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Kauftag heute: Neutral (56 →) Gemischte Marktbreite · Breite seitwärts (+2 zum 10-Tage-Schnitt) · Makro-Großtermin direkt benachbart
6781.TW

Advanced Energy Solution Holding Co. Ltd

Industrials · Electrical Equipment & Parts

1.005,00NT$ -1,0 % zum Vortag Schlusskurs · Stand: 24. Sep 2026
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Einordnung

Unsere Einordnung

Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.

Offene Fragen

Das Geschäft funktioniert grundsätzlich, aber eine wesentliche Frage ist offen. Solange sie offen ist, tragen unsere Befunde kein Qualitätsurteil.

Warum diese Farbe

Gelb steht hier nicht wegen einer Existenzfrage — die Bilanz ist mit einer Eigenkapitalquote von rund 65 Prozent, geringen Finanzschulden und einer seit dem Börsengang jedes Jahr gezahlten Dividende solide, und das Unternehmen erzielt seit fünf Geschäftsjahren durchgehend Gewinne. Gelb steht, weil zwei operative Fragen offen sind: Erstens ist die aktuelle Wachstumsgeschichte — getragen vom Rechenzentrums- und 5G-Backup-Geschäft — noch keine 18 Monate alt, während die zwei Jahre davor (2023/2024) praktisch stagnierten oder sogar einbrachen; ob das neue Wachstum strukturell trägt oder wie zuvor die E-Bike-Nachfrage wieder abflaut, lässt sich aus der bisherigen Historie nicht sicher ableiten. Zweitens fiel der frühere Hauptlieferant laut Jahresbericht 2024 binnen eines einzigen Quartals von 66,8 auf 0,4 Prozent der Einkäufe, ohne dass der Bericht die Umstände oder Folgen für Marge und Materialverfügbarkeit erklärt. Beides sind operative, keine Substanzfragen — das Geschäftsmodell selbst (Lithium-Batteriemodule für einen strukturell wachsenden Backup-Markt) trägt erkennbar, und die enge Konzernbindung an Simplo Technology zeigt in den ausgewerteten Berichten keine erkennbaren Interessenkonflikte bei den größten Geschäftsbeziehungen.

Woran sich die These entscheidet

Einschätzung: Chancen & Risiken

AES-KY liefert operativ, was die Rechenzentrums-Erzählung versprach: ein Umsatzsprung von 59,4 Prozent 2025, ein Rekord-Halbjahresgewinn 2026, der bereits den kompletten Jahresgewinn 2023 übertrifft, und eine solide, kaum verschuldete Bilanz. Doch die Wachstumsgeschichte ist jung, ein abrupter, unerklärter Lieferantenwechsel wirft Fragen auf, und wer im Dezember 2025 auf dem Jahreshoch kaufte, sitzt trotz besserer Zahlen auf einem Kursverlust. Keine Anlageberatung.

Wachstum

Der Umsatz stieg 2025 um 59,4 Prozent auf 16,00 Milliarden Taiwan-Dollar; im ersten Halbjahr 2026 kamen laut vorläufiger Pflichtmeldung bereits 9,34 Milliarden hinzu, mit einem Reingewinn (2,00 Milliarden), der bereits den kompletten Jahresgewinn 2023 übertrifft. Getragen wird das Wachstum vom Ausbau der Backup-Batterien für Rechenzentren und 5G-Basisstationen.

Historie und Wachstumsdauer

Die aktuelle Wachstumsgeschichte ist noch keine 18 Monate alt. 2023 brach der Umsatz um ein Drittel ein, 2024 stagnierte er — erst 2025 kam der Sprung. Ob das AI-getriebene Wachstum strukturell anhält oder wie die E-Bike-Nachfrage 2023 wieder abbremst, lässt sich aus der Historie allein nicht ablesen.

