Target Hospitality Corp.
Einordnung
Unsere Einordnung
Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.
Das Geschäft funktioniert grundsätzlich, aber eine wesentliche Frage ist offen. Solange sie offen ist, tragen unsere Befunde kein Qualitätsurteil.
Warum diese Farbe
Wer die Aktie heute hält, wettet darauf, dass die rund 2,0 Milliarden im Auftragsbuch Umsatz in der Qualität von 2023 sind — wo aus jedem Dollar 61 Cent bereinigtes EBITDA wurden — und nicht in der von 2025, wo es 17 Cent waren, und dass die 200 bis 210 Millionen zum Einschalten ohne schmerzhafte Verwässerung zusammenkommen. Wer heute kauft, geht dieselbe Wette zum rund 31-Fachen eines Talsohlen-Ergebnisses ein, nach einer Verdopplung seit Jahresbeginn, und an der Seite eines Eigentümers, der 2026 zweimal 8.050.000 Aktien abgegeben hat und die Mehrheit verloren hat. Der Beweis ist nachprüfbar und nicht weit: das Quartal, in dem Umsatz und Rohertrag endlich gemeinsam steigen. Bis er gedruckt ist, läuft der Preis den Büchern voraus.
Woran sich die These entscheidet
Einschätzung: Chancen & Risiken
Target Hospitality verlor den Kunden, der 2023 für 62 Prozent des Umsatzes stand — und hat seither rund 2,0 Milliarden US-Dollar kontrahierten Mindestumsatz unterschrieben, darunter eine 750-Millionen-Siedlung für KI-Infrastruktur und einen 550-Millionen-Rechenzentrums-Hub. Das Auftragsbuch ist echt und, anders als der verlorene Vertrag, durch Ausstiegsgebühren geschützt. Der Haken ist, was der letzte Ersatz wert war: Umsatz minus 43 Prozent, bereinigtes EBITDA aber minus 85 Prozent, aus 173,7 Millionen Gewinn 37,1 Millionen Verlust, weil margenstarke Mieterlöse margenschwacher Bauarbeit wichen — und die neuen Verträge starten in genau diesem Vorderende, mit 200 bis 210 Millionen Kapital, das zuerst hinausgeht, gegen 5,5 Millionen Kasse. Bei rund dem 31-Fachen eines Talsohlen-Ergebnisses hat der Markt die gute Marge bereits verbucht, während der Mehrheitseigentümer TDR Capital seinen Anteil von 65 auf 46,2 Prozent abgebaut hat. Keine Anlageberatung.
Geschäftsmodell & Anlagenbasis
Ein senkrecht integriertes Netz aus 16.991 Betten an Orten, an denen sich ein Hotel nie rechnen würde — modular, versetzbar und zwischen den Segmenten austauschbar, mit Kunden in mehrjährigen Verträgen und zugesagten Mindestumsätzen. Nach eigener Darstellung der einzige Anbieter mit der Größe und regionalen Dichte, um in den Kernregionen den gesamten Kundenbedarf zu decken (Geschäftsbericht 10-K 2025).
Ergebnisqualität nach dem Vertragsverlust
Der Umsatz fiel seit 2023 um 43 Prozent auf 320,6 Millionen US-Dollar (2025) — das bereinigte EBITDA aber um 85 Prozent auf 53,2 Millionen, und aus 173,7 Millionen Gewinn wurden 37,1 Millionen Verlust. Der Geschäftsbericht nennt die Ursache selbst: margenstarke PCC-Mieterlöse wurden durch margenschwache Bauleistungen ersetzt. Das erste Quartal 2026 wiederholte das Muster: Umsatz plus 4,1 Prozent, Rohertrag von 18,0 auf 6,9 Millionen gefallen.
