RF Industries Ltd
Einordnung
Unsere Einordnung
Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.
Wir haben mindestens einen belegten Befund, der das Unternehmen selbst gefährdet — unabhängig davon, wie die Aktie gerade bewertet ist.
Warum diese Farbe
Wer heute kauft, wettet darauf, dass die Margen-Treppe weiter trägt, die Carrier-Budgets zurückkommen und die Luftfahrt-Expansion liefert, bevor ein Großkunde ohne Abnahmepflicht ein Quartal aussetzt — bei einem KGV um 165 verzeiht der Kurs wenig. Wer wartet, prüft in jedem Quartalsbericht (10-Q) drei Zeilen: den Auftragsbestand (wächst er über die 20,0 Millionen US-Dollar vom 30.04.2026 hinaus?), den operativen Cashflow (dreht er nachhaltig ins Plus?) und die Steuer-Fußnote zur Wertberichtigung (kommt der einmalige Buchgewinn, und wie reagiert der Markt darauf?). Eine Überraschungs-Serie endet selten mit Ansage — eine Bewertung um das 165-Fache korrigiert sich dafür umso schneller. Die Entscheidung liegt bei Dir.
Woran sich die These entscheidet
Einschätzung: Chancen & Risiken
RF Industries ist der seltene Fall, in dem Serien-Euphorie und Zahlenwerk beide recht haben: Der Turnaround ist echt — Rekordumsatz, Margen-Treppe auf 35,1 Prozent, Auftragsbestand +29 Prozent, vier Überraschungs-Quartale in Folge —, und er ist zugleich winzig: 0,9 Millionen US-Dollar Nettogewinn im besten Quartal, 3,4 Millionen Kasse, ein leicht negativer Halbjahres-Cashflow und Going-Concern-Vokabular in der Fußnote. Dazwischen liegt eine Bewertung um das 165-Fache des nachlaufenden Gewinns, die eine steile Fortsetzung voraussetzt, plus die Aussicht auf einen Steuer-Buchgewinn aus der Wertberichtigungs-Auflösung, der ein künftiges Quartal optisch verzerren dürfte. Wer hier investiert, kauft nicht den erreichten Zustand, sondern die Verlängerung einer Serie. Keine Anlageberatung.
Turnaround & Überraschungs-Serie
Vier Quartale Vorsteuergewinn in Folge, Gewinn je Aktie in jedem der letzten vier Quartale mindestens 20 Prozent über der Analystenschätzung (zuletzt ~71 Prozent; Fundamentaldaten, Stand 18.07.2026), Rekordumsatz von 80,6 Millionen US-Dollar im Geschäftsjahr 2025 (+24,2 Prozent) nach zwei Verlustjahren — der Umschwung ist SEC-dokumentiert (10-K 2025; 10-Q zum 30.04.2026).
Marge & Auftragsbestand
Bruttomarge von 29,1 (GJ2024) über 33,2 (GJ2025) auf 35,1 Prozent im Quartal zum 30.04.2026 gestiegen; Auftragsbestand binnen sechs Monaten von 15,5 auf 20,0 Millionen US-Dollar gewachsen (+29 Prozent); Kabelkonfektion +45 Prozent im GJ2025 durch den Luftfahrt-Vorstoß.
Größenordnung der Gewinne & Cashflow
Der Rekord-Quartalsgewinn beträgt 0,9 Millionen US-Dollar, das Gesamtjahr 2025 brachte 0,1 Millionen (Steuerquote 91 Prozent); im ersten Halbjahr des GJ2026 war der operative Cashflow mit −47.000 US-Dollar leicht negativ — die Prozent-Rekorde stehen auf einer sehr kleinen Dollar-Basis (10-K 2025; 10-Q zum 30.04.2026).
Bewertung
KGV um 165 (nachlaufend), Kurs-Umsatz um 2,8, Kurs-Buchwert um 6,2 bei rund 230 Millionen US-Dollar Börsenwert (Datenstand 18.07.2026); selbst vier wiederholte Rekordquartale (0,32 $/Aktie p. a.) ergäben noch ein KGV um 65 — bezahlt wird die Fortschreibung, nicht der Zustand.