Lieferanten- und Kundenkonzentration

Der frühere Hauptlieferant fiel binnen eines Quartals von 66,8 auf 0,4 Prozent der Einkäufe — ein ungewöhnlich abrupter, im Bericht nicht erläuterter Wechsel. Die Kundenkonzentration ist moderater (größter Kunde rund ein Viertel der Umsätze), aber ebenfalls spürbar.

Bilanz und Liquidität

Eigenkapitalquote von rund 65 Prozent (30.06.2026), geringe Finanzschulden (821,9 Millionen Taiwan-Dollar zum 31.03.2026) und liquide Mittel von 9,02 Milliarden Taiwan-Dollar zum selben Stichtag — eine für einen Fertigungsbetrieb ungewöhnlich solide Bilanz, verstärkt durch eine seit dem Börsengang jedes Jahr gezahlte Dividende.

Bewertung und Kurshistorie

Bei 1.130 Taiwan-Dollar (28.08.2026) und einem selbst addierten KGV von rund 26,7 ist die Aktie kein Schnäppchen mehr, aber auch nicht extrem teuer. Bemerkenswert ist die Kursspanne: Jahreshoch 1.500 Taiwan-Dollar (01.12.2025) vor den starken Zahlen, Jahrestief 842 Taiwan-Dollar (30.07.2026) unmittelbar vor der Rekordmeldung — ein Lehrbuchbeispiel für Timing-Risiko bei einer im Kern richtigen Wachstumsgeschichte.

Eigentümerstruktur und Governance

Die Konzernmutter Simplo Technology kontrolliert über eine Holdinggesellschaft weiterhin rund 55 Prozent der Aktien (2021 beim Börsengang rund 73 Prozent); der Streubesitz liegt bei nur rund 36 Prozent. Die ausgewerteten Berichte zeigen keine Geschäfte mit Simplo unter den größten Kunden oder Lieferanten, doch die enge Konzernbindung — die Hauptversammlung 2025 fand im Gebäude der Konzernmutter statt — bleibt ein struktureller Punkt.

Zu beachten

Diese Analyse erschien erstmals am 29.08.2026. Die Zahlen zum ersten Halbjahr 2026 stammen aus einer vorstandsgebilligten, vorläufigen ("自結") Pflichtmeldung vom 06.08.2026 — ein testierter, von einem Wirtschaftsprüfer geprüfter Halbjahresbericht lag zum Redaktionsschluss noch nicht gesondert vor. Kurs, Aktienzahl und Bewertungskennzahlen haben den Datenstand 27.–29.08.2026; das Ergebnis je Aktie der letzten zwölf Monate wurde aus dem zweiten Halbjahr 2025 und dem ersten Halbjahr 2026 selbst addiert, nicht ungeprüft aus einem Datenfeed übernommen, da der zugrundeliegende Rohdatensatz die vorläufigen Halbjahreszahlen noch nicht enthielt.

Für 6781.TW liegen keine öffentlich zugänglichen Mitschriften von Analystenkonferenzen vor (Prüfung am 29.08.2026). Das Kapitel zur Investor-Kommunikation stützt sich deshalb auf Pflichtmeldungen und monatliche Umsatzmeldungen statt auf Wortprotokolle.

Presseberichte zum Börsengang 2021 (ctee.com.tw, cnyes.com) sowie die Wiedergabe der Pflichtmeldungen durch moneydj.com, cmoney.tw und udn.com sind externe, namentlich benannte Quellen mit Datum — sie stammen nicht aus den eigenen Geschäftsberichten von AES-KY und werden entsprechend gekennzeichnet. Ein Direktabruf von ctee.com.tw wurde am 29.08.2026 mit HTTP 403 blockiert; die dort berichteten Fakten (Ausgabepreis, Marktkapitalisierungsvergleich zur Konzernmutter) wurden über den Google-Suchindex und weitere Quellen gegengeprüft.

Aktien-Wächter

Diese Analyse ist Stand 29. August 2026. Was sich seitdem bei 6781.TW geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.

