Syntec Technology Co., Ltd.
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Einordnung
Unsere Einordnung
Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.
Das Geschäft funktioniert grundsätzlich, aber eine wesentliche Frage ist offen. Solange sie offen ist, tragen unsere Befunde kein Qualitätsurteil.
Warum diese Farbe
Das Geschäftsmodell trägt und wächst nachweislich, die Bilanz ist mit einer Nettokassenposition sehr gesund, und es gibt keinen belegten Substanzrisiko-Befund. Trotzdem bleiben mehrere wesentliche operative Fragen offen: eine Kapitalerhöhung von knapp 8 Prozent der Aktienzahl ohne öffentlich nachvollziehbare Konditionen, eine Bruttomarge, die von Quartal zu Quartal um bis zu 5 Prozentpunkte schwankt, ohne dass eine Quelle den Grund nennt, sowie eine Vorwärtsbewertung, die faktisch von der Meinung eines einzelnen Analysten abhängt. Das sind ungeklärte operative und Transparenzfragen, keine Existenzrisiken — die Ampel steht deshalb auf Gelb, nicht auf Rot. Dass die Aktie teuer bewertet ist und stark gelaufen ist, ist dabei ein Preis-, kein Qualitätsargument und fließt in diese Einstufung nicht ein.
Woran sich die These entscheidet
Einschätzung: Chancen & Risiken
Syntec zeigt ein Geschäft, das real und stark wächst: strukturelle Nachfrage nach KI-Hardware-Steuerungen, vom Unternehmen berichtete Marktanteilsgewinne gegen einen größeren Wettbewerber und eine praktisch schuldenfreie Bilanz. Gleichzeitig ruht die Vorwärtsbewertung auf einer außergewöhnlich schmalen Analystenbasis, die Bruttomarge schwankt unerklärt kräftig, und eine Kapitalerhöhung des ersten Halbjahres 2026 ist öffentlich nicht im Detail nachvollziehbar. Keine Anlageberatung.
Wachstum
Der Umsatz stieg im zweiten Quartal 2026 um 107 Prozent zum Vorjahr auf 8,26 Milliarden Taiwan-Dollar, getragen von struktureller Nachfrage nach KI-Server-Flüssigkühlung, Robotik und vom Management berichteten Marktanteilsgewinnen gegen den Wettbewerber Fanuc.
Marge im Detail
Die Bruttomarge schwankt quartalsweise zwischen 43,6 und 48,8 Prozent ohne erklärten Trend, während die operative Marge über sechs Quartale von 17,5 auf 28,9 Prozent stieg — ein Skaleneffekt, aber auch eine unerklärte Rohmargen-Volatilität.
Bilanz und Liquidität
Praktisch schuldenfrei: rund 6,48 Milliarden Taiwan-Dollar Nettokasse zum 30.06.2026, Eigenkapitalquote rund 54,7 Prozent (eigene Berechnung), freier Mittelzufluss 2025 rund 2,02 Milliarden Taiwan-Dollar trotz fast vervierfachter Investitionsausgaben.
Kapitalstruktur und Transparenz
Die Aktienzahl stieg binnen sechs Monaten um rund 7,9 Prozent durch eine Kapitalerhöhung, deren Konditionen in den ausgewerteten Quellen nicht im Detail genannt werden — anders als die gut dokumentierte Kapitalerhöhung vor dem Börsengang 2025.
Geografisches Klumpenrisiko
China ist nach eigener Bestätigung in der Investorenkonferenz der mit Abstand wichtigste Absatzmarkt, ohne dass eine genaue Umsatzquote genannt wird; die Diversifizierung über Türkei, Malaysia und Indien läuft, ist aber noch klein.
Bewertung
Kurs-Gewinn-Verhältnis von rund 39 auf Ist-Basis, rechnerisch rund 25 bzw. 20 gegen Konsensschätzungen, die auf nur einem beziehungsweise zwei Analysten beruhen. Der Kurs hat sich binnen zwölf Monaten um 148 Prozent erhöht.
Zu beachten
Aufhänger dieser Analyse: der Extrapolationsfehler — zwei Rekordquartale in Folge (Umsatz +107 Prozent, Gewinn +217 Prozent im zweiten Quartal 2026 zum Vorjahr) verleiten dazu, den Trend unbesehen fortzuschreiben.
Datenstand: TWSE-Unternehmensprofil vom 17.09.2025, Investorenkonferenz-Zusammenfassung vom 22.05.2026 (nur bis Q1 2026), Fundamentaldaten mit Zahlen zum 30.06.2026 (Datenstand 28.–31.08.2026).
