Geprüfte Scanner

Joel Greenblatt: Magic Formula

Zur Studie: Magic-Formula-Backtest: 14,48 Prozent pro Jahr seit 2000 — und der Bruch nach 2009

142 Treffer · zuletzt berechnet 6. Oktober 2026 Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (Geschäfts- und Quartalsberichte, 10-K/10-Q) · Markt-Filter aktiv: die Liste zeigt 10 Treffer aus Malaysia

Methodik & Kriterien

Die vereinfachte Screener-Version aus Greenblatts „The Little Book That Beats the Market": überdurchschnittlich gute Firmen (Gesamtkapitalrendite ≥ 25 %, genähert als Eigenkapitalrendite × Eigenkapitalquote) zu unterdurchschnittlichen Preisen (positives KGV, mindestens 5 gegen Datenausreißer). Finanz- und Versorgungswerte sind wie im Original ausgeschlossen, Mindest-Marktkap. 50 Mio $. Wir haben die Formel für Sie über Ende 1999 bis Juli 2026 zurückgerechnet: Das volle Original-Ranking aus Gewinn- und Kapitalrendite brachte 14,48 % pro Jahr gegen 8,28 % beim S&P 500 — genau die Screener-Fassung, die dieser Scanner abbildet, kam auf 10,07 % pro Jahr. Ehrlicher Kaveat: Seit 2010 liegt die Formel im Schnitt rund 3,8 Prozentpunkte pro Jahr hinter dem S&P 500. Quelle: Fundamentaldaten.

Ohne globale Trading-Filter — diese Strategie prüft das komplette Aktien-Universum ausschließlich nach ihren eigenen Kriterien (auch Mega-Caps über 50 Mrd $ sind dabei).