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Kursverlauf

Chart

Tagesschlusskurse seit 1. Dez 2025, um Splits und Dividenden bereinigt.

Letzter Schluss 1.005,00 NT$ Höchster Schluss (bereinigt) 1.475,41 NT$ Niedrigster Schluss (bereinigt) 842,00 NT$ 1. Dez 2025 – 24. Sep 2026

Kennzahlen

Kennzahlen im Überblick

Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.

Basis

Marktkapitalisierung ?Der Börsenwert des ganzen Unternehmens: Aktienkurs mal Zahl aller Aktien. 85,8Mrd. NT$
Aktien im Umlauf ?Zahl aller ausgegebenen Aktien. Kurs mal Aktienzahl ergibt die Marktkapitalisierung. 85Mio.
Streubesitz ?Anteil der Aktien, der frei an der Börse handelbar ist — also nicht fest in den Händen von Gründern, Insidern oder Großaktionären liegt. 35,8%
Beta ?Schwankungsmaß im Vergleich zum Gesamtmarkt: 1 = schwankt wie der Markt, 2 = doppelt so stark, unter 1 = ruhiger als der Markt. 1,2

Performance

Perf. 1M ?Kursentwicklung des letzten Monats. 34,20%
Perf. 3M ?Kursentwicklung der letzten 3 Monate. -5,80%
Perf. 6M ?Kursentwicklung der letzten 6 Monate. -6,20%
Jahresperformance (%) ?Kursentwicklung seit Jahresbeginn (Year to Date). -15,04%
Abstand 52-Wochen-Hoch ?Wie weit der Kurs unter seinem höchsten Stand der letzten 52 Wochen notiert. 0 % heißt: Die Aktie steht auf ihrem Jahreshoch. -24,7%
Perf. 1J ?Kursentwicklung der letzten 12 Monate. -14,85%
Perf. 3J ?Kursentwicklung der letzten 3 Jahre. 60,90%
Perf. 5J ?Kursentwicklung der letzten 5 Jahre. 33,44%
Perf. seit Beginn ?Kursentwicklung seit dem ersten verfügbaren Handelstag (22.03.2021) — bei vollständiger Historie also seit dem Börsengang. 130,28%

Technische Kennwerte

GD 38 Tage ?Gleitender Durchschnitt der letzten 38 Handelstage: der geglättete Kursverlauf. Notiert der Kurs darüber, zeigt das kurzfristige Stärke. 1.070,70NT$
GD 50 Tage ?Gleitender Durchschnitt der letzten 50 Handelstage — die meistbeachtete mittelfristige Trendlinie. 1.041,00NT$
GD 200 Tage ?Gleitender Durchschnitt der letzten 200 Handelstage — die Trennlinie zwischen langfristigem Aufwärts- und Abwärtstrend. 1.133,70NT$
RSI (14) ?Relative-Stärke-Index über 14 Tage, Skala 0 bis 100: über 70 gilt als überkauft, unter 30 als überverkauft. Ein Hinweis zum Zeitpunkt, kein Urteil über das Unternehmen. 43,0
Volatilität 30 Tage ?Schwankungsbreite der letzten 30 Handelstage, auf ein Jahr hochgerechnet. Je höher der Wert, desto stärker schwankt der Kurs. 44,2%
Volatilität 250 Tage ?Schwankungsbreite der letzten 250 Handelstage (rund ein Börsenjahr), auf ein Jahr hochgerechnet. 58,7%

Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 25.09.2026

Bewertung

KGV ?Kurs-Gewinn-Verhältnis: Wie viele Jahresgewinne kostet die Aktie? Je niedriger, desto günstiger bewertet. Ohne Gewinn gibt es kein KGV. 25,7
KGV (erwartet) ?KGV auf Basis des für die nächsten 12 Monate erwarteten Gewinns statt des vergangenen — die Wette der Analysten auf die Zukunft. 0,0
PEG ?KGV geteilt durch das erwartete Gewinnwachstum: setzt die Bewertung ins Verhältnis zum Wachstum. Um 1 gilt als fair, deutlich darüber als teuer. –
KBV ?Kurs-Buchwert-Verhältnis: Börsenwert im Verhältnis zum bilanziellen Eigenkapital. 4,8
KUV ?Kurs-Umsatz-Verhältnis: Börsenwert geteilt durch Jahresumsatz. Wichtig bei Firmen, die (noch) keinen Gewinn machen. 5,0
EV/EBITDA ?Unternehmenswert inklusive Schulden (EV) im Verhältnis zum operativen Gewinn vor Abschreibungen (EBITDA) — vergleichbarer als das KGV, weil Schulden mitzählen. Extreme Werte entstehen, wenn das EBITDA nahe null liegt. 14,3
Kurs/FCF ?Börsenwert geteilt durch den freien Cashflow: Wie viele Jahre frei verfügbares Geld kostet die Aktie? Ehrlicher als das KGV, weil Cashflow schwerer zu schönen ist. 23,9

Rentabilität

Bruttomarge ?Bruttomarge: Was vom Umsatz übrig bleibt, nachdem nur die direkten Herstellkosten abgezogen sind — die Preissetzungsmacht des Produkts. 36,1%
EBIT-Marge ?EBIT-Marge: operativer Gewinn in Prozent vom Umsatz — die Ertragskraft des Kerngeschäfts vor Zinsen und Steuern. 24,2%
Nettomarge ?Nettomarge: Was vom Umsatz nach ALLEN Kosten, Zinsen und Steuern als Gewinn übrig bleibt. 20,2%
Eigenkapitalrendite ?Eigenkapitalrendite: Wie viel Gewinn erwirtschaftet das Unternehmen pro Jahr auf das Eigenkapital der Aktionäre? 19,7%
Gesamtkapitalrendite ?Gesamtkapitalrendite: Wie viel Gewinn das Unternehmen aus seinem gesamten Vermögen (Eigen- und Fremdkapital) herausholt. 11,1%

Bilanz & Sicherheit

Eigenkapitalquote ?Eigenkapitalquote: Anteil des Eigenkapitals an der Bilanzsumme. Je höher, desto krisenfester die Bilanz. 67,8%
Verschuldung/EK ?Verschuldungsgrad: Finanzschulden geteilt durch Eigenkapital. Werte unter 1 gelten meist als solide, negative Werte bedeuten negatives Eigenkapital. 0,05
Altman Z″ ?Insolvenz-Frühwarnsystem von Edward Altman. Wir rechnen die Z″-Variante aus vier Bilanzkennzahlen — sie ist für Dienstleister und Nicht-Produzenten gemacht und nimmt den Buchwert statt des Börsenwerts. Auf dieser Skala gilt: unter 1,1 = Gefahrenzone, ab 2,6 = sichere Zone, dazwischen ein Graubereich. Weil das klassische Altman-Z anders gerechnet wird, sind die beiden Zahlen nicht direkt vergleichbar. Für Banken, Versicherer und Immobilienwerte passt die Formel nicht. krisenfest 9,53
Piotroski ?Bilanz-Gesundheitscheck nach Joseph Piotroski: 9 Ja/Nein-Kriterien zu Gewinn, Cashflow, Verschuldung und Effizienz. Ab 7 sehr solide, unter 3 ein Warnsignal. 5 von 9

Wachstum

Umsatzwachstum letztes Quartal ?Umsatzwachstum des zuletzt berichteten Quartals gegenüber demselben Quartal des Vorjahres (YoY). 31,70%
GpA-Wachstum letztes Quartal ?Wachstum des Gewinns pro Aktie im zuletzt berichteten Quartal gegenüber demselben Quartal des Vorjahres (YoY). 9,60%
Umsatzwachstum (Jahr) ?Umsatzwachstum des letzten Geschäftsjahres gegenüber dem Vorjahr. 59,42%
Umsatzwachstum (erwartet) ?Von Analysten erwartetes Umsatzwachstum für die nächsten 12 Monate — eine Schätzung, keine Garantie. -69,85%
GpA-Wachstum (erwartet) ?Von Analysten erwartetes Wachstum des Gewinns pro Aktie für die nächsten 12 Monate — eine Schätzung, keine Garantie. 26,70%

Dividende

Diese Aktie zahlt derzeit keine Dividende.