Keine offiziellen Analystenkonferenz-Mitschriften verfügbar (Stand 31.08.2026) — diese Analyse stützt sich auf eine Drittanbieter-Zusammenfassung der Investorenkonferenz, nicht auf die offizielle MOPS-Veröffentlichung selbst.
Aktien-Wächter
Diese Analyse ist Stand 31. August 2026. Was sich seitdem bei 7750.TW geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.
Später 0,99 € im Monat je Aktie — die Vormerkung ist kostenlos, und als Vormerker erfährst Du als Erster vom Start.
Kursverlauf
Chart
Tagesschlusskurse seit 1. Dez 2025, um Splits und Dividenden bereinigt.
Kennzahlen
Kennzahlen im Überblick
Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.
Basis
Performance
Technische Kennwerte
Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 25.09.2026
Bewertung
Rentabilität
Bilanz & Sicherheit
Wachstum
Dividende
Diese Aktie zahlt derzeit keine Dividende.
Qualität & Screener
Markiert sind Dinge, die der Redaktion aufgefallen sind: Grün = auffallend stark, Rot = verdient eine genauere Prüfung. Keine Kennzahl taugt als Urteil für sich allein — immer im Zusammenhang lesen.
Vergleich
Branchenvergleich
Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.
Branche: Electrical Equipment & Parts
| Unternehmen | Marktkap. (Mrd. NT$) | KGV | EV/EBITDA | Bruttomarge % | EBIT-Marge % | Umsatzwachstum (Jahr) % | Perf. 1J % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Syntec Technology Co., Ltd. 7750.TW | 141,3 | 33,5 | 22,8 | 45,6 | 28,9 | 29,2 | 119,0 |
| Fortune Electric Co Ltd 1519.TW | 242,9 | 53,0 | 37,0 | 42,7 | 21,2 | 20,9 | 19,1 |
| Shihlin Electric & Engineering Corp 1503.TW | 102,1 | 29,3 | 17,2 | 20,9 | 16,1 | 6,0 | 7,1 |
| Advanced Energy Solution Holding Co. Ltd 6781.TW | 85,8 | 25,7 | 14,3 | 36,1 | 24,2 | 59,4 | -14,9 |
| Voltronic Power Technology Corp 6409.TW | 77,1 | 25,3 | 22,6 | 27,3 | 18,1 | -10,1 | -7,7 |
| Simplo Technology Co Ltd 6121.TW | 70,1 | 12,8 | 2,6 | 16,9 | 11,9 | 2,7 | 1,5 |
| Dynapack International Technology 3211.TW | 58,4 | 38,0 | 29,6 | 17,6 | 6,5 | -5,0 | 2,9 |
| Longwell Co 6290.TW | 46,4 | 32,5 | 20,0 | 31,6 | 18,8 | 26,3 | 125,7 |
| Acbel Polytech Inc 6282.TW | 36,7 | 93,3 | 13,2 | 24,3 | 2,9 | 0,1 | 40,5 |
| Median der gezeigten Unternehmen | 77,1 | 32,5 | 20,0 | 27,3 | 18,1 | 6,0 | 7,1 |
Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →
Geschäftsjahre
Jahreszahlen
Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.
Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. NT$
Umsatz Betriebsergebnis Gewinn
| Geschäftsjahr | Umsatz (Mio. NT$) | EBIT (Mio. NT$) | Nettogewinn (Mio. NT$) | GpA (NT$) | Operativer Cashflow (Mio. NT$) | Eigenkapital (Mio. NT$) | Bilanzsumme (Mio. NT$) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | 8.949 | 1.267 | 941 | 14,37 | -60 | 2.613 | 7.382 |
| 2021 | 8.949 | 1.267 | 941 | 14,37 | -58 | 2.613 | 7.382 |
| 2022 | 7.266 | 702 | 537 | 10,04 | 1.156 | 2.791 | 6.746 |
| 2023 | 7.872 | 793 | 651 | 10,41 | 1.175 | 3.107 | 7.325 |
| 2024 | 10.808 | 1.646 | 1.373 | 21,25 | 1.392 | 4.903 | 9.432 |
| 2025 | 13.960 | 2.831 | 2.283 | 34,34 | 2.768 | 11.373 | 17.660 |
Quartale
Quartalszahlen
Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.
Gewinn & Umsatz
Cashflow
Bilanz
Margen
Je Aktie
Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.
Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.
· Gesamt · pro Jahr
Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.
Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.
Quelle: Fundamentaldaten
| Quartal | GpA (Gewinn pro Aktie) | GpA YoY (%) | Umsatz (Mio. NT$) | Umsatz YoY (%) | Nettomarge (%) | OCF (Mio. NT$) | FCF (Mio. NT$) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024: Q2 | – | – | 2.816 | 43,50 | 14,30 | 176 | 161 |
| 2026: Q2 | 26,41 | – | 8.260 | 107,50 | 22,90 | 225 | 88 |
| 2024: Q3 | – | – | 2.503 | 40,00 | 11,20 | 525 | 490 |
| 2024: Q4 | – | – | 2.672 | 23,80 | 10,70 | 624 | 559 |
| 2025: Q1 | – | – | 3.255 | 39,60 | 14,80 | 350 | 168 |
| 2025: Q2 | – | – | 3.982 | 41,40 | 15,00 | 571 | 491 |
| 2025: Q3 | – | – | 3.029 | 21,00 | 12,10 | 871 | 592 |
| 2025: Q4 | 12,32 | – | 3.695 | 38,30 | 22,70 | 977 | 767 |
| 2026: Q1 | 14,91 | – | 4.865 | 49,40 | 22,10 | 211 | 113 |
Was bedeuten diese Begriffe?
- GpA (Gewinn pro Aktie):
- Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
- YoY (Year over Year):
- Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
- Umsatz:
- Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
- Nettomarge:
- Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
- OCF (operativer Cashflow):
- Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
- FCF (freier Cashflow):
- Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.
Screening
In diesen Scannern enthalten
Diese Aktie besteht aktuell 9 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.
Geprüfte Scanner
Wachstum
Qualität & Bilanz
Ausbruch & Setup
Recherche
Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Alle Scanner ansehen
Prognose
Analysten & Kursziel
Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.
Schätzungen je Geschäftsjahr
| Geschäftsjahr | GpA erwartet (NT$) | GpA-Spanne (NT$) | Umsatz erwartet (Mio. NT$) | Wachstum erwartet | Analysten |
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2026 | 91,79 | 91,79 – 91,79 | 29.132 | 161,4 % | 1 |
| 31.12.2027 | 112,66 | 102,94 – 122,38 | 33.267 | 22,7 % | 2 |
Durchschnitt der Analystenschätzungen für die kommenden Geschäftsjahre. Die Spanne zeigt, wie weit optimistischste und vorsichtigste Schätzung auseinanderliegen — je breiter, desto unsicherer die Erwartung.
Bewertung
Was preist der Kurs ein?
Statt zu schätzen, was die Aktie wert ist, drehen wir die Frage um: Welches Wachstum des freien Cashflows muss eintreten, damit der heutige Börsenwert aufgeht? Die Annahmen dahinter lassen sich verschieben.
Der aktuelle Börsenwert unterstellt rund 28,5 % Wachstum des freien Cashflows pro Jahr über zehn Jahre (Annahmen: Diskontsatz 10,0 %, Terminalwachstum 2,5 %).
| Freier Cashflow (letzte zwölf Monate) | 1,56 Mrd. NT$ |
|---|---|
| Marktkapitalisierung | 141,27 Mrd. NT$ |
| Freier Cashflow im zehnten Jahr | 19,14 Mrd. NT$ |
| Anteil des Endwerts am Börsenwert | 71,4 % |
Sie zeigt, welche Annahme im heutigen Kurs steckt — nicht, ob sie eintritt. Alle Annahmen sind über die Regler veränderbar; die Zahlen ändern sich mit ihnen.
Vereinfachte Modellrechnung, keine Prognose und keine Empfehlung.
KI-Einstufung
KI-Einstufung
Syntec bewirbt KI-gestützte Steuerungsfunktionen (Verschleißvorhersage, Bruchüberwachung, thermische Kompensation) als Kernprodukt und beschreibt seine Unternehmensstrategie selbst als „AI Empowerment + Intelligent Robots“.
Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte
„In recent years, Syntec Technology has shifted its product development focus toward the deep integration of AI and smart manufacturing. The core concept, “AI Empowerment + Intelligent Robots,” combines artificial intelligence with advanced manufacturing technologies to drive the comprehensive application of smart controllers, intelligent robots, and cloud platforms—helping customers reach new levels of precision, efficiency, and decision-making."
