Börsenlotse
Kauftag heute: Neutral (54 →) Gemischte Marktbreite · Breite seitwärts (±0 zum 10-Tage-Schnitt) · kein Makro-Großtermin
PDYN

Palladyne AI Corp

Technology · Software - Infrastructure · börsennotiert seit 2021

5,40$ +4,7 % zum Vortag ≈ 4,80 € (umgerechnet) · Stand: 06.10.2026 Schlusskurs · Stand: 6. Okt 2026
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Einordnung

Unsere Einordnung

Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.

Offene Fragen

Das Geschäft funktioniert grundsätzlich, aber eine wesentliche Frage ist offen. Solange sie offen ist, tragen unsere Befunde kein Qualitätsurteil.

Warum diese Farbe

Gelb, weil eine wesentliche operative Frage offen ist, ohne dass die Substanz gefährdet wäre. Offen ist, ob aus der KI-Software je ein Lizenzgeschäft wird — zum 30. Juni 2026 steht diese Zeile bei null — und ob der Geldverbrauch wie geplant von 10,6 auf 5,4 bis 7,4 Millionen US-Dollar je Quartal sinkt. Gegen die vorsichtigere Stufe sprechen belegbare Fakten: 43,7 Millionen Kasse und Wertpapiere, 78 Prozent Eigenkapitalquote, praktisch keine Bankschulden, kein Fortführungshinweis und ein Auftragsbestand von 24,6 Millionen. Die realistische Folge eines zu hohen Verbrauchs ist deshalb kein Zusammenbruch, sondern weitere Verwässerung über den laufenden Aktienautomaten — ein Aktionärsrisiko, kein Substanzrisiko. Ob der Preis von rund dem Zwölffachen des erwarteten Jahresumsatzes 2026 angemessen ist, entscheidet diese Einstufung ausdrücklich nicht.

Woran sich die These entscheidet

Einschätzung: Chancen & Risiken

Palladyne AI verkauft eine Idee und verdient sein Geld mit etwas anderem: Der Umsatzsprung um 470 Prozent auf 5,783 Millionen US-Dollar im Quartal bis zum 30. Juni 2026 kommt zu 4,6 Millionen aus Betrieben, die erst am 14. November 2025 gekauft wurden, während die namensgebende KI-Software laut eigenem Bericht „bis heute keinen Umsatz aus Softwareprodukten“ gebracht hat. Was bleibt, ist ein kleiner Rüstungs- und Industriezulieferer mit 24,6 Millionen Auftragsbestand, sauberer Bilanz (43,7 Millionen Kasse, kaum Schulden) — und ein Börsenwert von rund 302 Millionen, der nach Software-Maßstab bepreist ist. Keine Anlageberatung.

Auftragslage und Umsatzdynamik

Der Auftragsbestand stieg im Quartal bis zum 30. Juni 2026 um 43 Prozent auf 24,6 Millionen US-Dollar, davon rund 13,0 Millionen neu vergeben; der Umsatz legte gegenüber dem Vorquartal um 63 Prozent auf 5,783 Millionen zu. Die Jahresprognose von 24,0 bis 27,0 Millionen wurde am 6. August 2026 bestätigt statt gesenkt.

Das Kernversprechen: KI-Software

Der Quartalsbericht zum 30. Juni 2026 hält fest, das Unternehmen habe „bis heute keinen Umsatz aus Softwareprodukten“. Erlöse mit der KI-Technologie entstehen nur über kundenfinanzierte Entwicklungsverträge (1,179 Millionen US-Dollar im Quartal, +16 Prozent gegenüber dem Vorjahresquartal) — ein Stundengeschäft, kein Lizenzgeschäft.

Herkunft des Wachstums

Von 5,783 Millionen US-Dollar Quartalsumsatz stammen 4,6 Millionen aus Umsatzarten, die es vor den Zukäufen vom 14. November 2025 praktisch nicht gab. Zukäufe sind ein legitimer Weg, und sie haben die Kundenkonzentration entschärft (2025 noch 73 Prozent bei einem Kunden). Nur ist „gekauft“ etwas anderes als „gewachsen“ — der Jahresumsatz war 2025 zuvor von 7,786 auf 5,246 Millionen gefallen.