Auftragsbuch & Wende
Rund 2,0 Milliarden US-Dollar kontrahierter Mindestumsatz gegen 320,6 Millionen Jahresumsatz 2025 — darunter die KI-Infrastruktur-Community (mehr als 750 Millionen über 48 Monate, Mai 2026) und der Data-Center-Hub in Nordtexas (rund 550 Millionen, Optionen bis Januar 2035). Unterschrieben, mit Laufzeiten und Bettenzahlen in den Berichten, und diesmal geschützt: Der KI-Vertrag trägt Ausstiegsgebühren zum Ausgleich des investierten Kapitals — genau der Schutz, der dem PCC-Vertrag fehlte. Einschränkung: Verteilt auf vier bis fünf Jahre sind das rund 400 bis 500 Millionen im Jahr, keine Verfünffachung.
Vertrags- & Kundenrisiko
Zwei Regierungsverträge endeten binnen zwölf Monaten (STFRC zum 09.08.2024; PCC zum 21.02.2025, drei Monate nach dem Ziehen einer Verlängerungsoption). Der DIPC-Vertrag — über 246 Millionen bis März 2030 — steht unter dem Vorbehalt jährlicher US-Haushaltsbewilligungen und ist mit 60 Tagen Frist nach Belieben kündbar. Das Klumpenrisiko besteht fort: drei Kunden mit 28/11/11 Prozent, die fünf größten rund 63 Prozent des Umsatzes 2025, dazu neue Abhängigkeit von einer konzentrierten Gruppe großer Technologiekunden.
Bilanz & Finanzierung des Ausbaus
Zuerst bewusst aufgeräumt: 181,4 Millionen Anleihen mit 10,75 Prozent Zins im März 2025 abgelöst (rund 19,5 Millionen Zinsersparnis im Jahr), Altman-Z-Wert 8,02 in der sicheren Zone. Der Ausbau belädt die Bilanz nun wieder: 30 Millionen aus der Kreditlinie gezogen im ersten Quartal 2026, 45,5 Millionen Investitionen in drei Monaten und weitere 200 bis 210 Millionen nötig für die KI-Community (rund 95 Prozent davon 2026) gegen 5,5 Millionen Kasse und 145 Millionen freie Linie — bei einem Bericht, der eine Finanzierung zu vertretbaren Konditionen nicht zusichert und die Ausgabe neuer Aktien als Option nennt.
Bewertung & Signale
Rund 1,61 Milliarden US-Dollar Börsenwert entsprechen rund dem Fünffachen des Jahresumsatzes 2025 und rund dem 31-Fachen des bereinigten EBITDA 2025 (Datenstand 27.07.2026) — ein Wachstums-Multiplikator auf ein Talsohlen-Ergebnis, nach plus 101,6 Prozent seit Jahresbeginn. Unsere 13 Scanner-Treffer sind fast ausschließlich Momentum-Listen (relative Stärke 96, Stufe 2) gegen eine Fundamental-Note D, ein EPS-Rating von 12 und einen Piotroski-Wert von 4 von 9, darunter ein Treffer im Warnsignal-Scanner „Beneish M-Score“. Und der bestinformierte Anteilseigner hat verkauft: TDR Capital platzierte 2026 zweimal je 8.050.000 Aktien (14,00 und 17,00 US-Dollar) und fiel von 65 auf 46,2 Prozent.
Zu beachten
Auf die Rechercheliste kam TH über den Reddit-Hype-Scanner (Liste „Reddit Hot Stocks“, Datenquelle ApeWisdom, Stand 27. Juli 2026). Die 13 Treffer im hauseigenen Aktien-Scanner tragen den Stand der Scanner-Zeile vom 27. Juli 2026 und werden täglich neu berechnet — Listenzugehörigkeit und Ratings sind eine datierte Momentaufnahme.
Zur Transparenz bei den Marktdaten: Kurs- und Börsenwertangaben im Text stammen aus den Fundamentaldaten mit Datenstand 27. Juli 2026 (Schlusskurs 16,15 US-Dollar vom 24. Juli 2026, Börsenwert rund 1,61 Milliarden auf 99.585.466 Aktien). Die Gegenprobe gegen das jüngste Filing — 99.585.466 Aktien mal 18,35 US-Dollar, dem letzten im Prospektnachtrag 424B7 dokumentierten Börsenkurs vom 26. Mai 2026 — ergibt rund 1,83 Milliarden; die Abweichung von rund 12 Prozent liegt innerhalb der Toleranz. Wo Quellen sich widersprechen, haben die SEC-Berichte Vorrang.
