Knight-Swift Transportation Holdings Inc.
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Einordnung
Unsere Einordnung
Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.
Das Geschäft funktioniert grundsätzlich, aber eine wesentliche Frage ist offen. Solange sie offen ist, tragen unsere Befunde kein Qualitätsurteil.
Warum diese Farbe
Gelb steht hier für einen zyklischen Titel am Wendepunkt mit mehreren selbstgemachten offenen Flanken, nicht für ein Substanzrisiko. Die Substanz ist belegt: kein Verlustjahr in der gesamten Frachtrezession, Rekordumsatz von 7,47 Milliarden US-Dollar im Jahr 2025, 6,98 Milliarden Eigenkapital und 1,7 Milliarden verfügbare Liquidität zum 30. Juni 2026, eine seit fünf Jahren jährlich erhöhte Dividende, eine Kreditlinie, die vollständig zurückgeführt wurde, und ein zweites Quartal 2026, das den eigenen Ausblick um rund 30 Prozent übertroffen hat. Für Gelb sprechen fünf Befunde. Erstens die Zyklusabhängigkeit: Das Betriebsergebnis fiel binnen drei Jahren um 80 Prozent, der ausgewiesene Gewinn je Aktie von 4,73 auf 0,41 US-Dollar — bei praktisch unverändertem Umsatz; das Unternehmen selbst hält fest, dass die Branche zum Ende 2025 noch nicht in eine dauerhafte Erholung übergegangen war. Zweitens die Anlaufverluste des Stückgut-Ausbaus: 1,66 Milliarden US-Dollar Zukäufe und 59 neue Standorte haben die bereinigte Betriebsquote dieses Segments von 83,6 auf 93,2 Prozent und im ersten Quartal 2026 auf 99,6 Prozent verschlechtert. Drittens die Nachreservierungen: Der Selbstbehalt je Haftpflichtschaden liegt seit dem 1. November 2023 bei 15,0 Millionen US-Dollar statt zuvor 2,0 bis 10,0 Millionen, die Exzedentendeckung nur noch bei 75,0 statt 100 bis 130 Millionen; im ersten Quartal 2026 kostete ein Schiedsspruch zu einem Schadenfall aus 2022 allein 18,0 Millionen US-Dollar. Viertens die Bilanz aus Zukäufen: 5,83 Milliarden US-Dollar Firmenwert und immaterielle Vermögenswerte entsprechen 83,5 Prozent des Eigenkapitals, 2025 wurden davon 98,3 Millionen abgeschrieben, und die Kaufpreisverbindlichkeit aus der Übernahme von U.S. Xpress über 132,3 Millionen wird zum 1. Juli 2028 fällig. Fünftens die Einmaleffekte im Ergebnis und im Cashflow: Der ausgewiesene freie Cashflow der letzten zwölf Monate enthält 478,2 Millionen US-Dollar aus der Umstellung der Forderungsverbriefung, und zwischen ausgewiesenem und bereinigtem Gewinn je Aktie lagen im zweiten Quartal 2026 allein 0,37 US-Dollar. Gegen Rot spricht die Finanzlage: Nettoverschuldung von 2,2 Milliarden US-Dollar gegen 6,98 Milliarden Eigenkapital, ein Zinsaufwand, der gerade um ein Drittel gefallen ist, keine kurzfristigen Fälligkeiten von Gewicht und eine Dividende, die aus dem Cashflow gedeckt ist. Ausdrücklich nicht Teil dieses Urteils ist die Bewertung.
Woran sich die These entscheidet
Einschätzung: Chancen & Risiken
Knight-Swift ist der Testfall für den Lücken-Trugschluss: Der Scanner meldet eine Eröffnungs-Kurslücke von 3,91 Prozent nach den Zahlen zum zweiten Quartal 2026 — geschlossen wurde sie noch am selben Handelstag, der 4,88 Prozent im Minus endete. Am Bericht lag es nicht: 0,63 US-Dollar bereinigter Gewinn je Aktie gegen einen eigenen Ausblick von 0,45 bis 0,49, bereinigte Betriebsquote 91,4 Prozent, Ausblick für das dritte Quartal nochmals höher. Die Bewertungsfrage steht hier umgekehrt: Ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 268 misst nicht eine teure Aktie, sondern einen Gewinn am Zyklusboden. Auf den Fünfjahresschnitt sind es 30, auf das Zyklushoch 2022 nur 14,9. Offen bleiben der Stückgut-Ausbau, dessen bereinigte Betriebsquote sich trotz 1,66 Milliarden US-Dollar Zukäufen von 83,6 auf 93,2 Prozent verschlechtert hat, ein Selbstbehalt von 15,0 Millionen US-Dollar je Schadenfall, 5,83 Milliarden Firmenwert und immaterielle Werte in der Bilanz und ein freier Cashflow mit 478,2 Millionen Einmaleffekt. Keine Anlageberatung.