Kundenkonzentration
Einzelne Großkunden stehen für bis zu 26 Prozent der Forderungen (Mobilfunk-Betreiber, GJ2025) bzw. 14 Prozent des Umsatzes (Luftfahrt-Kunde, Q2 GJ2026) — ohne Mindestabnahmeverpflichtungen; das Kleinzellen-Projektgeschäft schwankte mit den Carrier-Budgetzyklen um −37 und −17 Prozent (Q1/Q2 GJ2026; 10-K Item 1A, 10-Q).
Bilanz & Liquidität
Kasse 3,4 Millionen US-Dollar plus besicherte EBC-Kreditlinie (6,1 Millionen gezogen; Laufzeit bis März 2029, Konditionen im November 2025 verbessert), Current Ratio 1,9, Altman-Z um 6,5, Piotroski 7 von 9 — solide Richtung, aber Note 1 des 10-Q erklärt die Fortführungs-Basis ausdrücklich mit Blick auf künftige Gewinne und die Kreditlinie, und die Rally hob alle Optionen ins Geld (verwässerte Aktienzahl +7 Prozent).
Zu beachten
Auf die Rechercheliste kam RFIL als Platz 3 des hauseigenen Big-Earnings-Surprise-Scanners (US-Auswahl, Stand 18. Juli 2026) — Teil unserer Serie über die Top 20 dieser Auswahl.
Scanner-Kennzahlen (KGV, KUV, KBV, Piotroski, Altman-Z, RS- und EPS-Rating, Überraschungs-Historie) rechnen mit nachlaufenden Zwölf-Monats-Zahlen zum Datenstand 18. Juli 2026; die Konfluenz umfasste zusätzlich 13 Trend- und Momentum-Scanner.
Kurs- und Börsenwert-Angaben (~21 US-Dollar, ~230 Millionen) aus dem Feed vom 18. Juli 2026, plausibilisiert gegen 10.851.265 ausstehende Aktien laut Quartalsbericht 10-Q zum 30. April 2026; Analysen sind evergreen, Tageskurse sind kein Kaufargument.
Aktien-Wächter
Diese Analyse ist Stand 26. August 2026. Was sich seitdem bei RFIL geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.
Später 0,99 € im Monat je Aktie — die Vormerkung ist kostenlos, und als Vormerker erfährst Du als Erster vom Start.
Kursverlauf
Chart
Interaktiver Kurs-Chart (TradingView).
52-Wochen-Spanne: 5,70 $ bis 21,50 $ · Letzter Kurs: 8,40 $ (Stand: 5. Oktober 2026)
Kennzahlen
Kennzahlen im Überblick
Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.
Basis
Performance
Technische Kennwerte
Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 06.10.2026
Bewertung
Rentabilität
Bilanz & Sicherheit
Wachstum
Dividende
Diese Aktie zahlt derzeit keine Dividende.
Qualität & Screener
Markiert sind Dinge, die der Redaktion aufgefallen sind: Grün = auffallend stark, Rot = verdient eine genauere Prüfung. Keine Kennzahl taugt als Urteil für sich allein — immer im Zusammenhang lesen.
Vergleich
Branchenvergleich
Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.