Das bereinigte EBITDA ist eine vom Unternehmen definierte Kennzahl außerhalb der US-Bilanzregeln und im Geschäftsbericht 10-K 2025 übergeleitet; sie wird hier verwendet, weil das Management danach steuert und sie den Margenwechsel sichtbar macht. Der Altman-Z-Wert von 8,02 spiegelt die weitgehende Schuldenfreiheit nach der Anleiheablösung vom März 2025 und ist kein Profitabilitätssignal.
Die entscheidenden Verträge stehen nicht im Geschäftsbericht 2025: Der KI-Infrastruktur-Vertrag (mehr als 750 Millionen, Mai 2026) taucht nur in Note 17 „Subsequent Events“ des Quartalsberichts zum 31. März 2026 auf und ist dort ausdrücklich nicht in den Abschlusszahlen enthalten; Data-Center-Hub, West Texas Power und Pecos Power wurden im März 2026 unterschrieben. Die Auftragsbuch-Zahlen sind kontrahierter Mindestumsatz über die vollen Erstlaufzeiten von rund vier bis fünf Jahren — kein Jahresumsatz und kein gebuchter Gewinn.
Aktualitäts-Stand: ausgewertet wurden alle SEC-Einreichungen bis zum 6. Juli 2026; danach ging bis zum 27. Juli 2026 nichts Neues ein. Kurs- und Bewertungsangaben sind datiert; Analysen sind evergreen, ein Tageskurs ist kein Kaufargument.
Aktien-Wächter
Diese Analyse ist Stand 26. August 2026. Was sich seitdem bei TH geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.
Später 0,99 € im Monat je Aktie — die Vormerkung ist kostenlos, und als Vormerker erfährst Du als Erster vom Start.
Ereignisse
Was zuletzt passiert
Die jüngsten geprüften Ereignisse der vergangenen drei Monate — jeweils mit unserer Einordnung, was sie für das Geschäft bedeuten.
Großauftrag / Vertrag 05.09.2026
Target Hospitality hat am 26. August 2026 einen mehrjährigen Vertrag mit einem der fünf größten Hyperscaler abgeschlossen, der bis August 2030 läuft und rund 250 Millionen US-Dollar Umsatz einbringen soll, bei einer nötigen Kapitalinvestition von unter 15 Millionen Dollar. Der Auftrag betrifft die Versorgung eines Rechenzentrumsstandorts nahe Pecos in Westtexas mit Unterkünften für etwa 1.100 Personen, Erstbezug im dritten Quartal 2026. Gemessen am für 2026 erwarteten Jahresumsatz von rund 435 bis 445 Millionen Dollar ist der Auftrag für die Firma spürbar groß und erweitert ihr Geschäft im wachsenden Rechenzentrums-Segment deutlich.
Neues Werk / Standort 26.08.2026
Target Hospitality hat einen neuen Mehrjahresvertrag mit einem der fünf größten Hyperscaler für die Versorgung eines Rechenzentrums-Projekts in der Pecos-Region in West-Texas unterzeichnet. Der Vertrag soll bis August 2030 rund 250 Millionen Dollar Umsatz bringen, versorgt eine Unterkunft für etwa 1.100 Personen und wird kapitalschonend umgesetzt (unter 15 Millionen Dollar Investition, da bestehende Anlagen umgebaut werden). Im Verhältnis zur Marktkapitalisierung von knapp 1,9 Milliarden Dollar ist das eine spürbare, mehrjährige Umsatzquelle in einem wachsenden Geschäftsfeld (Rechenzentren-Logistik) und ergänzt einen bereits im April 2026 gemeldeten größeren Auftrag desselben Kundentyps. Die...