Durchhaltefähigkeit im Abschwung
Knight-Swift ist ohne ein einziges Verlustjahr durch die Frachtrezession von 2023 bis 2025 gekommen. Der Umsatz lag 2025 mit 7,47 Milliarden US-Dollar auf dem höchsten Stand der Firmengeschichte, der Jahresüberschuss betrug auch im schlechtesten Jahr noch 65,9 Millionen. Die Dividende wurde in jedem Jahr erhöht — von 0,38 US-Dollar je Aktie (2021) auf 0,72 (2025) und zuletzt 0,20 je Quartal. Die Flotte im Komplettladungsgeschäft wurde diszipliniert von 22.791 auf 21.428 Zugmaschinen zurückgefahren, der Erlös je Traktor stieg 2025 trotzdem um 3,3 Prozent.
Operative Wende
Das zweite Quartal 2026 war das beste seit Jahren und übertraf den eigenen Ausblick um rund 30 Prozent: bereinigter Gewinn je Aktie 0,63 US-Dollar statt der angekündigten 0,45 bis 0,49, bereinigte Betriebsquote 91,4 Prozent nach 93,8. Im Segment Komplettladung verbesserte sie sich um 360 Basispunkte auf 91,0 Prozent, getragen von 5,5 Prozent mehr Erlös je beladener Meile und 140 Basispunkten weniger Leerfahrten. Intermodal kehrte in die Gewinnzone zurück, und die Fernverkehrssparte von U.S. Xpress erreichte ihr erstes profitables Quartal seit der Übernahme. Für das dritte Quartal stellt das Unternehmen 0,71 bis 0,77 US-Dollar in Aussicht.
Zyklusabhängigkeit & Ergebnisgüte
Das Betriebsergebnis fiel von 1.091,8 Millionen US-Dollar (2022) auf 216,1 Millionen (2025) — minus 80 Prozent — bei praktisch unverändertem Umsatz. Der ausgewiesene Gewinn je Aktie sank von 4,73 auf 0,41 US-Dollar, der bereinigte von 5,03 auf 1,26. In den letzten zwölf Monaten bis 30. Juni 2026 blieben 42,9 Millionen US-Dollar Gewinn oder 0,26 je Aktie. Das Unternehmen selbst hält im Geschäftsbericht fest, die Branche sei zum Ende des Jahres 2025 noch nicht in eine dauerhafte Erholung übergegangen. Zwischen ausgewiesenem und bereinigtem Ergebnis klafft dauerhaft eine große Lücke: allein im zweiten Quartal 2026 rund 60 Millionen US-Dollar aus Kaufpreisbewertung, Abfindung, Altsteuern und Abschreibungen auf immaterielle Werte.
Stückgut-Ausbau
Für 1,66 Milliarden US-Dollar an Zukäufen (AAA Cooper 1,31 Milliarden, Midwest Motor Express 165,7 Millionen, Dependable Highway Express 185,0 Millionen) und einen organischen Ausbau um 59 Standorte hat Knight-Swift ein Netz von rund 180 Standorten mit 6.690 Toren aufgebaut. Die bereinigte Betriebsquote dieses Segments verschlechterte sich dabei von 83,6 Prozent (2022) auf 93,2 (2025) und 99,6 im ersten Quartal 2026; das ausgewiesene Betriebsergebnis fiel 2025 um 55,4 Prozent auf 39,0 Millionen US-Dollar. Der Geschäftsbericht nennt Anlaufkosten neuer Standorte und die Systemintegration als Ursache. Im zweiten Quartal 2026 verbesserte sich die Quote wieder auf 92,1 Prozent — der Branchenmaßstab arbeitet in den Siebzigern.
