Oceaneering International Inc
Einordnung
Unsere Einordnung
Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.
Das Geschäft funktioniert grundsätzlich, aber eine wesentliche Frage ist offen. Solange sie offen ist, tragen unsere Befunde kein Qualitätsurteil.
Warum diese Farbe
Gelb steht hier für ein finanziell gesundes Unternehmen mit belegter Marktführerschaft, dessen Ergebnisqualität und Zyklusabhängigkeit aber offene Flanken sind — nicht für ein Substanzrisiko. Die Substanz ist belegt: 250 Arbeits-Tauchroboter und nach eigener Einschätzung die größte Flotte der Welt, rund 60 Prozent Marktanteil bei der Bohrunterstützung, 629,5 Millionen US-Dollar Kasse gegen 490,2 Millionen Schulden zum 30. Juni 2026, eine Eigenkapitalquote von 43,5 Prozent, ein Firmenwert von nur 1,9 Prozent der Bilanzsumme, eine unbezogene und auf 345 Millionen erweiterte Kreditlinie bis 2031, sieben Jahre in Folge steigendes bereinigtes Ergebnis vor Abschreibungen und ein zweites Quartal 2026 über dem eigenen Ausblick. Für Gelb sprechen fünf Befunde. Erstens die Ergebnisqualität: Vom Sprung des ausgewiesenen Gewinns 2025 auf 3,49 US-Dollar je Aktie stammen 167,5 Millionen US-Dollar aus der Auflösung von Steuer-Wertberichtigungen; bereinigt blieben 1,93 — und weitere 486 Millionen Wertberichtigungen stehen noch in den Büchern. Zweitens die Zyklusabhängigkeit: Umsatz 21,5 Prozent, Betriebsergebnis 52,6 Prozent und ROV-Einsatztage 39,3 Prozent unter dem Hoch von 2014, wobei die Einsatztage seit 2023 zwei Jahre in Folge fallen und die Auslastung von 68 auf 65 und im ersten Halbjahr 2026 auf 63 Prozent gesunken ist. Drittens das Verteidigungsgeschäft, das als Wachstumsmotor gilt, aber 2025 mit 57,7 Millionen US-Dollar weniger verdiente als 2021 mit 61,0 — bei 25,3 Prozent mehr Umsatz und einer von 16,6 auf 12,6 Prozent gefallenen Marge. Viertens die Kundenkonzentration: Die US-Regierung stand 2025 für 12 Prozent des Konzernumsatzes, die fünf größten Kunden für 31 Prozent, und ein Vertragsstreit im Verteidigungssegment ist offen. Fünftens die Auftrags- und Cashflow-Lage: Der Auftragsbestand der gefertigten Produkte sank seit Ende 2023 um 28,5 Prozent auf 445 Millionen US-Dollar bei einem Verhältnis von Auftragseingang zu Umsatz unter eins, das Integritätsmanagement verdient praktisch nichts mehr, und der freie Cashflow des ersten Halbjahres 2026 ist mit minus 44,5 Millionen negativ. Gegen Rot spricht die Finanzlage klar: Nettoliquidität statt Nettoverschuldung, keine kurzfristigen Fälligkeiten nach der Umschuldung auf 2034, ein Zinsaufwand von 37,0 Millionen US-Dollar gegen ein Betriebsergebnis von 304,6 Millionen und ein Altman-Z″-Wert von 6,1 gegen eine Sicherheitsgrenze von 2,6. Ausdrücklich nicht Teil dieses Urteils ist die Bewertung.
Woran sich die These entscheidet
Einschätzung: Chancen & Risiken
Oceaneering ist der Gegenfall zum Lücken-Trugschluss: Die Eröffnungs-Kurslücke von 4,93 Prozent am 23. Juli 2026 wurde an keinem der drei folgenden Handelstage angetestet; von 45,00 auf 52,17 US-Dollar sind das plus 15,9 Prozent. Die Zahlen trugen den Sprung: Umsatz plus 10,0 Prozent auf 768,2 Millionen US-Dollar, bereinigter Gewinn je Aktie 0,63 nach 0,49, bereinigtes Ergebnis vor Abschreibungen über der eigenen Prognose-Obergrenze, Jahresausblick angehoben. Die Bewertungsfrage bleibt trotzdem offen: Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von 14,8 enthält einen Steuerertrag von 67,9 Millionen US-Dollar aus der Auflösung von Wertberichtigungen über 154 Millionen — bereinigt sind es 26,7, auf den bereinigten Fünfjahresschnitt 60. Dazu kommt der Tiefwasserzyklus: Die ROV-Einsatztage liegen 39,3 Prozent unter dem Hoch von 2014 und fallen seit 2023 zwei Jahre in Folge, das Verteidigungsgeschäft verdiente 2025 weniger als 2021, der Auftragsbestand der gefertigten Produkte schrumpfte um 28,5 Prozent seit Ende 2023, und der freie Cashflow des ersten Halbjahres 2026 ist negativ. Keine Anlageberatung.