Ganze Einordnung lesen
Target Hospitality hat einen neuen Mehrjahresvertrag mit einem der fünf größten Hyperscaler für die Versorgung eines Rechenzentrums-Projekts in der Pecos-Region in West-Texas unterzeichnet. Der Vertrag soll bis August 2030 rund 250 Millionen Dollar Umsatz bringen, versorgt eine Unterkunft für etwa 1.100 Personen und wird kapitalschonend umgesetzt (unter 15 Millionen Dollar Investition, da bestehende Anlagen umgebaut werden). Im Verhältnis zur Marktkapitalisierung von knapp 1,9 Milliarden Dollar ist das eine spürbare, mehrjährige Umsatzquelle in einem wachsenden Geschäftsfeld (Rechenzentren-Logistik) und ergänzt einen bereits im April 2026 gemeldeten größeren Auftrag desselben Kundentyps. Die Eckdaten (Summe, Laufzeit, Standort, Auftraggeber-Kategorie) sind über die Firmen-eigene Pressemitteilung sowie mehrere unabhängige Finanzmedien bestätigt.
Großauftrag / Vertrag 10.08.2026
Target Hospitality hat seit Januar 2026 im Segment Workforce Hospitality Solutions (WHS) mehr als 9.000 Betten unter Vertrag genommen, was Mehrjahresverträgen im Gesamtwert von über 1,4 Mrd Dollar entspricht — darunter ein im Mai 2026 vergebener 48-Monats-Vertrag über mehr als 750 Mio Dollar für Unterkünfte an rund 3.370 Arbeitskräfte im Umfeld eines KI-Rechenzentrums. Bei einer Marktkapitalisierung von nur rund 1,6 Mrd Dollar ist das ein Auftragsvolumen in der Größenordnung der gesamten Firma und treibt laut Management das Wachstumssegment WHS strukturell an. Eine unabhängige Pressemitteilung sowie eine SEC-8-K-Meldung bestätigen die Vertragsdaten unabhängig vom Earnings-Call-Kontext.
Wir verfolgen den Nachrichtenstrom nach geschäftsverändernden Ereignissen und prüfen jeden Treffer einzeln. Was diese Prüfung nicht besteht, steht hier nicht.
Kursverlauf
Chart
Interaktiver Kurs-Chart (TradingView).
52-Wochen-Spanne: 6,20 $ bis 21,50 $ · Letzter Kurs: 18,90 $ (Stand: 5. Oktober 2026)
Kennzahlen
Kennzahlen im Überblick
Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.
Basis
Performance
Technische Kennwerte
Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 06.10.2026
Bewertung
Rentabilität
Bilanz & Sicherheit
Wachstum
Dividende
Diese Aktie zahlt derzeit keine Dividende.
Qualität & Screener
Markiert sind Dinge, die der Redaktion aufgefallen sind: Grün = auffallend stark, Rot = verdient eine genauere Prüfung. Keine Kennzahl taugt als Urteil für sich allein — immer im Zusammenhang lesen.
Vergleich
Branchenvergleich
Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.