Schadenrückstellungen & Selbstbehalt
Zum 1. November 2023 stieg der Selbstbehalt je Kfz-Haftpflichtschaden auf 15,0 Millionen US-Dollar, nachdem er zuvor je nach Tochtergesellschaft zwischen 2,0 und 10,0 Millionen gelegen hatte; zugleich sank die Exzedentendeckung von 100 bis 130 Millionen auf 75,0 Millionen. Ein einzelner schwerer Unfall trifft das Ergebnis damit deutlich härter. Im ersten Quartal 2026 kostete ein ungünstiger Schiedsspruch zu einem Schadenfall aus dem Jahr 2022 allein 18,0 Millionen US-Dollar oder 0,08 US-Dollar je Aktie. Der Versicherungs- und Schadenaufwand stieg im ersten Halbjahr 2026 um 17,9 Prozent auf 209,3 Millionen, die Schadenrückstellungen lagen zum 30. Juni 2026 bei 640,0 Millionen US-Dollar.
Bilanzqualität & Kapitalstruktur
Firmenwert (3,93 Milliarden US-Dollar) und immaterielle Vermögenswerte (1,90 Milliarden) machen 48,6 Prozent der Bilanzsumme und 83,5 Prozent des Eigenkapitals aus; 2025 wurden davon bereits 98,3 Millionen abgeschrieben. Der materielle Buchwert beträgt nur 7,07 US-Dollar je Aktie. Die Wandelanleihe über 1,5 Milliarden US-Dollar zu 1,00 Prozent senkt zwar die Zinslast spürbar (23,3 Millionen im zweiten Quartal 2026 nach 40,9), entspricht aber oberhalb von 80,11 US-Dollar je Aktie einer möglichen Verwässerung um 18,7 Millionen Aktien oder 11,5 Prozent. Der ausgewiesene freie Cashflow der letzten zwölf Monate enthält 478,2 Millionen US-Dollar Einmalzufluss aus der Umstellung der Forderungsverbriefung.
Aufhänger & Bewertung
Der Scanner „Earnings-Gap + RS“ misst ein reines Kursmuster. Bei Knight-Swift hat es sich am Tag seiner Entstehung selbst widerlegt: Die Kurslücke vom 23. Juli 2026 betrug zur Eröffnung 3,91 Prozent, der Handelstag endete 4,88 Prozent unter dem Vortagsschluss, und am 27. Juli lag der Kurs mit 70,73 US-Dollar unter dem Niveau vor den Zahlen. Zum Bewertungsanker kostet die Aktie das 268-Fache des ausgewiesenen Ergebnisses der letzten zwölf Monate, das 52-Fache des bereinigten und immer noch das 30-Fache des Fünfjahresschnitts. Das mittlere Kursziel der Analysten liegt nur 5,9 Prozent über dem Anker.
Zu beachten
Aufhänger: Scanner „Earnings-Gap + RS“, Gesamtuniversum, Platz 3 von 10 Treffern — die Trefferliste wurde am 28. Juli 2026 am gerenderten Seiteninhalt gezählt, nicht an einer nachgebauten Abfrage. Sortiert wird die Seite nach relativer Stärke absteigend; vor Knight-Swift (86) stehen Richardson Electronics (90) und Liberty Energy (88). Der Kurs-Stand der Kennzahlen ist der 27. Juli 2026, die Listen werden täglich neu berechnet.
Falscher Firmenname im Datenbestand, offengelegt statt geglättet: Dort steht „Knight Transportation Inc“. Richtig ist Knight-Swift Transportation Holdings Inc. — Knight Transportation und Swift Transportation fusionierten am 8. September 2017; die SEC führt die Gesellschaft unter CIK 0001492691 mit den früheren Namen Swift Transportation Co. und Swift Holdings Corp. Die Datenzeile selbst wurde für diese Analyse nicht verändert.
Abweichung im Datenbestand: Der angezeigte Börsenwert von 12,758 Milliarden US-Dollar passt nicht zu den auf derselben Seite genannten 163 Millionen Aktien und dem Kurs von 70,70 US-Dollar; das ergibt 11,5 Milliarden. Der angezeigte Wert entspricht einem Kurs von rund 78,5 US-Dollar, also dem Stand von Anfang Juli 2026. Alle daran hängenden Vielfachen sind entsprechend rund 11 Prozent zu hoch: Kurs-Gewinn-Verhältnis 364,8 statt 328 (vor dem zweiten Quartal 2026), Kurs-Umsatz 1,70 statt 1,53, Kurs-Buchwert 1,76 statt 1,65, Unternehmenswert zum Ergebnis vor Abschreibungen 15,0 statt 13,7. Der Artikel rechnet mit 162.494.000 Aktien laut Deckblatt des Quartalsberichts und nennt jeweils die Grundlage.