Ergebnisqualität

Das Ergebnis unter dem Strich misst überwiegend die Neubewertung von Bezugsrechten: 2025 ein Nettogewinn von 10,039 Millionen US-Dollar bei 32,404 Millionen Betriebsverlust (+37,740 Millionen aus dieser Zeile), 2024 ein Nettoverlust von 72,617 Millionen bei 26,923 Millionen Betriebsverlust (−46,935 Millionen). Der Betriebsverlust selbst wächst auf 13,413 Millionen im Quartal bis zum 30. Juni 2026.

Bilanz und Finanzierung

Zum 30. Juni 2026 stehen 43,7 Millionen US-Dollar in Kasse und Wertpapieren, 78 Prozent Eigenkapitalquote und praktisch keine Bankschulden gegen einen Geldverbrauch von 21,290 Millionen allein im ersten Halbjahr. Um die eigene Jahresprognose von 32,0 bis 36,0 Millionen zu halten, muss der Abfluss im zweiten Halbjahr etwa halbiert werden. Ein Fortführungshinweis liegt nicht vor.

Verwässerung

Über das Verkaufsprogramm mit Jefferies kamen bis zum 30. Juni 2026 insgesamt 10.653.920 Aktien für rund 73,3 Millionen US-Dollar brutto in den Markt — gut jede fünfte der 49.338.510 Aktien vom 29. Juli 2026. Dazu 16.026.027 potenziell verwässernde Titel (rund 33 Prozent) und knapp zehn Millionen weitere Aktien, die die Hauptversammlung am 8. Juni 2026 genehmigt hat.

Zu beachten

Auf die Rechercheliste kam Palladyne AI über den Reddit-Hype-Scanner, Lauf vom 22. August 2026; für diesen Lauf ist keine Erwähnungszahl überliefert, deshalb wird bewusst keine genannt. Aus dem hauseigenen Aktien-Scanner stammen zum Datenstand 22. August 2026 unter anderem Piotroski-Score 2 von 9, Altman-Z 1,12, Eigenkapitalquote 78 Prozent und die Leerverkaufsquote von 19,8 Prozent des Streubesitzes. Die Scanner-Werte werden täglich neu berechnet.

Identität und Verwechslungsgefahr: Dieselbe Gesellschaft firmierte bis zum 24. September 2021 als Rotor Acquisition Corp. (SPAC-Hülle) und bis zum 18. März 2024 als Sarcos Technology and Robotics Corporation. Zum 5. Juli 2023 wurde ein Umkehr-Aktiensplit im Verhältnis 1:6 wirksam; alle Aktienzahlen dieser Analyse folgen der neuen Zählweise, wie es die SEC-Berichte ebenfalls tun. Neben der Stammaktie PDYN notiert an der Nasdaq das Bezugsrecht PDYNW mit einem Ausübungspreis von 69,00 US-Dollar je Aktie und Verfall am 24. September 2026 — es ist kein Ersatz für die Aktie.

Aktualitäts-Hinweis: Der jüngste Quartalsbericht (10-Q) datiert vom 6. August 2026 und ist vollständig ausgewertet, ebenso die Pflichtmitteilung (8-K) vom selben Tag mit der Ergebnismitteilung und der bestätigten Jahresprognose. Danach eingereicht wurden am 21. August 2026 drei Insider-Meldungen (Form 4) und drei Verkaufsanzeigen (Form 144) von Finanzvorstand, Technikvorstand und Chefjustiziar über zusammen 27.232 Aktien zu je 6,1589 US-Dollar — rund 0,06 Prozent der ausstehenden Aktien und damit ohne Einfluss auf die Einordnung. Kurz vor dem Quartalsbericht, am 29. Juli 2026, war zudem eine Beteiligungsmeldung (Schedule 13G) eingegangen. Seit dem Quartalsbericht wurde weder ein Form 15 noch ein Form 25 eingereicht; die Nasdaq-Notierung besteht fort.