Branche: Specialty Business Services
| Unternehmen | Marktkap. (Mrd. $) | KGV | EV/EBITDA | Bruttomarge % | EBIT-Marge % | Umsatzwachstum (Jahr) % | Perf. 1J % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Target Hospitality Corp. TH | 1,9 | – | 52,7 | 31,9 | -19,7 | -17,0 | 139,1 |
| Cintas Corporation CTAS | 78,2 | 42,3 | 26,1 | 51,0 | 23,2 | 7,8 | -3,9 |
| Copart Inc CPRT | 25,5 | 17,4 | 11,8 | 49,0 | 37,5 | 9,7 | -38,7 |
| Global Payments Inc GPN | 22,5 | 30,3 | 10,5 | 64,0 | 12,5 | -23,8 | -5,4 |
| RB Global Inc. RBA | 15,4 | 38,3 | 13,7 | 45,8 | 18,0 | 9,0 | -23,1 |
| Aramark Holdings ARMK | 14,5 | 42,6 | 14,8 | 15,3 | 4,6 | 6,4 | 43,1 |
| UL Solutions Inc. ULS | 13,8 | 27,9 | 14,1 | 50,4 | 18,4 | 6,4 | -4,9 |
| Dolby Laboratories DLB | 5,6 | 25,0 | 13,2 | 87,6 | 29,1 | 5,9 | -14,8 |
| Unifirst Corporation UNF | 4,6 | 35,1 | 16,5 | 36,7 | 4,2 | 0,2 | 50,6 |
| Median der gezeigten Unternehmen | 14,5 | 32,7 | 14,1 | 49,0 | 18,0 | 6,4 | -4,9 |
Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →
Geschäftsjahre
Jahreszahlen
Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.
Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. $
Umsatz Betriebsergebnis Gewinn
| Geschäftsjahr | Umsatz (Mio. $) | EBIT (Mio. $) | Nettogewinn (Mio. $) | GpA ($) | Operativer Cashflow (Mio. $) | Eigenkapital (Mio. $) | Bilanzsumme (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 149 | 40 | 27 | 0,66 | 45 | 311 | 424 |
| 2017 | 134 | 21 | 1 | 0,02 | 41 | 242 | 242 |
| 2018 | 241 | 41 | 5 | 0,12 | 26 | 349 | 565 |
| 2019 | 321 | 48 | 12 | 0,13 | 61 | 123 | 601 |
| 2020 | 225 | 4 | -25 | -0,26 | 47 | 99 | 534 |
| 2021 | 291 | 37 | -5 | -0,05 | 105 | 97 | 513 |
| 2022 | 502 | 174 | 74 | 0,74 | 306 | 201 | 772 |
| 2023 | 564 | 241 | 174 | 1,65 | 157 | 377 | 694 |
| 2024 | 386 | 109 | 71 | 0,70 | 152 | 421 | 726 |
| 2025 | 321 | -28 | -37 | -0,37 | 74 | 389 | 530 |
Quartale
Quartalszahlen
Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.
Gewinn & Umsatz
Cashflow
Bilanz
Margen
Je Aktie
Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.
Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.
· Gesamt · pro Jahr
Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.
Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.
Quelle: Fundamentaldaten
| Quartal | GpA (Gewinn pro Aktie) | GpA YoY (%) | Umsatz (Mio. $) | Umsatz YoY (%) | Nettomarge (%) | OCF (Mio. $) | FCF (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024: Q2 | 0,20 | -54,50 | 101 | -29,90 | 18,30 | 39 | 32 |
| 2024: Q3 | 0,22 | -52,20 | 95 | -34,80 | 21,00 | 31 | 24 |
| 2024: Q4 | 0,13 | -55,20 | 84 | -33,70 | 14,90 | 31 | 30 |
| 2025: Q1 | -0,07 | -135,00 | 70 | -34,50 | -9,20 | 4 | -13 |
| 2025: Q2 | -0,15 | -175,00 | 62 | -38,80 | -24,20 | 11 | -6 |
| 2025: Q3 | -0,01 | -104,50 | 99 | 4,40 | -0,80 | 53 | 37 |
| 2025: Q4 | -0,15 | -215,40 | 90 | 7,30 | -16,60 | 6 | -12 |
| 2026: Q1 | -0,10 | -42,90 | 73 | 4,10 | -17,80 | 7 | 7 |
| 2026: Q2 | -0,09 | 40,00 | 86 | 38,80 | -10,50 | 104 | 96 |
Was bedeuten diese Begriffe?
- GpA (Gewinn pro Aktie):
- Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
- YoY (Year over Year):
- Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
- Umsatz:
- Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
- Nettomarge:
- Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
- OCF (operativer Cashflow):
- Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
- FCF (freier Cashflow):
- Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.
Screening
In diesen Scannern enthalten
Diese Aktie besteht aktuell 17 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.