Zweite Abweichung: Der angezeigte Abstand zum 52-Wochen-Hoch von 7,0 Prozent lässt sich mit dem Kursverlauf nicht in Einklang bringen. Das Hoch der letzten zwölf Monate lag am 12. Juni 2026 bei 82,86 US-Dollar im Handelsverlauf und am 11. Juni bei 82,45 US-Dollar zum Schluss; zum Bewertungsanker von 70,70 US-Dollar ergibt das einen Abstand von 14,7 beziehungsweise 14,2 Prozent.
Dritte Abweichung: Die Kopfzeile „GpA-Wachstum letztes Quartal“ zeigt minus 74,30 Prozent — das ist der Wert für das dritte Quartal 2025. Die Quartalstabelle derselben Seite weist für das zuletzt erfasste Quartal (Q1 2026) minus 104,3 Prozent aus. Ebenfalls zu beachten: Das Datenblatt kannte am 28. Juli 2026 die Zahlen zum zweiten Quartal 2026 noch nicht, obwohl genau dieser Bericht den Scanner-Treffer ausgelöst hat; die Quartalsreihe endet bei Q1 2026.
Vierte Abweichung, für die Bewertung die wichtigste: Das Kurs-zu-freiem-Cashflow-Verhältnis von 10,2 rechnet mit 1.246,2 Millionen US-Dollar freiem Cashflow der letzten zwölf Monate. Darin stecken 478,2 Millionen US-Dollar Einmalzufluss aus der Umstellung der Forderungsverbriefung am 31. Dezember 2025, die Knight-Swift im Lagebericht selbst offenlegt: Die alte Vereinbarung galt bilanziell als besicherter Kredit, die neue als Verkauf von Forderungen, und der Startzufluss landete im operativen Mittelzufluss. Auf die letzten zwölf Monate bis 30. Juni 2026 und den korrekten Börsenwert gerechnet liegt das Verhältnis bei 14,4 mit und bei 35,7 ohne diesen Einmaleffekt. Auch die angezeigte Ausschüttungsquote von 71 Prozent lässt sich nicht nachvollziehen: Die hochgerechnete Jahresdividende von 0,80 US-Dollar entspricht 303 Prozent des ausgewiesenen und 59 Prozent des bereinigten Gewinns je Aktie der letzten zwölf Monate.
Rechnungsgrundlagen sauber getrennt: Die Gewinne je Aktie für 2021 bis 2025 (4,45 / 4,73 / 1,34 / 0,73 / 0,41 US-Dollar) sind ausgewiesene verwässerte Werte nach US-Bilanzrecht aus den Geschäftsberichten; die bereinigten Werte (4,72 / 5,03 / 1,72 / 1,06 / 1,26) stammen aus den vom Unternehmen selbst veröffentlichten Überleitungsrechnungen. Die Zwölfmonatswerte bis 30. Juni 2026 sind eigene Rechnungen nach dem Muster Geschäftsjahr 2025 minus erstes Halbjahr 2025 plus erstes Halbjahr 2026: 42,9 Millionen US-Dollar ausgewiesenes Ergebnis (0,26 US-Dollar je Aktie), 219,2 Millionen bereinigt (1,35 US-Dollar), 407,3 Millionen bereinigtes Betriebsergebnis, 134,7 Millionen Zinsaufwand, 799,9 Millionen freier Cashflow. Die Hochrechnung des Quartalsausblicks (0,74 US-Dollar mal vier) ist ausdrücklich eine Projektion und kein berichtetes Ergebnis.
Der Altman-Z″-Wert von 5,36 im Datenblatt liegt auf der hier verwendeten Skala mit den Grenzen 1,1 (Gefahrenzone) und 2,6 (sichere Zone) klar im grünen Bereich. Einzuordnen ist dabei, dass das Verhältnis von Eigenkapital zu Verbindlichkeiten den größten Beitrag liefert und dieses Eigenkapital zu 83,5 Prozent aus Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten besteht. Die Kennzahl ist für Dienstleister und Nicht-Produzenten gemacht und für Knight-Swift grundsätzlich anwendbar — sie ersetzt aber die Betrachtung von Betriebsquote, Zinsdeckung und freiem Cashflow nicht.
