STIF Société anonyme
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Einordnung
Unsere Einordnung
Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.
Das Geschäft funktioniert grundsätzlich, aber eine wesentliche Frage ist offen. Solange sie offen ist, tragen unsere Befunde kein Qualitätsurteil.
Warum diese Farbe
Gelb steht hier nicht wegen einer Existenzfrage — die Bilanz ist mit einer Leverage-Ratio von 1,2 solide finanziert, das Kerngeschäft wächst weiterhin organisch, und das Unternehmen besteht seit vier Jahrzehnten in seinem angestammten Nischenmarkt. Gelb steht, weil mehrere operative Fragen offen sind, die für die Tragfähigkeit der Wachstumsstory zentral sind: Erstens ist das organische Wachstum laut eigener Meldung von 24 auf 10 Prozent gefallen, während die Gesamtzahl durch fortlaufende Zukäufe weiter zweistellig bleibt — ob sich das organische Tempo stabilisiert oder weiter fällt, zeigt frühestens der für den 01.10.2026 angekündigte vollständige Halbjahresbericht. Zweitens sinkt die Marge trotz Wachstums — die 2025er-Marge von 22,7 Prozent liegt zwar noch über der eigenen 2030-Zielmarke „über 20 Prozent“, aber mit einem schrumpfenden Puffer. Drittens verkaufte die Gründerfamilie binnen drei Monaten 6,7 Prozent des Kapitals — ein legitimer Vorgang, der aber Monate vor der öffentlich gewordenen Wachstumsabschwächung stattfand. Keiner dieser Punkte bedroht das Unternehmen selbst; zusammen genommen relativieren sie aber die auf den ersten Blick beeindruckende Wachstumsschlagzeile deutlich.
Woran sich die These entscheidet
Einschätzung: Chancen & Risiken
STIF liefert auf den ersten Blick eine klassische Energiewende-Wachstumsgeschichte: 47,8 Prozent Umsatzplus 2025, 50,7 Prozent im ersten Halbjahr 2026, ein konkretes 200-Millionen-Euro-Umsatzziel bis 2030. Der zweite Blick zeigt, dass davon zuletzt nur noch rund ein Fünftel organisch war und der Rest aus fortlaufenden Zukäufen stammt, dass die Marge trotz Wachstum sinkt, und dass die Gründerfamilie Monate zuvor Aktienpakete im Millionenwert verkaufte, bevor der Kurs um mehr als 50 Prozent von seinem Zwölfmonats-Hoch fiel. Keine Anlageberatung.
Wachstum
Der ausgewiesene Umsatz stieg 2025 um 47,8 Prozent, im ersten Halbjahr 2026 um 50,7 Prozent — doch davon waren zuletzt nur noch 10 Prozentpunkte organisch (Halbjahresmeldung 22.07.2026), nach 24 Prozentpunkten im Gesamtjahr 2025. Das operative Kerngeschäft wächst solide, aber deutlich langsamer als die Schlagzeilenzahl suggeriert.
Profitabilität und Marge
Die EBITDA-Marge sank 2025 auf 22,7 Prozent (2024: 25,6 Prozent), die Bruttomarge auf 63,0 Prozent (2024: 64,0 Prozent). Die 2025er-Marge liegt damit zwar noch über der eigenen 2030-Zielmarke „über 20 Prozent“ — aber mit einem Puffer, der bei anhaltendem Rückgang schnell aufgebraucht wäre.
Bilanz und Verschuldung
Netto-Finanzverschuldung von 24,3 Millionen Euro bei einer Leverage-Ratio von 1,2 und Gearing unter 0,8 (31.12.2025) — moderat für ein Unternehmen, das binnen zwei Jahren durch Zukäufe seine Bilanzsumme fast verdoppelt hat (93,1 gegenüber 51,3 Millionen Euro). Beim Liquiditätsrisiko widerspricht sich der Geschäftsbericht selbst: Der Fließtext nennt das Risiko „faible“ (gering) und die Lage „saine“ (gesund), die formale Einstufung am Ende desselben Abschnitts lautet dagegen „élevé“ (hoch).