Qualität & Screener

Stage ?Weinstein-Phasen 1 bis 4: 1 = Bodenbildung, 2 = Aufwärtstrend (die einzige Kaufphase), 3 = Topbildung, 4 = Abwärtstrend. Gemessen an der 30-Wochen-Linie. –
RS-Rating ?Relative Stärke von 1 bis 99: RS 95 heißt, die Aktie ist stärker gestiegen als 95 % aller Aktien. –
GpA-Rating ?Gewinn-Wachstums-Rating von 1 bis 99 im Vergleich zu allen Aktien — hohe Werte stehen für überdurchschnittliches Gewinnwachstum. –
Fundamental Rating ?Unser hauseigenes Fundamental-Rating: 0 bis 100 Punkte mit Schulnote A+ bis F. 50 Punkte sind der Durchschnitt aller Aktien im Universum, 100 der Bestwert. Bewertet werden Wachstum, Gewinn-Überraschungen, Analystenschätzungen, Margen, Cashflow und Bilanzsicherheit — jede Aktie im Perzentil-Vergleich gegen alle anderen. Ränge: A+ ab 95, A ab 75, B ab 55, C ab 45, D ab 25, E ab 5, F darunter. B (66 von 100)

Markiert sind Dinge, die der Redaktion aufgefallen sind: Grün = auffallend stark, Rot = verdient eine genauere Prüfung. Keine Kennzahl taugt als Urteil für sich allein — immer im Zusammenhang lesen.

Vergleich

Branchenvergleich

Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.

Branche: Electrical Equipment & Parts

Branchenvergleich
Unternehmen Marktkap. (Mrd. NT$) KGV EV/EBITDA Bruttomarge % EBIT-Marge % Umsatzwachstum (Jahr) % Perf. 1J %
Advanced Energy Solution Holding Co. Ltd 6781.TW 85,8 25,7 14,3 36,1 24,2 59,4 -14,9
Fortune Electric Co Ltd 1519.TW 242,9 53,0 37,0 42,7 21,2 20,9 19,1
Syntec Technology Co., Ltd. 7750.TW 141,3 33,5 22,8 45,6 28,9 29,2 119,0
Shihlin Electric & Engineering Corp 1503.TW 102,1 29,3 17,2 20,9 16,1 6,0 7,1
Voltronic Power Technology Corp 6409.TW 77,1 25,3 22,6 27,3 18,1 -10,1 -7,7
Simplo Technology Co Ltd 6121.TW 70,1 12,8 2,6 16,9 11,9 2,7 1,5
Dynapack International Technology 3211.TW 58,4 38,0 29,6 17,6 6,5 -5,0 2,9
Longwell Co 6290.TW 46,4 32,5 20,0 31,6 18,8 26,3 125,7
Acbel Polytech Inc 6282.TW 36,7 93,3 13,2 24,3 2,9 0,1 40,5
Median der gezeigten Unternehmen 77,1 32,5 20,0 27,3 18,1 6,0 7,1

Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →

Geschäftsjahre

Jahreszahlen

Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.

Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. NT$

Umsatz Betriebsergebnis Gewinn

2017 · Umsatz: 3.852 Mio. NT$ 2017 · Betriebsergebnis: 229 Mio. NT$ 2017 · Gewinn: 230 Mio. NT$ 2018 · Umsatz: 4.682 Mio. NT$ 2018 · Betriebsergebnis: 499 Mio. NT$ 2018 · Gewinn: 446 Mio. NT$ 2019 · Umsatz: 4.859 Mio. NT$ 2019 · Betriebsergebnis: 765 Mio. NT$ 2019 · Gewinn: 600 Mio. NT$ 2020 · Umsatz: 6.307 Mio. NT$ 2020 · Betriebsergebnis: 1.204 Mio. NT$ 2020 · Gewinn: 903 Mio. NT$ 2021 · Umsatz: 11.550 Mio. NT$ 2021 · Betriebsergebnis: 3.086 Mio. NT$ 2021 · Gewinn: 2.435 Mio. NT$ 2022 · Umsatz: 15.052 Mio. NT$ 2022 · Betriebsergebnis: 4.122 Mio. NT$ 2022 · Gewinn: 3.218 Mio. NT$ 2023 · Umsatz: 10.032 Mio. NT$ 2023 · Betriebsergebnis: 2.191 Mio. NT$ 2023 · Gewinn: 1.968 Mio. NT$ 2024 · Umsatz: 10.037 Mio. NT$ 2024 · Betriebsergebnis: 2.379 Mio. NT$ 2024 · Gewinn: 2.169 Mio. NT$ 2025 · Umsatz: 16.001 Mio. NT$ 2025 · Betriebsergebnis: 3.877 Mio. NT$ 2025 · Gewinn: 3.263 Mio. NT$
201720182019202020212022202320242025
Jahreszahlen
Geschäftsjahr Umsatz (Mio. NT$) EBIT (Mio. NT$) Nettogewinn (Mio. NT$) GpA (NT$) Operativer Cashflow (Mio. NT$) Eigenkapital (Mio. NT$) Bilanzsumme (Mio. NT$)
2017 3.852 229 230 3,86 -393 1.661 3.421
2018 4.682 499 446 7,48 220 2.338 4.068
2019 4.859 765 600 9,41 1.261 2.695 4.764
2020 6.307 1.204 903 14,17 541 3.626 6.693
2021 11.550 3.086 2.435 30,10 1.465 10.320 14.837
2022 15.052 4.122 3.218 37,58 2.693 12.708 19.465
2023 10.032 2.191 1.968 23,01 -266 12.926 18.511
2024 10.037 2.379 2.169 25,36 2.488 14.716 20.579
2025 16.001 3.877 3.263 38,17 2.678 16.800 24.772

Quartale

Quartalszahlen

Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.

Gewinn & Umsatz

Cashflow

Bilanz

Margen

Je Aktie

Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.

Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.

Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.

Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.

Umsatz je Quartal (Mio. NT$)
2024: Q2 · 2.174,5 Mio. NT$ Q2 2024: Q3 · 2.365,1 Mio. NT$ Q3 2024: Q4 · 3.190,2 Mio. NT$ Q4 2025: Q1 · 3.438,3 Mio. NT$ Q1 2025: Q2 · 3.972,2 Mio. NT$ Q2 2025: Q3 · 4.129,3 Mio. NT$ Q3 2025: Q4 · 4.460,9 Mio. NT$ Q4 2026: Q1 · 4.529,8 Mio. NT$ Q1

Quelle: Fundamentaldaten

Quartalszahlen
Quartal GpA (Gewinn pro Aktie) GpA YoY (%) Umsatz (Mio. NT$) Umsatz YoY (%) Nettomarge (%) OCF (Mio. NT$) FCF (Mio. NT$)
2024: Q2 5,21 1,20 2.175 -8,30 20,50 832 596
2024: Q3 6,26 19,90 2.365 4,90 22,60 581 497
2024: Q4 8,49 55,20 3.190 28,30 22,70 886 753
2025: Q1 9,69 79,10 3.438 49,00 24,10 391 209
2025: Q2 9,66 85,40 3.972 82,70 20,80 1.872 1.608
2025: Q3 9,34 49,20 4.129 74,60 19,30 399 341
2025: Q4 9,48 11,70 4.461 39,80 18,20 17 -216
2026: Q1 10,00 3,20 4.530 31,70 20,10 2.048 1.852

Was bedeuten diese Begriffe?