Marktstellung
Oceaneering besaß zum 31. Dezember 2025 nach eigener Angabe mit 250 Arbeits-Tauchrobotern die größte Flotte der Welt und schätzt seinen Marktanteil bei der Bohrunterstützung auf rund 60 Prozent der 136 damals unter Vertrag stehenden schwimmenden Bohreinheiten. Die Unterwasserrobotik erwirtschaftete 2025 mit 257,1 Millionen US-Dollar rund 52 Prozent des gesamten Segmentergebnisses bei nur 31 Prozent des Umsatzes; die Segmentmarge lag bei 30 Prozent gegen 11 Prozent im Konzern. Eine Flotte dieser Größe lässt sich nicht kurzfristig nachbauen — die Investitionen dafür lagen im Zyklushoch 2014 bei 189 Millionen US-Dollar im Jahr.
Operative Erholung
Das Betriebsergebnis stieg von 39,8 Millionen US-Dollar (2021) auf 304,6 Millionen (2025) — eine Versiebenfachung in vier Jahren, nach drei Verlustjahren von 2018 bis 2020 mit einem Tiefpunkt von minus 446,1 Millionen. 2025 war nach Unternehmensangabe das siebte Jahr in Folge mit steigendem bereinigtem Ergebnis vor Abschreibungen (401 Millionen). Das zweite Quartal 2026 übertraf mit 114,5 Millionen die Obergrenze des eigenen Ausblicks, alle Segmente außer dem Integritätsmanagement steigerten Umsatz und Betriebsergebnis, und die Jahresprognose wurde von 390–440 auf 400–440 Millionen angehoben.
Bilanz und Kapitalstruktur
Zum 30. Juni 2026 standen 629,5 Millionen US-Dollar Kasse gegen 490,2 Millionen langfristige Schulden — eine Nettoliquidität von rund 139 Millionen. Die Eigenkapitalquote lag bei 43,5 Prozent, der Firmenwert bei nur 50,8 Millionen oder 1,9 Prozent der Bilanzsumme; diese Bilanz ist nicht aus Zukäufen aufgeblasen. Der Altman-Z″-Wert liegt nach eigener Rechnung bei 6,1 gegen eine Sicherheitsgrenze von 2,6. Die Kreditlinie wurde am 6. Juli 2026 von 215 auf 345 Millionen erhöht und bis Juli 2031 verlängert, sie ist unbezogen. Zurückgekauft wurden 2025 1,8 Millionen Aktien für 40,3 Millionen US-Dollar, im zweiten Quartal 2026 weitere 263.335 Stück.
Ergebnisgüte
Der ausgewiesene Gewinn je Aktie sprang 2025 von 1,44 auf 3,49 US-Dollar, während das Betriebsergebnis nur um 24 Prozent stieg. Die Differenz stammt aus einer Steuerbuchung: Die Steuerposition kippte von 77,4 Millionen US-Dollar Aufwand auf 67,9 Millionen Ertrag, weil Wertberichtigungen auf latente Steuerforderungen über 154 Millionen aufgelöst wurden (140 Millionen US-Bundes-, 10 Millionen Bundesstaatensteuer). In der eigenen Überleitungsrechnung des Unternehmens sind das 167,5 Millionen Anpassung; bereinigt blieben 1,93 US-Dollar je Aktie. Weitere 486 Millionen US-Dollar Wertberichtigungen stehen noch in den Büchern, sodass sich der Effekt wiederholen kann.
