Somerset Minerals Ltd
Einordnung
Unsere Einordnung
Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.
Wir haben mindestens einen belegten Befund, der das Unternehmen selbst gefährdet — unabhängig davon, wie die Aktie gerade bewertet ist.
Warum diese Farbe
Rot steht hier nicht wegen des Kurses unter einem australischen Cent und nicht wegen der Bohrergebnisse, die durchaus ordentlich sind. Rot steht, weil zwei belegte Substanzbefunde zusammenkommen: Der Abschlussprüfer verweist im Jahresbericht 2026 auf eine wesentliche Unsicherheit zur Unternehmensfortführung, und der Kassenausweis zum 30. Juni 2026 rechnet mit einer Reichweite von 1,72 Quartalen bei anhaltendem Mittelabfluss — deutlich unter den rund vier Quartalen, ab denen wir eine Finanzierung als gesichert ansehen. Gelb wäre denkbar, wenn der Verkauf der Ecuador-Tochter an Lundin Gold bindend wird oder der Kassenausweis zum 30. September 2026 eine deutlich längere Reichweite zeigt. Bis dahin hängt das Unternehmen an der nächsten Kapitalrunde.
Woran sich die These entscheidet
Einschätzung: Chancen & Risiken
Somerset Minerals trifft in Nunavut Kupfer, hat aber keine eigene Ressource, eine Kasse von 3,07 Millionen australischen Dollar zum 30. Juni 2026 mit 1,72 Quartalen Reichweite und einen Prüferhinweis zur Unternehmensfortführung. Der Gewinn 2026 ist ein Buchgewinn, die Aktienzahl ist seit 2022 auf rund das 59-Fache gestiegen. Ein unverbindliches Angebot von Lundin Gold für die Ecuador-Tochter entspricht gut der Hälfte des Börsenwerts von rund 14,4 Millionen australischen Dollar am 5. Oktober 2026. Keine Anlageberatung.
Exploration
Alle zwölf Löcher auf Jura trafen 2025 Kupfer, das erste Programm auf Talisker 2026 bis zu 38,1 Meter mit 1,27 Prozent. Das Gelände ist mit 1.677 Quadratkilometern groß und kaum erbohrt.
Lagerstätte
Eine eigene Ressourcenschätzung nach JORC gibt es für kein Projekt. Die großen Tonnagen in den Meldungen gehören den Nachbarn White Cliff Minerals und American West Metals.
Finanzlage
Zum 30. Juni 2026 standen 3,07 Millionen australische Dollar Kasse bereit, laut Kassenausweis 1,72 Quartale Reichweite. Der Abschlussprüfer verweist auf eine wesentliche Unsicherheit zur Unternehmensfortführung.
Ergebnisqualität
Der Gewinn von 2,17 Millionen im Geschäftsjahr 2026 beruht auf einem Abgangsgewinn von 4,37 Millionen aus Blackdome. Ohne ihn stünde ein Verlust von 2,20 Millionen.
Verwässerung
Bereinigt um die Zusammenlegung stieg die Aktienzahl von 27,1 Millionen (30. Juni 2022) auf 1.604,6 Millionen (22. September 2026). Dazu kommen 510,2 Millionen Optionen und 81,5 Millionen Leistungsrechte.
Ecuador-Tochter
Lundin Gold bietet unverbindlich 5,25 Millionen US-Dollar für Condor Gold, gut die Hälfte des Börsenwerts. Eine bindende Vereinbarung war bis zum 5. Oktober 2026 nicht gemeldet.
Zu beachten
Aufhänger dieser Analyse war das Frankfurter Kürzel 4W00 auf der Foren-Hitliste von wallstreet-online (Stand 5. Oktober 2026); geführt wird die Firma bei uns unter ihrer Heimatnotierung SMM (ASX) als SMM.AU. Ein Treffer unseres hauseigenen Aktien-Scanners liegt nicht vor und kann nicht vorliegen: Das Unternehmen fördert nichts und erzielt keinen Umsatz. Klassische Kennzahlen wie KGV oder KUV lassen sich nicht bilden.