Wachstum
Qualität & Bilanz
Ausbruch & Setup
Momentum & Trend
- 21-EMA-Trend
- Gary Antonacci: Dual Momentum (Aktien-Adaption)
- Mark Minervini: Trend Criteria — 1 Month
- Power Trend
- Richard Moglen: Top Performers 3/6 Month
- RS-Leader (≥90)
- Stan Weinstein: Stage 2
- Stärke an Stresstagen
- Über 50- & 200-SMA
Recherche
Risiko & Schwäche
Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Rot markierte Scanner sind Warn-Signale (Risiko-/Short-Scanner) — dort enthalten zu sein ist kein Gütesiegel. Alle Scanner ansehen
Prognose
Analysten & Kursziel
Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.
Verteilung der Empfehlungen
Schätzungen je Geschäftsjahr
| Geschäftsjahr | GpA erwartet ($) | GpA-Spanne ($) | Umsatz erwartet (Mio. $) | Wachstum erwartet | Analysten |
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2026 | -0,03 | -0,05 – 0,00 | 439 | 86,4 % | 3 |
| 31.12.2027 | 0,91 | 0,83 – 1,07 | 751 | 3.060,5 % | 3 |
Durchschnitt der Analystenschätzungen für die kommenden Geschäftsjahre. Die Spanne zeigt, wie weit optimistischste und vorsichtigste Schätzung auseinanderliegen — je breiter, desto unsicherer die Erwartung.
Bewertung
Was preist der Kurs ein?
Statt zu schätzen, was die Aktie wert ist, drehen wir die Frage um: Welches Wachstum des freien Cashflows muss eintreten, damit der heutige Börsenwert aufgeht? Die Annahmen dahinter lassen sich verschieben.
Der aktuelle Börsenwert unterstellt rund 8,5 % Wachstum des freien Cashflows pro Jahr über zehn Jahre (Annahmen: Diskontsatz 10,0 %, Terminalwachstum 2,5 %).
| Freier Cashflow (letzte zwölf Monate) | 89,0 Mio. $ |
|---|---|
| Marktkapitalisierung | 1,89 Mrd. $ |
| Freier Cashflow im zehnten Jahr | 201,5 Mio. $ |
| Anteil des Endwerts am Börsenwert | 56,2 % |
Zum Vergleich: In den vergangenen fünf Jahren schrumpfte der freie Cashflow um 28,9 % pro Jahr.
Sie zeigt, welche Annahme im heutigen Kurs steckt — nicht, ob sie eintritt. Alle Annahmen sind über die Regler veränderbar; die Zahlen ändern sich mit ihnen.
Vereinfachte Modellrechnung, keine Prognose und keine Empfehlung.
KI-Einstufung
KI-Einstufung
Target Hospitality verkauft keine KI-Technologie, sondern Wohn- und Versorgungscamps — aber KI-getriebene Infrastruktur-Nachfrage ist laut den Berichten eine dokumentierte und inzwischen dominierende Umsatzquelle: Im Mai 2026 schloss das Unternehmen einen 48-Monats-Vertrag über mehr als 750 Mio. $ für eine „AI Infrastructure Community“ ab (mehr als das Doppelte des Konzernumsatzes 2025 von 320,6 Mio. $), dazu im März 2026 den Data Center Hub in Nordtexas (ca. 550 Mio. $) und die West Texas Power Community (ca. 129 Mio. $) zur Versorgung eines „hyperscale AI-driven data-center development“. Das Management beziffert den adressierbaren Markt inkl. „AI infrastructure“ auf rund 18 Mrd. $; die Risk Factors nennen die KI-Investitionen der Rechenzentrumsbetreiber ausdrücklich als Nachfragetreiber UND als konkretes Geschäftsrisiko, falls sie ausbleiben. Einstufung analog zum Picks-and-Shovels-Präzedenzfall AAOI: KI-Nachfrage als belegte Umsatzquelle schlägt (Vorrangregel) die Bedroht-Lesart. Kein Beleg für operativen KI-Einsatz im eigenen Betrieb.
Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte
„In May 2026, the Company executed a 48-month contract, expected to generate more than $750 million of revenue for a workforce housing community supporting approximately 3,370 individuals with accommodations and customized hospitality solutions for AI infrastructure development (“AI Infrastructure Community” or “AI Infrastructure Contract”)."
Im Mai 2026 schloss das Unternehmen einen 48-monatigen Vertrag ab, der voraussichtlich mehr als 750 Mio. $ Umsatz erbringen wird, für eine Arbeiterunterkunfts-Siedlung für rund 3.370 Personen mit Unterbringung und maßgeschneiderten Hospitality-Lösungen für den Aufbau von KI-Infrastruktur („AI Infrastructure Community“ bzw. „AI Infrastructure Contract“).
10-Q · 2026-05-11 · Zum SEC-Bericht
„Management estimates the potential total addressable market opportunity for integrated workforce hospitality solutions supporting data center development, AI infrastructure, critical mineral development, and power generation projects to be approximately $18 billion."
Das Management schätzt den potenziellen adressierbaren Gesamtmarkt für integrierte Workforce-Hospitality-Lösungen zur Unterstützung von Rechenzentrums-Entwicklung, KI-Infrastruktur, Erschließung kritischer Mineralien und Kraftwerksprojekten auf rund 18 Mrd. $.
10-K · 2026-03-11 · Zum SEC-Bericht
„Demand for our services is also sensitive to the capital spending on data center infrastructure to support artificial intelligence (“AI”) applications, which has seen rapid expansion in recent years. There is no assurance that such expansion will continue."
Die Nachfrage nach unseren Dienstleistungen reagiert zudem empfindlich auf die Investitionsausgaben für Rechenzentrums-Infrastruktur zur Unterstützung von Anwendungen der Künstlichen Intelligenz („KI“), die in den vergangenen Jahren rasant gewachsen sind. Es gibt keine Gewissheit, dass sich diese Expansion fortsetzt.
10-K · 2026-03-11 · Zum SEC-Bericht
Ausgewertete Berichte: 10-Q 2026-05-11 · 10-K 2026-03-11
Eingestuft am 16. Juli 2026 · So entsteht die Einstufung
Wachstum
Wachstums-Score
Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.
- Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr -13,9 %
- Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet -69,0 %
- Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr -0,2 %
- Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") -15,0 %
- Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion 4,1 %
- Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 7,7 %
- Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 0,0 × EBITDA
- Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre 175 Mio.
- Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen -6,3 %
- Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 3,5 %
Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail
Qualitätsprüfung
AAQS
4/10Der AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).
- Umsatzwachstum 10 J > 5 % 8,9 %
- Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % 53,1 %
- EBIT-Wachstum 10 J > 5 % –
- Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % 53,1 %
- Nettoverschuldung < 4x EBIT –
- EBIT positiv, 10 J durchgehend 9
- Max. EBIT-Rückgang < 50 % 100,0 %
- Eigenkapitalrendite > 15 % -12,0 %
- ROCE > 15 % -6,3 %
- Renditeerwartung > 10 % 53,6 %
Aktien mit der vollen AAQS-Punktzahl ansehen · Methodik bei AlleAktien nachlesen
Quelle: Fundamentaldaten
Insider
Insider-Transaktionen
Meldepflichtige Geschäfte von Führungskräften und Großaktionären aus SEC-Formular-4-Meldungen. „Sonstige" umfasst z. B. Aktienzuteilungen und Optionsausübungen ohne Kauf-/Verkaufscharakter.