Zyklusabhängigkeit
Oceaneering hängt an den Investitionsbudgets der Ölkonzerne für Tiefwasserprojekte und benennt das in den Risikofaktoren selbst. Der Abstand zum Zyklushoch ist erheblich: Der Umsatz der letzten zwölf Monate liegt mit 2.872,1 Millionen US-Dollar 21,5 Prozent unter dem Wert von 2014, das Betriebsergebnis mit 297,9 Millionen 52,6 Prozent darunter, und die ROV-Einsatztage liegen mit 59.629 um 39,3 Prozent niedriger als 2014 — bei einer von 315 auf 250 Fahrzeuge geschrumpften Flotte. Bedenklicher als der Abstand ist die Richtung: Die Einsatztage fallen seit 2023 zwei Jahre in Folge, die Auslastung sank von 68 über 67 auf 65 Prozent und im ersten Halbjahr 2026 auf 63 Prozent. Das Wachstum kommt allein aus dem Preis je Einsatztag.
Verteidigungsgeschäft & Kundenkonzentration
Das Segment Luft- und Raumfahrt/Verteidigung gilt als Wachstumsmotor für 2026, verdiente 2025 mit 57,7 Millionen US-Dollar Betriebsergebnis aber weniger als 2021 (61,0), bei 25,3 Prozent mehr Umsatz; die Marge sank von 16,6 auf 12,6 Prozent. Im ersten Halbjahr 2026 lag das Segmentergebnis mit 24,5 Millionen unter dem Vorjahreswert von 27,0 Millionen, obwohl der Umsatz um 28,0 Prozent stieg. Die US-Regierung stand 2025 für 12 Prozent des Konzernumsatzes, die fünf größten Kunden für 31 Prozent; das Unternehmen nennt Haushaltsbeschränkungen und mögliche Haushaltssperren als Risiko und hat einen offenen Vertragsstreit in diesem Segment.
Auftragslage & Cashflow
Der Auftragsbestand der gefertigten Produkte sank von 622 Millionen US-Dollar (Ende 2023) über 604 und 511 auf 445 Millionen zum 30. Juni 2026 — minus 28,5 Prozent; das Verhältnis von Auftragseingang zu Umsatz lag mit 0,84 (2025) und 0,88 (zwölf Monate bis Juni 2026) zwei Jahre in Folge unter eins. Das Integritätsmanagement verdiente im zweiten Quartal 2026 noch 0,1 Millionen und im ersten Halbjahr minus 0,9 Millionen; die Jahresprognose wurde auf eine niedrige einstellige Marge gesenkt. Der freie Cashflow des ersten Halbjahres 2026 ist mit minus 44,5 Millionen negativ, und die eigene Jahresprognose von 100 bis 120 Millionen liegt bei knapp der Hälfte des Vorjahreswerts von 208 Millionen.
Aufhänger & Bewertung
Der Scanner „Earnings-Gap + RS“ misst ein reines Kursmuster. Bei Oceaneering hat es gehalten: Die Kurslücke vom 23. Juli 2026 betrug 4,93 Prozent und wurde an keinem der drei folgenden Handelstage angetestet. Das ändert nichts an der Bewertungsfrage. Zum Bewertungsanker von 52,17 US-Dollar kostet die Aktie das 14,8-Fache des ausgewiesenen Ergebnisses der letzten zwölf Monate, aber das 26,7-Fache des bereinigten, das 46,2-Fache des ausgewiesenen und das 60-Fache des bereinigten Fünfjahresschnitts. Die Aktie steht 117 Prozent über dem Jahresanfang, das mittlere Kursziel der vier erfassten Analysten liegt 7,3 Prozent unter dem Anker, und das im Datenblatt gezeigte erwartete Kurs-Gewinn-Verhältnis von 19,5 unterstellt einen Gewinn, der ein Drittel bis die Hälfte über der eigenen Prognose des Unternehmens liegt.
Zu beachten
Aufhänger: Scanner „Earnings-Gap + RS“, Gesamtuniversum, Platz 8 von 10 Treffern — die Trefferliste wurde am 28. Juli 2026 am gerenderten Seiteninhalt gezählt, nicht an einer nachgebauten Abfrage. Sortiert wird die Seite nach der angezeigten Spalte „RS“ absteigend; vor Oceaneering (77) stehen Richardson Electronics (90), Liberty Energy (88), Knight-Swift (86), Valmont (85), Five Star Bancorp (81) sowie FirstCash und Mueller Industries (je 80). Der Kurs-Stand der Kennzahlen ist der 27. Juli 2026, die Listen werden täglich neu berechnet.