Branche: Electrical Equipment & Parts
| Unternehmen | Marktkap. (Mrd. $) | KGV | EV/EBITDA | Bruttomarge % | EBIT-Marge % | Umsatzwachstum (Jahr) % | Perf. 1J % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| RF Industries Ltd RFIL | 0,1 | 64,3 | 16,8 | 34,7 | – | 24,3 | 11,5 |
| Vertiv Holdings Co VRT | 109,5 | 58,3 | 37,6 | 38,0 | 16,4 | 27,7 | 56,2 |
| Bloom Energy Corp BE | 81,6 | – | 232,0 | 31,7 | 9,6 | 37,3 | 228,6 |
| nVent Electric PLC NVT | 27,1 | 53,8 | 26,0 | 36,4 | 16,0 | 29,5 | 71,7 |
| Hubbell Inc HUBB | 25,7 | 28,5 | 20,2 | 35,3 | 17,8 | 3,8 | 13,7 |
| Advanced Energy Industries Inc AEIS | 12,7 | 58,6 | 34,7 | 40,0 | 14,3 | 21,4 | 71,3 |
| Forgent Power Solutions, Inc. FPS | 11,9 | 1.951,0 | 46,0 | 35,0 | 10,4 | 315,4 | – |
| Acuity Brands Inc AYI | 9,2 | 20,4 | 11,9 | 48,7 | 16,1 | 13,1 | -13,4 |
| Enersys ENS | 7,4 | 24,8 | 12,0 | 29,8 | 13,4 | 3,7 | 69,3 |
| Median der gezeigten Unternehmen | 12,7 | 56,0 | 26,0 | 35,3 | 15,2 | 24,3 | 62,7 |
Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →
Geschäftsjahre
Jahreszahlen
Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.
Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. $
Umsatz Betriebsergebnis Gewinn
| Geschäftsjahr | Umsatz (Mio. $) | EBIT (Mio. $) | Nettogewinn (Mio. $) | GpA ($) | Operativer Cashflow (Mio. $) | Eigenkapital (Mio. $) | Bilanzsumme (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 30 | -1 | -4 | -0,47 | -1 | 21 | 27 |
| 2017 | 31 | 0 | 0 | 0,04 | 2 | 21 | 26 |
| 2018 | 50 | 7 | 7 | 0,69 | 6 | 28 | 33 |
| 2019 | 55 | 4 | 4 | 0,36 | -3 | 32 | 38 |
| 2020 | 43 | 0 | 0 | -0,01 | 5 | 32 | 42 |
| 2021 | 57 | 4 | 6 | 0,61 | -3 | 40 | 51 |
| 2022 | 85 | 3 | 1 | 0,14 | 3 | 42 | 93 |
| 2023 | 72 | -4 | -3 | -0,30 | 4 | 40 | 87 |
| 2024 | 65 | -3 | -7 | -0,63 | 3 | 34 | 71 |
| 2025 | 81 | 2 | 0 | 0,01 | 5 | 35 | 77 |
Quartale
Quartalszahlen
Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.
Gewinn & Umsatz
Cashflow
Bilanz
Margen
Je Aktie
Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.
Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.
· Gesamt · pro Jahr
Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.
Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.
Quelle: Fundamentaldaten
| Quartal | GpA (Gewinn pro Aktie) | GpA YoY (%) | Umsatz (Mio. $) | Umsatz YoY (%) | Nettomarge (%) | OCF (Mio. $) | FCF (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025: Q1 | -0,02 | – | 19 | 42,70 | -1,30 | 1 | 1 |
| 2025: Q2 | -0,02 | – | 19 | 17,40 | -1,30 | 2 | 2 |
| 2025: Q3 | 0,04 | – | 20 | 17,50 | 2,00 | 0 | 0 |
| 2025: Q4 | 0,02 | – | 23 | 22,90 | 0,80 | 2 | 2 |
| 2026: Q1 | 0,00 | – | 19 | -1,20 | -0,30 | 1 | 1 |
| 2026: Q2 | 0,08 | – | 21 | 9,40 | 4,20 | -1 | -1 |
| 2026: Q3 | 0,12 | 200,00 | 24 | 21,20 | 5,80 | 2 | 2 |
Was bedeuten diese Begriffe?
- GpA (Gewinn pro Aktie):
- Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
- YoY (Year over Year):
- Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
- Umsatz:
- Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
- Nettomarge:
- Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
- OCF (operativer Cashflow):
- Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
- FCF (freier Cashflow):
- Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.
Screening
In diesen Scannern enthalten
Diese Aktie besteht aktuell 12 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.