Somerset ist kein SEC-Meldeunternehmen. Alle Unternehmenszahlen stammen aus den australischen Pflichtdokumenten: Jahresbericht 2026 (30.09.2026), Jahresbericht 2024 (30.09.2024), Quartalsbericht zum 30.06.2026 (31.07.2026) sowie ASX-Meldungen bis zum 05.10.2026. Mitschriften von Analystenkonferenzen lagen nicht vor.
Rechnerische Werte sind unsere Überschlagsrechnung: Börsenwert aus 1.604.625.050 Aktien (22.09.2026) mal Schlusskurs vom 05.10.2026, Wert abzüglich Kasse zum 30.06.2026, Ergebnis ohne Abgangsgewinn, Anteil des Lundin-Angebots (in australischen Dollar nach der Umrechnung des Unternehmens) am Börsenwert. Aktienzahlen vor November 2024 sind um die Zusammenlegung 5:1 bereinigt.
Der Frankfurter Kurs von 4W00 (0,0005 Euro am 02.10.2026) beruht auf sehr wenigen Umsätzen und ist kein verlässlicher Preis.
Aktien-Wächter
Diese Analyse ist Stand 5. Oktober 2026. Was sich seitdem bei SMM.AU geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.
Später 0,99 € im Monat je Aktie — die Vormerkung ist kostenlos, und als Vormerker erfährst Du als Erster vom Start.
Kursverlauf
Chart
Interaktiver Kurs-Chart (TradingView).
52-Wochen-Spanne: 0,005 A$ bis 0,0225 A$ · Letzter Kurs: 0,005 A$ (Stand: 9. November 2026)
Kennzahlen
Kennzahlen im Überblick
Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.
Basis
Performance
Technische Kennwerte
Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 07.11.2026
Bewertung
Rentabilität
Bilanz & Sicherheit
Wachstum
Dividende
Diese Aktie zahlt derzeit keine Dividende.
Qualität & Screener
Markiert sind Dinge, die der Redaktion aufgefallen sind: Grün = auffallend stark, Rot = verdient eine genauere Prüfung. Keine Kennzahl taugt als Urteil für sich allein — immer im Zusammenhang lesen.
Vergleich
Branchenvergleich
Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.
Branche: Other Industrial Metals & Mining
| Unternehmen | Marktkap. (Mrd. A$) | KGV | EV/EBITDA | Bruttomarge % | EBIT-Marge % | Umsatzwachstum (Jahr) % | Perf. 1J % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Somerset Minerals Ltd SMM.AU | 0,0 | – | 2,1 | 100,0 | -116,7 | – | -61,5 |
| BHP Group Ltd BHP.AU | 305,4 | 21,1 | 6,7 | 85,9 | 40,7 | -8,5 | 39,5 |
| RIO Tinto Ltd RIO.AU | 250,8 | 14,7 | 7,1 | 29,8 | 28,1 | 11,2 | 19,3 |
| Fortescue Ltd FMG.AU | 47,4 | 9,0 | 4,6 | 40,1 | 35,1 | -14,9 | -21,2 |
| SOUTH32 Ltd S32.AU | 21,1 | 39,2 | 6,8 | 52,2 | 12,9 | 5,5 | 49,6 |
| Lynas Rare EARTHS Ltd LYC.AU | 13,7 | 170,0 | 28,1 | 40,1 | 19,5 | 16,8 | -6,3 |
| Mineral Resources Ltd MIN.AU | 9,7 | 24,3 | 4,4 | 90,0 | 19,2 | -15,3 | 6,9 |
| Pilbara Minerals Ltd PLS.AU | 9,3 | – | 7,0 | 51,9 | 18,0 | -29,0 | -3,2 |
| Almonty Industries Inc AII.AU | 7,3 | – | 52,7 | 49,8 | 8,8 | 12,8 | 286,4 |
| Median der gezeigten Unternehmen | 13,7 | 22,7 | 6,8 | 51,9 | 19,2 | -1,5 | 6,9 |
Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →
Geschäftsjahre
Jahreszahlen
Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.
Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. A$
Umsatz Betriebsergebnis Gewinn
| Geschäftsjahr | Umsatz (Mio. A$) | EBIT (Mio. A$) | Nettogewinn (Mio. A$) | GpA (A$) | Operativer Cashflow (Mio. A$) | Eigenkapital (Mio. A$) | Bilanzsumme (Mio. A$) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 0 | 0 | 0 | – | 0 | 48 | 48 |
| 2018 | 0 | -1 | 0 | 0,00 | 0 | 0 | 4 |
| 2019 | – | -1 | -1 | -0,02 | 0 | 4 | 4 |
| 2020 | – | -2 | -3 | -0,06 | -4 | 6 | 10 |
| 2021 | – | -3 | -3 | -0,04 | -8 | 10 | 13 |
| 2022 | 0 | -3 | -2 | -0,01 | -2 | 15 | 19 |
| 2023 | 0 | -2 | -6 | -0,02 | -2 | 15 | 24 |
| 2024 | 0 | -2 | -20 | -0,19 | -2 | -1 | 4 |
| 2025 | 0 | -2 | -2 | -0,01 | -1 | 1 | 7 |
| 2026 | 1 | -3 | 2 | 0,00 | -2 | 12 | 15 |
Quartale
Quartalszahlen
Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.
Gewinn & Umsatz
Cashflow
Bilanz
Margen
Je Aktie
Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.
Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.
· Gesamt · pro Jahr
Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.
Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.
Quelle: Fundamentaldaten
| Quartal | GpA (Gewinn pro Aktie) | GpA YoY (%) | Umsatz (Mio. A$) | Umsatz YoY (%) | Nettomarge (%) | OCF (Mio. A$) | FCF (Mio. A$) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| H1 2020 | – | – | 0 | 111,70 | -81.605,60 | -1 | -1 |
| H1 2025 | – | – | 0 | – | -642,20 | 0 | -1 |
| H2 2025 | – | – | 0 | – | -6.684,10 | 0 | -2 |
| H1 2020 | – | – | 0 | -166,70 | – | -1 | -1 |
| H1 2023 | -0,06 | -330,90 | 0 | – | -221.535,10 | -1 | -1 |
| H2 2023 | -0,01 | -240,00 | 0 | – | -7.971,90 | -1 | -1 |
| H1 2024 | – | – | 0 | 1.079,10 | -37.951,80 | 0 | -1 |
| H2 2024 | – | – | 0 | -4,40 | -8.029,00 | 0 | -1 |
| H1 2025 | – | – | 0 | 162,70 | -642,20 | 0 | -1 |
| H2 2025 | – | – | 0 | -20,40 | -6.684,10 | 0 | -2 |
Was bedeuten diese Begriffe?
- GpA (Gewinn pro Aktie):
- Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
- YoY (Year over Year):
- Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
- Umsatz:
- Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
- Nettomarge:
- Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
- OCF (operativer Cashflow):
- Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
- FCF (freier Cashflow):
- Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.
Screening
In diesen Scannern enthalten
Diese Aktie besteht aktuell 4 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.
Wachstum
Recherche
Risiko & Schwäche
Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Rot markierte Scanner sind Warn-Signale (Risiko-/Short-Scanner) — dort enthalten zu sein ist kein Gütesiegel. Alle Scanner ansehen
Prognose
Analysten & Kursziel
Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.
Bewertung
Was preist der Kurs ein?
Der freie Cashflow der vergangenen zwölf Monate ist negativ — eine Rückrechnung auf ein unterstelltes Wachstum ist damit nicht seriös möglich. Jede Wachstumsrate macht einen negativen Cashflow nur negativer; ein Barwert entsteht daraus nicht. Was der Kurs hier einpreist, ist deshalb keine Cashflow-Reihe, sondern die Erwartung, dass es überhaupt erst eine gibt.
Vereinfachte Modellrechnung, keine Prognose und keine Empfehlung.
