Prenetics Global Ltd
Einordnung
Unsere Einordnung
Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.
Das Geschäft funktioniert grundsätzlich, aber eine wesentliche Frage ist offen. Solange sie offen ist, tragen unsere Befunde kein Qualitätsurteil.
Warum diese Farbe
Das Geschäft funktioniert grundsätzlich: IM8 verkauft nachweislich, die Bruttomarge trägt, die Bilanz ist mit 121,0 Millionen US-Dollar Eigenkapital, rund 106 Millionen an Kasse und Wertpapieren zum 31. März 2026 und ohne Schulden nicht in Gefahr — für Rot fehlt jeder belegte Substanzbefund. Offen ist eine ausgesprochen gewichtige operative Frage: Prenetics hat in seiner neuen Aufstellung noch kein einziges Jahr mit operativem Gewinn gezeigt, und der Betriebsverlust ist 2025 trotz versechsfachten Umsatzes gewachsen statt geschrumpft. Dazu kommt, dass die wichtigste Wachstumskennzahl vom Unternehmen selbst definiert und von keinem Dritten geprüft wird — das macht den Fortschritt schwerer nachprüfbar, als die Schlagzeilen vermuten lassen. Wer investiert, wettet darauf, dass die Marketing-Maschine irgendwann günstiger wird als der Umsatz, den sie erzeugt. Genau das ist bislang unbewiesen.
Woran sich die These entscheidet
Einschätzung: Chancen & Risiken
Prenetics ist der seltene Fall, in dem die Wachstumsgeschichte stimmt und trotzdem Vorsicht angebracht ist. Der Umsatz stieg real von 6,2 auf 92,4 Millionen US-Dollar in zwei Jahren, die Bruttomarge kletterte auf 65 Prozent im ersten Quartal 2026 — aber der Betriebsverlust wuchs mit (44,5 Millionen im Jahr 2025), und der freundlichere Jahresfehlbetrag von 40,0 Millionen verdankt sich einem einmaligen Optionsschein-Tausch über 36,7 Millionen. Die Kennzahl, die überall zitiert wird, ist eine Hochrechnung: ARR ist per eigener Definition der Umsatz eines Monats mal zwölf, und geprüft hat diese Zahlen niemand von außen. Dazu kommen 67,72 Prozent der Stimmen in einer Hand bei 10,19 Prozent Kapitalanteil, ein verlustreicher Bitcoin-Abstecher und ein Meldestatus ohne Quartalsberichte. Wer hier einsteigt, kauft eine echte Marke mit echtem Umsatzwachstum — und verlässt sich zugleich auf Zahlen, die das Unternehmen selbst definiert. Keine Anlageberatung.
Wachstum und Nachfrage
Das Wachstum ist echt und nicht wegzudiskutieren: Der Umsatz der fortgeführten Geschäfte stieg von 6,2 Millionen US-Dollar (2023) über 15,9 (2024) auf 92,4 Millionen (2025), im ersten Quartal 2026 kamen 35,95 Millionen dazu. Die Bruttomarge verbesserte sich von 19,1 Prozent (2023) auf 52,8 Prozent (2025) und im Quartal auf 65 Prozent. IM8 lieferte 2025 in über 30 Länder, zum Ende des ersten Quartals 2026 in 43.
Ertragskraft
Verdient wird im Betrieb nichts. Der Betriebsverlust wuchs mit dem Umsatz: 38,4 Millionen US-Dollar (2023), 36,3 (2024), 44,5 (2025); im ersten Quartal 2026 waren es 8,9 Millionen. Auch der operative Mittelabfluss blieb hoch (21,8 Millionen im Jahr 2025, 12,1 Millionen allein im ersten Quartal 2026). Ein Jahr mit operativem Gewinn hat diese Firma in ihrer neuen Aufstellung noch nicht gezeigt.