Datenstand: Ausgewertet wurden der Geschäftsbericht 10-K für 2025 (eingereicht 19.02.2026), die Geschäftsberichte für 2024, 2023 und 2022 für die Mehrjahresreihen, der Quartalsbericht 10-Q zum 31.03.2026 (29.04.2026) sowie die Ad-hoc-Meldungen 8-K vom 22.04.2026 (Zahlen zum ersten Quartal 2026), 08.05.2026 (Wandelanleihe) und 22.07.2026 (Zahlen zum zweiten Quartal 2026). Der Quartalsbericht 10-Q zum 30.06.2026 war am 28.07.2026 noch nicht eingereicht; die Quartalszahlen stammen deshalb aus der geprüften Pressemitteilung als Anlage 99.1 zur Meldung 8-K.
Verwerfungsprüfung erledigt: keine Form 15 (Deregistrierung), keine Form 25, Ticker in der SEC-Registry, Handelsplatz New York Stock Exchange, kein Insolvenzverfahren. Zur Firmenhistorie: Die SEC führt die Gesellschaft seit 2010 unter den Namen Swift Holdings Corp. und Swift Transportation Co.; seit dem 30. August 2017 firmiert sie als Knight-Swift Transportation Holdings Inc. Kurs- und Kennzahlenreihen vor September 2017 gehören zu Swift Transportation.
Die Qualitäts-Ampel dieser Analyse beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt.
Aktien-Wächter
Diese Analyse ist Stand 26. August 2026. Was sich seitdem bei KNX geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.
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Kursverlauf
Chart
Interaktiver Kurs-Chart (TradingView).
52-Wochen-Spanne: 38,90 $ bis 82,50 $ · Letzter Kurs: 66,70 $ (Stand: 18. September 2026)
Kennzahlen
Kennzahlen im Überblick
Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.
Basis
Performance
Technische Kennwerte
Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 18.09.2026
Bewertung
Rentabilität
Bilanz & Sicherheit
Wachstum
Dividende
Qualität & Screener
Markiert sind Dinge, die der Redaktion aufgefallen sind: Grün = auffallend stark, Rot = verdient eine genauere Prüfung. Keine Kennzahl taugt als Urteil für sich allein — immer im Zusammenhang lesen.
Vergleich
Branchenvergleich
Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.
Branche: Trucking
| Unternehmen | Marktkap. (Mrd. $) | KGV | EV/EBITDA | Bruttomarge % | EBIT-Marge % | Umsatzwachstum (Jahr) % | Perf. 1J % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Knight-Swift Transportation Holdings Inc. KNX | 11,0 | 318,9 | 13,7 | 24,3 | 1,3 | 0,8 | 61,8 |
| Old Dominion Freight Line Inc ODFL | 36,0 | 35,8 | 20,6 | 39,6 | 23,8 | -5,5 | 22,3 |
| XPO Logistics Inc XPO | 20,7 | 59,9 | 19,3 | 19,0 | 8,8 | 1,1 | 35,2 |
| Saia Inc SAIA | 9,1 | 35,4 | 15,2 | 23,6 | 8,3 | 0,8 | 10,9 |
| Schneider National Inc SNDR | 5,7 | 58,1 | 9,3 | 16,0 | 2,4 | 7,3 | 41,7 |
| RXO Inc. RXO | 3,4 | – | 203,1 | 14,9 | -1,3 | 26,2 | 19,1 |
| ArcBest Corp ARCB | 2,9 | – | 15,5 | 8,1 | 0,4 | -4,0 | 85,0 |
| Werner Enterprises Inc WERN | 2,1 | – | 10,8 | 19,0 | 0,8 | -1,8 | 32,2 |
| Marten Transport Ltd MRTN | 1,1 | – | 9,6 | 22,7 | – | -8,3 | 22,8 |
| Median der gezeigten Unternehmen | 5,7 | 58,1 | 15,2 | 19,0 | 1,8 | 0,8 | 32,2 |
Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →
Geschäftsjahre
Jahreszahlen
Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.
Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. $
Umsatz Betriebsergebnis Gewinn
| Geschäftsjahr | Umsatz (Mio. $) | EBIT (Mio. $) | Nettogewinn (Mio. $) | GpA ($) | Operativer Cashflow (Mio. $) | Eigenkapital (Mio. $) | Bilanzsumme (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 1.118 | 148 | 94 | 1,16 | 243 | 789 | 1.079 |
| 2017 | 2.425 | 201 | 484 | 4,34 | 319 | 5.238 | 7.683 |
| 2018 | 5.344 | 569 | 419 | 2,36 | 882 | 5.461 | 7.912 |
| 2019 | 4.844 | 427 | 309 | 1,80 | 840 | 5.666 | 8.417 |
| 2020 | 4.674 | 564 | 410 | 2,40 | 920 | 5.870 | 8.621 |
| 2021 | 5.998 | 966 | 743 | 4,45 | 1.190 | 6.533 | 10.815 |
| 2022 | 7.429 | 1.092 | 771 | 4,73 | 1.436 | 6.945 | 11.137 |
| 2023 | 7.142 | 338 | 217 | 1,34 | 1.162 | 7.087 | 13.260 |
| 2024 | 7.410 | 243 | 118 | 0,73 | 799 | 7.109 | 13.075 |
| 2025 | 7.470 | 251 | 66 | 0,40 | 1.267 | 7.082 | 11.955 |
Quartale
Quartalszahlen
Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.
Gewinn & Umsatz
Cashflow
Bilanz
Margen
Je Aktie
Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.
Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.
· Gesamt · pro Jahr
Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.
Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.
Quelle: Fundamentaldaten
| Quartal | GpA (Gewinn pro Aktie) | GpA YoY (%) | Umsatz (Mio. $) | Umsatz YoY (%) | Nettomarge (%) | OCF (Mio. $) | FCF (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024: Q4 | 0,43 | – | 1.864 | -3,50 | 3,70 | 274 | 48 |
| 2025: Q1 | 0,19 | – | 1.824 | 0,10 | 1,70 | 109 | -13 |
| 2025: Q2 | 0,21 | 68,20 | 1.862 | 0,80 | 1,80 | 217 | 166 |
| 2025: Q3 | 0,05 | -74,30 | 1.927 | 2,70 | 0,40 | 218 | 151 |
| 2025: Q4 | -0,04 | -109,80 | 1.856 | -0,40 | -0,40 | 723 | 872 |
| 2026: Q1 | -0,01 | -104,30 | 1.850 | 1,40 | -0,10 | 143 | 57 |
Was bedeuten diese Begriffe?
- GpA (Gewinn pro Aktie):
- Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
- YoY (Year over Year):
- Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
- Umsatz:
- Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
- Nettomarge:
- Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
- OCF (operativer Cashflow):
- Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
- FCF (freier Cashflow):
- Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.
Screening
In diesen Scannern enthalten
Diese Aktie besteht aktuell 9 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.
Qualität & Bilanz
Aktien.Guide
Dividenden
Momentum & Trend
- Gary Antonacci: Dual Momentum (Aktien-Adaption)
- Mark Minervini: Trend Criteria — 1 Month
- Mike Webster: Swing Trading List
- Stan Weinstein: Stage 2
- Über 50- & 200-SMA
Recherche
Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Alle Scanner ansehen
Prognose
Analysten & Kursziel
Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.
Verteilung der Empfehlungen
Schätzungen je Geschäftsjahr
| Geschäftsjahr | GpA erwartet ($) | GpA-Spanne ($) | Umsatz erwartet (Mio. $) | Wachstum erwartet | Analysten |
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2026 | 2,32 | 2,20 – 2,56 | 8.163 | 83,8 % | 20 |
| 31.12.2027 | 4,03 | 3,40 – 4,70 | 8.853 | 74,1 % | 20 |
Durchschnitt der Analystenschätzungen für die kommenden Geschäftsjahre. Die Spanne zeigt, wie weit optimistischste und vorsichtigste Schätzung auseinanderliegen — je breiter, desto unsicherer die Erwartung.
Bewertung
Was preist der Kurs ein?
Statt zu schätzen, was die Aktie wert ist, drehen wir die Frage um: Welches Wachstum des freien Cashflows muss eintreten, damit der heutige Börsenwert aufgeht? Die Annahmen dahinter lassen sich verschieben.