Der Börsenwert dieser Analyse ist datiert und gegengeprüft: 49.338.510 Aktien (Deckblatt des 10-Q, Stand 29. Juli 2026) mal 6,13 US-Dollar (Schlusskurs 21. August 2026) ergeben rund 302 Millionen US-Dollar; dieselbe Aktienzahl mal 6,74 US-Dollar — dem im Prospekt 424B3 dokumentierten Schlusskurs vom 20. Januar 2026 — ergibt rund 333 Millionen. Die Abweichung von rund 9 Prozent liegt weit unter dem Fünftel, ab dem wir einen Börsenwert und die daraus abgeleiteten Kennzahlen verwerfen.

Aktien-Wächter

Diese Analyse ist Stand 26. August 2026. Was sich seitdem bei PDYN geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.

Später 0,99 € im Monat je Aktie — die Vormerkung ist kostenlos, und als Vormerker erfährst Du als Erster vom Start.

Kursverlauf

Chart

Interaktiver Kurs-Chart (TradingView).

52-Wochen-Spanne: 4,20 $ bis 10,30 $ · Letzter Kurs: 5,40 $ (Stand: 6. Oktober 2026)

Kennzahlen

Kennzahlen im Überblick

Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.

Basis

Marktkapitalisierung ?Der Börsenwert des ganzen Unternehmens: Aktienkurs mal Zahl aller Aktien. 0,3Mrd. $
Aktien im Umlauf ?Zahl aller ausgegebenen Aktien. Kurs mal Aktienzahl ergibt die Marktkapitalisierung. 49Mio.
Streubesitz ?Anteil der Aktien, der frei an der Börse handelbar ist — also nicht fest in den Händen von Gründern, Insidern oder Großaktionären liegt. 69,9%
Beta ?Schwankungsmaß im Vergleich zum Gesamtmarkt: 1 = schwankt wie der Markt, 2 = doppelt so stark, unter 1 = ruhiger als der Markt. 3,7

Performance

Perf. 1M ?Kursentwicklung des letzten Monats. -34,00%
Perf. 3M ?Kursentwicklung der letzten 3 Monate. 0,50%
Perf. 6M ?Kursentwicklung der letzten 6 Monate. 20,00%
Jahresperformance (%) ?Kursentwicklung seit Jahresbeginn (Year to Date). 51,90%
Abstand 52-Wochen-Hoch ?Wie weit der Kurs unter seinem höchsten Stand der letzten 52 Wochen notiert. 0 % heißt: Die Aktie steht auf ihrem Jahreshoch. -50,2%
Perf. 1J ?Kursentwicklung der letzten 12 Monate. -48,13%
Perf. 3J ?Kursentwicklung der letzten 3 Jahre. 551,23%
Perf. 5J ?Kursentwicklung der letzten 5 Jahre. -87,61%
Perf. seit Beginn ?Kursentwicklung seit dem ersten verfügbaren Handelstag (08.03.2021) — bei vollständiger Historie also seit dem Börsengang. -91,23%

Technische Kennwerte

GD 38 Tage ?Gleitender Durchschnitt der letzten 38 Handelstage: der geglättete Kursverlauf. Notiert der Kurs darüber, zeigt das kurzfristige Stärke. 5,70$
GD 50 Tage ?Gleitender Durchschnitt der letzten 50 Handelstage — die meistbeachtete mittelfristige Trendlinie. 5,70$
GD 200 Tage ?Gleitender Durchschnitt der letzten 200 Handelstage — die Trennlinie zwischen langfristigem Aufwärts- und Abwärtstrend. 6,20$
RSI (14) ?Relative-Stärke-Index über 14 Tage, Skala 0 bis 100: über 70 gilt als überkauft, unter 30 als überverkauft. Ein Hinweis zum Zeitpunkt, kein Urteil über das Unternehmen. 35,1
Volatilität 30 Tage ?Schwankungsbreite der letzten 30 Handelstage, auf ein Jahr hochgerechnet. Je höher der Wert, desto stärker schwankt der Kurs. 40,0%
Volatilität 250 Tage ?Schwankungsbreite der letzten 250 Handelstage (rund ein Börsenjahr), auf ein Jahr hochgerechnet. 92,7%

Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 06.10.2026

Bewertung

KGV ?Kurs-Gewinn-Verhältnis: Wie viele Jahresgewinne kostet die Aktie? Je niedriger, desto günstiger bewertet. Ohne Gewinn gibt es kein KGV. –
KGV (erwartet) ?KGV auf Basis des für die nächsten 12 Monate erwarteten Gewinns statt des vergangenen — die Wette der Analysten auf die Zukunft. 4,6
PEG ?KGV geteilt durch das erwartete Gewinnwachstum: setzt die Bewertung ins Verhältnis zum Wachstum. Um 1 gilt als fair, deutlich darüber als teuer. –
KBV ?Kurs-Buchwert-Verhältnis: Börsenwert im Verhältnis zum bilanziellen Eigenkapital. –
KUV ?Kurs-Umsatz-Verhältnis: Börsenwert geteilt durch Jahresumsatz. Wichtig bei Firmen, die (noch) keinen Gewinn machen. 21,9
EV/EBITDA ?Unternehmenswert inklusive Schulden (EV) im Verhältnis zum operativen Gewinn vor Abschreibungen (EBITDA) — vergleichbarer als das KGV, weil Schulden mitzählen. Extreme Werte entstehen, wenn das EBITDA nahe null liegt. 0,4
Kurs/FCF ?Börsenwert geteilt durch den freien Cashflow: Wie viele Jahre frei verfügbares Geld kostet die Aktie? Ehrlicher als das KGV, weil Cashflow schwerer zu schönen ist. –

Rentabilität

Bruttomarge ?Bruttomarge: Was vom Umsatz übrig bleibt, nachdem nur die direkten Herstellkosten abgezogen sind — die Preissetzungsmacht des Produkts. 28,7%
EBIT-Marge ?EBIT-Marge: operativer Gewinn in Prozent vom Umsatz — die Ertragskraft des Kerngeschäfts vor Zinsen und Steuern. –
Nettomarge ?Nettomarge: Was vom Umsatz nach ALLEN Kosten, Zinsen und Steuern als Gewinn übrig bleibt. -254,8%
Eigenkapitalrendite ?Eigenkapitalrendite: Wie viel Gewinn erwirtschaftet das Unternehmen pro Jahr auf das Eigenkapital der Aktionäre? –
Gesamtkapitalrendite ?Gesamtkapitalrendite: Wie viel Gewinn das Unternehmen aus seinem gesamten Vermögen (Eigen- und Fremdkapital) herausholt. -30,9%

Bilanz & Sicherheit

Eigenkapitalquote ?Eigenkapitalquote: Anteil des Eigenkapitals an der Bilanzsumme. Je höher, desto krisenfester die Bilanz. –
Verschuldung/EK ?Verschuldungsgrad: Finanzschulden geteilt durch Eigenkapital. Werte unter 1 gelten meist als solide, negative Werte bedeuten negatives Eigenkapital. –
Altman Z″ ?Insolvenz-Frühwarnsystem von Edward Altman. Wir rechnen die Z″-Variante aus vier Bilanzkennzahlen — sie ist für Dienstleister und Nicht-Produzenten gemacht und nimmt den Buchwert statt des Börsenwerts. Auf dieser Skala gilt: unter 1,1 = Gefahrenzone, ab 2,6 = sichere Zone, dazwischen ein Graubereich. Weil das klassische Altman-Z anders gerechnet wird, sind die beiden Zahlen nicht direkt vergleichbar. Für Banken, Versicherer und Immobilienwerte passt die Formel nicht. Warnzone -9,80
Piotroski ?Bilanz-Gesundheitscheck nach Joseph Piotroski: 9 Ja/Nein-Kriterien zu Gewinn, Cashflow, Verschuldung und Effizienz. Ab 7 sehr solide, unter 3 ein Warnsignal. 4 von 9