Zwei verschiedene Stärke-Kennzahlen: Die Tabellenspalte „RS“ zeigt eine zusammengesetzte Stärke-Note (bei Oceaneering 77), während der Filter die reine Zwölfmonats-Stärke prüft und dort mindestens 80 verlangt. Beide Felder werden getrennt geführt und können auseinanderlaufen. Wer nur die sichtbare Spalte liest, hält den Treffer sonst für einen Fehler.
Abweichung im Datenbestand, für die Einordnung die wichtigste: Die Renditespalten sind über einen Monat alt. Angezeigt werden seit Jahresbeginn +51,0 Prozent, zwölf Monate +75,3 Prozent und sechs Monate +62,7 Prozent. Zum Schlusskurs des 27. Juli 2026 von 52,17 US-Dollar ergeben sich nachgerechnet +117,1 Prozent seit Jahresbeginn (Jahresschluss 2025: 24,03 US-Dollar), +127,6 Prozent auf zwölf Monate (28.07.2025: 22,92) und +68,5 Prozent auf sechs Monate (27.01.2026: 30,97). Zwei der drei angezeigten Werte gehen exakt auf, wenn man sie auf den 23. Juni 2026 und einen Kurs von 36,28 US-Dollar bezieht — die Kursspalte selbst ist dagegen aktuell (angezeigt 52,20 gegen tatsächlich 52,17 US-Dollar).
Zweite Abweichung: Drei Kennzahlen fehlen ganz. Kurs-Gewinn-Verhältnis, Kurs-Buchwert-Verhältnis und Verschuldungsgrad zeigen einen Strich, obwohl Oceaneering in den letzten zwölf Monaten 350,1 Millionen US-Dollar verdient hat, zum 30. Juni 2026 ein Eigenkapital von 1.168,8 Millionen und langfristige Schulden von 490,2 Millionen ausweist. Die Analyse rechnet die Werte selbst: KGV 14,8 ausgewiesen und 26,7 bereinigt, Kurs-Buchwert 4,44, Verschuldungsgrad 0,42.
Dritte Abweichung: Der angezeigte Abstand zum 52-Wochen-Hoch von 2,1 Prozent lässt sich mit dem Kursverlauf nicht in Einklang bringen. Das Zwölfmonatshoch wurde am 27. Juli 2026 selbst erreicht — 53,97 US-Dollar im Handelsverlauf; der höchste Schlusskurs lag am 24. Juli bei 52,73. Zum Bewertungsanker ergibt das einen Abstand von 3,3 beziehungsweise 1,1 Prozent.
Vierte Abweichung: Das angezeigte erwartete Kurs-Gewinn-Verhältnis von 19,5 unterstellt rund 2,68 US-Dollar Gewinn je Aktie. Oceaneering selbst stellt für 2026 einen Jahresüberschuss von 184 bis 203 Millionen US-Dollar in Aussicht, also 1,83 bis 2,02 US-Dollar je Aktie — die Schätzung liegt ein Drittel bis die Hälfte darüber. Ebenfalls abweichend: Unternehmenswert zum Ergebnis vor Abschreibungen angezeigt 9,9 gegen 12,7 nach eigener Rechnung, EBIT-Marge angezeigt 8,4 Prozent gegen 10,4 Prozent auf zwölf Monate und 10,9 Prozent für 2025, Eigenkapitalquote angezeigt 41,9 gegen 43,5 Prozent zum 30. Juni 2026. Der Kurs-zu-freiem-Cashflow-Wert von 23,3 geht dagegen auf: Er entspricht den 223 Millionen US-Dollar der letzten zwölf Monate.
Nettomarge und Eigenkapitalrendite im Datenblatt (12,1 beziehungsweise 35,9 Prozent) sind rechnerisch nachvollziehbar, beziehen sich aber auf das ausgewiesene Ergebnis der letzten zwölf Monate und enthalten damit den Steuerertrag von 2025. Auf das bereinigte Ergebnis von 194,6 Millionen US-Dollar gerechnet liegen sie bei 6,8 beziehungsweise rund 19 Prozent.