Begriffe in diesem Scanner erklärt

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ADR (Average Daily Range): Die durchschnittliche Tagesschwankung einer Aktie in Prozent — gemessen über 10 bzw. 30 Handelstage (Spalten „ADR 10T/30T"). ADR 5 % heißt: An einem normalen Tag liegen zwischen Tagestief und Tageshoch rund 5 %. Trader suchen Bewegung — deshalb fliegen bei uns Titel mit ADR unter 1 % global raus. Scanner, die ohne globale Filter arbeiten, nehmen sie trotzdem auf; das steht dann unter ihrer Trefferliste. Nicht zu verwechseln mit ADR im Sinne von „American Depositary Receipt" (US-Hinterlegungsschein ausländischer Aktien) — hier ist immer die Tagesschwankung gemeint.
Analyse (vollständige Unternehmensanalyse): Steht in der Analyse-Spalte „Lesen", gibt es zu diesem Titel eine ausführliche Börsenlotse-Unternehmensanalyse: Geschäftsmodell, Scanner-Befund, Quartalszahlen, Belege aus SEC-Berichten sowie Chancen und Risiken. Ein Klick öffnet sie direkt.
Bericht (Earnings-Termin): Das Datum des nächsten Quartalsberichts (Earnings). Rund um diesen Termin sind Kurslücken in beide Richtungen häufig — deshalb färben wir ihn rot, wenn er höchstens 7 Tage entfernt ist, und gelb bei höchstens 14 Tagen: erhöhtes Risiko für frische Positionen.
Free Cashflow (FCF): Der operative Cashflow abzüglich der Investitionen — also das Geld, das nach allem frei übrig bleibt (für Schuldenabbau, Übernahmen oder Rückkäufe). Dauerhaft positiver Free Cashflow ist eines der ehrlichsten Zeichen für ein gesundes Geschäftsmodell.
Funda Rating (Fundamental-Rating A+ bis F): Unser hauseigenes Fundamental-Rating von 0 bis 100 Punkten mit Schulnoten-Rang A+ bis F. 50 Punkte sind der Durchschnitt aller Aktien im Universum, 100 der Bestwert. Jede Aktie wird gegen alle anderen perzentil-bewertet: Wachstum von Gewinn und Umsatz, Gewinn-Überraschungen, Analystenschätzungen und Qualitätskriterien wie Margen, Cashflow und Bilanzsicherheit. Ränge: A+ ab 95, A ab 75, B ab 55, C ab 45, D ab 25, E ab 5, F darunter — A/A+ sind die fundamental stärksten Titel des Universums.
Gesamtkapitalrendite (ROA): Gewinn im Verhältnis zum GESAMTEN eingesetzten Kapital (Eigen- plus Fremdkapital). Anders als die Eigenkapitalrendite lässt sie sich nicht durch hohe Verschuldung aufhübschen — deshalb nutzt Greenblatt sie als Maß für die Qualität eines Geschäfts.
GpA (Gewinn pro Aktie): Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl der Aktien — international als EPS (Earnings per Share) bekannt. Die wichtigste Wachstumskennzahl: Steigt der GpA über mehrere Quartale kräftig, verdient das Unternehmen je Anteilsschein immer mehr Geld.
KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis): Börsenwert geteilt durch den Jahresgewinn: Wie viele Jahresgewinne kostet die Aktie? Ein KGV von 15 heißt, beim aktuellen Gewinn wäre der Kaufpreis nach 15 Jahren „verdient". Nur innerhalb einer Branche und zusammen mit dem Wachstum aussagekräftig.