Ergebnisqualität und Kennzahlen
Der Jahresfehlbetrag 2025 (40,0 Millionen US-Dollar) sieht nur besser aus als der Betriebsverlust (44,5 Millionen), weil ein einmaliger Optionsschein-Tausch 36,7 Millionen beisteuerte. Die Leitkennzahl ARR ist laut Fußnote des Jahresberichts der Umsatz eines einzigen Monats mal zwölf, und Prenetics schreibt selbst, seine Kennzahlen seien von keinem Dritten unabhängig überprüft. Der hauseigene Bilanz-Warnindikator Beneish M-Score listete die Aktie am 25. Juli 2026.
Bilanz und Finanzierung
Die Bilanz ist für ein defizitäres Unternehmen komfortabel: 56,0 Millionen US-Dollar Kasse und 50,0 Millionen Wertpapiere zum 31. März 2026, dazu 41,3 Millionen aus dem Bitcoin-Verkauf, 121,0 Millionen Eigenkapital und nach eigener Angabe keine Schulden. Die General-Catalyst-Fazilität über bis zu 1 Milliarde (14. Juli 2026) verwässert niemanden — sie erscheint aber als Finanzverbindlichkeit, und ihr Preis landet als Zinsaufwand unterhalb des Betriebsergebnisses.
Kontrolle und Kapitalverwendung
Gründer Danny Yeung hält 10,19 Prozent des Kapitals und 67,72 Prozent der Stimmen (Jahresbericht 20-F für 2025). Als „controlled company“ und Foreign Private Issuer entfallen Quartalsberichte (10-Q), Ad-hoc-Meldungen (8-K) und mehrere Nasdaq-Governance-Vorgaben; der Verwaltungsrat zählt vier Köpfe, zwei davon unabhängig. Der Bitcoin-Abstecher zwischen Juni und Dezember 2025 kostete rund 13 Millionen US-Dollar und zeigt, wie schnell hier Kapital die Richtung wechselt.
Bewertung
Zum Stichtag 25. Juli 2026 lag der Börsenwert bei 330,1 Millionen US-Dollar, gemessen am Umsatz der letzten zwölf Monate (120,1 Millionen) also beim rund 2,7-Fachen. Für ein Unternehmen, das seinen Umsatz binnen zwei Jahren verfünfzehnfacht hat, ist das keine Übertreibung — der Preis unterstellt aber, dass die eigene Prognose (210 bis 220 Millionen IM8-Umsatz 2026) hält. Ein Kurs-Gewinn-Verhältnis existiert mangels Gewinn nicht.
Zu beachten
Auf die Rechercheliste kam Prenetics über den täglichen Reddit-Hype-Scan: 2 Erwähnungen bei einem Börsenwert von 330,1 Millionen US-Dollar, Stand 25. Juli 2026. Am selben Tag stand die Aktie auf neun Momentum- und Wachstumslisten des hauseigenen Aktien-Scanners — und zugleich auf der Risiko-Liste „Beneish M-Score“, einem Bilanz-Warnindikator. Die Listen werden täglich neu berechnet.
Alle Jahreszahlen stammen aus dem Jahresbericht 20-F für 2025 (eingereicht 30. April 2026) und beziehen sich auf die fortgeführten Geschäfte; die Werte für 2023 und 2024 wurden nach IFRS 5 angepasst, weil ACT Genomics, das Europa-Logistikgeschäft und die Beteiligung Insighta abgegeben wurden. Quartalszahlen per 31. März 2026 aus der Zwischenmeldung 6-K vom 10. Juni 2026.
Nicht zu verwechseln: „ARR“ ist bei Prenetics keine geprüfte Umsatzgröße, sondern der Monatsumsatz mal zwölf. Der Jahresumsatz von IM8 lag 2025 bei 60,1 Millionen US-Dollar, während gleichzeitig von 120 Millionen ARR die Rede war. Bewertungsangaben sind datiert und evergreen gemeint; Tageskurse sind kein Kaufargument.
Aktien-Wächter
Diese Analyse ist Stand 26. August 2026. Was sich seitdem bei PRE geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.