GpA (Gewinn pro Aktie):
Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
YoY (Year over Year):
Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
Umsatz:
Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
Nettomarge:
Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
OCF (operativer Cashflow):
Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
FCF (freier Cashflow):
Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.

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Prognose

Analysten & Kursziel

Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.

Konsens –
Analysten-Einschätzungen –
Kursziel (Durchschnitt) 1.471,67NT$
Abstand zum Kurs 46,4% Das Kursziel liegt 46,4 % über dem Kurs.

Schätzungen je Geschäftsjahr

Schätzungen je Geschäftsjahr
Geschäftsjahr GpA erwartet (NT$) GpA-Spanne (NT$) Umsatz erwartet (Mio. NT$) Wachstum erwartet Analysten
31.12.2026 48,35 46,35 – 49,50 19.621 26,7 % 3
31.12.2027 59,85 51,42 – 66,78 24.471 23,8 % 3

Durchschnitt der Analystenschätzungen für die kommenden Geschäftsjahre. Die Spanne zeigt, wie weit optimistischste und vorsichtigste Schätzung auseinanderliegen — je breiter, desto unsicherer die Erwartung.

Bewertung

Was preist der Kurs ein?

Statt zu schätzen, was die Aktie wert ist, drehen wir die Frage um: Welches Wachstum des freien Cashflows muss eintreten, damit der heutige Börsenwert aufgeht? Die Annahmen dahinter lassen sich verschieben.

Der aktuelle Börsenwert unterstellt rund 13,1 % Wachstum des freien Cashflows pro Jahr über zehn Jahre (Annahmen: Diskontsatz 10,0 %, Terminalwachstum 2,5 %).

Was preist der Kurs ein?
Freier Cashflow (letzte zwölf Monate) 2,89 Mrd. NT$
Marktkapitalisierung 85,85 Mrd. NT$
Freier Cashflow im zehnten Jahr 9,89 Mrd. NT$
Anteil des Endwerts am Börsenwert 60,7 %

Zum Vergleich: In den vergangenen fünf Jahren wuchs der freie Cashflow um 60,3 % pro Jahr.

Sie zeigt, welche Annahme im heutigen Kurs steckt — nicht, ob sie eintritt. Alle Annahmen sind über die Regler veränderbar; die Zahlen ändern sich mit ihnen.

Vereinfachte Modellrechnung, keine Prognose und keine Empfehlung.

KI-Einstufung

KI-Einstufung

Neutral

Batteriemodul-Hersteller, dessen Industriesparte vom Ausbau KI-getriebener Rechenzentren als Endkunden profitiert (Backup-Batterien für Server und 5G-Basisstationen). Das Unternehmen verkauft laut eigenem Jahresbericht und Produktseite selbst keine KI-Produkte, weist keine eigene KI-Nutzung in der Wertschöpfung aus und ist auch nicht durch KI bedroht — es liefert physische Hardware für Kunden, deren Nachfrage KI-getrieben ist.

Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte
„In the market for medium to large-scale industrial energy storage system battery modules, artificial intelligence, the Internet of Things, and big data are becoming the foundation of the future intelligent world. This has driven increasing demand for data exchange in areas such as data centers, edge computing, and storage, spurring the development of data centers around the world."

Im Markt für Batteriemodule mittelgroßer bis großer industrieller Energiespeichersysteme werden Künstliche Intelligenz, das Internet der Dinge und Big Data zur Grundlage der zukünftigen intelligenten Welt. Das hat die Nachfrage nach Datenaustausch in Bereichen wie Rechenzentren, Edge Computing und Datenspeicherung erhöht und den Ausbau von Rechenzentren weltweit angetrieben.

