashflows pro Jahr über zehn Jahre (Annahmen: Diskontsatz 10,0 %, Terminalwachstum 2,5 %).
| Freier Cashflow (letzte zwölf Monate) | 91,8 Mio. $ |
|---|---|
| Marktkapitalisierung | 3,33 Mrd. $ |
| Freier Cashflow im zehnten Jahr | 397,7 Mio. $ |
| Anteil des Endwerts am Börsenwert | 63,0 % |
Zum Vergleich: In den vergangenen fünf Jahren wuchs der freie Cashflow um 19,8 % pro Jahr.
Sie zeigt, welche Annahme im heutigen Kurs steckt — nicht, ob sie eintritt. Alle Annahmen sind über die Regler veränderbar; die Zahlen ändern sich mit ihnen.
Vereinfachte Modellrechnung, keine Prognose und keine Empfehlung.
KI-Einstufung
KI-Einstufung
Kalk- und Kalksteinproduzent ohne jeden KI-Bezug in den geprüften SEC-Berichten — keine Produkt-, Nutzungs- oder Bedrohungsaussagen zu künstlicher Intelligenz.
Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte
Ausgewertete Berichte: 10-Q 2026-07-30 · 10-Q 2026-04-30 · 10-K 2026-02-26 · DEF 14A 2026-03-27 · 10-Q 2025-10-30 · 8-K 2026-07-29
Eingestuft am 7. August 2026 · So entsteht die Einstufung
Wachstum
Wachstums-Score
Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.
- Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr 16,4 %
- Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet 13,6 %
- Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr 0,4 %
- Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") 44,8 %
- Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion 48,8 %
- Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 0,0 %
- Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 367 Mio. Netto-Cash
- Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre 66 Mio.
- Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen 24,0 %
- Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 62,6 %
Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail
Qualitätsprüfung
AAQS
10/10 QualitätsaktieDer AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).
- Umsatzwachstum 10 J > 5 % 11,6 %
- Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % 12,7 %
- EBIT-Wachstum 10 J > 5 % 23,6 %
- Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % 10,4 %
- Nettoverschuldung < 4x EBIT -2,3x
- EBIT positiv, 10 J durchgehend 10
- Max. EBIT-Rückgang < 50 % 17,5 %
- Eigenkapitalrendite > 15 % 21,3 %
- ROCE > 15 % 24,0 %
- Renditeerwartung > 10 % 13,8 %
Aktien mit der vollen AAQS-Punktzahl ansehen · Methodik bei AlleAktien nachlesen
Quelle: Fundamentaldaten
Insider
Insider-Transaktionen
Meldepflichtige Geschäfte von Führungskräften und Großaktionären aus SEC-Formular-4-Meldungen. „Sonstige" umfasst z. B. Aktienzuteilungen und Optionsausübungen ohne Kauf-/Verkaufscharakter.
| Datum | Person | Rolle | Typ | Stück | Kurs | Wert |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 9. Sep 2026 | Candou Holdings Ltd. | 10% Owner | Kauf | 20.000 | 110,00 | 2.200.000 |
| 9. Sep 2026 | Doumet Antoine M | Director | Verkauf | 20.000 | 110,00 | 2.200.000 |
Das Unternehmen
Über das Unternehmen
United States Lime & Minerals, Inc. stellt Kalk- und Kalksteinprodukte in den USA her und liefert sie.
- Mitarbeiter
- 346
- Hauptsitz
- Dallas, TX
- Anschrift
- 5429 LBJ Freeway, 75240 Dallas, United States
- Telefon
- 972 991 8400
- Website
- uslm.com
- Börsengang
- 26.03.1990
- ISIN
- US9119221029
- Aktien-Split
- 5:1 am 15.07.2024
Management
| Name | Position | Jahrgang |
|---|---|---|
| Timothy W. Byrne CPA | CEO, President & Director | 1958 |
| Michael L. Wiedemer | VP & CFO | 1969 |
| Timothy Wade Stone | Vice President of Sales & Marketing | 1966 |
| John J. Gagnon | Vice President of Business Development | 1970 |
| Nathan M. O'Neill | Vice President of Production | 1984 |
| M. Michael Owens CPA | Secretary & Treasurer | 1954 |
Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.
Meldungen
Unternehmensmeldungen (8-K)
Ein 8-K ist die Pflichtmeldung, mit der ein US-Unternehmen wesentliche Ereignisse sofort öffentlich machen muss — etwa Übernahmen, Führungswechsel, Großaufträge oder Zahlungsschwierigkeiten. Die Links führen zum Originaldokument bei der US-Börsenaufsicht SEC.
- 29.07.2026 UNITED STATES LIME & MINERALS INC (USLM): Results of Operations and Financial Condition; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
Datenstand: 7. Oktober 2026 · Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (Geschäfts- und Quartalsberichte, 10-K/10-Q)
Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.