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Kursverlauf
Chart
Interaktiver Kurs-Chart (TradingView).
52-Wochen-Spanne: 11,80 $ bis 26,30 $ · Letzter Kurs: 21,20 $ (Stand: 5. Oktober 2026)
Kennzahlen
Kennzahlen im Überblick
Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.
Basis
Performance
Technische Kennwerte
Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 06.10.2026
Bewertung
Rentabilität
Bilanz & Sicherheit
Wachstum
Dividende
Diese Aktie zahlt derzeit keine Dividende.
Qualität & Screener
Vergleich
Branchenvergleich
Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.
Branche: Packaged Foods
| Unternehmen | Marktkap. (Mrd. $) | KGV | EV/EBITDA | Bruttomarge % | EBIT-Marge % | Umsatzwachstum (Jahr) % | Perf. 1J % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Prenetics Global Ltd PRE | 0,4 | – | 0,1 | 57,8 | – | 201,7 | 46,9 |
| JBS N.V. JBS | 39,2 | 11,5 | 5,9 | 11,8 | 2,5 | 13,0 | -10,5 |
| Kraft Heinz Co KHC | 25,7 | – | 13,1 | 33,5 | 20,7 | -3,5 | -10,5 |
| General Mills Inc GIS | 17,2 | 8,0 | 21,2 | 33,7 | 19,2 | -1,9 | -33,2 |
| McCormick & Company Incorporated MKC-V | 12,5 | 7,7 | 12,8 | 38,9 | 17,4 | 1,7 | -29,6 |
| McCormick & Company Incorporated MKC | 12,3 | 8,2 | 12,9 | 38,9 | 17,4 | 1,7 | -31,8 |
| The J. M. Smucker Company SJM | 12,0 | – | 14,8 | 38,0 | 18,5 | 3,7 | 11,7 |
| Hormel Foods Corporation HRL | 11,2 | 27,1 | 14,8 | 15,7 | 11,1 | 1,6 | -14,2 |
| Darling Ingredients Inc DAR | 10,1 | 45,7 | 9,2 | 26,3 | 8,1 | 7,4 | 97,5 |
| Median der gezeigten Unternehmen | 12,3 | 9,8 | 12,9 | 33,7 | 17,4 | 1,7 | -10,5 |
Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →
Geschäftsjahre
Jahreszahlen
Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.
Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. $
Umsatz Betriebsergebnis Gewinn
| Geschäftsjahr | Umsatz (Mio. $) | EBIT (Mio. $) | Nettogewinn (Mio. $) | GpA ($) | Operativer Cashflow (Mio. $) | Eigenkapital (Mio. $) | Bilanzsumme (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2013 | 5.590 | 833 | 664 | 11,86 | 827 | 6.766 | 23.038 |
| 2014 | 6.477 | 1.334 | 1.055 | – | 853 | 7.104 | 22.270 |
| 2015 | 5.477 | 642 | 104 | – | 319 | 6.903 | 21.406 |
| 2019 | 9 | -21 | -20 | -2,72 | -2 | 17 | 30 |
| 2020 | 65 | -1 | -2 | -0,26 | -3 | 31 | 79 |
| 2021 | 13 | -57 | -174 | -47,04 | 13 | -401 | 149 |
| 2022 | 13 | -66 | -190 | -37,57 | 15 | 237 | 312 |
| 2023 | 22 | -52 | -63 | -5,58 | -14 | 206 | 254 |
| 2024 | 31 | -48 | -46 | -3,64 | -29 | 170 | 214 |
| 2025 | 92 | -38 | -38 | -2,68 | -22 | 175 | 204 |
Quartale
Quartalszahlen
Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.
Gewinn & Umsatz
Cashflow
Bilanz
Margen
Je Aktie
Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.
Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.
· Gesamt · pro Jahr
Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.
Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.