Wachstum

Umsatzwachstum letztes Quartal ?Umsatzwachstum des zuletzt berichteten Quartals gegenüber demselben Quartal des Vorjahres (YoY). 106,90%
GpA-Wachstum letztes Quartal ?Wachstum des Gewinns pro Aktie im zuletzt berichteten Quartal gegenüber demselben Quartal des Vorjahres (YoY). 0,00%
Umsatzwachstum (Jahr) ?Umsatzwachstum des letzten Geschäftsjahres gegenüber dem Vorjahr. –
Umsatzwachstum (erwartet) ?Von Analysten erwartetes Umsatzwachstum für die nächsten 12 Monate — eine Schätzung, keine Garantie. –
GpA-Wachstum (erwartet) ?Von Analysten erwartetes Wachstum des Gewinns pro Aktie für die nächsten 12 Monate — eine Schätzung, keine Garantie. –

Dividende

Diese Aktie zahlt derzeit keine Dividende.

Qualität & Screener

Stage ?Weinstein-Phasen 1 bis 4: 1 = Bodenbildung, 2 = Aufwärtstrend (die einzige Kaufphase), 3 = Topbildung, 4 = Abwärtstrend. Gemessen an der 30-Wochen-Linie. 3
RS-Rating ?Relative Stärke von 1 bis 99: RS 95 heißt, die Aktie ist stärker gestiegen als 95 % aller Aktien. 35
GpA-Rating ?Gewinn-Wachstums-Rating von 1 bis 99 im Vergleich zu allen Aktien — hohe Werte stehen für überdurchschnittliches Gewinnwachstum. 42
Fundamental Rating ?Unser hauseigenes Fundamental-Rating: 0 bis 100 Punkte mit Schulnote A+ bis F. 50 Punkte sind der Durchschnitt aller Aktien im Universum, 100 der Bestwert. Bewertet werden Wachstum, Gewinn-Überraschungen, Analystenschätzungen, Margen, Cashflow und Bilanzsicherheit — jede Aktie im Perzentil-Vergleich gegen alle anderen. Ränge: A+ ab 95, A ab 75, B ab 55, C ab 45, D ab 25, E ab 5, F darunter. D (39 von 100)

Markiert sind Dinge, die der Redaktion aufgefallen sind: Grün = auffallend stark, Rot = verdient eine genauere Prüfung. Keine Kennzahl taugt als Urteil für sich allein — immer im Zusammenhang lesen.

Vergleich

Branchenvergleich

Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.

Branche: Software - Infrastructure

Branchenvergleich
Unternehmen Marktkap. (Mrd. $) KGV EV/EBITDA Bruttomarge % EBIT-Marge % Umsatzwachstum (Jahr) % Perf. 1J %
Palladyne AI Corp PDYN 0,3 – 0,4 28,7 – – -48,1
Microsoft Corporation MSFT 3.862,5 32,8 17,7 67,9 46,3 14,9 1,2
Palantir Technologies Inc. PLTR 471,6 217,0 169,6 84,8 46,2 56,2 0,9
Oracle Corporation ORCL 418,5 23,8 14,9 64,0 36,2 17,4 -50,2
Palo Alto Networks Inc PANW 342,2 338,8 230,9 70,4 -2,5 14,9 92,7
Crowdstrike Holdings Inc CRWD 281,7 – 624,9 75,2 -2,2 21,7 117,4
Fortinet Inc FTNT 137,7 68,5 44,4 80,2 31,3 14,2 109,7
Cloudflare Inc NET 122,3 – 3.227,4 72,6 -9,7 29,9 65,9
Synopsys Inc SNPS 96,7 102,0 22,9 82,9 10,4 15,1 4,0
Median der gezeigten Unternehmen 281,7 85,3 44,4 72,6 20,8 16,2 4,0

Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →

Geschäftsjahre

Jahreszahlen

Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.

Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. $

Umsatz Betriebsergebnis Gewinn

2019 · Umsatz: 10 Mio. $ 2019 · Betriebsergebnis: -18 Mio. $ 2019 · Gewinn: -18 Mio. $ 2020 · Umsatz: 9 Mio. $ 2020 · Betriebsergebnis: -21 Mio. $ 2020 · Gewinn: -21 Mio. $ 2021 · Umsatz: 5 Mio. $ 2021 · Betriebsergebnis: -81 Mio. $ 2021 · Gewinn: -82 Mio. $ 2022 · Umsatz: 15 Mio. $ 2022 · Betriebsergebnis: -177 Mio. $ 2022 · Gewinn: -157 Mio. $ 2023 · Umsatz: 6 Mio. $ 2023 · Betriebsergebnis: -121 Mio. $ 2023 · Gewinn: -116 Mio. $ 2024 · Umsatz: 8 Mio. $ 2024 · Betriebsergebnis: -27 Mio. $ 2024 · Gewinn: -73 Mio. $ 2025 · Umsatz: 5 Mio. $ 2025 · Betriebsergebnis: -32 Mio. $ 2025 · Gewinn: 10 Mio. $
2019202020212022202320242025
Jahreszahlen
Geschäftsjahr Umsatz (Mio. $) EBIT (Mio. $) Nettogewinn (Mio. $) GpA ($) Operativer Cashflow (Mio. $) Eigenkapital (Mio. $) Bilanzsumme (Mio. $)
2019 10 -18 -18 -15,70 -16 11 14
2020 9 -21 -21 -1,21 -17 33 38
2021 5 -81 -82 -4,32 -42 214 236
2022 15 -177 -157 -6,42 -65 144 168
2023 6 -121 -116 -4,51 -77 41 60
2024 8 -27 -73 -2,71 -23 -10 56
2025 5 -32 10 0,24 -28 75 96

Quartale

Quartalszahlen

Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.

Gewinn & Umsatz

Cashflow

Bilanz

Margen

Je Aktie

Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.

Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.

Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.

Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.

Umsatz je Quartal (Mio. $)
2024: Q4 · 0,8 Mio. $ Q4 2025: Q1 · 1,7 Mio. $ Q1 2025: Q2 · 1,0 Mio. $ Q2 2025: Q3 · 0,9 Mio. $ Q3 2025: Q4 · 1,7 Mio. $ Q4 2026: Q1 · 3,5 Mio. $ Q1 2026: Q2 · 5,8 Mio. $ Q2

Quelle: Fundamentaldaten

Quartalszahlen
Quartal GpA (Gewinn pro Aktie) GpA YoY (%) Umsatz (Mio. $) Umsatz YoY (%) Nettomarge (%) OCF (Mio. $) FCF (Mio. $)
2024: Q4 -1,12 – 1 2,00 -6.960,40 -5 -5
2025: Q1 0,48 – 2 -50,30 1.330,90 -8 -8
2025: Q2 -0,16 – 1 -62,60 -737,60 -5 -5
2025: Q3 -0,08 – 1 -1,30 -434,90 -6 -7
2025: Q4 -0,03 – 2 118,30 -89,90 -9 -9
2026: Q1 -0,27 -155,40 4 106,90 -356,40 -10 -10
2026: Q2 -0,27 -68,80 6 480,00 -212,10 -10 -11

Was bedeuten diese Begriffe?

GpA (Gewinn pro Aktie):
Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
YoY (Year over Year):
Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
Umsatz:
Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
Nettomarge:
Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
OCF (operativer Cashflow):
Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
FCF (freier Cashflow):
Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.

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Screening

In diesen Scannern enthalten

Diese Aktie besteht aktuell 5 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.

Momentum & Trend

Recherche

Risiko & Schwäche

Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Rot markierte Scanner sind Warn-Signale (Risiko-/Short-Scanner) — dort enthalten zu sein ist kein Gütesiegel. Alle Scanner ansehen

Prognose

Analysten & Kursziel

Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.