| Datum | Person | Rolle | Typ | Stück | Kurs | Wert |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. Okt 2026 | TDR Capital II Investments LP | 10% Owner | Verkauf | 11.000.000 | 18,40 | 202.400.000 |
| 25. Sep 2026 | Robertson Stephen | Director | Sonstige | 465.105 | – | – |
| 25. Sep 2026 | Robertson Stephen | Director | Sonstige | 146.741 | – | – |
| 25. Sep 2026 | Robertson Stephen | Director | Sonstige | 247.703 | – | – |
| 25. Sep 2026 | Robertson Stephen | Director | Sonstige | 78.150 | – | – |
| 25. Sep 2026 | TDR Capital II Investments LP | 10% Owner | Sonstige | 2.652.046 | 0,00 | – |
| 18. Sep 2026 | Schrenk Troy C. | Chief Commercial Officer | Kauf | 5.907 | 21,16 | 124.992 |
| 15. Sep 2026 | Archer James Bradley | Director and CEO and President | Kauf | 13.385 | 18,69 | 250.166 |
| 10. Sep 2026 | TDR Capital II Investments LP | 10% Owner | Sonstige | 16.100.000 | 17,71 | 285.131.000 |
Das Unternehmen
Über das Unternehmen
Target Hospitality Corp. operates as a specialty rental and hospitality services company in North America. It operates through Hospitality & Facilities Services " South, Workforce Hospitality Solutions, and Government segments. The company owns a network of specialty rental accommodation units. It also provides catering and food, maintenance, housekeeping, grounds-keeping, security, health and recreation facilities, workforce community management, concierge, and laundry services. In addition, the company offers construction services. It serves the U.S. government contractors and investment grade natural resource development companies. Target Hospitality Corp. was founded in 1978 and is headquartered in The Woodlands, Texas.
- Mitarbeiter
- 902
- Hauptsitz
- The Woodlands, TX
- Anschrift
- 9320 Lakeside Boulevard, 77381 The Woodlands, United States
- Telefon
- 800 832 4242
- Website
- targethospitality.com
- Börsengang
- 25.07.2013
- ISIN
- US87615L1070
- Aktien-Split
- 5:1 am 06.09.2012
Management
| Name | Position | Jahrgang |
|---|---|---|
| James Bradley Archer | CEO, President & Non-Independent Director | 1971 |
| Jason Paul Vlacich | Chief Financial Officer | 1979 |
| Troy C. Schrenk | Executive VP of Operations & Chief Commercial Officer | 1975 |
| Heidi Diane Lewis J.D. | Executive VP, General Counsel & Secretary | 1973 |
| Brendan Dowhaniuk | Executive Vice President of Strategy & Corporate Development | 1989 |
| Cyril J. Hahamski | Chief Accounting Officer | – |
| Mark Schuck CPA | Senior Vice President of Investor Relations & Financial Planning | – |
| Scott John | Senior Vice President of Marketing & CX | – |
| Andrew A. Aberdale | Advisor | 1966 |
Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.
Meldungen
Unternehmensmeldungen (8-K)
Ein 8-K ist die Pflichtmeldung, mit der ein US-Unternehmen wesentliche Ereignisse sofort öffentlich machen muss — etwa Übernahmen, Führungswechsel, Großaufträge oder Zahlungsschwierigkeiten. Die Links führen zum Originaldokument bei der US-Börsenaufsicht SEC.
- 09.09.2026 Target Hospitality Corp. (TH): Other Events; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
- 01.09.2026 Target Hospitality Corp. (TH): Regulation FD Disclosure SEC ↗
- 26.08.2026 Target Hospitality Corp. (TH): Regulation FD Disclosure; Other Events; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
- 10.08.2026 Target Hospitality Corp. (TH): Results of Operations and Financial Condition; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
- 05.08.2026 Target Hospitality Corp. (TH): Departure of Directors or Certain Officers; Election of Directors; Appointment of Certain Officers: Compensatory Arrangements of Certain Officers; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
- 27.07.2026 Target Hospitality Corp. (TH): Entry into a Material Definitive Agreement; Creation of a Direct Financial Obligation or an Obligation under an Off-Balance Sheet Arrangement of a Registrant; Other Events; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
Datenstand: 5. Oktober 2026 · Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (Geschäfts- und Quartalsberichte, 10-K/10-Q)
Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.