Rechnungsgrundlagen sauber getrennt: Die Gewinne je Aktie für 2021 bis 2025 (−0,49 / 0,26 / 0,95 / 1,44 / 3,49 US-Dollar) sind ausgewiesene verwässerte Werte nach US-Bilanzrecht; die bereinigten Werte (0,17 / 0,31 / 0,80 / 1,14 / 1,93) stammen aus den vom Unternehmen selbst veröffentlichten Überleitungsrechnungen in den Ad-hoc-Meldungen 8-K. Die Zwölfmonatswerte bis 30. Juni 2026 sind eigene Rechnungen nach dem Muster Geschäftsjahr 2025 minus erstes Halbjahr 2025 plus erstes Halbjahr 2026: 2.872,1 Millionen US-Dollar Umsatz, 297,9 Millionen Betriebsergebnis, 350,1 Millionen ausgewiesenes und 194,6 Millionen bereinigtes Ergebnis, 399,3 Millionen bereinigtes Ergebnis vor Abschreibungen, 223,4 Millionen freier Cashflow.
Der Altman-Z″-Wert von 6,1 ist eine eigene Rechnung auf Basis der Bilanz zum 30. Juni 2026 (Umlaufvermögen abzüglich kurzfristiger Schulden zu Bilanzsumme 0,318; Gewinnrücklagen zu Bilanzsumme 0,754; Betriebsergebnis der letzten zwölf Monate zu Bilanzsumme 0,111; Eigenkapital zu Verbindlichkeiten 0,769). Die hier verwendete Skala hat die Grenzen 1,1 (Gefahrenzone) und 2,6 (sichere Zone); der Wert liegt klar im grünen Bereich. Das Datenblatt weist 9,2 aus — beide Werte führen zur selben Aussage.
Datenstand: Ausgewertet wurden die Ad-hoc-Meldung 8-K vom 22.07.2026 mit den Zahlen zum zweiten Quartal 2026, der Quartalsbericht 10-Q zum 30.06.2026 (eingereicht 23.07.2026), die Ad-hoc-Meldungen 8-K vom 18.02.2026 (Gesamtjahr 2025) und 22.04.2026 (erstes Quartal 2026), die Geschäftsberichte 10-K für 2025, 2023, 2021, 2018 und 2015 sowie die Meldungen 8-K vom 26.06.2026 (Anleihe 2034) und 07.07.2026 (Kreditlinie). Die Meldung 8-K vom 24.07.2026 (Investorenpräsentation, Item 7.01) ist in der Chronologie der Kursbewegung berücksichtigt.
Verwerfungsprüfung erledigt: keine Form 15 (Deregistrierung), keine Form 25, Ticker OII in der SEC-Registry, Handelsplatz New York Stock Exchange, kein Insolvenzverfahren. CIK 0000073756, Gründung 1969 in Delaware, SIC-Code 1389.
Die Qualitäts-Ampel dieser Analyse beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt.
Aktien-Wächter
Diese Analyse ist Stand 26. August 2026. Was sich seitdem bei OII geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.
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Kursverlauf
Chart
Interaktiver Kurs-Chart (TradingView).
52-Wochen-Spanne: 22,20 $ bis 54,10 $ · Letzter Kurs: 45,70 $ (Stand: 5. Oktober 2026)
Kennzahlen
Kennzahlen im Überblick
Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.
Basis
Performance
Technische Kennwerte
Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 06.10.2026
Bewertung
Rentabilität
Bilanz & Sicherheit
Wachstum
Dividende
Diese Aktie zahlt derzeit keine Dividende.
Qualität & Screener
Markiert sind Dinge, die der Redaktion aufgefallen sind: Grün = auffallend stark, Rot = verdient eine genauere Prüfung. Keine Kennzahl taugt als Urteil für sich allein — immer im Zusammenhang lesen.
Vergleich
Branchenvergleich
Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.