Konsens Starker Verkauf 1 = Starker Kauf … 5 = Starker Verkauf
Analysten-Einschätzungen 1
Kursziel (Durchschnitt) 10,75$
Abstand zum Kurs 99,1% Das Kursziel liegt 99,1 % über dem Kurs.

Verteilung der Empfehlungen

Starker Kauf 1
Kaufen 0
Halten 0
Verkaufen 0
Starker Verkauf 0

Schätzungen je Geschäftsjahr

Schätzungen je Geschäftsjahr
Geschäftsjahr GpA erwartet ($) GpA-Spanne ($) Umsatz erwartet (Mio. $) Wachstum erwartet Analysten
31.12.2026 -0,93 -0,95 – -0,91 25 -487,5 % 2
31.12.2027 -0,73 -0,86 – -0,55 40 21,5 % 3

Durchschnitt der Analystenschätzungen für die kommenden Geschäftsjahre. Die Spanne zeigt, wie weit optimistischste und vorsichtigste Schätzung auseinanderliegen — je breiter, desto unsicherer die Erwartung.

Bewertung

Was preist der Kurs ein?

Der freie Cashflow der vergangenen zwölf Monate ist negativ — eine Rückrechnung auf ein unterstelltes Wachstum ist damit nicht seriös möglich. Jede Wachstumsrate macht einen negativen Cashflow nur negativer; ein Barwert entsteht daraus nicht. Was der Kurs hier einpreist, ist deshalb keine Cashflow-Reihe, sondern die Erwartung, dass es überhaupt erst eine gibt.

Vereinfachte Modellrechnung, keine Prognose und keine Empfehlung.

KI-Einstufung

KI-Einstufung

Verkauft KI

Palladyne AI verkauft Autonomie-Software (Palladyne IQ, SwarmOS, Palladyne Pilot) als Kernprodukt und erzielt damit Umsatz aus kundenfinanzierten Entwicklungsverträgen, die sich laut Quartalsbericht überwiegend auf die eigene KI-/ML-Software beziehen (1,179 Mio. US-Dollar im Quartal bis 30.06.2026); Lizenzumsatz aus dem Verkauf der Softwareprodukte weist das Unternehmen bis heute nicht aus.

Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte
„Our core AI software offerings, Palladyne IQ, SwarmOS and Palladyne Pilot, consist of full-stack, closed-loop autonomy software that is intended to enhance the functionality and operational effectiveness of third-party robotic systems across a range of applications."

Unsere zentralen KI-Softwareangebote — Palladyne IQ, SwarmOS und Palladyne Pilot — bestehen aus vollständiger, geschlossener Autonomie-Software, die die Funktionalität und operative Wirksamkeit von Robotersystemen Dritter in einer Reihe von Anwendungen verbessern soll.

10-K · 2026-03-05 · Zum SEC-Bericht

„Cost-type contracts – Contracts to develop, design and modify our technology and related products, including cost-plus-fixed fee and time and material contracts, relate primarily to the Company's AI/ML software and related technology."

Kostenbasierte Verträge — Verträge zur Entwicklung, Konstruktion und Anpassung unserer Technologie und der zugehörigen Produkte, darunter Verträge nach dem Prinzip Kosten plus Festhonorar sowie Zeit- und Materialverträge, beziehen sich überwiegend auf die KI-/ML-Software des Unternehmens und die damit verbundene Technologie.

10-Q · 2026-08-06 · Zum SEC-Bericht

„The Company is in the early stages of its sales activities for its software products and has no software product revenue to date."

Das Unternehmen befindet sich in einem frühen Stadium seiner Verkaufsaktivitäten für seine Softwareprodukte und hat bis heute keinen Umsatz aus Softwareprodukten.