KI-Einstufung: Unsere firmenindividuelle Einordnung zum KI-Boom auf Basis der SEC-Berichte (letzte vier Quartalsberichte 10-Q und zwei Geschäftsberichte 10-K): „Verkauft KI" (KI ist Umsatzquelle), „Bedroht" (KI als konkretes Geschäftsrisiko), „Nutzt KI" (operativer Einsatz) oder „Neutral" (kein wesentlicher KI-Bezug). Jede Einstufung braucht mindestens zwei wörtliche Zitat-Belege — sonst zeigt die Spalte „–". Kein Qualitätsurteil, keine Kaufempfehlung; die volle Akte steht auf der Aktienseite, die Methodik unter /aktien/ki-einstufung-methodik.
Marktkapitalisierung (MktKap): Der Börsenwert des Unternehmens: Aktienkurs × Anzahl aller Aktien, bei uns in Milliarden Dollar. Micro-Caps (< 0,3 Mrd $) sind klein und schwankungsanfällig, Mega-Caps (> 200 Mrd $) sind Schwergewichte. Unser Scanner-Universum ist bewusst bei 50 Mrd $ gedeckelt — gesucht werden Titel mit Luft nach oben. Für Scanner, die ohne globale Filter arbeiten, gilt der Deckel nicht; das steht dann unter ihrer Trefferliste.
Operativer Cashflow (OCF): Das Geld, das im Tagesgeschäft tatsächlich in die Kasse fließt — ohne Buchhaltungseffekte wie Abschreibungen. Ein Unternehmen kann Buchgewinne ausweisen und trotzdem Bargeld verbrennen; der operative Cashflow deckt das auf.
Piotroski F-Score: Bilanz-Gesundheitscheck nach Joseph Piotroski: 9 Ja/Nein-Kriterien zu Gewinn, Cashflow, Verschuldung und Effizienz ergeben einen Score von 0 bis 9. Werte ab 7 gelten als finanziell sehr solide, Werte unter 3 als Warnsignal.
ROE (Eigenkapitalrendite): Gewinn geteilt durch Eigenkapital: Wie viel Rendite erwirtschaftet das Unternehmen auf das Geld seiner Eigentümer? Dauerhaft über 15–20 % gilt als Kennzeichen erstklassiger Firmen.
Sektor & Industrie: Zwei Ebenen der Branchen-Einteilung: Der Sektor ist grob (z. B. Technologie), die Industrie fein (z. B. Halbleiter). Viele Strategien schauen auf die Stärke der Industrie, weil starke Aktien fast immer in starken Industrien laufen.
Stage (Weinstein-Phasen 1–4): Stan Weinstein teilt jeden Kursverlauf in vier Phasen: Stage 1 = Bodenbildung (seitwärts nach Abwärtstrend), Stage 2 = Aufwärtstrend (die einzige Kaufphase), Stage 3 = Topbildung, Stage 4 = Abwärtstrend (meiden bzw. Short-Kandidaten). Gemessen wird an der 30-Wochen-Linie (150-Tage-Durchschnitt) und ihrer Steigung.
Umsatzrendite (Nettomarge): Wie viel vom Umsatz bleibt als Gewinn übrig? Nettogewinn ÷ Umsatz in Prozent. 20 % Marge heißt: Von jedem umgesetzten Dollar bleiben 20 Cent Gewinn. Steigende Margen sind ein starkes Qualitätssignal.
Ø/J 3J (Durchschnittsrendite pro Jahr): Die durchschnittliche Jahresrendite der Aktie über die letzten 3 Jahre. Zeigt auf einen Blick, ob ein Titel langfristig liefert oder nur kurzfristig heiß gelaufen ist.