Der aktuelle Börsenwert unterstellt rund -2,3 % Wachstum des freien Cashflows pro Jahr über zehn Jahre (Annahmen: Diskontsatz 10,0 %, Terminalwachstum 2,5 %).
| Freier Cashflow (letzte zwölf Monate) | 1,14 Mrd. $ |
|---|---|
| Marktkapitalisierung | 11,04 Mrd. $ |
| Freier Cashflow im zehnten Jahr | 903,6 Mio. $ |
| Anteil des Endwerts am Börsenwert | 43,1 % |
Zum Vergleich: In den vergangenen fünf Jahren wuchs der freie Cashflow um 13,9 % pro Jahr.
Sie zeigt, welche Annahme im heutigen Kurs steckt — nicht, ob sie eintritt. Alle Annahmen sind über die Regler veränderbar; die Zahlen ändern sich mit ihnen.
Vereinfachte Modellrechnung, keine Prognose und keine Empfehlung.
KI-Einstufung
KI-Einstufung
Knight-Swift Transportation Holdings fährt Fracht: Komplettladung, Stückgut, Logistik und Intermodal. In den acht geprüften Berichten (4× 10-K, 1× 10-Q, 3× 8-K samt Pressemitteilungen) ist weder ein KI-Produkt noch ein KI-Umsatz noch ein operativer KI-Einsatz belegt. Der Begriff „artificial intelligence“ taucht ausschließlich in einem Risikofaktor auf — je einmal im 10-K 2023, 2024 und 2025 —, und dort ausdrücklich in der Zukunftsform: Die Einführung von KI „könnte künftig für das Betriebsergebnis bedeutsam werden“. „Machine learning“ kommt in keinem der acht Berichte vor, im 10-K 2022 fehlt jeder KI-Bezug. Bemerkenswert ist allein, wie der Absatz wächst, ohne dass ein Einsatz gemeldet wird: 2023 ein nackter Satz ohne Anwendungsfelder, 2024 ergänzt um „brokerage, pickup and delivery appointments“, 2025 zusätzlich um „dispatch, routing“ — eine Absichtserklärung, keine Umsetzung. Die eigene Technologiebeschreibung nennt Kostensteuerung und „technologiegetriebene Initiativen“ ohne KI-Bezug.
Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte
„In addition, the adoption of artificial intelligence ("AI") and other emerging technologies may become significant to operating results in the future, including in areas such as brokerage, dispatch, routing, pickup and delivery appointments, and other areas where automation is possible."
Darüber hinaus könnte die Einführung künstlicher Intelligenz („KI“) und anderer aufkommender Technologien künftig für das Betriebsergebnis bedeutsam werden, unter anderem in Bereichen wie Frachtvermittlung, Disposition, Routenplanung, Abhol- und Zustelltermine sowie in weiteren Bereichen, in denen Automatisierung möglich ist.
10-K · 2026-02-19 · Zum SEC-Bericht
„In addition, the adoption of artificial intelligence ("AI") and other emerging technologies may become significant to operating results in the future, including in areas such as brokerage, pickup and delivery appointments, and other areas where automation is possible. While AI and other technologies may offer substantial benefits, they may also introduce additional risk, including those relating to errors or inaccuracies in work product developed through the use of AI and privacy, intellectual property, and legal and regulatory risks."
Darüber hinaus könnte die Einführung künstlicher Intelligenz („KI“) und anderer aufkommender Technologien künftig für das Betriebsergebnis bedeutsam werden, unter anderem in Bereichen wie Frachtvermittlung, Abhol- und Zustelltermine sowie in weiteren Bereichen, in denen Automatisierung möglich ist. Während KI und andere Technologien erhebliche Vorteile bieten können, bringen sie auch zusätzliche Risiken mit sich, darunter Fehler oder Ungenauigkeiten in mit KI erstellten Arbeitsergebnissen sowie Risiken in den Bereichen Datenschutz, geistiges Eigentum sowie Recht und Regulierung.
10-K · 2025-02-20 · Zum SEC-Bericht
Ausgewertete Berichte: 8-K 2026-07-22 · 8-K 2026-05-08 · 10-Q 2026-04-29 · 8-K 2026-04-22 · 10-K 2026-02-19 · 10-K 2025-02-20 · 10-K 2024-02-22 · 10-K 2023-02-23
Eingestuft am 28. Juli 2026 · So entsteht die Einstufung
Wachstum
Wachstums-Score
Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.
- Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr 0,2 %
- Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet 7,9 %
- Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr -0,1 %
- Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") 11,0 %
- Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion 28,3 %
- Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 32,9 %
- Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 2,5 × EBITDA
- Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre 2.827 Mio.
- Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen 2,3 %
- Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 2,9 %
Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail
Qualitätsprüfung
AAQS
6/10Der AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).
- Umsatzwachstum 10 J > 5 % 23,5 %
- Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % 8,9 %
- EBIT-Wachstum 10 J > 5 % 6,0 %
- Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % 215,5 %
- Nettoverschuldung < 4x EBIT 10,3x
- EBIT positiv, 10 J durchgehend 10
- Max. EBIT-Rückgang < 50 % 77,7 %
- Eigenkapitalrendite > 15 % 5,4 %
- ROCE > 15 % 2,3 %
- Renditeerwartung > 10 % 237,3 %
Aktien mit der vollen AAQS-Punktzahl ansehen · Methodik bei AlleAktien nachlesen
Quelle: Fundamentaldaten
Insider
Insider-Transaktionen
Meldepflichtige Geschäfte von Führungskräften und Großaktionären aus SEC-Formular-4-Meldungen. „Sonstige" umfasst z. B. Aktienzuteilungen und Optionsausübungen ohne Kauf-/Verkaufscharakter.
| Datum | Person | Rolle | Typ | Stück | Kurs | Wert |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2. Sep 2026 | Knight Gary J | Vice Chairman | Sonstige | 111.740 | 0,00 | – |
| 13. Aug 2026 | Dove Reid | CEO AAA Cooper Transportation | Verkauf | 126.864 | 73,13 | 9.277.818 |
| 12. Aug 2026 | Dove Reid | CEO AAA Cooper Transportation | Verkauf | 42.290 | 71,49 | 3.023.304 |
| 12. Aug 2026 | Vander Ploeg David | Director | Verkauf | 2.200 | 52,33 | 115.126 |
| 31. Jul 2026 | Dove Reid | Director | Verkauf | 50.000 | 70,25 | 3.512.290 |
| 31. Jul 2026 | Flanagan Cary M | Exec VP and CAO | Verkauf | 3.600 | 70,82 | 254.952 |
Das Unternehmen
Über das Unternehmen
Knight-Swift Transportation Holdings Inc. ist mit ihren Tochtergesellschaften ein Frachttransportunternehmen in den USA und Mexiko.
- Mitarbeiter
- 37.100
- Hauptsitz
- Phoenix, AZ
- Anschrift
- 2002 West Wahalla Lane, 85027 Phoenix, United States
- Telefon
- 602 269 2000
- Website
- knight-swift.com
- Börsengang
- 25.10.1994
- ISIN
- US4990491049
- Aktien-Split
- 3:2 am 27.12.2005
- Aktien-Split
- 3:2 am 21.07.2004
- Aktien-Split
- 3:2 am 31.12.2001
Management
| Name | Position | Jahrgang |
|---|---|---|
| David N. Vander Ploeg CPA | Executive Chairman of the Board | 1959 |
| Adam W. Miller CPA | CEO & Director | 1981 |
| Gary J. Knight | Executive Vice Chairman | 1952 |
| Andrew Hess | Chief Financial Officer | 1973 |
| Cary Michael Flanagan | Executive VP & Chief Accounting Officer | 1973 |
| Brad Stewart | Treasurer & Senior VP of Investor Relations | 1977 |
| Soumit Roy J.D. | Executive VP, General Counsel & Corporate Secretary | 1976 |
| Joseph Sherer | Executive Vice President of Sales & Account Management | 1980 |
| Michael K. Liu | Executive Vice President of Operations of Knight | 1973 |
| James Fitzsimmons | Chief Operating Officer of Swift | 1972 |
Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.
Meldungen
Unternehmensmeldungen (8-K)
Ein 8-K ist die Pflichtmeldung, mit der ein US-Unternehmen wesentliche Ereignisse sofort öffentlich machen muss — etwa Übernahmen, Führungswechsel, Großaufträge oder Zahlungsschwierigkeiten. Die Links führen zum Originaldokument bei der US-Börsenaufsicht SEC.
Datenstand: 18. September 2026 · Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (Geschäfts- und Quartalsberichte, 10-K/10-Q)
Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.