Eigentümerstruktur und Insider-Verhalten
Die Gründerfamilie Burgos verkaufte im zweiten Halbjahr 2025 in zwei Blockplatzierungen zusammen 345.000 Aktien (6,72 Prozent des Kapitals) — Monate bevor die Halbjahresmeldung vom 22.07.2026 die Abschwächung des organischen Wachstums öffentlich machte. Die Familie behält weiterhin die Kontrolle (rund 51 Prozent Kapital, 67,6 Prozent Stimmrechte); die geringe Marktkapitalisierung von rund 240 Millionen Euro begrenzt insgesamt die Handelsliquidität.
Kundenabhängigkeit und Transparenz
Der Geschäftsbericht nennt Tesla als zentralen Fremdwährungskunden, beziffert aber an keiner Stelle, wie hoch der Umsatzanteil eines einzelnen Kunden tatsächlich ist — anders als bei vergleichbaren asiatischen Zulieferern in unserem Archiv. Das begrenzt, wie präzise sich das Klumpenrisiko von außen einschätzen lässt.
Marktposition und Bewertung
STIF bedient mit Explosionsschutz für Batteriespeicher einen strukturell wachsenden Nischenmarkt mit genannten Referenzkunden wie Fluence und Wärtsilä. Nach dem Kursrückgang von 43 Prozent seit dem Zwölfmonats-Hoch liegt das KGV bei rund 20 — nicht mehr auf dem Bewertungsniveau des Hochs, aber immer noch anspruchsvoll für ein Unternehmen mit zuletzt nur 10 Prozent organischem Wachstum.
Zu beachten
Diese Analyse erschien erstmals am 01.09.2026. Alle Unternehmenszahlen stammen aus dem Rapport Financier Annuel 2025 (30.04.2026) und der Halbjahres-Umsatzmeldung vom 22.07.2026 — nicht aus Presseberichten. Kurs, Aktienzahl und Bewertungskennzahlen haben den Datenstand 04.–31.08.2026.
Für ALSTI.PA liegen keine öffentlich zugänglichen Wortmitschriften von Analystenkonferenzen vor (Prüfung 01.09.2026, auch unabhängige Zusammenfassungen waren nicht auffindbar). Das Kapitel zur Investorenkommunikation stützt sich deshalb auf die PDF-Präsentationen des Unternehmens statt auf ein Wortprotokoll.
Der vollständige Halbjahresbericht 2026 (mit Bilanz- und Ergebniszahlen zum 30.06.2026) war laut Finanzkalender von STIF am 01.09.2026 noch nicht veröffentlicht (angekündigt für den 01.10.2026); ausgewertet wurde stattdessen die bereits vorliegende Umsatzmeldung vom 22.07.2026.
Kurs- und Bewertungskennzahlen tragen den Datenstand 31.08.2026 — den zuletzt verfügbaren Stand der Fundamentaldaten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung.
Aktien-Wächter
Diese Analyse ist Stand 1. September 2026. Was sich seitdem bei ALSTI.PA geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.
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Kursverlauf
Chart
Tagesschlusskurse seit 24. Nov 2025, um Splits und Dividenden bereinigt.
Kennzahlen
Kennzahlen im Überblick
Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.
Basis
Performance
Technische Kennwerte
Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 18.09.2026
Bewertung
Rentabilität
Bilanz & Sicherheit
Wachstum
Dividende
Diese Aktie zahlt derzeit keine Dividende.
Qualität & Screener
Markiert sind Dinge, die der Redaktion aufgefallen sind: Grün = auffallend stark, Rot = verdient eine genauere Prüfung. Keine Kennzahl taugt als Urteil für sich allein — immer im Zusammenhang lesen.
Vergleich
Branchenvergleich
Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.