KI-Einstufung
KI-Einstufung
Sonderfall australische Gesellschaft (Perth, vormals Tempus Resources) mit Heimatnotierung an der ASX (SMM) und Zweitnotierung in Frankfurt (4W00), ohne SEC-Berichte — Grundlage sind der testierte Jahresbericht 2026 (Geschäftsjahr bis 30.06.2026, veröffentlicht 30.09.2026), der Quartalsbericht zum 30.06.2026 mit Appendix 5B (31.07.2026), der Halbjahresbericht zum 31.12.2025 (16.03.2026), der Prospekt zum Bezugsangebot vom 01.07.2026 und die Bohrmeldung vom 05.10.2026. Somerset Minerals ist ein Kupfer-Explorer (Coppermine und Prescott in Nunavut, Kanada) ohne Förderung und ohne Umsatz. In keinem dieser Dokumente kommen „artificial intelligence“, „machine learning“, „AI“ oder „algorithm“ vor; „digital“ erscheint nur als „digitally recorded in the field“ und „Assay certificates are received in digital format“ in der JORC-Tabelle 1 der Bohrmeldung, „automatically“ nur im Prospekt bei verfallenden Optionen. Werttreiber und Risiken sind Bohrergebnisse, die fehlende eigene Ressource, Finanzierung und Verwässerung. Negativ-Befund dokumentiert — nach dem Kriterienkatalog „neutral“.
Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte
Ausgewertete Berichte: Jahresbericht 2026 (Geschäftsjahr bis 30.06.2026, Testat Pitcher Partners BA&A mit Hinweis zur Unternehmensfortführung) — jüngster Periodenbericht, keine KI-Fundstelle 2026-09-30 · Quartalsbericht zum 30.06.2026 mit Appendix 5B — keine KI-Fundstelle 2026-07-31 · Halbjahresbericht zum 31.12.2025 — keine KI-Fundstelle 2026-03-16 · Prospekt zum Bezugsangebot vom 01.07.2026 — keine KI-Fundstelle 2026-07-01 · Bohrmeldung Talisker vom 05.10.2026 — keine KI-Fundstelle (nur „digitally recorded“ in JORC-Tabelle 1) 2026-10-05
Eingestuft am 5. Oktober 2026 · So entsteht die Einstufung
Wachstum
Wachstums-Score
Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.
- Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr 114,6 %
- Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet keine Daten
- Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr 63,8 %
- Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") -3,8 %
- Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion -11,7 %
- Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 0,0 %
- Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 3 Mio. Netto-Cash
- Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre 15 Mio.
- Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen -21,0 %
- Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 13,4 %
Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail
Qualitätsprüfung
AAQS
3/10Der AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).
- Umsatzwachstum 10 J > 5 % 31,0 %
- Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % –
- EBIT-Wachstum 10 J > 5 % –
- Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % –
- Nettoverschuldung < 4x EBIT –
- EBIT positiv, 10 J durchgehend 0
- Max. EBIT-Rückgang < 50 % –
- Eigenkapitalrendite > 15 % 17,5 %
- ROCE > 15 % -21,0 %
- Renditeerwartung > 10 % –
Aktien mit der vollen AAQS-Punktzahl ansehen · Methodik bei AlleAktien nachlesen
Quelle: Fundamentaldaten
Das Unternehmen
Über das Unternehmen
Somerset Minerals Limited, together with its subsidiaries, explores and extracts mineral properties in Australia, Canada, and Ecuador. The company explores for copper, silver, zinc, lead, cadmium, gold, chalcocite, bornite, chalcopyrite, precious metal, and base metal deposits. Its flagship projects are the 100% owned Prescott copper and base metals project that consists of 52 licenses covering an area of 624 square kilometers located in the Peel Sound area of the Polaris mineral district of Nunavut, Canada; and the 100% owned Coppermine project that consists of 102 exploration licenses and one exclusive exploration right covering an area of 1,665 square kilometers located in the Kitikmeot region of Nunavut, Canada. The company was formerly known as Tempus Resources Limited and changed its name to Somerset Minerals Limited in June 2024. Somerset Minerals Limited was incorporated in 2018 and is based in Perth, Australia.
- Hauptsitz
- Perth, WA
- Anschrift
- 22 Mount Street, 6000 Perth, Australia
- Telefon
- 61 8 6188 8181
- Website
- somersetminerals.com.au
- ISIN
- AU0000341232
- Aktien-Split
- 1:5 am 27.11.2024
Management
| Name | Position | Jahrgang |
|---|---|---|
| Christopher Hansen B.Sc., M.Sc. | MD & Executive Director | – |
| Melanie Jane Ross A.C.I.S., AGIA, B.Com., C.A. | CFO, Company Secretary & Non-Executive Director | – |
| Alex Vilela | Executive Technical Director & Director | – |
Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.
Datenstand: 9. November 2026 · symbol.source_foreign
Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.