10-Q · 2026-08-06 · Zum SEC-Bericht

Ausgewertete Berichte: 10-Q 2026-08-06 · 10-Q 2026-05-05 · 10-Q 2025-11-12 · 10-Q 2025-08-06 · 10-K 2026-03-05 · 10-K 2025-02-20

Eingestuft am 22. August 2026 · So entsteht die Einstufung

Wachstum

Wachstums-Score

Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.

2 von 10 Schwaches Wachstum
  • Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr -28,9 %
  • Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet keine Daten
  • Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr 19,8 %
  • Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") -573,0 %
  • Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion 48,7 %
  • Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 15,4 %
  • Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 36 Mio. Netto-Cash
  • Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre 51 Mio.
  • Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen -36,0 %
  • Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu verfehlt

Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail

Qualitätsprüfung

AAQS

5/10

Der AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).

  • Umsatzwachstum 10 J > 5 % -10,4 %
  • Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % 176,0 %
  • EBIT-Wachstum 10 J > 5 % –
  • Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % 176,0 %
  • Nettoverschuldung < 4x EBIT –
  • EBIT positiv, 10 J durchgehend 0
  • Max. EBIT-Rückgang < 50 % –
  • Eigenkapitalrendite > 15 % 20,3 %
  • ROCE > 15 % -36,0 %
  • Renditeerwartung > 10 % 146,0 %

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Quelle: Fundamentaldaten

Insider

Insider-Transaktionen

Meldepflichtige Geschäfte von Führungskräften und Großaktionären aus SEC-Formular-4-Meldungen. „Sonstige" umfasst z. B. Aktienzuteilungen und Optionsausübungen ohne Kauf-/Verkaufscharakter.

Insider-Transaktionen
Datum Person Rolle Typ Stück Kurs Wert
8. Sep 2026 Wolff Benjamin G PRESIDENT & CEO Kauf 17.121 5,79 99.129
21. Aug 2026 Thatcher Trevor CHIEF FINANCIAL OFFICER Verkauf 4.636 6,16 28.553
21. Aug 2026 Sonne Stephen CHIEF LEGAL OFFICER Verkauf 5.341 6,16 32.895
21. Aug 2026 Garagic Denis CHIEF TECHNOLOGY OFFICER Verkauf 17.255 6,16 106.272

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Das Unternehmen

Über das Unternehmen

Palladyne AI Corp., ein Technologieunternehmen, entwickelt und bietet Software für verkörperte künstliche Intelligenz und kollaborative Autonomielösungen in den USA an.

Mitarbeiter
161
Hauptsitz
Salt Lake City, UT
Anschrift
650 South 500 West, 84101 Salt Lake City, United States
Telefon
888 927 7296
Börsengang
27.09.2021
ISIN
US80359A2050
Aktien-Split
1:6 am 06.07.2023

Management

Management
Name Position Jahrgang
Benjamin G. Wolff J.D. Co-Founder, President, CEO & Director 1969
Denis Garagic Co- Founder & CTO 1970
Steve Sonne J.D. Chief Legal Officer & Secretary 1969
Matthew Shigenobu Muta President of Commercial & Industrial 1970
Trevor Thatcher Chief Financial Officer 1986
Kristi Martindale Chief Commercial Officer 1967
Doug Dynes President of Palladyne Aerospace & Defense –
Kevan Johnston President of Palladyne Manufacturing –
Michael Ross Dill Chief Operating Officer for Palladyne Aerospace & Defense 1966
James Cook President of GuideTech –

Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.

Meldungen

Unternehmensmeldungen (8-K)

Ein 8-K ist die Pflichtmeldung, mit der ein US-Unternehmen wesentliche Ereignisse sofort öffentlich machen muss — etwa Übernahmen, Führungswechsel, Großaufträge oder Zahlungsschwierigkeiten. Die Links führen zum Originaldokument bei der US-Börsenaufsicht SEC.

  • 06.08.2026 Palladyne AI Corp. (PDYN): Results of Operations and Financial Condition; Regulation FD Disclosure; Financial Statements and Exhibits SEC ↗

Datenstand: 6. Oktober 2026 · Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (Geschäfts- und Quartalsberichte, 10-K/10-Q)

Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.

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