Branche: Specialty Industrial Machinery
| Unternehmen | Marktkap. (Mrd. €) | KGV | EV/EBITDA | Bruttomarge % | EBIT-Marge % | Umsatzwachstum (Jahr) % | Perf. 1J % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| STIF Société anonyme ALSTI.PA | 0,2 | 20,6 | 13,6 | 63,9 | 16,0 | 47,9 | -33,2 |
| Schneider Electric S.E. SU.PA | 161,4 | 33,9 | 19,3 | 42,1 | 18,2 | 5,2 | 28,5 |
| Waga Energy SA WAGA.PA | 0,6 | – | -85,9 | 51,7 | -11,8 | 7,0 | 7,2 |
| Groupe SFPI SFPI.PA | 0,2 | 10,5 | 2,1 | 60,2 | 6,6 | -6,1 | -16,5 |
| Gevelot ALGEV.PA | 0,1 | 49,2 | 2,6 | 4,4 | 3,8 | 13,2 | 11,6 |
| Enogia SAS ALENO.PA | 0,0 | 216,0 | 32,9 | 37,8 | 1,7 | 25,2 | 37,9 |
| NSC Groupe SA ALNSC.PA | 0,0 | 3,4 | 0,9 | 57,8 | 4,2 | 1,8 | -4,7 |
| Arcure SA ALCUR.PA | 0,0 | – | 17,7 | 70,2 | -19,2 | -32,5 | -42,5 |
| Boa Concept SA ALBOA.PA | 0,0 | – | 781,6 | 48,3 | 5,5 | 105,7 | -42,4 |
| Median der gezeigten Unternehmen | 0,1 | 27,2 | 13,6 | 51,7 | 4,2 | 7,0 | -4,7 |
Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →
Geschäftsjahre
Jahreszahlen
Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.
Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. €
Umsatz Betriebsergebnis Gewinn
| Geschäftsjahr | Umsatz (Mio. €) | EBIT (Mio. €) | Nettogewinn (Mio. €) | GpA (€) | Operativer Cashflow (Mio. €) | Eigenkapital (Mio. €) | Bilanzsumme (Mio. €) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | 27 | 2 | 2 | 0,30 | 2 | 4 | 14 |
| 2022 | 31 | 3 | 2 | 0,34 | 3 | 5 | 17 |
| 2023 | 37 | 12 | 2 | 0,53 | 2 | 14 | 29 |
| 2024 | 61 | 13 | 10 | 2,59 | 14 | 22 | 51 |
| 2025 | 91 | 18 | 12 | 2,20 | 10 | 31 | 93 |
Quartale
Quartalszahlen
Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.
Gewinn & Umsatz
Cashflow
Bilanz
Margen
Je Aktie
Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.
Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.
· Gesamt · pro Jahr
Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.
Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.
Quelle: Fundamentaldaten
| Quartal | GpA (Gewinn pro Aktie) | GpA YoY (%) | Umsatz (Mio. €) | Umsatz YoY (%) | Nettomarge (%) | OCF (Mio. €) | FCF (Mio. €) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024: Q2 | – | – | 28 | 69,40 | 12,20 | 9 | 6 |
| 2024: Q4 | – | – | 34 | 63,10 | 18,80 | 14 | 9 |
| 2025: Q1 | 0,00 | – | 18 | – | 17,40 | – | – |
| 2025: Q2 | 1,24 | – | 37 | 32,60 | 17,40 | -2 | -5 |
| 2025: Q4 | – | – | 54 | 60,50 | 10,00 | 12 | 9 |
Was bedeuten diese Begriffe?
- GpA (Gewinn pro Aktie):
- Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
- YoY (Year over Year):
- Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
- Umsatz:
- Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
- Nettomarge:
- Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
- OCF (operativer Cashflow):
- Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
- FCF (freier Cashflow):
- Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.
Screening
In diesen Scannern enthalten
Diese Aktie besteht aktuell 4 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.
Geprüfte Scanner
Wachstum
Recherche
Risiko & Schwäche
Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Rot markierte Scanner sind Warn-Signale (Risiko-/Short-Scanner) — dort enthalten zu sein ist kein Gütesiegel. Alle Scanner ansehen
Prognose
Analysten & Kursziel
Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.
Schätzungen je Geschäftsjahr
| Geschäftsjahr | GpA erwartet (€) | GpA-Spanne (€) | Umsatz erwartet (Mio. €) | Wachstum erwartet | Analysten |
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2026 | 3,31 | 2,83 – 3,58 | 119 | 44,3 % | 3 |
| 31.12.2027 | 3,92 | 3,66 – 4,21 | 137 | 18,7 % | 3 |
Durchschnitt der Analystenschätzungen für die kommenden Geschäftsjahre. Die Spanne zeigt, wie weit optimistischste und vorsichtigste Schätzung auseinanderliegen — je breiter, desto unsicherer die Erwartung.