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Joel Greenblatt: Magic Formula
Symbol	Bericht	Ø/J 3J	Schwankung	Stage	Funda Rating	Piotroski	MktKap	Industrie	KI-Einstufung	Analyse	Supertiefe Analyse	Insolvenz-Check	Sektor	Kurs	YTD	6 Mon.	1 Jahr	v. Hoch	Kursziel	RS	EPS-Rating	ADR 10T	ADR 30T	Beta	KGV	KGV (e)	KUV	KBV	K/FCF	PEG	EV/EBITDA	EBIT-Marge	Bruttomarge	Nettomarge	ROE	ROA	Schulden/EK	EK-Quote	Umsatz +/J	Wachstums-Score	Div.-Rend.	Auss.-Quote	Altman-Z	Inst. %	Short %	Analysten
5357.KLSE SkyeChip Berhad	—	—	–	—	B 67	3 von 9	5,0 RM	Semiconductors	–	—	—	–	Technology	3,00 RM	—	—	—	−3,3 %	-16,1 %	—	—	—	—	—	92,9	94,3	—	9,6	—	—	93,8	54,1 %	44,4 %	31,3 %	30,1 %	16,8 %	0,00	94,3 %	+55,1 %	6	0,0 %	0,0 %	430,9	15,5 %	—	—
3255.KLSE Heineken Bhd	—	—	22 %	—	C 47	4 von 9	4,0 RM	Beverages - Brewers	–	—	—	–	Consumer Defensive	13,20 RM	-26,6 %	-28,7 %	-31,6 %	−31,6 %	+51,4 %	—	—	—	—	0,13	9,1	10,8	1,6	6,4	8,3	4,88	6,1	15,7 %	35,4 %	15,8 %	109,9 %	27,8 %	0,29	39,6 %	+0,1 %	6	11,5 %	141,7 %	7,7	17,7 %	—	—
2836.KLSE Carlsberg Brewery Malaysia Bhd	—	—	21 %	—	B 59	7 von 9	3,9 RM	Beverages - Brewers	–	—	—	–	Consumer Defensive	12,20 RM	-13,1 %	-17,3 %	-23,1 %	−20,8 %	+66,6 %	—	—	—	—	0,12	10,2	9,8	1,7	9,2	10,7	7,76	7,3	17,2 %	35,2 %	16,4 %	95,6 %	25,9 %	0,10	30,6 %	-4,9 %	5	6,8 %	73,8 %	7,5	15,1 %	—	—
7100.KLSE Uchi Technologies Bhd	—	—	21 %	—	C 46	3 von 9	1,1 RM	Electronic Components	–	—	—	–	Technology	2,50 RM	-12,0 %	-9,2 %	-19,7 %	−19,4 %	+15,2 %	—	—	—	—	0,23	12,2	12,7	6,3	6,2	12,8	—	8,8	57,7 %	75,7 %	51,5 %	51,0 %	33,0 %	0,00	86,3 %	-17,1 %	5	7,8 %	98,9 %	30,4	27,6 %	—	—
5351.KLSE EMPIRE	—	—	–	—	B 55	7 von 9	0,9 RM	Restaurants	–	—	—	–	Consumer Cyclical	0,83 RM	—	—	—	−2,8 %	+39,4 %	—	—	—	—	—	20,1	16,6	—	5,5	—	—	9,8	15,7 %	42,3 %	14,8 %	61,9 %	19,6 %	0,00	59,8 %	+27,5 %	6	0,8 %	0,0 %	4,5	18,1 %	—	—
7241.KLSE Nextgreen Global Bhd	—	—	17 %	—	B 71	5 von 9	0,9 RM	Conglomerates	–	—	—	–	Industrials	0,765 RM	-10,1 %	-10,1 %	-3,8 %	−15,4 %	+4,0 %	—	—	—	—	-0,24	25,9	11,2	9,0	1,7	28,2	—	14,9	-32,2 %	68,6 %	31,7 %	715,1 %	5,0 %	0,33	67,9 %	+33,8 %	7	0,0 %	0,0 %	2,6	18,8 %	—	—
0172.KLSE OCK Group Bhd	—	—	31 %	—	B 63	6 von 9	0,5 RM	Telecom Services	–	—	—	–	Communication Services	0,475 RM	+1,3 %	+1,3 %	+12,8 %	−22,5 %	+39,8 %	—	—	—	—	0,13	47,5	9,4	0,7	0,8	—	—	6,6	18,7 %	28,8 %	6,4 %	356,8 %	4,3 %	0,55	30,7 %	-0,8 %	5	1,6 %	11,1 %	1,1	22,3 %	—	—
0276.KLSE Autocount Dotcom Berhad	—	—	29 %	—	B 56	7 von 9	0,2 RM	Software - Application	–	—	—	–	Technology	0,43 RM	-13,9 %	-8,1 %	-56,1 %	−46,1 %	—	—	—	—	—	0,05	10,4	0,0	3,5	3,8	8,9	—	8,4	41,2 %	76,8 %	29,5 %	35,8 %	16,5 %	0,00	72,7 %	+24,3 %	9	10,2 %	83,1 %	13,4	0,9 %	—	—
5078.KLSE Marine & General Bhd	—	—	53 %	—	D 39	—	0,2 RM	Oil & Gas Equipment & Services	–	—	—	–	Energy	0,305 RM	+62,9 %	+62,9 %	+76,5 %	−14,9 %	—	—	—	—	—	0,35	30,0	4,2	0,7	1,0	—	—	9,2	13,1 %	27,6 %	4,6 %	2.072,7 %	3,6 %	1,58	31,3 %	-2,3 %	2	0,0 %	0,0 %	0,9	2,1 %	—	—
7211.KLSE TAFI Industries Bhd	—	—	31 %	—	A 76	6 von 9	0,3 RM	Furnishings, Fixtures & Appliances	–	—	—	–	Consumer Cyclical	0,66 RM	-4,9 %	-9,4 %	+23,4 %	−14,7 %	—	—	—	—	—	-0,07	13,2	0,0	0,7	2,0	—	—	9,7	11,7 %	18,8 %	12,4 %	2.462,2 %	10,6 %	0,04	29,4 %	+226,2 %	7	0,0 %	0,0 %	2,3	0,0 %	—	—

Kurs-Chart

Quartalszahlen

Keine Quartalsdaten verfügbar.

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Alle Scanner werden täglich neu über das komplette Aktien-Universum berechnet — zuletzt am 6. Oktober 2026. Datengrundlage sind Fundamentaldaten und SEC-Berichte (Geschäftsberichte 10-K und Quartalsberichte 10-Q).

Aktuell bestehen 142 Aktien die Kriterien dieses Scanners (Stand: 6. Oktober 2026). Angezeigt werden die 100 stärksten Treffer.

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