Quelle: Fundamentaldaten
| Quartal | GpA (Gewinn pro Aktie) | GpA YoY (%) | Umsatz (Mio. $) | Umsatz YoY (%) | Nettomarge (%) | OCF (Mio. $) | FCF (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024: Q4 | -1,06 | – | 11 | 93,20 | -155,80 | – | – |
| 2025: Q1 | -1,06 | – | 11 | 63,50 | -155,80 | -4 | -4 |
| 2025: Q2 | -0,80 | – | 18 | 197,50 | -70,20 | -5 | -5 |
| 2025: Q3 | -0,48 | – | 24 | 202,80 | -31,40 | – | – |
| 2025: Q4 | -1,82 | – | 37 | 248,60 | -76,90 | -22 | -22 |
| 2026: Q1 | -1,50 | – | 36 | 242,80 | -64,30 | -12 | -12 |
Was bedeuten diese Begriffe?
- GpA (Gewinn pro Aktie):
- Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
- YoY (Year over Year):
- Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
- Umsatz:
- Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
- Nettomarge:
- Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
- OCF (operativer Cashflow):
- Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
- FCF (freier Cashflow):
- Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.
Screening
In diesen Scannern enthalten
Diese Aktie besteht aktuell 12 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.
Wachstum
Ausbruch & Setup
Momentum & Trend
- 21-EMA-Trend
- Gary Antonacci: Dual Momentum (Aktien-Adaption)
- Hohe ADR (≥5%)
- Mark Minervini: Trend Criteria — 1 Month
- Stan Weinstein: Stage 2
- Über 50- & 200-SMA
Recherche
Risiko & Schwäche
Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Rot markierte Scanner sind Warn-Signale (Risiko-/Short-Scanner) — dort enthalten zu sein ist kein Gütesiegel. Alle Scanner ansehen
Prognose
Analysten & Kursziel
Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.
Verteilung der Empfehlungen
Schätzungen je Geschäftsjahr
| Geschäftsjahr | GpA erwartet ($) | GpA-Spanne ($) | Umsatz erwartet (Mio. $) | Wachstum erwartet | Analysten |
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2026 | -2,88 | -2,88 – -2,88 | 224 | -113,7 % | 1 |
| 31.12.2027 | -2,62 | -4,41 – -0,94 | 404 | 9,1 % | 3 |
Durchschnitt der Analystenschätzungen für die kommenden Geschäftsjahre. Die Spanne zeigt, wie weit optimistischste und vorsichtigste Schätzung auseinanderliegen — je breiter, desto unsicherer die Erwartung.
KI-Einstufung
KI-Einstufung
Prenetics verkauft keine KI, sondern setzt sie im eigenen Betrieb ein: Der Jahresbericht 20-F für 2025 beschreibt generative KI als Produktionsmittel für Werbemittel und bezeichnet das Betriebsmodell selbst als KI-getrieben.
Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte
„We are a consumer health company advancing human health and longevity through science-backed products, global brand partnerships, and AI-driven operations."
Wir sind ein Verbrauchergesundheits-Unternehmen, das menschliche Gesundheit und Langlebigkeit durch wissenschaftlich belegte Produkte, globale Markenpartnerschaften und KI-getriebene Abläufe voranbringt.
20-F · 2026-04-30 · Zum SEC-Bericht
„We utilize generative AI for advertising production—video, imagery, and copy—at scale, speed, and cost levels that would be impossible with traditional production methods."
Wir nutzen generative KI für die Werbemittel-Produktion — Video, Bild und Text — in einem Umfang, einem Tempo und zu Kosten, die mit herkoemmlichen Produktionsmethoden unmöglich wären.
20-F · 2026-04-30 · Zum SEC-Bericht
Ausgewertete Berichte: 20-F 2026-04-30 · 20-F/A 2026-07-02 · 6-K 2026-06-10 · 6-K 2026-07-14
Eingestuft am 26. Juli 2026 · So entsteht die Einstufung
Wachstum
Wachstums-Score
Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.
- Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr 91,4 %
- Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet 57,3 %
- Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr 40,5 %
- Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") 177,9 %
- Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion 52,8 %
- Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 0,7 %
- Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 59 Mio. Netto-Cash
- Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre 82 Mio.
- Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen -21,7 %
- Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 13,8 %
Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail
Qualitätsprüfung
AAQS
4/10Der AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).
- Umsatzwachstum 10 J > 5 % -29,0 %
- Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % 109,0 %
- EBIT-Wachstum 10 J > 5 % –
- Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % 109,0 %
- Nettoverschuldung < 4x EBIT –
- EBIT positiv, 10 J durchgehend –
- Max. EBIT-Rückgang < 50 % –
- Eigenkapitalrendite > 15 % -29,3 %
- ROCE > 15 % -21,7 %
- Renditeerwartung > 10 % 96,5 %
Aktien mit der vollen AAQS-Punktzahl ansehen · Methodik bei AlleAktien nachlesen
Quelle: Fundamentaldaten
Insider
Insider-Transaktionen
Meldepflichtige Geschäfte von Führungskräften und Großaktionären aus SEC-Formular-4-Meldungen. „Sonstige" umfasst z. B. Aktienzuteilungen und Optionsausübungen ohne Kauf-/Verkaufscharakter.
| Datum | Person | Rolle | Typ | Stück | Kurs | Wert |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30. Sep 2026 | Lo Hoi Chun | Chief Financial Officer | Sonstige | 7.635 | 0,00 | – |
| 4. Sep 2026 | Leogrande Hudson Blake | Director | Sonstige | 2.000 | 0,00 | – |
| 25. Aug 2026 | Rosin Brian J | CFO of IM8 (US) LLC | Kauf | 5.100 | 22,80 | 116.280 |
| 24. Aug 2026 | Rosin Brian J | CFO of IM8 (US) LLC | Kauf | 18.000 | 21,19 | 381.420 |
| 24. Aug 2026 | Yeung Danny Sheng Wu | Chief Executive Officer | Kauf | 11.181 | 21,40 | 239.273 |
| 24. Aug 2026 | Yeung Danny Sheng Wu | Chief Executive Officer | Kauf | 6.000 | 20,90 | 125.400 |
| 21. Aug 2026 | Lo Hoi Chun | Chief Financial Officer | Sonstige | 45.815 | 0,00 | – |
| 21. Aug 2026 | Lo Hoi Chun | Chief Financial Officer | Sonstige | 32.736 | 0,0001 | 3 |
| 20. Aug 2026 | Yeung Danny Sheng Wu | Chief Executive Officer | Kauf | 7.500 | 18,31 | 137.325 |
| 20. Aug 2026 | Yeung Danny Sheng Wu | Chief Executive Officer | Sonstige | 49.912 | 0,00 | – |
Das Unternehmen
Über das Unternehmen
Prenetics Global Limited ist ein Unternehmen für Consumer Health Sciences in den USA und Hongkong. Das Unternehmen konzentriert sich auf die Förderung der menschlichen Gesundheit und Langlebigkeit durch wissenschaftlich fundierte Produkte unter der Marke IM8.
- Mitarbeiter
- 98
- Hauptsitz
- Quarry Bay, Hong Kong
- Anschrift
- Unit 703-706, K11 Atelier King’s Road, Quarry Bay, Hong Kong
- Telefon
- 852 2210 9588
- Website
- prenetics.com
- Börsengang
- 18.05.2022
- ISIN
- KYG722451229
- Aktien-Split
- 1:15 am 14.11.2023
- Aktien-Split
- 129:100 am 18.05.2022
Management
| Name | Position | Jahrgang |
|---|---|---|
| Sheng Wu Yeung | Co-Founder, Chairperson & CEO | 1979 |
| Samantha Kwok | Chief of Staff & VP of People & Operations | – |
| Brian Chae | General Counsel | – |
| Senthil Kumar Sundaram M.D. | Chief Clinical Officer | 1974 |
| Brian J. Rosin | Chief Financial Officer of U.S. | – |
Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.
Datenstand: 5. Oktober 2026 · Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (Geschäfts- und Quartalsberichte, 10-K/10-Q)
Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.