KI-Einstufung
KI-Einstufung
Der Rapport Financier Annuel 2025 (30.04.2026) enthaelt an keiner Stelle einen Bezug zu Kuenstlicher Intelligenz — weder als verkauftes Produkt, als genutztes internes Werkzeug noch als benannte Bedrohung. STIF baut mechanische/elektronische Explosionsschutz-Hardware und Foerdertechnik-Komponenten; das Geschaeft ist gegenueber KI-Entwicklungen neutral.
Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte
Ausgewertete Berichte: Rapport Financier Annuel 2025 2026-04-30 · 2025 Full-year results presentation 2026-04-01
Eingestuft am 1. September 2026 · So entsteht die Einstufung
Wachstum
Wachstums-Score
Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.
- Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr 42,7 %
- Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet 31,7 %
- Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr 1,7 %
- Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") 52,1 %
- Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion 33,1 %
- Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 28,8 %
- Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 1,2 × EBITDA
- Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre 3 Mio.
- Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen 26,7 %
- Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 51,0 %
Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail
Qualitätsprüfung
AAQS
10/10 QualitätsaktieDer AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).
- Umsatzwachstum 10 J > 5 % 35,7 %
- Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % 23,0 %
- EBIT-Wachstum 10 J > 5 % 64,2 %
- Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % 33,7 %
- Nettoverschuldung < 4x EBIT 1,4x
- EBIT positiv, 10 J durchgehend 5
- Max. EBIT-Rückgang < 50 % 0,0 %
- Eigenkapitalrendite > 15 % 556,5 %
- ROCE > 15 % 26,7 %
- Renditeerwartung > 10 % 35,8 %
Aktien mit der vollen AAQS-Punktzahl ansehen · Methodik bei AlleAktien nachlesen
Quelle: Fundamentaldaten
Das Unternehmen
Über das Unternehmen
STIF Société anonyme fertigt und vertreibt Komponenten für den Umgang mit Schüttgütern in Frankreich. Zu den Produkten gehören Elevatorbecher aus Metall und Kunststoff, Elevatorriemen, Sicherheitsausrüstung für Elevatoren, Kompressionskupplungen für pneumatische Förderung, Metallrohrleitungsprodukte für den Schwerkraftfluss, wasserdichte Rundzugangstüren, Über-/Unterdruck-Sicherheitsventile für Silos, Bögen, Brand- und Explosionsschutzprodukte für BESS, staubdichte Inspektionstüren, Magnetabscheider sowie Explosionsschutzausrüstung. Das Unternehmen bietet seine Produkte unter den Namen JET, BELTJET, SENSORJET, EURAC, VIGILEX energy, VIGILEX, MANUBULK, NOVAPORTE und VIGIFLUX an. Es exportiert seine Produkte in etwa 70 Länder. STIF Société anonyme wurde 1984 gegründet und hat ihren Sitz in Saint-Georges-Sur-Loire, Frankreich.
- Mitarbeiter
- 400
- Hauptsitz
- Saint-Georges-Sur-Loire, France
- Anschrift
- Zone d’activité de la Lande, 49170 Saint-Georges-Sur-Loire, France
- Telefon
- 33 2 41 72 16 80
- Website
- stifnet.com
- ISIN
- FR001400MDW2
Management
| Name | Position | Jahrgang |
|---|---|---|
| José Burgos | Chairman & CEO | – |
| Manuel Burgos | Founder, President, COO & Director | – |
| Christophe Canal | Chief Financial Officer | – |
| Françoise Barraud | Accounting Director | – |
| Jef Snoeys | Chief Technology Officer | – |
| Manon Deletre | Sales Administration Manager | – |
| Elena Gautier | Marketing & Communication Manager | – |
| Povl Hansen | CINO & Chief Innovation Officer | – |
| Océane Burgos | Group Marketing Manager & Director | – |
Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.
Datenstand: 17. September 2026 · symbol.source_foreign
Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.