Geprüfte Scanner
Momentum & Trend
- 21-EMA-Trend
- Gary Antonacci: Dual Momentum (Aktien-Adaption)
- Hohe ADR (≥5%)
- Mark Minervini: Trend Criteria — 1 Month
- Qullamaggie: Top Gainers 6M
- Richard Moglen: Top Performers 3/6 Month
- RS-Leader (≥90)
- RS-Neuhochs
- Stan Weinstein: Stage 2
- Über 50- & 200-SMA
Recherche
Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Alle Scanner ansehen
Prognose
Analysten & Kursziel
Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.
Verteilung der Empfehlungen
Schätzungen je Geschäftsjahr
| Geschäftsjahr | GpA erwartet ($) | GpA-Spanne ($) | Umsatz erwartet (Mio. $) | Wachstum erwartet | Analysten |
|---|---|---|---|---|---|
| 31.10.2026 | 0,60 | 0,59 – 0,60 | 88 | 48,8 % | 2 |
| 31.10.2027 | 0,78 | 0,77 – 0,78 | 97 | 30,3 % | 2 |
Durchschnitt der Analystenschätzungen für die kommenden Geschäftsjahre. Die Spanne zeigt, wie weit optimistischste und vorsichtigste Schätzung auseinanderliegen — je breiter, desto unsicherer die Erwartung.
Bewertung
Was preist der Kurs ein?
Statt zu schätzen, was die Aktie wert ist, drehen wir die Frage um: Welches Wachstum des freien Cashflows muss eintreten, damit der heutige Börsenwert aufgeht? Die Annahmen dahinter lassen sich verschieben.
Der aktuelle Börsenwert unterstellt rund 12,7 % Wachstum des freien Cashflows pro Jahr über zehn Jahre (Annahmen: Diskontsatz 10,0 %, Terminalwachstum 2,5 %).
| Freier Cashflow (letzte zwölf Monate) | 3,2 Mio. $ |
|---|---|
| Marktkapitalisierung | 93,0 Mio. $ |
| Freier Cashflow im zehnten Jahr | 10,6 Mio. $ |
| Anteil des Endwerts am Börsenwert | 60,3 % |
Zum Vergleich: In den vergangenen fünf Jahren wuchs der freie Cashflow um 0,1 % pro Jahr.
Sie zeigt, welche Annahme im heutigen Kurs steckt — nicht, ob sie eintritt. Alle Annahmen sind über die Regler veränderbar; die Zahlen ändern sich mit ihnen.
Vereinfachte Modellrechnung, keine Prognose und keine Empfehlung.
KI-Einstufung
KI-Einstufung
Geprüft am 19.07.2026 gegen den Geschäftsbericht (10-K) für das Geschäftsjahr 2025 (Ende 31.10.2025, eingereicht 14.01.2026), den 10-K 2024 und die vier jüngsten Quartalsberichte (10-Q, zuletzt zum 30.04.2026): In keinem der sechs ausgewerteten SEC-Filings von RF Industries findet sich ein einziger Treffer zu KI-Begriffen (artificial intelligence, machine learning, generative, large language model, AI) — weder eine KI-Umsatzquelle noch operativer KI-Einsatz noch ein konkretes KI-Geschäftsrisiko fürs eigene Modell. RF Industries verkauft Verbindungstechnik (Koax-Steckverbinder, Kabelkonfektion, Kleinzellen-Gehäuse, Kühlsysteme) an Telekom-Netzbetreiber, Netzwerkausrüster und OEMs; einen KI-Bezug stellt das Unternehmen selbst nirgends her — auch die Kühlsysteme werden ausschließlich im Kontext von Mobilfunk-Standorten („small cell“, DAS) beschrieben, nicht für Rechenzentren. Nach dem Kriterienkatalog eindeutig „neutral“ (dokumentierter Negativ-Befund).
Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte
Ausgewertete Berichte: 10-Q 2026-06-15 · 10-Q 2026-03-16 · 10-Q 2025-09-11 · 10-Q 2025-06-16 · 10-K 2026-01-14 · 10-K 2025-01-21
Eingestuft am 19. Juli 2026 · So entsteht die Einstufung
Wachstum
Wachstums-Score
Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.
- Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr -1,9 %
- Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet 10,5 %
- Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr 1,7 %
- Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") 29,6 %
- Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion 33,2 %
- Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 10,5 %
- Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 4,1 × EBITDA
- Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre 22 Mio.
- Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen 3,2 %
- Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 24,1 %
Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail
Qualitätsprüfung
AAQS
4/10Der AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).
- Umsatzwachstum 10 J > 5 % 11,5 %
- Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % 9,9 %
- EBIT-Wachstum 10 J > 5 % –
- Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % 952,2 %
- Nettoverschuldung < 4x EBIT 12,0x
- EBIT positiv, 10 J durchgehend 6
- Max. EBIT-Rückgang < 50 % 100,0 %
- Eigenkapitalrendite > 15 % 0,5 %
- ROCE > 15 % 3,2 %
- Renditeerwartung > 10 % 1.001,4 %
Aktien mit der vollen AAQS-Punktzahl ansehen · Methodik bei AlleAktien nachlesen
Quelle: Fundamentaldaten
Insider
Insider-Transaktionen
Meldepflichtige Geschäfte von Führungskräften und Großaktionären aus SEC-Formular-4-Meldungen. „Sonstige" umfasst z. B. Aktienzuteilungen und Optionsausübungen ohne Kauf-/Verkaufscharakter.
| Datum | Person | Rolle | Typ | Stück | Kurs | Wert |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 10. Sep 2026 | Holdsworth Mark Keith | Director | Sonstige | 7.850 | 0,00 | – |
| 10. Sep 2026 | Tidwell Kay Lee | Director | Sonstige | 7.850 | 0,00 | – |
| 10. Sep 2026 | Garland Gerald T | Director | Sonstige | 7.850 | 0,00 | – |
| 10. Sep 2026 | Cefali Sheryl Lynn | Director | Sonstige | 7.850 | 0,00 | – |
| 13. Jul 2026 | Dawson Robert D | CEO | Sonstige | 834 | 15,76 | 13.144 |
| 13. Jul 2026 | Bibisi Ray Michael | President and COO | Sonstige | 116 | 15,76 | 1.828 |
| 13. Jul 2026 | Yin Peter | Chief Financial Officer | Sonstige | 118 | 15,76 | 1.860 |
| 11. Jul 2026 | Dawson Robert D | CEO | Sonstige | 1.197 | 17,43 | 20.864 |
| 11. Jul 2026 | Dawson Robert D | CEO | Sonstige | 528 | 17,43 | 9.203 |
| 11. Jul 2026 | Bibisi Ray Michael | President and COO | Sonstige | 182 | 17,43 | 3.172 |
Das Unternehmen
Über das Unternehmen
RF Industries, Ltd. befasst sich mit dem Entwurf, der Herstellung und der Vermarktung von Verbindungsprodukten und -systemen in den USA, Kanada, Deutschland, China und international.
- Mitarbeiter
- 289
- Hauptsitz
- San Diego, CA
- Anschrift
- 16868 Via Del Campo Court, 92127 San Diego, United States
- Telefon
- 858 549 6340
- Website
- rfindustries.com
- Börsengang
- 28.05.1997
- ISIN
- US7495521053
- Aktien-Split
- 2:1 am 11.03.2011
Management
| Name | Position | Jahrgang |
|---|---|---|
| Robert D. Dawson | CEO & Director | 1974 |
| Ray Bibisi | COO & President | 1965 |
| Peter Yin CPA | Treasurer, CFO & Corporate Secretary | 1984 |
Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.
Meldungen
Unternehmensmeldungen (8-K)
Ein 8-K ist die Pflichtmeldung, mit der ein US-Unternehmen wesentliche Ereignisse sofort öffentlich machen muss — etwa Übernahmen, Führungswechsel, Großaufträge oder Zahlungsschwierigkeiten. Die Links führen zum Originaldokument bei der US-Börsenaufsicht SEC.
Datenstand: 5. Oktober 2026 · Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (Geschäfts- und Quartalsberichte, 10-K/10-Q)
Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.