Branche: Oil & Gas Equipment & Services
| Unternehmen | Marktkap. (Mrd. $) | KGV | EV/EBITDA | Bruttomarge % | EBIT-Marge % | Umsatzwachstum (Jahr) % | Perf. 1J % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Oceaneering International Inc OII | 4,5 | – | 11,3 | 19,8 | 8,4 | 4,6 | 87,4 |
| Schlumberger NV SLB | 74,8 | 21,4 | 12,9 | 17,0 | 12,3 | -1,6 | 46,4 |
| Baker Hughes Co BKR | 56,9 | 18,2 | 11,4 | 23,7 | 12,3 | -0,3 | 17,5 |
| Tenaris SA TS | 31,4 | 15,7 | 8,4 | 38,5 | 16,7 | -4,3 | 66,3 |
| TechnipFMC PLC FTI | 28,0 | 25,7 | 14,1 | 23,0 | 14,1 | 9,4 | 79,7 |
| Halliburton Company HAL | 27,5 | 17,3 | 6,8 | 15,1 | 12,6 | -3,3 | 33,3 |
| Solaris Energy Infrastructure, Inc SEI | 7,4 | – | 25,1 | 49,9 | 25,8 | 98,7 | 68,9 |
| NOV Inc. NOV | 7,0 | 74,6 | 10,7 | 21,7 | 2,3 | -1,4 | 45,6 |
| LandBridge Company LLC LB | 6,4 | 74,0 | 19,7 | 98,8 | 66,1 | 81,1 | 48,4 |
| Median der gezeigten Unternehmen | 27,5 | 21,4 | 11,4 | 23,0 | 12,6 | -0,3 | 48,4 |
Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →
Geschäftsjahre
Jahreszahlen
Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.
Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. $
Umsatz Betriebsergebnis Gewinn
| Geschäftsjahr | Umsatz (Mio. $) | EBIT (Mio. $) | Nettogewinn (Mio. $) | GpA ($) | Operativer Cashflow (Mio. $) | Eigenkapital (Mio. $) | Bilanzsumme (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 2.272 | 71 | 25 | 0,25 | 341 | 1.517 | 3.130 |
| 2017 | 1.922 | 11 | 166 | 1,68 | 136 | 1.665 | 3.024 |
| 2018 | 1.909 | -145 | -212 | -2,15 | 37 | 1.415 | 2.825 |
| 2019 | 2.048 | -117 | -348 | -3,52 | 158 | 1.075 | 2.741 |
| 2020 | 1.828 | -446 | -497 | -5,01 | 137 | 558 | 2.046 |
| 2021 | 1.869 | 40 | -49 | -0,49 | 225 | 511 | 1.963 |
| 2022 | 2.066 | 111 | 26 | 0,26 | 121 | 520 | 2.032 |
| 2023 | 2.425 | 181 | 97 | 0,95 | 210 | 628 | 2.239 |
| 2024 | 2.661 | 246 | 147 | 1,44 | 203 | 714 | 2.336 |
| 2025 | 2.784 | 305 | 354 | 3,49 | 319 | 1.071 | 2.667 |
Quartale
Quartalszahlen
Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.
Gewinn & Umsatz
Cashflow
Bilanz
Margen
Je Aktie
Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.
Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.
· Gesamt · pro Jahr
Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.
Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.
Quelle: Fundamentaldaten
| Quartal | GpA (Gewinn pro Aktie) | GpA YoY (%) | Umsatz (Mio. $) | Umsatz YoY (%) | Nettomarge (%) | OCF (Mio. $) | FCF (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024: Q4 | 0,55 | 26,00 | 714 | 9,00 | 7,90 | 128 | 95 |
| 2025: Q1 | 0,49 | 234,00 | 675 | 12,60 | 7,50 | -81 | -107 |
| 2025: Q2 | 0,54 | 57,20 | 698 | 4,40 | 7,80 | 79 | 49 |
| 2025: Q3 | 0,71 | 75,50 | 743 | 9,30 | 9,60 | 101 | 77 |
| 2025: Q4 | 1,76 | 221,70 | 669 | -6,30 | 26,60 | 221 | 191 |
| 2026: Q1 | 0,36 | -27,40 | 692 | 2,70 | 5,20 | -59 | -77 |
| 2026: Q2 | 0,65 | 20,40 | 768 | 10,00 | 8,50 | 55 | 32 |
Was bedeuten diese Begriffe?
- GpA (Gewinn pro Aktie):
- Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
- YoY (Year over Year):
- Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
- Umsatz:
- Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
- Nettomarge:
- Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
- OCF (operativer Cashflow):
- Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
- FCF (freier Cashflow):
- Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.
Screening
In diesen Scannern enthalten
Diese Aktie besteht aktuell 9 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.
Qualität & Bilanz
Ausbruch & Setup
Momentum & Trend
- Gary Antonacci: Dual Momentum (Aktien-Adaption)
- Nahe 52-Wochen-Hoch
- Oliver Kell: Strength on Down Day
- Power Trend
- Stan Weinstein: Stage 2
- Über 50- & 200-SMA
Recherche
Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Alle Scanner ansehen
Prognose
Analysten & Kursziel
Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.