In den vergangenen Jahren hat Syntec Technology den Fokus der Produktentwicklung auf die tiefe Integration von KI und intelligenter Fertigung verlagert. Das Kernkonzept „AI Empowerment + Intelligent Robots“ kombiniert Künstliche Intelligenz mit fortschrittlicher Fertigungstechnik, um die umfassende Anwendung intelligenter Steuerungen, intelligenter Roboter und Cloud-Plattformen voranzutreiben — und Kunden so zu neuer Präzision, Effizienz und Entscheidungsqualität zu verhelfen.
Börsenprofil (TWSE Market Insights) · 2025-09-17 · Zum SEC-Bericht
„對新代集團而言，AI 不是未來，是現在，新代目前已經有很多產品開始融入AI 技術，目的是讓設備更聰明、生產更智慧"
„Für die Syntec-Gruppe ist KI nicht die Zukunft, sondern die Gegenwart“, sagt Tsai You-keng. Syntec habe bereits viele Produkte begonnen, mit KI-Technologie auszustatten, mit dem Ziel, Anlagen intelligenter und die Fertigung smarter zu machen.
Presseinterview (TechOrange) · 2025-08-19 · Zum SEC-Bericht
„新代與大專院校合作開發 AI embedded CNC 控制器，將 AI 運用於參數最佳化、刀具磨耗預測、斷刀監測及熱變位補償，提升單機智慧化程度。"
„Syntec entwickelt gemeinsam mit Hochschulen KI-gestützte CNC-Steuerungen, die Künstliche Intelligenz für Parameteroptimierung, Werkzeugverschleiß-Vorhersage, Bruchüberwachung und thermische Kompensation einsetzen, um den Grad der Maschinenintelligenz zu erhöhen.“
Investorenkonferenz-Zusammenfassung (vocus.cc) · 2026-05-22 · Zum SEC-Bericht
Ausgewertete Berichte: Börsenprofil (TWSE Market Insights) 2025-09-17 · Investorenkonferenz-Zusammenfassung (vocus.cc) 2026-05-22
Eingestuft am 31. August 2026 · So entsteht die Einstufung
Wachstum
Wachstums-Score
Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.
- Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr 24,3 %
- Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet -42,0 %
- Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr 7,6 %
- Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") 43,6 %
- Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion 45,8 %
- Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 0,0 %
- Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 7.324 Mio. Netto-Cash
- Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre 1.029 Mio.
- Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen 22,3 %
- Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 46,4 %
Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail
Qualitätsprüfung
AAQS
10/10 QualitätsaktieDer AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).
- Umsatzwachstum 10 J > 5 % 9,3 %
- Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % 54,4 %
- EBIT-Wachstum 10 J > 5 % 17,4 %
- Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % 81,1 %
- Nettoverschuldung < 4x EBIT -2,6x
- EBIT positiv, 10 J durchgehend 6
- Max. EBIT-Rückgang < 50 % 44,6 %
- Eigenkapitalrendite > 15 % 20,1 %
- ROCE > 15 % 22,3 %
- Renditeerwartung > 10 % 83,7 %
Aktien mit der vollen AAQS-Punktzahl ansehen · Methodik bei AlleAktien nachlesen
Quelle: Fundamentaldaten
Das Unternehmen
Über das Unternehmen
Syntec Technology Co., Ltd. ist in der Forschung und Entwicklung, Herstellung, im Verkauf sowie in der Wartung industrieller elektronischer Automatisierungssteuerungen in Taiwan, Asien und international tätig. Das Unternehmen bietet zudem Design- und technische Wartungsdienstleistungen für Fabrikmaschinenautomatisierungssysteme an. Ihre Produkte umfassen Steuerungen, Motoren und Encoder, Servoprodukte für Metallverarbeitung, Holzverarbeitung, Laser sowie weitere Branchen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Werkzeugmaschinen, elektronische Steuerungsanlagen, Laseranlagen sowie elektrische Maschinen an. Syntec Technology Co., Ltd. wurde 1995 gegründet und hat ihren Sitz in Hsinchu City, Taiwan.
- Hauptsitz
- Hsinchu City, Taiwan
- Anschrift
- No. 25, Yanfa 2nd Road, 30076 Hsinchu City, Taiwan
- Telefon
- 886 3 6663 553
- Website
- syntecclub.com
Management
| Name | Position | Jahrgang |
|---|---|---|
| Youkeng Cai | GM & Chairman | – |
| Dongxu Lin | Accounting Supervisor | – |
Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.
Datenstand: 24. September 2026 · symbol.source_foreign
Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.