Jahresbericht (Annual Report), Geschaeftsjahr 2024 · 2025-05-28 · Zum SEC-Bericht

„The deployment of 5G base stations and the rapid advancements in artificial intelligence have led to ongoing construction of base stations and data center infrastructure, thereby fueling the demand for battery modules for medium and large industrial energy storage systems."

Der Ausbau von 5G-Basisstationen und die rasanten Fortschritte der Künstlichen Intelligenz haben zum fortlaufenden Bau von Basisstationen und Rechenzentrums-Infrastruktur geführt und damit die Nachfrage nach Batteriemodulen für mittelgroße und große industrielle Energiespeichersysteme angetrieben.

Jahresbericht (Annual Report), Geschaeftsjahr 2024 · 2025-05-28 · Zum SEC-Bericht

Ausgewertete Berichte: Jahresbericht (Annual Report) 2025-05-28

Eingestuft am 29. August 2026 · So entsteht die Einstufung

Wachstum

Wachstums-Score

Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.

6 von 10 Solides Wachstum
  • Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr 2,1 %
  • Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet -69,9 %
  • Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr -0,1 %
  • Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") 71,6 %
  • Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion 35,9 %
  • Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 0,0 %
  • Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 8.043 Mio. Netto-Cash
  • Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre -2.499 Mio.
  • Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen 22,4 %
  • Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 63,4 %

Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail

Qualitätsprüfung

AAQS

10/10 Qualitätsaktie

Der AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).

  • Umsatzwachstum 10 J > 5 % 19,5 %
  • Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % 23,7 %
  • EBIT-Wachstum 10 J > 5 % 42,4 %
  • Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % 25,2 %
  • Nettoverschuldung < 4x EBIT -2,1x
  • EBIT positiv, 10 J durchgehend 9
  • Max. EBIT-Rückgang < 50 % 46,9 %
  • Eigenkapitalrendite > 15 % 19,5 %
  • ROCE > 15 % 22,4 %
  • Renditeerwartung > 10 % 28,1 %

Aktien mit der vollen AAQS-Punktzahl ansehen · Methodik bei AlleAktien nachlesen

Quelle: Fundamentaldaten

Das Unternehmen

Über das Unternehmen

Advanced Energy Solution Holding Co., Ltd. ist in der Herstellung und dem Verkauf von Lithiumbatteriemodulen in Europa, Asien, Amerika, Ozeanien, China, Taiwan, Vietnam und Afrika tätig. Sie bietet industrielle Energiespeicher-Lithium-Ionen-Batterien, Leistungslithium-Ionen-Batterien, Präzisionsformen, Blister, Kunststoffe sowie Kunststoffspritzguss an; sowie Ersatzteile und zugehörige After-Sales-Installations- und Wartungsdienstleistungen. Das Unternehmen fertigt zudem Stromerzeugungs-, -übertragungs- und -verteilungsmaschinen; kabelgebundene und drahtlose Kommunikationsmaschinen und -anlagen; Computer- und Peripheriegeräte; Automobile und Teile; Fahrräder und Teile; sowie allgemeine Instrumente. Darüber hinaus fertigt und vertreibt es elektronische Materialien im Großhandel; bietet technische Energiedienstleistungen an; sowie importiert und exportiert Waren und Technologien. Ferner bietet das Unternehmen technische Dienstleistungen, Technologieentwicklung, technische Beratung, technischen Austausch, Technologietransfer sowie Technologieförderungsdienstleistungen an; und fertigt und verkauft Kunststoffprodukte. Advanced Energy Solution Holding Co., Ltd. wurde 2020 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Hsinchu City, Taiwan.

Hauptsitz
Hsinchu City, Taiwan
Anschrift
No. 656, Bade Road, 303104 Hsinchu City, Taiwan
Telefon
886 3 569 5916

Management

Management
Name Position Jahrgang
Fu-Hsiang Sung Chairman of the Board & CSO –
Po-Ta Chen CFO & Accounting Manager –
Cheng-Hsin Lee Deputy GM & VP –

Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.

Datenstand: 24. September 2026 · symbol.source_foreign

Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.

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