Verteilung der Empfehlungen
Schätzungen je Geschäftsjahr
| Geschäftsjahr | GpA erwartet ($) | GpA-Spanne ($) | Umsatz erwartet (Mio. $) | Wachstum erwartet | Analysten |
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2026 | 2,06 | 2,02 – 2,10 | 2.951 | 6,7 % | 2 |
| 31.12.2027 | 2,32 | 2,12 – 2,65 | 3.057 | 12,7 % | 3 |
Durchschnitt der Analystenschätzungen für die kommenden Geschäftsjahre. Die Spanne zeigt, wie weit optimistischste und vorsichtigste Schätzung auseinanderliegen — je breiter, desto unsicherer die Erwartung.
Bewertung
Was preist der Kurs ein?
Statt zu schätzen, was die Aktie wert ist, drehen wir die Frage um: Welches Wachstum des freien Cashflows muss eintreten, damit der heutige Börsenwert aufgeht? Die Annahmen dahinter lassen sich verschieben.
Der aktuelle Börsenwert unterstellt rund 8,0 % Wachstum des freien Cashflows pro Jahr über zehn Jahre (Annahmen: Diskontsatz 10,0 %, Terminalwachstum 2,5 %).
| Freier Cashflow (letzte zwölf Monate) | 223,2 Mio. $ |
|---|---|
| Marktkapitalisierung | 4,55 Mrd. $ |
| Freier Cashflow im zehnten Jahr | 480,3 Mio. $ |
| Anteil des Endwerts am Börsenwert | 55,6 % |
Zum Vergleich: In den vergangenen fünf Jahren wuchs der freie Cashflow um 22,3 % pro Jahr.
Sie zeigt, welche Annahme im heutigen Kurs steckt — nicht, ob sie eintritt. Alle Annahmen sind über die Regler veränderbar; die Zahlen ändern sich mit ihnen.
Vereinfachte Modellrechnung, keine Prognose und keine Empfehlung.
KI-Einstufung
KI-Einstufung
Oceaneering nennt künstliche Intelligenz im Geschäftsbericht 2025 an genau zwei Stellen — beide Male als Risiko, nie als eigenes Vorhaben und nie als Produkt: einmal als Verstärker von Cyberangriffen durch Angreifer, die mit KI Schwachstellen automatisiert finden und überzeugende Phishing-Angriffe erzeugen, und einmal als aufkommendes Regulierungsrisiko neben dem Datenschutz. Ein eigener KI-Einsatz zur Effizienzsteigerung wird nicht behauptet, ein KI-Produkt nicht verkauft. Die Robotik des Hauses ist ferngesteuert (ROV) beziehungsweise autonom im Sinne selbstfahrender Unterwasser- und Überwasserfahrzeuge sowie mobiler Roboter — die Filings verknüpfen diese Technik an keiner Stelle mit KI oder maschinellem Lernen.
Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte
„The increased use of artificial intelligence by threat actors has amplified risks, as AI-driven cyberattacks can automate the discovery of vulnerabilities, generate highly convincing phishing attempts, and evade traditional detection methods."
Der zunehmende Einsatz künstlicher Intelligenz durch Angreifer hat die Risiken verstärkt, da KI-gesteuerte Cyberangriffe das Auffinden von Schwachstellen automatisieren, sehr überzeugende Phishing-Versuche erzeugen und herkömmliche Erkennungsmethoden umgehen können.
10-K · 2026-02-20 · Zum SEC-Bericht
„Changes in data privacy and security laws, regulations and standards, and emerging laws, regulations and standards surrounding artificial intelligence („AI“), may adversely impact our business."
Änderungen der Gesetze, Vorschriften und Standards zu Datenschutz und Datensicherheit sowie aufkommende Gesetze, Vorschriften und Standards rund um künstliche Intelligenz („KI“) können sich nachteilig auf unser Geschäft auswirken.
10-K · 2026-02-20 · Zum SEC-Bericht
Ausgewertete Berichte: 10-Q 2026-07-23 · 10-Q 2026-04-23 · 10-K 2026-02-20 · 10-Q 2025-10-23 · 10-Q 2025-07-24 · 10-K 2025-02-24
Eingestuft am 28. Juli 2026 · So entsteht die Einstufung
Wachstum
Wachstums-Score
Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.
- Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr 10,5 %
- Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet 6,2 %
- Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr -0,1 %
- Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") 12,1 %
- Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion 20,4 %
- Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 1,9 %
- Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 201 Mio. Netto-Cash
- Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre 133 Mio.
- Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen 16,0 %
- Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 1,3 %
Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail
Qualitätsprüfung
AAQS
4/10Der AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).
- Umsatzwachstum 10 J > 5 % 2,3 %
- Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % 4,8 %
- EBIT-Wachstum 10 J > 5 % 17,6 %
- Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % -18,5 %
- Nettoverschuldung < 4x EBIT -0,7x
- EBIT positiv, 10 J durchgehend 7
- Max. EBIT-Rückgang < 50 % 100,0 %
- Eigenkapitalrendite > 15 % 35,8 %
- ROCE > 15 % 16,0 %
- Renditeerwartung > 10 % -14,8 %
Aktien mit der vollen AAQS-Punktzahl ansehen · Methodik bei AlleAktien nachlesen
Quelle: Fundamentaldaten
Insider
Insider-Transaktionen
Meldepflichtige Geschäfte von Führungskräften und Großaktionären aus SEC-Formular-4-Meldungen. „Sonstige" umfasst z. B. Aktienzuteilungen und Optionsausübungen ohne Kauf-/Verkaufscharakter.
| Datum | Person | Rolle | Typ | Stück | Kurs | Wert |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. Okt 2026 | Larson Roderick A. | President and CEO | Verkauf | 4.300 | 44,38 | 190.834 |
| 1. Okt 2026 | Larson Roderick A. | President and CEO | Verkauf | 1.700 | 43,61 | 74.137 |
| 7. Aug 2026 | Murphy Paul B Jr | Director | Verkauf | 10.000 | 48,37 | 483.690 |
| 30. Jul 2026 | Mcevoy M Kevin | Director | Verkauf | 3.000 | 47,93 | 143.775 |
| 30. Jul 2026 | Dyer Christopher J | SVP, OPGroup | Verkauf | 1.200 | 47,65 | 57.180 |
| 30. Jul 2026 | Childress Earl | SVP, Chief Commercial Ofc. | Verkauf | 12.701 | 46,71 | 593.315 |
Das Unternehmen
Über das Unternehmen
Oceaneering International, Inc. bietet technische Dienstleistungen und Produkte sowie Roboterlösungen für die Branchen Offshore-Energie, Verteidigung, Luft- und Raumfahrt und Fertigung in den USA, Afrika, dem Vereinigten Königreich, Norwegen, Brasilien, Asien, Australien und international an.
- Mitarbeiter
- 11.100
- Hauptsitz
- Houston, TX
- Anschrift
- 5875 North Sam Houston Parkway West, 77086 Houston, United States
- Telefon
- 713 329 4500
- Website
- oceaneering.com
- Börsengang
- 26.03.1990
- ISIN
- US6752321025
- Aktien-Split
- 2:1 am 13.06.2011
- Aktien-Split
- 2:1 am 19.06.2006
Management
| Name | Position | Jahrgang |
|---|---|---|
| Roderick A. Larson | President, CEO & Director | 1967 |
| Benjamin M. Laura | Senior VP & COO | 1979 |
| Jennifer Fremont Simons J.D. | Senior VP, Chief Legal Officer & Secretary | 1977 |
| Martin J. McDonald | Senior Vice President of Subsea Robotics | 1964 |
| Michael W. Sumruld | Senior VP & Chief Financial Officer | 1971 |
| Catherine E. Dunn | VP, Chief Accounting Officer & Corporate Controller | 1979 |
| Hilary Frisbie | Senior Director of Investor Relations | – |
| Holly D. Kriendler | Senior VP & Chief Human Resources Officer | 1966 |
| Earl F. Childress | Senior VP & Chief Commercial Officer | 1967 |
| Shaun R. Roedel | Senior Vice President of Manufactured Products | 1969 |
Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.
Meldungen
Unternehmensmeldungen (8-K)
Ein 8-K ist die Pflichtmeldung, mit der ein US-Unternehmen wesentliche Ereignisse sofort öffentlich machen muss — etwa Übernahmen, Führungswechsel, Großaufträge oder Zahlungsschwierigkeiten. Die Links führen zum Originaldokument bei der US-Börsenaufsicht SEC.
Datenstand: 5. Oktober 2026 · Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (Geschäfts- und Quartalsberichte, 10-K/10-Q)
Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.